SEGUIMIENTO MENSUAL AL SISTEMA FINANCIERO COL MBIANO Julio - 2017 ISSN:XXXX-XXXX Volumen 2 - Número 7
Seguimiento Mensual al Sistema Financiero Colombiano Julio de 2017 Volumen 2 - Número 7 ISSN: XXXX-XXXX Cali: Universidad Icesi 2016. Autores Julio C. Alonso, Ph.D. Diego Antonio Bohórquez Seguimiento Mensual al Sistema Financiero Colombiano Universidad Icesi c Derechos Reservados www.icesi.edu.co/cienfi Director/Editor Julio Cesar Alonso jcalonso@icesi.edu.co Rector Francisco Piedrahita Secretaria General María Cristina Navia Director Académico José Hernando Bahamón Diseño de Carátula Arturo Gómez
Índice 1 INTRODUCCIÓN...................................................................... 1 2 EVOLUCIÓN DEL SALDO DE CARTERA A JULIO DE 2017......................................... 2 3 COMPOSICIÓN DE LA CARTERA EN JULIO DE 2017............................................. 3 4 EVOLUCIÓN Y COMPOSICIÓN DEL SALDO DE CAPTACIONES A JULIO DE 2017............... 5 5 EVOLUCIÓN TASAS A JULIO DE 2017........................................................ 7 6 CONSIDERACIONES METODOLÓGICAS...................................................... 9
Índice de Figuras Evolución Cartera Bruta incluyendo Leasing (Billones de Pesos)...3 Evolución Cartera Vigente y Vencida incluyendo Leasing (Billones de Pesos)...3 Evolución del Indicador de Calidad Tradicional de la Cartera...3 Evolución del Indicador de Calidad por Calificación de la Cartera...3 Participación Cartera por Tipo de crédito...4 Saldo Cartera por Tipo de Crédito (Billones de Pesos)...4 Participación Cartera por Sector Intermediario...4 Saldo Cartera por Sector Intermediario (Billones de Pesos)...4 Participación Cartera por Tipo de Intermediario...5 Saldo Cartera por Tipo de Intermediario (Billones de Pesos)...5 Saldo Cartera por Bancos (Billones de Pesos)...5 Evolución del Saldo de Captaciones (Billones de Pesos)...6 Participación del Saldo de Captaciones por Instrumento Financiero...6 Saldo de Captaciones por Instrumento Financiero (Billones de Pesos)...6 Participación del Saldo de Captaciones por Intermediario...7 Saldo de Captaciones por Intermediario (Billones de Pesos)...7 Participación del Saldo de Captaciones por Tipo de Cliente...7 Saldo de Captaciones por Tipo de Cliente (Billones de Pesos)...7 Evolución tasa de interés de intervención, IBR y DTF (2008-2016)...8 Evolución IBR y Tasa de Interés de Intervención (útlimos 6 meses)...8 Evolución Tasas de Captación de CDT (útlimos 6 meses)...8 Evolución Tasa Promedio Créditos de Consumo (Sin incluir Tarjeta de Crédito)...9
Evolución Tasa Promedio Créditos Comerciales (Sin incluir Tarjeta de Crédito ni Sobregiros)...9 Evolución Tasa Promedio Microcréditos...9 Evolución Tasa de Usura y Tasa Promedio Tarjetas de Crédito...9 Evolución Tasa Promedio Créditos de Vivienda (en Pesos)...9 Evolución Tasa Promedio Créditos de Vivienda (en UVR)...9
1. INTRODUCCIÓN El objetivo de este informe es monitorear el desarrollo del Sistema Financiero Colombiano. Para ello, se ilustra el comportamiento y la composición de los saldos de cartera y captaciones de los Establecimientos de Crédito y la evolución de las tasas de interés de referencia del mercado. Centramos nuestra atención en los Establecimientos de Crédito, dado que éstos son quienes llevan a cabo la actividad de intermediación financiera en nuestro país. La información sobre la evolución y composición de la cartera y las captaciones, se obtiene de los reportes elaborados por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), al igual que la de las tasas de colocación y tasa de usura. Por su parte, la información referente a las tasas IBR, de los CDT y la de Intervención, es tomada de las series históricas publicadas por el Banco de la República de Colombia. El presente informe ilustra la última información disponible en la SFC, la cual corresponde al mes de julio de 2017. De acuerdo con los datos, en dicho mes el saldo de cartera bruta (incluyendo leasing) cerró en $421.92 billones de pesos, mientras que en el mismo mes del año pasado, alcanzó $397.23 billones de pesos. Esto representa un incremento interanual de 6.22 %. Por su parte, el saldo de captaciones alcanzó $360.6 billones de pesos en julio de 2017, que comparado con los $338.07 billones de pesos en el mismo mes del año pasado, representa un incremento interanual de 6.66 %. Por último, queda mencionar que la Tasa de Interés de Intervención cerró el mes de julio en 5.5 %, la IBR plazo 3 meses en 5.34 % y la DTF en 5.7 %. Nota Rápida sobre el Sistema Financiero El Sistema Financiero es uno de los pilares fundamentales de una economía moderna. Su papel consiste en intermediar entre agentes con excedentes de recursos financieros y agentes que requieren dichos recursos, permitiendo así el uso eficiente de éstos en el sistema económico. En tal sentido, su actividad implica una interacción con todos los sectores de la economía, dado que necesariamente recurren a éste ya sea para ahorrar, invertir o buscar financiación. Teniendo en cuenta este aspecto, es posible afirmar que la evolución de la actividad financiera debe ser monitoreada con detenimiento, ya que puede reflejar síntomas del desempeño de la economía. Para mayor información sobre cómo funciona el Sistema Financiero Colombiano, consultar Alonso y Bohórquez (2017) a. a Alonso & Bohórquez (2017). El Sistema Financiero Colombiano. Icesi Economics Lecture Notes, IELN No. 3, Universidad Icesi. El documento está compuesto por cinco secciones adicionales. La segunda sección, ilustra la evolución del saldo de cartera a julio de 2017. En la tercera, se muestran los gráficos relacionados con la composición de la cartera en julio de 2017. La cuarta presenta los gráficos que ilustran la evolución y composición del saldo de captaciones a julio de 2017, mientras que los de la quintan ilustran la evolución de las tasas de interés. Finalmente, en la sexta se presentan algunas consideraciones metodológicas y definiciones relevantes sobre el contenido presentado en las anteriores secciones. 1
2. EVOLUCIÓN DEL SALDO DE CARTERA A JULIO DE 2017 Evolución de la cartera bruta incluyendo leasing (billones de pesos) Evolución de la cartera vigente y vencida incluyendo leasing (billones de pesos) $430 $430 Saldo Cartera Bruta Incluyendo Leasing $425 $420 $415 $410 $405 $400 $395 408.88 411.23 414.58 417.66 421.55 421.92 Saldo Cartera Incluyendo Leasing $425 $420 $415 $410 $405 $400 $395 $390 $385 $380 $375 15.52 393.37 16.25 394.98 17.29 397.29 17.7 399.96 17.89 403.66 18.47 403.45 CARTERA: VENCIDA VIGENTE $390 $370 Evolución del indicador de calidad tradicional de la cartera Evolución del indicador de calidad por calificación de la cartera 4.6% 10.0% INDICADOR DE CALIDAD TRADICIONAL 4.5% 4.4% 4.3% 4.2% 4.1% 4.0% 3.9% 3.8% 3.7% 3.6% 3.5% 3.4% 3.3% 4.38% INDICADOR DE CALIDAD POR CALIFICACIÓN 9.8% 9.6% 9.4% 9.2% 9.0% 8.8% 8.6% 9.61% 3.2% 8.4% Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia [Ver Consideraciones Metodológicas] 2
3. COMPOSICIÓN DE LA CARTERA EN JULIO DE 2017 100% Participación de la cartera por tipo de crédito Saldo de la cartera por tipo de crédito (billones de pesos) 237.74 80% $200 Participación (%) 60% 40% 20% Tipo de Crédito: MICROCRÉDITO VIVIENDA CONSUMO COMERCIAL SALDO CARTERA BRUTA INCLUYENDO LEASING $150 $100 $50 119.41 52.95 11.82 0% $0 jul. COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCREDITO 100% Participación de la cartera por sector intermediario $280 Saldo de la cartera por sector intermediario (billones de pesos) 297.1 80% $240 Participación (%) 60% 40% Sector Intermediario: SOLIDARIO PÚBLICO 1er PISO PRIVADO EXTRANJERO PRIVADO NACIONAL SALDO CARTERA BRUTA INCLUYENDO LEASING $200 $160 $120 $80 108.3 20% 0% $40 $0 13.8 2.73 jul. PRIV. NAL PRIV. EXT. PÚBLICO 1P SOLIDARIO Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 3
100% Participación de la cartera por tipo de intermediario $450 $400 Saldo de la cartera por tipo de intermediario (billones de pesos) 409.03 80% $350 Participación (%) 60% 40% 20% Tipo de Intermediario: Corporaciones Cooperativas Compañias Bancos SALDO CARTERA BRUTA INCLUYENDO LEASING $300 $250 $200 $150 $100 $50 0% $0 10.16 2.73 0 jul. Bancos Compañias Cooperativas Corporaciones Saldo de la cartera por bancos (billones de pesos) $120 105.02 SALDO CARTERA BRUTA INCLUYENDO LEASING $100 $80 $60 $40 $20 60 52.51 41.42 41.17 26.44 21.61 20.85 16.55 13.19 10.27 $0 BANCOLOMBIA DAVIVIENDA BANCO DE BOGOTA OTROS BANCOS BBVA OCCIDENTE BANCO CORPBANCA COLPATRIA BANCO POPULAR BANAGRARIO BCSC Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 4
4. EVOLUCIÓN Y COMPOSICIÓN DEL SALDO DE CAPTACIONES A JULIO DE 2017 Saldo Captado $375 $350 $325 $300 353.4 330.6 Evolución del saldo de captaciones (billones de pesos) 352.7 354.7 354.4 331.8 333 333 358.9 336.6 360.6 338.1 Año: 2016 2017 $275 $250 febrero marzo abril mayo junio julio Mes Participación del saldo de captaciones por instrumento financiero 100% 80% $150 Saldo de captaciones por instrumento financiero (billones de pesos) 164.22 154.07 152.34 140.33 Participación (%) 60% 40% Instrumento Financiero: CDAT CTA CORRIENTE CDT CTA AHORROS Saldo Captado $100 Año: julio 2016 julio 2017 $50 43.40 43.83 20% 0% $0 0.26 0.20 julio 2016 julio 2017 CTA CORRIENTE CTA AHORROS CDT CDAT Instrumento Financiero Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia [Ver Consideraciones Metodológicas] 5
100% Participación del saldo de captaciones por intermediario Saldo de captaciones por intermediario (billones de pesos) 348.35 317.02 $300 80% Participación (%) 60% 40% Tipo de Intermediario COOPERATIVAS CORPORACIONES COMPAÑIAS BANCOS Saldo Captado $200 Año: julio 2016 julio 2017 $100 20% 0% julio 2016 julio 2017 Participación del saldo de captaciones por tipo de cliente 100% $0 16.03 3.24 3.16 7.15 1.77 1.93 BANCOS CORPORACIONES COMPANIAS COOPERATIVAS Intermediario Saldo de captaciones por tipo de cliente (billones de pesos) 269.88 250 80% $200 Participación (%) 60% 40% TIPO DE CLIENTE: PERSONA NATURAL PERSONA JURÍDICA Saldo Captado $100 88.07 90.71 Año: julio 2016 julio 2017 20% 0% $0 julio 2016 julio 2017 PERSONA JURÍDICA Tipo de Cliente PERSONA NATURAL Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 6
10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 5. EVOLUCIÓN TASAS A JULIO DE 2017 Evolución tasa de interés de intervención, IBR y DTF (enero 2008 julio 2017) 5.7% 5.5% 5.49% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 a TASA INTERVENCIÓN a IBR OVERNIGHT a DTF Evolución IBR y tasa de interés de intervención (últimos 6 meses) Evolución tasas de captación de CDT (últimos 6 meses) 8.0% 7.8% 7.6% 7.4% 7.2% 7.0% 6.8% 6.6% 6.4% 6.2% 6.0% 5.8% 5.6% 5.4% 5.2% 5.0% 5.5% 5.49% 5.48% 5.34% 8.2% 8.0% 7.8% 7.6% 7.4% 7.2% 7.0% 6.8% 6.6% 6.4% 6.2% 6.0% 5.8% 5.6% 6.11% 5.76% 5.7% 23/ene. 30/ene. 06/feb. 13/feb. 20/feb. 27/feb. 06/mar. 13/mar. 20/mar. 27/mar. 03/abr. 10/abr. 17/abr. 24/abr. 01/may. 08/may. 15/may. 22/may. 29/may. 05/jun. 12/jun. 19/jun. 26/jun. 03/jul. 10/jul. 17/jul. 24/jul. 31/jul. 07/ago. DÍA a TASA INTERVENCIÓN a IBR OVERNIGHT a IBR 1 MES a IBR 3 MESES 30/ene. 06/feb. 13/feb. 20/feb. 27/feb. 06/mar. 13/mar. 20/mar. 27/mar. 03/abr. 10/abr. 17/abr. 24/abr. 01/may. 08/may. 15/may. 22/may. 29/may. 05/jun. 12/jun. 19/jun. 26/jun. 03/jul. 10/jul. 17/jul. 24/jul. 31/jul. 07/ago. SEMANA a DTF a CDT180 a CDT360 Fuente: Banco de la República 7
22% Evolución tasa promedio créditos de consumo (sin incluir tarjetas de crédito) 15% Evolución tasa promedio créditos comerciales (sin incluir tarjetas de crédito, ni sobregiros) 40% Evolución tasa promedio microcréditos 21% 20% 19% 18% 17% 19.39% 14% 13% 12% 11% 10% 9% 12.72% 10.27% 9.47% a ORDINARIO a PREFERENCIAL/CORPORATIVO a TESORERÍA 39% 38% 37% 36% 35% 36.92% Evolución tasa de usura y tasa promedio tarjetas de crédito Evolución tasa promedio créditos de vivienda (en pesos) Evolución tasa promedio créditos de vivienda (en UVR) 34.5% 15% 9% 33.5% 32.5% 31.5% 30.5% 29.5% 32.97% 30.99% 14% 13% 12% 11% 12.32% 11.58% 8% 7% 6% 5% 7.03% 6.38% 28.5% 10% 4% a TASA USURA a TARJETA DE CRÉDITO a VIS (en Pesos) a NO VIS (en Pesos) a VIS (en UVR) a NO VIS (en UVR) Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia 8
6. CONSIDERACIONES METODOLÓGICAS Establecimientos de Crédito: Se consideran Establecimientos de Crédito las instituciones financieras dedicadas a captar recursos del público en depósitos, a la vista o a término, para colocarlos de nuevo en circulación a través de préstamos u otras operaciones de crédito. En tal sentido, se incluyen como Establecimientos de Crédito los Establecimientos Bancarios, las Corporaciones Financieras, las Compañías de Financiamiento Comercial y las Cooperativas Financieras. (*)A partir de octubre de 2016 se deja de emitir la información de Leasing Bancolombia como Compañía de Financiamiento Comercial, pasando a hacer parte del establecimiento bancario Bancolombia. Por tal motivo, el saldo de cartera y de captaciones de Leasing Bancolombia pasa de sumar en Compañías de Financiamiento Comercial a contar en Bancos.Volver a la Introducción Saldo de Cartera Bruta: El saldo de cartera bruta corresponde al monto agregado en moneda legal de las colocaciones, a través de préstamos, créditos o Leasing, realizadas por los establecimientos de crédito ya mencionados. En este informe se clasifica la cartera según el tipo de crédito (consumo, comercial, vivienda y microcrédito), el sector intermediario (Privado Nacional, Privado Extranjero, Público 1er Piso y Solidario) y el tipo de intermediario (establecimientos de crédito mencionados anteriormente). Volver a la Sección 2 Saldo de Cartera Vigente y Vencida: El saldo de cartera vencida corresponde a la cartera que se encuentra en mora por más de 30 días (para la cartera de vivienda, es el valor de las cuotas en mora entre 1 y 4 meses, más el total de cartera en mora superior a los 4 meses). Por complemento, la cartera vigente es aquella que no se encuentra en mora por más de 30 días. Es decir, se cumple que: CarteraBruta = CarteraV igente + CarteraV encida. Volver a la Sección 2 El Indicador de Calidad Tradicional (ICT): El ICT se concentra en la morosidad de la cartera para evaluar la calidad de la misma. Es decir, presenta qué porcentaje del saldo de Cartera Bruta está vencido, CarteraV encida CarteraBruta utilizando la siguiente ecuación: ICT = 100. Si este indicador aumenta, se estaría evidenciando un deterioro de la calidad de la Cartera, ya que la cartera morosa habría aumentado más que proporcionalmente.volver a la Sección 2 Indicador de Calidad por Calificación (ICC): El ICC se centra en la calificación de riesgo de la Cartera para medir la calidad de la misma. En tal sentido, este indicador muestra qué porcentaje del saldo de Cartera Bruta NO está calificado con A, sino con B, C, D y E, que son calificaciones con riesgo de impago (ICC = CarteraB,C,D,E CarteraBruta 100). Por ende, el hecho de que este indicador aumente, estaría mostrando un deterioro de la calidad de la Cartera, ya que el tamaño relativo de la Cartera con mayor riesgo de impago, estaría aumentando.volver a la Sección 2 Saldo de Captaciones: El saldo de Captaciones corresponde al monto agregado en moneda legal de los recursos captados, a través de depósitos a la vista o a término, por los establecimientos de crédito ya mencionados. En el presente informe se clasifica el saldo de Captaciones según el tipo de instrumento financiero utilizado para captar los recursos (Cuenta Corriente, Cuenta de Ahorros, CDT y CDAT), el tipo de cliente (Persona Natural y Persona Jurídica) y el tipo de intermediario (establecimientos de crédito mencionados anteriormente). Volver a la Sección 4 9