JUNIO 2015 SANTANDER ASSET MANAGEMENT ASOFIDUCIARIAS
SOBRE SANTANDER ASSET MANAGEMENT PRINCIPALES ACTORES DE LA DISTRIBUCIÓN DE FONDOS DISTINTOS MODELOS DE DISTRIBUCIÓN MODELO DE DISTRIBUCIÓN SANTANDER ASSET MANAGEMENT
SANTANDER ASSET MANAGEMENT EN CIFRAS 11 gestoras locales! Con más del 41% del AUM! proveniente de mercados! Emergentes!! La mayor gestora internacional! en Latinoamérica! México! EEUU (*)! Chile! Reino Unido! Alemania! Luxemburgo! Polonia! Portugal! España! Puerto Rico! Brasil! Argentina! Gestora! Hub operacional! Japón! (Oficina de Rep resentación)! Oficina comercial! ESPAÑA! Ranking: 2! AUM: 69,4MM! Staff: 169, 57 Inv!! REINO UNIDO! Ranking: 34! AUM: 23,36MM! Staff: 137, 39 Inv PORTUGAL! Ranking: 3! AUM: 7,0MM! Staff: 22, 4 Inv! POLONIA! Ranking: 3! AUM: 3,5MM! Staff: 125, 24 Inv ***! ALEMANIA! RankING: 43 rd! AUM: 0,9MM! Staff: 11, 3 Inv **! BRASIL! Ranking: 5! AUM: 42,2MM! Staff: 89, 37 Inv! MÉXICO! Ranking: 3! AUM: 14,3MM! Staff: 64, 15 Inv! CHILE! Ranking: 2! AUM: 6,8MM! Staff: 83, 23 Inv! PUERTO RICO! Ranking: 2! AUM: 2,5MM! Staff: 24, 4 Inv! ARGENTINA! Ranking: 3! AUM: 1,3MM! Staff: 20, 5 Inv! Fuente: Santander AM. Información a 31/03/2015. (*) Sólo capacidades de research. La compañía se creó e inició sus operaciones en 2014 7 profesionales y 2 Inv. y espera completarlas en 2015. Inv: Profesionales del equipo de inversiones. Equipo Global de 129 personas localizado entre Londres y Madrid. * 704 Mn son fondos registrados en Luxemburgo y se muestra también como AUM de ese país, no está duplicado en el 3 total AUM de páginas anteriores. ***En proceso de consolidación.!
UNA MIRADA AL NEGOCIO DE SANTANDER ASSET MANAGEMENT Por tipo de activo Por distribución geográfica Deuda 38% Balanceados Money Market 24% 16% Otros 16% Renta Variable 6% España 40% Brasil 24% Reino Unido 14% México 8% Portugal 4% Chile 4% Polonia 2% Puerto Rico 1% Argentina 1% Alemania 1% Global 1% Activos por tipo de canal Activos por tipo de cliente Negocio Propio 86% Retail 56% No Negocio Propio 14% Mandatos del Grupo 30% Institucional 14% YTD: Data and FX at 31/03/2015. Incluye productos en liquidación: productos estructurados en Reino Unido, mandato de seguros en Portugal fondos VV en Alemania. 4
LA ESTRUCTURA DE UN MERCADO DEPENDERÁ DEL MARCO REGULATORIO DEFINIDO Gestión Inversiones Bancas Privadas/ Gestión Patrimonial Transparencia Entidades de Plataformas Buena venta, Largo Plazo Cliente Regulación Suitability Formación Retail Fund Managers 5
MODELO DE DISTRIBUCIÓN EN UK DE VUELTA A LA VERTICALIZACIÓN Gestión Inversiones Bancas Privadas Bancas Privadas y Wealth Managers Entidades de Grandes entidades Pequeñas entidades Plataformas Plataformas Plataformas D2C Retail Fund Managers Grandes entidades Pequeñas entidades Fuente: Ernst & Young! 6
SIN EMBARGO EXISTE UNA REAL PREOCUPACIÓN POR EL LLAMADO ADVISORY GAP Segmento/ Nivel de Patrimonio Bancos Entidades Financiero Plataforma Online Alto Patrimonio + de 3MM activos libres 30M adultos 250.000-3MM activos libres 1,5 MM adultos Rentas Altas + de 100.000 ahorros 1 MM adultos 50.000-100.000 ahorros 1,6 MM adultos 0,2m 0,3m 23% 21% 32% 26% 14% 22% Mayor poder adquisitivo 30.000-50.000 ahorros 1,8 MM adultos 10.000-30.000 ahorros 3,9 MM adultos 0,4m 1,1m 21% 28% 19% 18% 0,7m 0,3m 24% 16% Mercado Masivo 5.000-10.000 ahorros 2,6 MM adultos + de 5.000 ahorros 7MM adultos 0,3m 1,1m 0,3m 0,8m Fuente: Deloitte 7
MODELO DE DISTRIBUCIÓN EN ESPAÑA UNA POSTURA MÁS INTERMEDIA Gestión Inversiones Bancas Privadas Bancas Privadas y Wealth Managers Entidades de Pequeñas entidades Plataformas Plataformas Retail Fund Managers Grandes entidades Pequeñas entidades 8
MODELO DE DISTRIBUCIÓN EN CHILE Gestión Inversiones Bancas Privadas Bancas Privadas y Wealth Managers Entidades de Plataformas Plataformas D2C Plataformas Retail Fund Managers Grandes entidades Pequeñas entidades 9
MODELO SANTANDER ASSET MANAGEMENT EN CHILE Gestión Inversiones Institucionales y Corporaciones Agentes Colocadores Banco Santander Chile 10
MODELO SANTANDER ASSET MANAGEMENT EN CHILE FACTORES DE ÉXITO Gestión Inversiones EMPATÍA SEGMENTOS Banca Privada RRAA Rentas Medias Multi Nac. Empresas e Instit. Pymes Micro Empresas IDENTIFICACIÓN MENTAL Y AFECTIVA DE UN SUJETO CON EL ESTADO DE ÁNIMO DEL OTRO CANALES Gestores Select Banca Privada Ejecutivos Red Home Banking GBM BEI Pymes Negocios Home Banking ESTRATEGIA Equipos Procesos Herramientas OFERTA DE VALOR: APORTE EN CADA CANAL- APORTE EN CADA SEGMENTO 11
MODELO SANTANDER ASSET MANAGEMENT EN CHILE FACTORES DE ÉXITO Performance Productos locales/internacionales buscando oportunidades de mercado Formación Permanente/Apoyo de Productos Información de Mercados Información de Productos Cercanía y Posicionamiento 12
Este material es sólo para clientes institucionales y no debe ser tomado en consideración por cualquier otra persona. El presente informe ha sido preparado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT. La información que contiene este documento procede de fuentes que consideramos fiables, no garantizamos la corrección ni la integridad de su contenido y su inclusión no constituye ni representación ni garantía de su exactitud, y los inversionistas deben tener en cuenta que esa información puede ser incompleta o condensada. Todas las opiniones expresadas pueden ser cambiadas sin previo aviso. El lector asume toda la responsabilidad por las consecuencias de confiar en el contenido de este documento (o por cualquier omisión en su contenido). Este documento se ha entregado solamente con carácter informativo y no constituye un prospecto, o un oferta de venta o una solicitud de compra o venta de un valor, o de un fondo de inversión o de un interés en un producto de inversión. Ninguna información contenida en este documento debe considerarse como un seguro o garantía del rendimiento futuro de la cuenta. Los inversionistas deben ser conscientes de que una inversión en esta cuenta entraña riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital según las condiciones prevalecientes en el mercado y otros factores. Los inversionistas deben ser conscientes de que una inversión en la cuenta no constituye una obligación ni tampoco conlleva garantía de Santander Asset Management. Las inversiones de la cuenta tampoco están aseguradas o garantizadas por ningún gobierno o entidad gubernamental o privada alguna. El inversionista debe considerar si los productos de inversión son adecuados a su cuenta teniendo en mente factores tales como los objetivos de su inversión y su tolerancia al riesgo entre otros. SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC. ALL RIGHTS RESERVED.. 13 13
GRACIAS!