CM EVOLUCIÓN VaR 3, FI.

Transcripción

1 CM EVOLUCIÓN VaR 3, FI. AUDIO CONFERENCIA JUNIO 2010

2 CARACTERISTICAS Y COMPORTAMIENTO Objetivo rentabilidad absoluta anual: Euribor 3m + 50 pb Volatilidad anual máxima 2 % anual Pérdida máxima 3 % anual (95% confianza) RENTABILIDAD En el año 0,46% Año % Año % Comisión de Gestión* Comisión de Deposito Comisión de Reembolso 0.45 % 0.1 % 1 % < 7 días *opera por la parte invertida en otras IIC (No grupo).. A la parte invertida en otras IIC del grupo se les aplicará la comisión correspondiente a cada una de ellas Patrimonio Actual : 187,671 MM Inversión mínima inicial 100 Nº de Participes : Inversión mínima a mantener 100 Datos a fecha 26/05/2010 2

3 COMPOSICION Distribución de la inversión Materias primas; 1,11% Opciones Volatilidad; 6,07% R Variable USA; 2,70% Deuda Emergentes; 3,47% Futuros sobre divisas; 7,47% R F Corporativa; 66,98% Liquidez; 15,96% Principales apuestas tácticas de la cartera PT. SICAV-EURO CORPORATE BOND FUND PT. SCHRODER ISF-EURO CORPORATE BOND-CAC PT. BNY MELLON-EMERGIN MKT DEBT LC PT. SCHRODER ISF GLOBAL HIGH YIELD PT. ROBECO CG-US PREMIUM EQUITIES PT. MORGAN STANLEY IF-US ADVANTAGE 5,96% 5,90% 3,47% 1,85% 1,33% 1,37% 3

4 POSICIÓN RENTABILIDAD/RIESGO Rentabilidad Riesgo 4

5 POLÍTICA DE INVERSIÓN Estilo de gestión de retorno absoluto a través de inversión en otros fondos o directamente pero con estrategias comprensibles y valoración diaria. Con la limitación del presupuesto de riesgo diario llevamos a cabo una asignación estratégica de activos. Diariamente comprobamos el riesgo disponible para ajustar la cartera. Monitorización en tiempo real de las estrategias implantadas. 5

6 SELECCIÓN DE FONDOS Dos criterios: Cuantitativo: para delimitar el universo de inversión, según criterios estadísticos. 1. Determinar universo fondos objeto de estudio 2. Definir variables estadísticas a analizar 3. Realizar proceso de scoring 4. Obtener un ranking 5. Realizar simulaciones y stress-tests Cualitativo: análisis de la política de inversión, proceso de gestión, metodología de análisis, etc Estudiar políticas de inversión 2. Evaluar procesos de análisis 3. Revisar la selección de inversiones 4. Analizar el historial del equipo gestor y consistencia en su gestión 6

7 GESTION ACTIVA Movimientos en las cartera El 60% está invertido en activos sin riesgo en activos de renta fija de corto plazo que nos aporta una rentabilidad estable y un 8 % está posicionado en bonos corporativos. La renta variable en la actualidad se distribuye fundamentalmente entre EE.UU y países los países emergentes Brasil y Rusia Nos hemos posicionado cortos en renta variable europea mediante derivados. Se han añadido a la cartera, derivados sobre volatilidad del euro y mercado mundial de renta variable 7

8 CM Evolución VAR 3 vs. Euribor 3 meses + 50 pb. Objetivo de rentabilidad Euribor 3 M Euribor 3 meses+ 50 pb CM Evolución VAR 3 8

9 IDEAS DE INVERSION El fondo Var 3 cubre un espectro de cliente con un perfil de riesgo bajo, que desee asumir posiciones de riesgo no solo en mercados de renta variable, pero de forma muy controlada. El fondo de carácter global cuenta con una flexibilidad total por folleto por lo que puede invertir en los mejores fondos accediendo a mercados y productos de otra manera inaccesibles. Las inversiones en RF, RV, Divisas, Derivados... dotan al fondo de una enorme diversificación. "Esta presentación ha sido preparada por GESMADRID SGIIC, S.A., y se facilita sólo a efectos informativos. Las opiniones, estimaciones, predicciones y recomendaciones contenidas en este documento se basan en información que ha sido obtenida de fuentes estimadas como fidedignas pero ninguna garantía, expresa o implícita se concede por GESMADRID SGIIC, SA, sobre su exactitud integridad o corrección. Esta presentación no constituye una oferta ni una invitación o incitación para la suscripción o compra de activos financieros ni para la venta de los mismos. Se prohíbe la reproducción total o parcial de diseño o contenidos sin permiso previo del editor". 9