Desayuno Profesional: Riesgos Financieros Día: 27 de setiembre del 2017 Horario: 8:30 a.m a 10:30 a.m Lugar: Lobby, Sede Central. Expositor: M.SC. Rodolfo Chevez Colabora: Actividad gratuita y exclusiva para miembros del CPCECR Esta actividad no cuenta con certificado de participación TEMAS A TRATAR: - Riesgo en la Captación - Riesgo en la Colocación - Impacto del Riesgo en los Estados Financieros - Riesgo de Liquidez
Ene-90 May-90 Sept-90 Ene-91 May-91 Sept-91 Ene-92 May-92 Sept-92 Ene-93 May-93 Sept-93 Ene-94 May-94 Sept-94 Ene-95 May-95 Sept-95 Ene-96 May-96 Sept-96 Ene-97 May-97 Sept-97 Ene-98 May-98 Sept-98 Ene-99 May-99 Sept-99 Ene-00 May-00 Sept-00 Ene-01 May-01 Sept-01 Ene-02 May-02 Sept-02 Ene-03 May-03 Sept-03 Ene-04 May-04 Sept-04 Ene-05 May-05 Sept-05 Ene-06 May-06 Sept-06 Ene-07 May-07 Sept-07 Ene-08 May-08 Sept-08 ene-09 may-09 sep-09 ene-10 may-10 sep-10 ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17 Evolución de los precios relativos Enero 1990-Agosto 2017 34,00 24,00 14,00 4,00-6,00-16,00 RODOLFO CHEVEZ Tasa básica pasiva Tasa de crecimiento precios (inflación) Tasa de devaluación Tasa de variación de salarios mínimos Ciclo
Riesgo captación RODOLFO CHEVEZ
ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17 Premio por invertir en Ene-11/Ago-17 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% RODOLFO CHEVEZ
dic-01 ago-02 abr-03 dic-03 ago-04 abr-05 dic-05 ago-06 abr-07 dic-07 ago-08 abr-09 dic-09 ago-10 abr-11 dic-11 ago-12 abr-13 dic-13 ago-14 abr-15 dic-15 ago-16 abr-17 Tasas de interés bancarias pasivas en moneda nacional 1/ 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 1 mes 6 meses 1 año Tasa básica pasiva RODOLFO CHEVEZ 1/ Tasas nominales brutas final del periodo. Corresponden al promedio simple de las tasas promedio de la Banca Estatal y la Banca Privada.
feb-02 sep-02 abr-03 nov-03 jun-04 ene-05 ago-05 mar-06 oct-06 may-07 dic-07 jul-08 feb-09 sep-09 abr-10 nov-10 jun-11 ene-12 ago-12 mar-13 oct-13 may-14 dic-14 jul-15 feb-16 sep-16 abr-17 Tasas de interés bancarias pasivas en moneda extranjera 1/ 6 5 4 3 2 1 0 1 mes 6 meses 1 año RODOLFO CHEVEZ
ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 Tasa básica pasiva 6,50 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 RODOLFO CHEVEZ
Expectativa de tasas de interés 8 2018 Tasa de interés en dólares i$ 3,00% Tasa de devaluación esperada d 6,72% Producto de tasas i$*d 0,20% Total 9,9% RODOLFO CHEVEZ
Riesgo en la colocación RODOLFO CHEVEZ
dic-01 abr-02 ago-02 dic-02 abr-03 ago-03 dic-03 abr-04 ago-04 dic-04 abr-05 ago-05 dic-05 abr-06 ago-06 dic-06 abr-07 ago-07 dic-07 abr-08 ago-08 dic-08 abr-09 ago-09 dic-09 abr-10 ago-10 dic-10 abr-11 ago-11 dic-11 abr-12 ago-12 dic-12 abr-13 ago-13 dic-13 abr-14 ago-14 dic-14 abr-15 ago-15 dic-15 abr-16 ago-16 dic-16 abr-17 ago-17 30 TASAS DE INTERÉS BANCARIAS SOBRE PRÉSTAMOS EN MONEDA NACIONAL 1/ 25 20 15 10 5 Consumo Vivienda Agricultura Construcción Otros 1/ Se refiere al sector privado residente (otras sociedades no financieras y otros residentes) con base en la RODOLFO clasificación CHEVEZ disponible. Las tasas son nominales brutas para final del período y es el promedio simple de la tasas promedio de la banca estatal y la banca privada.
dic-01 abr-02 ago-02 dic-02 abr-03 ago-03 dic-03 abr-04 ago-04 dic-04 abr-05 ago-05 dic-05 abr-06 ago-06 dic-06 abr-07 ago-07 dic-07 abr-08 ago-08 dic-08 abr-09 ago-09 dic-09 abr-10 ago-10 dic-10 abr-11 ago-11 dic-11 abr-12 ago-12 dic-12 abr-13 ago-13 dic-13 abr-14 ago-14 dic-14 abr-15 ago-15 dic-15 abr-16 ago-16 dic-16 abr-17 ago-17 14 TASAS DE INTERÉS BANCARIAS SOBRE PRÉSTAMOS EN MONEDA EXTRANJERA 1/ 13 12 11 10 9 8 7 Consumo Vivienda Agricultura Construcción Otros 1/ Se refiere al sector privado residente (otras sociedades no financieras y otros residentes) con base en la clasificación disponible. Las tasas son nominales brutas para final del período y es el promedio simple de la tasas promedio de la banca estatal y la banca privada. 2/ Mercado Interbancario de Dinero (MIB) y Mercado Integrado de Liquidez (MIL) a partir de agosto 2009 RODOLFO CHEVEZ
12/1994 04/1995 08/1995 12/1995 04/1996 08/1996 12/1996 04/1997 08/1997 12/1997 04/1998 08/1998 12/1998 04/1999 08/1999 12/1999 04/2000 08/2000 12/2000 04/2001 08/2001 12/2001 04/2002 08/2002 12/2002 04/2003 08/2003 12/2003 04/2004 08/2004 12/2004 04/2005 08/2005 12/2005 04/2006 08/2006 12/2006 04/2007 08/2007 12/2007 04/2008 08/2008 12/2008 04/2009 08/2009 12/2009 04/2010 08/2010 12/2010 04/2011 08/2011 12/2011 04/2012 08/2012 12/2012 04/2013 08/2013 12/2013 04/2014 08/2014 12/2014 04/2015 08/2015 12/2015 04/2016 08/2016 12/2016 abr-17 400.000.000 Morosidad del sistema financiero Dic-1994/Jul-2017 350.000.000 300.000.000 y = 6345,6x 2-571669x + 4E+07 R² = 0,9683 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 50.000.000 0 RODOLFO CHEVEZ
12/1994 05/1995 10/1995 03/1996 08/1996 01/1997 06/1997 11/1997 04/1998 09/1998 02/1999 07/1999 12/1999 05/2000 10/2000 03/2001 08/2001 01/2002 06/2002 11/2002 04/2003 09/2003 02/2004 07/2004 12/2004 05/2005 10/2005 03/2006 08/2006 01/2007 06/2007 11/2007 04/2008 09/2008 02/2009 07/2009 12/2009 05/2010 10/2010 03/2011 08/2011 01/2012 06/2012 11/2012 04/2013 09/2013 02/2014 07/2014 12/2014 05/2015 10/2015 03/2016 08/2016 01/2017 jun-17 400.000.000 Morosidad y recargos, multas, castigos y estimaciones 300.000.000 350.000.000 250.000.000 300.000.000 200.000.000 250.000.000 150.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 100.000.000 50.000.000 50.000.000 0 0-50.000.000 Cartera de creditos con atraso mayor a 90 dias Recargos, Multas, Castigos y Estimaciones RODOLFO CHEVEZ
RODOLFO CHEVEZ 0 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 50.000.000 60.000.000 70.000.000 80.000.000 90.000.000 0 50.000.000 100.000.000 150.000.000 200.000.000 250.000.000 300.000.000 350.000.000 400.000.000 12/1994 04/1995 08/1995 12/1995 04/1996 08/1996 12/1996 04/1997 08/1997 12/1997 04/1998 08/1998 12/1998 04/1999 08/1999 12/1999 04/2000 08/2000 12/2000 04/2001 08/2001 12/2001 04/2002 08/2002 12/2002 04/2003 08/2003 12/2003 04/2004 08/2004 12/2004 04/2005 08/2005 12/2005 04/2006 08/2006 12/2006 04/2007 08/2007 12/2007 04/2008 08/2008 12/2008 04/2009 08/2009 12/2009 04/2010 08/2010 12/2010 04/2011 08/2011 12/2011 04/2012 08/2012 12/2012 04/2013 08/2013 12/2013 04/2014 08/2014 12/2014 04/2015 08/2015 12/2015 04/2016 08/2016 12/2016 abr-17 Morosidad y bienes en dación de pago Dic-1994/Jul-2017 Morosidad Bienes Realizables Netos
RODOLFO CHEVEZ
Impacto a nivel empresarial RODOLFO CHEVEZ
Apalancamientos RODOLFO CHEVEZ
RODOLFO CHEVEZ
RODOLFO CHEVEZ
Requerimientos de fondos* * Las filminas presentadas en esta sección fueron tomadas de internet de un autor desconocido. RODOLFO CHEVEZ
Rodolfo Chévez 21
Rodolfo Chévez 22
Rodolfo Chévez 23
Estrategia Conservadora de financiamiento Rodolfo Chévez 24
Estrategia mixta de financiamiento Rodolfo Chévez 25
Rodolfo Chévez 26