ANALISIS Y SERVICIOS S.A. Estados financieros 31 de diciembre de 2001 CONTENIDO Informe de los auditores independientes Balance general Estado de resultados Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros $ - Pesos chilenos M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidades de Fomento
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Santiago, 11 de enero de 2002 Señores Accionistas y Directores Análisis y Servicios S.A. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Análisis y Servicios S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000 y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Análisis y Servicios S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Análisis y Servicios S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Alejandro Joignant P.
DIRECTORIO Abraham Romero Pequeño Presidente DIRECTORES Nicolás Dibán Soto Adolfo García-Huidobro Ochagavía ADMINISTRACION Myriam Chiffelle Dirby Patricio García Mujica Pietro Krumpoeck Rojas Gaston Pinochet Galindo Gerente General Subgerente de Administración y Finanzas Subgerente Comercial Metropolitano Subgerente Comercial Regional
ANALISIS Y SERVICIOS S.A. BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de ACTIVOS 2001 2000 PASIVOS Y PATRIMONIO 2001 2000 ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE Disponible 740 59.336 Obligaciones con bancos (porción corto plazo) - 25.807 Valores negociables 175.441 - Obligaciones por leasing 65.798 58.936 Documentos y cuentas por cobrar a Documentos y cuentas por pagar a empresas empresa relacionada 248.465 165.799 relacionadas 129.335 - Deudores varios 3.068 398 Cuentas por pagar 33.601 23.873 Impuestos por recuperar 2.447 7.839 Acreedores varios 17.918 15.285 Gastos pagados por anticipado 574 570 Provisiones 194.942 213.358 Otros activos circulantes 6.198 40.150 Retenciones 150.059 45.066 Impuestos diferidos 45.175 31.274 Total activo circulante 482.108 305.366 Total pasivo circulante 591.653 382.325 ACTIVO FIJO PASIVO LARGO PLAZO Construcciones y obras Obligaciones con bancos - 2.252 de infraestructura 30.349 29.975 Obligaciones por leasing 601.522 667.160 Maquinarias y equipos 149.851 147.877 Impuestos diferidos 20.208 39.031 Otros activos fijos 1.045.649 1.045.568 Total activo fijo bruto 1.225.849 1.223.420 Menos: Depreciación acumulada (356.679) (299.449) Total activo fijo 869.170 923.971 Total pasivo a largo plazo 621.730 708.443 OTROS ACTIVOS PATRIMONIO Intangibles 7.433 4.912 Capital pagado 7.336 7.336 Otros 681 984 Resultados acumulados 137.130 133.291 Total otros activos 8.114 5.896 Utilidad del ejercicio 1.543 3.838 Total patrimonio 146.009 144.465 Total activos 1.359.392 1.235.233 Total pasivos y patrimonio 1.359.392 1.235.233 Las Notas adjuntas N s 1 a 11 forman parte integral de estos estados financieros.
ANALISIS Y SERVICIOS S.A. ESTADO DE RESULTADOS Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001 2000 RESULTADO OPERACIONAL Ingresos de explotación 2.970.270 3.711.549 Costos de explotación (2.086.768) (2.602.511) Margen de explotación 883.502 1.109.038 Gastos de administración y ventas (817.659) (1.005.458) Resultado operacional 65.843 103.580 RESULTADO NO OPERACIONAL Ingresos financieros 8.779 5.284 Otros ingresos fuera de la explotación 28 4.014 Otros egresos fuera de la explotación (844) (65) Gastos financieros (84.283) (91.105) Corrección monetaria 1.928 5.447 Resultado no operacional (74.392) (76.425) Resultado antes de Impuesto a la renta (8.549) 27.155 Impuesto a la renta 10.092 (23.317) UTILIDAD DEL EJERCICIO 1.543 3.838 Las Notas adjuntas N s 1 a 11 forman parte integral de estos estados financieros.
ANALISIS Y SERVICIOS S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Método indirecto) Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001 2000 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Utilidad del ejercicio 1.543 3.838 Cargos (abonos) a resultados que no representan flujo de efectivo: Depreciación del ejercicio 57.432 61.982 Amortización del ejercicio 39.895 66.702 Corrección monetaria (1.928) (5.447) Variación de activos, disminución (aumento), que afectan al flujo de efectivo: Deudas con empresas relacionadas (89.185) (165.799) Otros activos circulantes (8.527) (63.452) Variación de pasivos, aumento (disminución), que afectan al flujo de efectivo: Aumento (disminución) de Proveedores 137.451 1.490 Impuesto a la renta (neto) (21.925) 24.220 Otros pasivos circulantes 93.060 37.480 Flujo originado por (utilizado en) actividades de la operación 207.816 (38.986) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Pagos de obligaciones con bancos (28.918) (23.711) Flujo utilizado en actividades de financiamiento (28.918) (23.711) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Incorporación de activo fijo (58.470) (66.449) Flujo utilizado en actividades de inversión (58.470) (66.449) Flujo neto del ejercicio 120.428 (129.146) EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (3.583) (4.404) VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 116.845 (133.550) SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 59.336 192.886 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 176.181 59.336 Las Notas adjuntas N s 1 a 11 forman parte integral de estos estados financieros.
ANALISIS Y SERVICIOS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 1 - CONSTITUCION Y OBJETO DE LA SOCIEDAD Análisis y Servicios S.A., se constituyó por escritura pública de fecha 19 de agosto de 1996 como sociedad anónima cerrada, comenzando sus operaciones el 1 de noviembre de 1996. Su objeto social es actuar por cuenta de instituciones financieras, en la colocación de todos los productos y servicios financieros que dichas instituciones le encarguen, pudiendo realizar todos aquellos actos u operaciones que sean necesarios para la prosecución de su objeto. La Sociedad está regida por el Articulo N 70 letra b) de la Ley General de Bancos y, por ende sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. NOTA 2 - RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a) Bases de preparación de los estados financieros Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las que en caso de discrepancias, priman sobre las primeras. b) Corrección monetaria Los estados financieros han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en el ejercicio. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre del ejercicio y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben actualizarse con efecto en resultados. El índice aplicado fue el Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, que experimentó una variación del 3,1 % para el ejercicio (4,7% en 2000). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron corregidos monetariamente para expresarlos a valores de cierre. Para fines comparativos, las cifras de los estados financieros del ejercicio anterior fueron actualizadas extracontablemente en el porcentaje de variación del Indice de Precios al Consumidor para el ejercicio que ascendió a 3,1%. c) Bases de conversión Los saldos en Unidades de Fomento se presentan en moneda corriente a la paridad de $ 16.262,66 por unidad, al 31 de diciembre de 2001 ($ 15.769,92 en 2000). d) Activo fijo Los bienes del activo fijo han sido valorizados al costo de adquisición más corrección monetaria. Las depreciaciones han sido calculadas a base del método lineal sobre los valores revalorizados de los respectivos activos, considerando la vida útil estimada de los bienes.
2 Los activos fijos adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero se registran al valor actual del contrato, el cual se establece descontando el valor de las cuotas periódicas y la opción de compra a la tasa de interés implícita en el respectivo contrato. Por otra parte, la respectiva obligación se presenta en la porción a corto y largo plazo de la cuenta Obligaciones por leasing, neta de sus intereses diferidos. e) Otros activos circulantes Se presentan a su valor corregido monetariamente y corresponden básicamente a uniformes, los cuales son amortizados linealmente en un plazo de 12 meses. f) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y otros beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. g) Impuesto a la renta e impuestos diferidos La Sociedad ha reconocido sus obligaciones tributarias a base de las disposiciones legales vigentes. Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada de acuerdo a lo establecido por el Boletín Técnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. h) Estado de flujos de efectivo La política de la Sociedad es considerar como efectivo y efectivo equivalente los saldos presentados bajo Disponible y Valores negociables. Bajo flujos originados por actividades de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro de la Sociedad y en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
3 NOTA 3 - CORRECCION MONETARIA La aplicación del mecanismo de corrección monetaria determinada según lo descrito en Nota 2 b) y c), originó un abono neto a resultados por M$ 712 (M$ 6.717 en 2000), según se detalla a continuación: (Cargo) abono a resultados 2001 2000 Actualización por I.P.C.: Activos circulantes 5.349 3.527 Activo fijo 27.863 44.854 Patrimonio (4.345) (6.313) Pasivo (4.441) - Actualización por U.F. Obligaciones con bancos e instituciones financieras (2.615) (1.732) Obligaciones por leasing (21.099) (33.619) Abono neto a resultados 712 6.717 Actualización de cuentas de resultados 1.216 (1.270) Saldo cuenta Corrección monetaria 1.928 5.447 NOTA 4 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS a) Saldos Al 31 de diciembre de 2001, se clasifica en el corto plazo una cuenta por cobrar al Banco de Crédito e Inversiones (matriz) ascendente a M$ 247.619, por concepto de servicios de preevaluación de clientes y M$ 846 con BCI Home S.A. por concepto de refacturación de servicios. Asimismo, se clasifica bajo Corto plazo una cuenta por pagar al Banco de Crédito e Inversiones por M$ 129.335 (M$ - en 2000), correspondiente al traspaso de valores por pago de remuneraciones al personal. Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 la Sociedad mantiene obligaciones por leasing a corto y largo plazo con la Matriz, Banco de Crédito e Inversiones, las que se presentan bajo el rubro Obligaciones por leasing (Nota 7).
4 b) Transacciones significativas La Sociedad registra las siguientes transacciones con partes relacionadas (montos superiores a UF 1.000): Monto Utilidad (pérdida) Nombre Relación RUT Descripción 2001 2000 2001 2000 Banco de Crédito e Inversiones Matriz 97.006.000-6 Servicios prestados 2.970.270 3.711.549 2.970.270 3.711.549 Cancelación de préstamos 28.918 23.711 1.178 8.339 Cancelación de cuotas de leasing 134.080 134.066 (76.037) (82.766)
5 NOTA 5 - OTROS ACTIVOS FIJOS Al 31 de diciembre de cada ejercicio el detalle del rubro Otros activos fijos es el siguiente: 2001 2000 Activos fijos en leasing 940.998 940.998 Muebles y útiles 104.651 104.570 Total 1.045.649 1.045.568 Los bienes del activo fijo adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad mientras ésta no ejerza la opción de compra y, por lo tanto, no puede disponer libremente de ellos. NOTA 6 - OBLIGACIONES CON BANCOS Banco o institución financiera 2001 2000 Moneda Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Banco de Crédito e Inversiones UF - - 25.807 2.252 Monto capital adeudado - - 25.602 2.252 Tasa de interés promedio anual: 8,14% En el mes de Julio de 2001 se prepagó el saldo del préstamo. NOTA 7 - OBLIGACIONES POR LEASING Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 se presenta bajo este rubro la obligación, pactadas en unidades de fomento, contraída con el Banco de Crédito e Inversiones (matriz), correspondiente a las oficinas que ocupa la Sociedad en Coyancura 2283 piso 8, de acuerdo al siguiente detalle: 2001 2000 Corto plazo Obligación 136.216 136.184 Intereses diferidos (70.418) (77.248) Total 65.798 58.936 Largo plazo Obligación 828.648 964.633 Intereses diferidos (227.126) (297.473) Total 601.522 667.160
6 NOTA 8 - PROVISIONES El detalle de las provisiones al cierre de cada ejercicio es el siguiente: Concepto 2001 2000 Vacaciones del personal 150.570 126.918 Bono vacaciones 24.825 27.073 Bono del personal - 47.132 Provisiones varias 19.547 12.235 Total 194.942 213.358 NOTA 9 - IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO a) Impuesto a la renta Al cierre de cada ejercicio la Sociedad ha registrado la correspondiente provisión para cubrir el pago de Impuesto a la Renta, la que asciende a M$ 22.085 (M$ 9.074 en 2000) y se presenta en el activo circulante bajo la cuenta Impuestos por recuperar, deduciendo los Pagos Provisionales Mensuales (PPM) y gastos de capacitación ascendentes a M$ 9.094 (M$ 11.640 en 2000) y M$ 15.438 (M$ 5.273 en 2000), respectivamente. b) Impuestos diferidos Los impuestos diferidos reconocidos de acuerdo a lo señalado en Nota 2 g), se componen como sigue: Saldo al 31 de diciembre de Diferencia temporal 2001 2000 ACTIVOS Provisión para vacaciones 24.091 19.038 Otras provisiones 21.084 12.236 Subtotal 45.175 31.274 Saldo neto por impuestos diferidos contabilizados activo circulante 45.175 31.274 PASIVOS Activo en leasing neto 48.043 137.732 Menos: Saldo por amortizar del activo complementario (27.835) (98.701) Saldo neto por impuestos diferidos contabilizados pasivo largo plazo 20.208 39.031
7 La cuenta complementaria antes señalada corresponde al efecto acumulado por impuestos diferidos que, en conformidad a la normativa legal vigente hasta 1998, no estaban contabilizados al 1 de enero de 1999. c) Efecto en resultados: (Cargo) abono a resultado 2001 2000 Provisión de Impuesto a la renta (22.085) (9.074) Efecto de impuestos diferidos del ejercicio 32.724 (143) Amortización cuenta complementaria impuestos diferidos al inicio - (14.100) Otros cargos a resultado (547) - Total 10.092 (23.317) NOTA 10 - PATRIMONIO a) Las cuentas de Patrimonio han registrado el siguiente movimiento en los ejercicios: Resultados Utilidad del Dividendos Capital acumulados ejercicio provisorios Total M$ Saldos al 31 de diciembre de 1999 6.796 82.962 40.517-130.275 Distribución de resultados 1999-40.517 (40.517) - - Corrección monetaria 319 5.804 - - 6.123 Utilidad del ejercicio - - 3.723-3.723 Saldos al 31 de diciembre de 2000 7.115 129.283 3.723-140.121 Saldos actualizados para efectos comparativos 7.336 133.291 3.838-144.465 Saldos al 31 de diciembre de 2000 7.115 129.283 3.723-140.121 Distribución de resultados 2000 3.723 (3.723) - Corrección monetaria 221 4.124 - - 4.345 Resultado del ejercicio - - 1.543-1.543 Saldo al 31 de diciembre de 2001 7.336 137.130 1.543-146.009
8 b) De acuerdo a lo dispuesto en el Artículo N 10 de la Ley 18.046, se ha incorporado al capital pagado el monto proporcional correspondiente a su revalorización quedando éste representado al 31 de diciembre de 2001 por M$ 7.336 dividido en 5.904 acciones sin valor nominal. NOTA 11 - REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO Durante el ejercicio los Directores de la Sociedad percibieron M$ 1.920 (M$2.864 en 2000) por concepto de dietas por asistencia a sesiones de Directorio. Myriam Chiffelle Patricio García M. Gerente General Subgerente de Administración y Finanzas