NICSP 2. Estados de flujo de efectivo. IFAC Comité. para el Sector Público. Norma Internacional de Contabilidad

Transcripción

1 Emitida en mayo de 2000 NICSP 2 IFAC Comité para el Sector Público Estados de flujo de efectivo Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público Emitida por la Federación Internacional de Contadores

2 La presente Norma ha sido aprobada por el Comité para el Sector Público de la Federación Internacional de Contadores. Reconocimiento La presente Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público ha sido tomada de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 7, Estados del flujo de efectivo, publicada por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). Los fragmentos extraidos de la Norma NIC 7 se reproducen en esta publicación del Comité para el Sector Público de la Federación Internacional de Contadores con la autorización del IASC. El texto aprobado de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) es el publicado por el IASC en inglés. Pueden solicitarse copias directamente al IASC, 166 Fleet Street, London EC4A 2DY, United Kingdom. Correo electrónico: publications@iasc.org.uk Los derechos de autor de las NIC, los proyectos para comentarios y otras publicaciones del IASC son propiedad del IASC. "NIC", "IASC" e "International Accounting Standards" son marcas comerciales registradas de propiedad del IASC y no pueden utilizarse sin su aprobación. En el sitio puede encontrarse información sobre la Federación Internacional de Contadores y copias de esta Norma. El texto aprobado de esta Norma es el publicado en inglés. Copyright 2000 de la Federación Internacional de Contadores. Todos los derechos están reservados. Ninguna parte de esta publicación puede reproducirse, almacenarse en un sistema de recuperación o transmitirse de ninguna forma ni por medios electrónicos, mecánicos, de fotocopiado, grabación u otros, sin previa autorización por escrito de la Federación Internacional de Contadores. ISBN: International Federation of Accountants 535 Fifth Avenue, 26th Floor New York, New York United States of America

3 INTRODUCCIÓN Normas de contabilidad para el sector público El Comité para el Sector Público de la Federación Internacional de Contadores (el Comité) está preparando un conjunto de normas de contabilidad recomendadas para las entidades del sector público, conocidas como Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NICSP). El Comité reconoce los grandes beneficios que supone la obtención de información financiera coherente y comparable en todas las jurisdicciones y considera que las NICSP desempeñarán una importante función en aras de materializar esos beneficios. La adopción de las NICSP por los gobiernos mejorará tanto la calidad como la comparabilidad de la información financiera presentada por entidades del sector público en todo el mundo. El Comité reconoce el derecho de los gobiernos y de quienes fijan las normas nacionales de establecer directrices y normas contables para la presentación de estados financieros por el sector público de su jurisdicción. El Comité insta la adopción de las NICSP y su armonización con los requisitos nacionales. Sólo se podrá afirmar que los estados financieros cumplen las NICSP si cumplen los requisitos de cada una de las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público que sean de aplicación. El objetivo de la etapa actual del plan de trabajo del Comité consiste en formular NICSP en base a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad vigentes al 31 de agosto de 1997, o sus versiones revisadas posteriores. Las Normas Internacionales de Contabilidad no abordan cabalmente algunas consideraciones contables del sector público. Asimismo, las Normas Internacionales de Contabilidad que se están preparando actualmente abordarán la contabilidad correspondiente a varios temas complejos. Si bien estos temas no están incluidos en la etapa actual del plan de trabajo del Comité, el Comité es consciente de su importancia y espera abordarlos una vez que haya emitido su primera serie de Normas. 1

4 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD PARA EL SECTOR PÚBLICO NICSP 2 Estados de flujo de efectivo Las Normas, que figuran en negritas y cursiva, deben leerse en el contexto de los comentarios que figuran en el presente documento en letra normal y en el contexto del prefacio de las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público. Las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público no han de aplicarse a partidas que carezcan de importancia. Objetivo El estado de flujo de efectivo identifica las fuentes de las entradas de efectivo, las partidas de gastos de efectivo durante el período contemplado en los estados financieros y el saldo de efectivo a la fecha de los estados financieros. La información relativa a los flujos de efectivo de una entidad sirve para proporcionar a los usuarios de los estados financieros información a efectos tanto de la rendición de cuentas como de la toma de decisiones. La información relativa al flujo de efectivo permite a los usuarios determinar en qué forma obtuvo una entidad del sector público el efectivo que necesitaba para financiar sus actividades, así como el uso que se dio al efectivo. Al adoptar y evaluar decisiones acerca de la asignación de recursos, tales como la sustentabilidad de las actividades de la entidad, los usuarios deben poder entender el momento en que se producen los flujos de efectivo y el grado de certidumbre que encierran. El objetivo de la presente Norma es exigir la presentación de información acerca de los cambios históricos en el efectivo y equivalentes a efectivo de una entidad mediante un estado del flujo de efectivo que clasifique los flujos de efectivo durante el período según provengan de actividades operativas, de inversión o de financiación. Alcance 1. La entidad que prepare y presente estados financieros según el método contable de acumulación deberá preparar un estado de flujo de efectivo de conformidad con los requisitos de la presente Norma y presentarlo como parte integral de los estados financieros correspondientes a cada uno de los períodos para los que se presenten estados financieros. 2. La información relativa a los flujos de efectivo puede servir a los usuarios de los estados financieros de una entidad para evaluar los flujos de efectivo de la entidad y la forma en que ésta cumple la legislación y los reglamentos (incluyendo los presupuestos autorizados cuando proceda), y para adoptar decisiones relativas al suministro de recursos a la entidad o la concertación de operaciones con ella. Por lo general, les interesa saber la forma en que la entidad genera y utiliza el efectivo y los 2

5 equivalentes a efectivo. Ello ocurre independientemente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando pueda considerarse que el efectivo es el producto de la entidad, como en el caso de una institución financiera pública. Las entidades necesitan efectivo básicamente por las mismas razones, por distintas que sean sus principales actividades generadoras de ingresos. Necesitan efectivo para pagar los bienes y servicios que consumen, para atender al costo del servicio de la deuda y, en algunos casos, para reducir su nivel de deuda. En consecuencia, la presente Norma exige que todas las entidades presenten un estado de flujo de efectivo. 3. La presente Norma es aplicable a todas las entidades del sector público que no sean empresas públicas comerciales. 4. Las empresas públicas comerciales deben cumplir las Normas Internacionales de Contabilidad dictadas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. La Directriz No. 1 del Comité para el Sector Público, Presentación de informes financieros por empresas públicas comerciales, señala que las Normas Internacionales de Contabilidad son aplicables a todas las empresas comerciales, sean del sector público o privado. En consecuencia, la Directriz No. 1 recomienda que las empresas públicas comerciales presenten estados financieros que se ajusten en todos los aspectos importantes a las Normas Internacionales de Contabilidad. Beneficios de la información sobre el flujo de efectivo 5. La información acerca de los flujos de efectivo de una entidad sirve para ayudar a los usuarios a predecir las necesidades de efectivo de la entidad en el futuro y su capacidad para generar flujos de efectivo en el futuro y financiar cambios en el alcance y la naturaleza de sus actividades. El estado de flujo de efectivo es también un medio a través del cual la entidad puede cumplir su obligación de rendir cuentas del ingreso y egreso de efectivo durante el período abarcado en los estados financieros. 6. El estado de flujo de efectivo, utilizado junto con otros estados financieros, proporciona información que permite a los usuarios evaluar los cambios en el activo/patrimonio neto de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad de influir en los montos y el momento en que se producen los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a cambios en las circunstancias y oportunidades. Asimismo, hace más comparable la presentación de estados de desempeño operativo por distintas entidades ya que elimina los efectos que acarrea el empleo de tratamientos contables distintos para las mismas operaciones y otros hechos contables. 3

6 7. La información histórica acerca del flujo de efectivo suele utilizarse como indicador del monto, momento de aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. También es útil para comprobar la exactitud de evaluaciones anteriores sobre flujos de efectivo futuros. Definiciones 8. Los siguientes términos empleados en la presente Norma tienen la acepción que se indica a continuación: Por actividades de financiación se entienden las actividades que tienen como resultado cambios en el monto y la composición del capital aportado y los empréstitos de la entidad. Por actividades de inversión se entienden la adquisición y venta de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el rubro de equivalentes a efectivo. Por actividades operativas se entienden las actividades de la entidad que no son de inversión ni de financiación. Por activo se entienden los recursos controlados por una entidad como resultado de hechos contables anteriores de los cuales la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos o potencial de servicio. Por activo/patrimonio neto se entiende el interés residual en los activos de la entidad una vez descontado todo su pasivo. Por aportes de los propietarios se entienden los beneficios económicos futuros o el potencial de servicio que aporten a la entidad partes ajenas a ella (salvo los que le generen un pasivo a la entidad) y que den lugar a una participación financiera en el activo/patrimonio neto de la entidad que: a) confiera derecho a la distribución de beneficios económicos futuros o del potencial de servicio por parte de la entidad a lo largo de su existencia, efectuándose tales distribuciones a discreción de los propietarios o sus representantes, así como a la distribución del excedente del activo respecto del pasivo en caso de liquidación de la entidad; o b) pueda vender, cambiar, traspasar o redimir. Por consolidación proporcional se entiende un método de contabilidad y presentación de estados financieros en virtud del cual la participación de un inversionista en los activos, pasivos, ingresos y gastos de una entidad controlada conjuntamente se combina línea por línea con partidas similares en los estados financieros del inversionista o se presenta como partidas separadas en los estados financieros del inversionista. 4

7 Por control se entiende la facultad de regir la política financiera y operativa de otra entidad para beneficiarse de sus actividades. Por distribución a los propietarios se entienden los beneficios económicos futuros o el potencial de servicio distribuidos por la entidad a todos sus propietarios o a algunos de ellos, sea a título de rendimiento de la inversión o como reembolso de la inversión. Por efectivo se entiende el efectivo en caja y los depósitos a la vista. Por empresa conjunta se entiende un acuerdo vinculante por el cual dos o más partes se comprometen a realizar una actividad sujeta a control conjunto. Por empresa pública comercial se entiende aquella que cumpla todas las siguientes características: a) está facultada para contratar en nombre propio; b) se le ha conferido la autoridad financiera y operativa para emprender una actividad comercial; c) vende bienes y servicios a otras entidades en el curso habitual de sus actividades, obteniendo por ello utilidades o recuperando el costo total; d) no depende para subsistir de financiamiento gubernamental continuo (salvo cuando se trata de la compra de productos en condiciones de mercado); y e) está controlada por una entidad del sector público. Por entidad controlada se entiende la entidad que está sujeta al control de otra (llamada entidad de control). Por entidad de control se entiende la que tiene una o más entidades controladas. Por entidad económica se entiende un grupo de entidades que incluyen una entidad de control y una o más entidades controladas. Por entidad vinculada se entiende aquella en la que el inversionista ejerce una gran influencia y que no es ni una entidad controlada ni una empresa conjunta del inversionista. Por equivalentes a efectivo se entienden las inversiones a corto plazo y de gran liquidez que pueden convertirse fácilmente en cantidades conocidas de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. Por fecha de los estados financieros se entiende el último día del período contable al que corresponden los estados financieros. Por flujos de efectivo se entienden las entradas y salidas de efectivo y equivalentes a efectivo. 5

8 Por gastos se entiende la disminución de los beneficios económicos o el potencial de servicio durante el período contable en forma de egresos, consumo de activo o la asunción de obligaciones que ocasionen una disminución del activo/patrimonio neto, con la excepción de distribuciones a los propietarios. Por ingresos se entiende la entrada bruta de beneficios económicos o potencial de servicio en el período contable durante el cual dicha entrada ocasiona un aumento del activo/patrimonio neto distinto del correspondiente a los aportes de los propietarios. Por inversionista en una empresa conjunta se entiende la parte en una empresa conjunta que no tiene control conjunto sobre dicha empresa conjunta. Por método de acumulación se entiende un sistema de contabilidad en virtud del cual las operaciones y otros hechos contables se asientan en el momento en que se producen (y no únicamente cuando se percibe o efectúa el pago en efectivo o su equivalente). Por lo tanto, las operaciones y hechos contables se asientan en los libros de contabilidad y se contabilizan en los estados financieros de los períodos contables a los que corresponden. Los elementos asentados en el sistema contable de acumulación son el activo, el pasivo, el activo/patrimonio neto, los ingresos y los gastos. Por método de contabilidad de costos se entiende un método contable en virtud del cual la inversión se asienta al costo. El estado de desempeño financiero refleja los ingresos generados por la inversión únicamente en la medida en que el inversionista reciba distribuciones del superávit neto acumulado de la entidad participada con posterioridad a la fecha de adquisición. Por método de equivalencia patrimonial se entiende el método contable mediante el cual la inversión se asienta inicialmente al costo y se ajusta posteriormente para reflejar la variación que se haya producido después de la adquisición en la participación que tiene el inversionista en el activo/patrimonio neto de la empresa participada. El estado de desempeño financiero refleja la participación del inversionista en los resultados de las operaciones de la entidad participada. Por moneda de los estados financieros se entiende la moneda en la que están expresados los estados financieros. Por moneda extranjera se entiende una moneda distinta de aquella en la que están expresados los estados financieros de una entidad. 6

9 Por participación minoritaria se entiende la parte del superávit (déficit) neto y del activo/patrimonio neto de una entidad controlada atribuible a derechos que no sean de propiedad directa o indirecta de la entidad de control a través de entidades controladas. Por partidas extraordinarias se entienden los ingresos o gastos que surjan de operaciones o hechos contables claramente distintos de las actividades ordinarias de la entidad, que no se espera que se produzcan frecuente o periódicamente y que no estén bajo el control o la influencia de la entidad. Por pasivo se entienden las obligaciones actuales de la entidad como consecuencia de hechos contables anteriores cuya liquidación previsiblemente provocará el egreso de recursos de la entidad representativos de beneficios económicos o potencial de servicio. El superávit/déficit neto comprende: a) el superávit o déficit a raíz de actividades ordinarias; y b) las partidas extraordinarias. Por superávit/déficit generado por actividades ordinarias se entiende la cantidad residual tras deducir de los ingresos generados por las actividades ordinarias los gastos incurridos en actividades ordinarias. Por tasa de cambio se entiende la relación de cambio de dos monedas. Efectivo y equivalentes a efectivo 9. El propósito de la tenencia de equivalentes a efectivo es cumplir obligaciones de pago en efectivo a corto plazo y no realizar inversiones o destinarlos a otros fines. Para que una inversión pueda considerarse equivalente a efectivo debe ser fácilmente convertible a una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por lo tanto, una inversión normalmente será considerada equivalente a efectivo sólo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo, tres meses o menos a partir de la fecha de adquisición. Las inversiones de capital están excluidas de los equivalentes a efectivo a menos que, en esencia, sean equivalentes a efectivo. 10. Los empréstitos bancarios se consideran, por lo general, actividades de financiación. Sin embargo, en algunos países, los sobregiros bancarios exigibles a la vista constituyen parte integral de la gestión de caja de una entidad. En esas circunstancias, los sobregiros bancarios se incluyen como componente del efectivo y equivalentes a efectivo. Una de las características de esos acuerdos bancarios consiste en que el saldo bancario suele fluctuar de deudor a acreedor. 11. Los flujos de efectivo excluyen movimientos entre partidas que constituyan efectivo o equivalentes a efectivo porque esos componentes forman parte de la gestión de caja de una entidad y no de sus 7

10 actividades operativas, de inversión o de financiación. La gestión de caja incluye la inversión del excedente de efectivo en equivalentes a efectivo. Entidad económica 12. En la presente Norma se utiliza la expresión entidad económica para definir, a los efectos de la presentación de estados financieros, a un grupo de entidades que comprenden la entidad de control y las entidades controladas. 13. Otros términos utilizados ocasionalmente para hacer referencia a una entidad económica incluyen entidad administrativa, entidad financiera, entidad consolidada y grupo. 14. Una entidad económica puede estar constituida por entidades que tengan objetivos comerciales y de política social. Por ejemplo, el departamento de vivienda de un gobierno puede ser una entidad económica que incluya entidades que proporcionan vivienda por un monto mínimo y entidades que lo hagan en condiciones comerciales. Beneficios económicos futuros o potencial de servicio 15. Los activos constituyen un medio para que las entidades cumplan sus objetivos. Suele decirse que los activos que se utilizan para proporcionar bienes y servicios de conformidad con los objetivos de una entidad, pero que no generan directamente entradas netas de efectivo, representan el potencial de servicio. Suele decirse que los activos que se utilizan para generar entradas netas de efectivo representan beneficios económicos futuros. A fin de abarcar todos los fines a los que pueden destinarse los activos, en la presente Norma se emplea la expresión beneficios económicos futuros o potencial de servicio para describir la característica esencial de los activos. Empresas públicas comerciales 16. Las empresas públicas comerciales incluyen empresas comerciales tales como las empresas de servicios públicos, y empresas financieras tales como las instituciones financieras. En el fondo no hay diferencia entre las empresas públicas comerciales y las entidades que realizan actividades similares en el sector privado. Por lo general, tienen un fin de lucro, si bien algunas pueden tener ciertas obligaciones de servicio a la comunidad en virtud de las cuales deben proporcionar a algunas personas u organizaciones bienes y servicios sin costo alguno o por un monto considerablemente reducido. La Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público NICSP 6, Estados financieros consolidados y contabilidad de entidades controladas, imparte orientación acerca de la forma de determinar si existe control a efectos de la presentación de estados financieros, siendo 8

11 preciso remitirse a ella para determinar si una empresa pública comercial es controlada por otra entidad del sector público. Activo/patrimonio neto 17. Activo/patrimonio neto es la expresión que se emplea en la presente Norma para hacer referencia al valor residual en el estado de la situación financiera (activo menos pasivo). El activo/patrimonio neto puede ser positivo o negativo y pueden utilizarse otras expresiones en su lugar, siempre y cuando su sentido sea claro. Presentación del estado de flujo de efectivo 18. El estado de flujo de efectivo debe presentar todos los flujos de efectivo habidos durante el período, clasificándolos por actividades operativas, de inversión y de financiación. 19. La entidad presenta sus flujos de efectivo generados por actividades operativas, de inversión y de financiación en la forma que resulte más adecuada según la naturaleza de sus actividades. La clasificación por actividad proporciona información que permite a los usuarios evaluar los efectos de esas actividades en la situación financiera de la entidad y el monto de su efectivo y equivalentes a efectivo. Esta información puede utilizarse también al evaluar las relaciones entre esas actividades. 20. Una sola operación puede incluir flujos de efectivo clasificados de distinta manera. Por ejemplo, cuando los pagos de amortización de un préstamo incluyen tanto los intereses como el capital, la parte correspondiente a intereses puede clasificarse como actividad operativa y la correspondiente a capital como actividad de financiación. Actividades operativas 21. El monto de los flujos de efectivo netos generados por las actividades operativas es un indicador clave de la medida en que las actividades de la entidad son financiadas: a) mediante impuestos (directa e indirectamente); o b) por quienes reciben los bienes y servicios que proporciona la entidad. El monto de los flujos de efectivo netos sirve también para demostrar la capacidad de la entidad de mantenerse en funcionamiento, reembolsar obligaciones, pagar dividendos a sus propietarios y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. Los flujos de efectivo consolidados generados por operaciones del gobierno en su conjunto indican la medida en que el gobierno ha financiado sus actividades corrientes mediante impuestos y gravámenes. La información relativa a los componentes concretos de los flujos de efectivo históricos generados por operaciones es útil, junto con información de otra naturaleza, para pronosticar los flujos de efectivo futuros generados por operaciones. 9

12 22. Los flujos de efectivo generados por actividades operativas se derivan primordialmente de las principales actividades generadoras de efectivo de la entidad. Como ejemplos de flujos de efectivo generados por actividades operativas cabe mencionar: a) los ingresos de caja por concepto de impuestos, gravámenes y multas; b) los ingresos de caja por concepto del cobro de bienes y servicios proporcionados por la entidad; c) los ingresos de caja por concepto de subvenciones o transferencias y otras consignaciones o facultades presupuestarias otorgadas por el gobierno central u otras entidades del sector público; d) los ingresos de caja por concepto de regalías, derechos, comisiones y otros ingresos; e) los pagos en efectivo a otras entidades del sector público para financiar sus operaciones (sin incluir préstamos); f) los pagos en efectivo a proveedores por concepto de bienes y servicios; g) los pagos en efectivo a empleados o en representación de empleados; h) los ingresos de caja y los pagos en efectivo de una entidad aseguradora por concepto de primas, solicitudes de reembolso, pólizas de renta vitalicia y otras prestaciones; i) los pagos en efectivo de impuestos locales sobre la propiedad o sobre la renta (cuando proceda) en relación con actividades operativas; j) los ingresos de caja y pagos de contratos en tenencia para fines comerciales o de intermediación; k) los ingresos de caja o pagos correspondientes a la suspensión de operaciones; y l) los ingresos de caja o pagos relacionados con litigios. Algunas operaciones, como la venta de una parte de la partida de planta, pueden dar lugar a una pérdida o una ganancia que se incluye en el cálculo del superávit o el déficit neto. Sin embargo, los flujos de efectivo relativos a esas operaciones son flujos de efectivo procedentes de actividades de inversión. 23. Una entidad puede mantener valores y préstamos para fines comerciales o de intermediación, en cuyo caso son similares a existencias adquiridas expresamente para reventa. Por lo tanto, los flujos de efectivo que genere la compra y la venta de esos títulos se clasifican como actividades operativas. Igualmente, los anticipos en efectivo y los préstamos concedidos por instituciones financieras públicas suelen clasificarse como actividades operativas porque corresponden a la principal actividad generadora de efectivo de la entidad. 10

13 24. En algunas jurisdicciones, los gobiernos u otras entidades del sector público asignan o autorizan recursos a entidades para que financien las operaciones de una entidad y no se establece una clara distinción a los efectos de la canalización de esos fondos hacia actividades en curso, obras de capital o capital aportado. Cuando una entidad no pueda desglosar las asignaciones o autorizaciones presupuestarias en actividades en curso, obras de capital y capital aportado, la asignación o autorización presupuestaria debe clasificarse como flujo de efectivo generado por operaciones, revelándose esta información en las notas a los estados financieros. Actividades de inversión 25. Es importante presentar por separado los flujos de efectivo generados por actividades de inversión porque representan la medida en que se han producido egresos de caja para recursos que previsiblemente contribuirán a la prestación futura de servicios por parte de la entidad. Como ejemplos de flujos de efectivo generados por actividades de inversión cabe mencionar: a) pagos en efectivo para la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen los relativos a costos capitalizados de desarrollo y propiedades, plantas y equipos construidos por cuenta propia; b) los ingresos de caja por la venta de propiedades, planta y equipo, bienes intangibles y otros bienes a largo plazo; c) los pagos en efectivo para adquirir instrumentos de deuda o de capital de otras entidades o la participación en empresas conjuntas (con la excepción del pago por instrumentos que se consideren equivalentes a efectivo o que se mantengan para fines comerciales o de intermediación); d) los ingresos de caja por la venta de instrumentos de capital o deuda de otras entidades o la participación en empresas conjuntas (con la excepción de los ingresos generados por instrumentos que se consideren equivalentes a efectivo o que se mantengan para fines comerciales o de intermediación); e) anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros (salvo anticipos y préstamos realizados por una institución financiera pública); f) los ingresos de caja por la amortización de anticipos y préstamos concedidos a terceros (salvo anticipos y préstamos realizados por una institución financiera pública); 11

14 g) pagos en efectivo por contratos de futuros, contratos a término, contratos de opciones y contratos de permuta financiera, salvo cuando obedezcan a fines comerciales o de intermediación, o los pagos se clasifiquen como actividades de financiación; y h) los ingresos de caja por concepto de contratos de futuros, contratos a término, contratos de opciones y contratos de permuta financiera, salvo cuando obedezcan a fines comerciales o de intermediación, o los ingresos se clasifiquen como actividades de financiación. Cuando un contrato se contabilice como cobertura de una posición identificable, los flujos de efectivo del contrato se clasifican de la misma manera que los flujos de efectivo que genere la posición objeto de la cobertura. Actividades de financiación 26. Es importante presentar por separado los flujos de efectivo generados por actividades de financiación porque ello sirve para pronosticar la participación de quienes aportan capital a la entidad en los flujos de efectivo futuros. Como ejemplos de flujos de efectivo generados por actividades de financiación cabe mencionar: a) el producto en efectivo de la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, hipotecas y otros empréstitos a corto o largo plazo; b) la amortización en efectivo de las sumas obtenidas en préstamo; y c) los pagos en efectivo que haga el arrendatario para reducir la deuda pendiente en relación con un contrato de arrendamiento financiero. Presentación de informes sobre los flujos de efectivo generados por actividades operativas 27. La entidad debe presentar informes sobre los flujos de efectivo generados por las actividades operativas utilizando: a) el método directo, en virtud del cual se incluyen las principales categorías de ingresos brutos de caja y pagos brutos de caja; o b) el método indirecto, en virtud del cual el superávit o déficit neto se ajusta para reflejar los efectos de las operaciones no monetarias, los ingresos de caja o pagos de efectivo por operaciones, pasados o futuros, que se hayan postergado o devengado y las partidas de ingresos o gastos relacionadas con los flujos de efectivo generados por actividades de inversión o de financiación. 12

15 28. Se recomienda a las entidades presentar estados financieros de los flujos de efectivo generados por actividades operativas utilizando el método directo. Este método proporciona información que puede ser útil para calcular los flujos de efectivo futuros y que no se obtiene con el método indirecto. Al aplicar el método directo se puede obtener información acerca de las categorías principales de ingresos y pagos de efectivo brutos: a) de los libros de contabilidad de la entidad; o b) ajustando los ingresos operativos, los gastos operativos (intereses y otros ingresos similares y gastos financieros y cargos similares aplicables a una institución pública financiera) y otras partidas del estado de desempeño financiero a fin de reflejar: i) los cambios durante el período en las existencias y en las cuentas por cobrar y por pagar por concepto de operaciones; ii) otras partidas no monetarias; y iii) otras partidas cuyas repercusiones en el efectivo consistan en flujos de efectivo generados por actividades de inversión o financiación. 29. Se recomienda también a las entidades que presenten estados financieros de los flujos de efectivo generados por actividades operativas utilizando el método directo, conciliar el superávit/déficit de las actividades ordinarias con el flujo neto de efectivo procedente de las actividades operativas. Esta conciliación puede hacerse como parte del estado de flujo de efectivo o en las notas a los estados financieros. 30. En el método indirecto, el flujo neto de efectivo generado por actividades operativas se determina ajustando el superávit o déficit neto de las actividades ordinarias para reflejar los efectos de: a) cambios durante el ejercicio en inventarios y en cuentas por cobrar y por pagar por concepto de operaciones; b) partidas no monetarias tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ganancias y pérdidas cambiarias no realizadas, superávit no distribuidos de empresas vinculadas y participaciones minoritarias; c) todas las demás partidas cuyas repercusiones en el efectivo consistan en flujos de efectivo de actividades de inversión o financiación; y d) los efectos de partidas extraordinarias clasificadas como flujos de efectivo generados por operaciones. 13

16 Presentación de informes sobre los flujos de efectivo generados por actividades de inversión y financiación 31. La entidad debe presentar informes separados sobre las principales categorías de ingresos y pagos brutos de caja a raíz de actividades de inversión y financiación, salvo en la medida en que los flujos de efectivo descritos en los párrafos 32 y 35 se contabilicen en términos netos. Presentación de informes sobre los flujos de efectivo en términos netos 32. Pueden presentarse en términos netos los flujos de efectivo generados por las siguientes actividades operativas, de inversión o financiación: a) los ingresos de caja percibidos y los pagos hechos en nombre de clientes, contribuyentes o beneficiarios cuando los flujos de efectivo reflejen las actividades del tercero y no las de la entidad; y b) los ingresos de caja y pagos de efectivo por partidas en las que la rotación es elevada, los importes cuantiosos y los plazos de vencimiento breves. 33. El párrafo 32 (a) se refiere únicamente a operaciones en las que la entidad que presenta los informes controla los saldos de caja resultantes. Como ejemplos de esos ingresos y pagos de caja cabe mencionar: a) el cobro de impuestos por parte de un nivel de gobierno para otro, sin incluir los impuestos que cobre un gobierno para uso propio como parte de un acuerdo de coparticipación en los impuestos; b) la aceptación y el reembolso de depósitos a la vista por parte de una institución financiera pública; c) los fondos que una entidad fiduciaria o de inversión tenga en nombre de sus clientes; y d) los alquileres cobrados en nombre de propietarios y pagados a ellos. 34. Como ejemplos de los ingresos y pagos de caja a los que se hace referencia en el párrafo 32 (b) cabe mencionar los anticipos y reembolsos por concepto de: a) la compra y la venta de inversiones; y b) otros empréstitos a corto plazo como, por ejemplo, los que tengan un plazo de vencimiento de tres meses o menos. 35. Pueden presentarse en términos netos los flujos de efectivo generados por cada una de las siguientes actividades de una institución pública financiera: 14

17 a) los ingresos y pagos de caja por la aceptación y el reembolso de depósitos con fecha fija de vencimiento; b) la colocación y el retiro de depósitos en otras instituciones financieras; y c) los anticipos de efectivo y los préstamos concedidos a clientes y el reembolso de esos anticipos y préstamos. Flujos de efectivo en moneda extranjera 36. Los flujos de efectivo generados por operaciones en moneda extranjera deben contabilizarse en la moneda en que la entidad presente sus estados financieros aplicando al monto en moneda extranjera el tipo de cambio vigente entre la moneda de los estados financieros y la moneda extranjera a la fecha del flujo de efectivo. 37. Los flujos de efectivo de una entidad controlada extranjera deben convertirse a la tasa de cambio vigente entre la moneda de los estados financieros y la moneda extranjera a las fechas de los flujos de efectivo. 38. Los flujos de efectivo denominados en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público NICSP 4, Efectos de las variaciones en las tasas de cambio. Ello permite utilizar una tasa de cambio que se asemeje a la tasa real. Por ejemplo, puede utilizarse una tasa de cambio promedio ponderada para contabilizar operaciones en moneda extranjera o convertir los flujos de efectivo de una entidad controlada extranjera. La Norma NICSP 4 no permite utilizar la tasa de cambio a la fecha de la presentación de los estados financieros cuando se convierten los flujos de efectivo de una entidad controlada extranjera. 39. Las pérdidas o ganancias no realizadas a raíz de variaciones en las tasas de cambio de moneda extranjera no constituyen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto de las variaciones cambiarias en el efectivo o los equivalentes a efectivo que se tengan o adeuden en moneda extranjera se presenta en el estado de flujo de efectivo a fin de conciliar el efectivo y los equivalentes a efectivo al principio y al final del período. Ese monto se presenta en forma separada de los flujos de efectivo generados por actividades operativas, de inversión y financiación, e incluye las diferencias, en su caso, que se habrían producido si los estados de flujo de efectivo se hubieran presentado según las tasas de cambio vigentes al final del período. 15

18 Partidas extraordinarias 40. Los flujos de efectivo relacionados con partidas extraordinarias deben clasificarse como flujos generados por actividades operativas, de inversión o financiación, según proceda, y presentarse por separado. 41. Los flujos de efectivo relacionados con partidas extraordinarias se presentan en forma separada, indicándose en el estado de flujo de efectivo si fueron generados por actividades operativas, de inversión o financiación a fin de que los usuarios puedan comprender su naturaleza y su efecto en los flujos de efectivo actuales y futuros de la entidad. Esa información se proporciona además de la divulgación por separado de la naturaleza y el monto de las partidas extraordinarias en el estado de desempeño financiero que exige la Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público NICSP 3, Superávit o déficit neto del período, errores fundamentales y cambios en las políticas contables. Intereses y dividendos 42. Los flujos de efectivo procedentes de intereses y dividendos percibidos y pagados deben presentarse por separado, debiendo clasificarse cada uno de manera coherente de un ejercicio a otro como actividades operativas, de inversión o de financiación. 43. El monto total de los intereses pagados durante un período se presenta en el estado de flujo de efectivo independientemente de que haya sido reconocido como un gasto en el estado de desempeño financiero o capitalizado de conformidad con el tratamiento alternativo permitido en la Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público NICSP 5, Costos financieros. 44. Los intereses pagados y los intereses y dividendos percibidos suelen clasificarse como flujos de efectivo procedentes de operaciones en el caso de instituciones financieras públicas. Sin embargo, en el caso de las demás entidades, no hay un consenso acerca de la clasificación de estos flujos de efectivo. Los intereses pagados y los intereses y dividendos percibidos pueden clasificarse como flujos de efectivo procedentes de operaciones porque inciden en la determinación del superávit o déficit neto. A manera de alternativa, los intereses pagados y los intereses y dividendos percibidos pueden clasificarse como flujos de efectivo generados por actividades de financiación o de inversión, respectivamente, porque representan el costo de la obtención de recursos financieros o el rendimiento de las inversiones. 45. Los dividendos pagados pueden clasificarse como corriente de fondos de financiación porque constituyen el costo de la obtención de recursos financieros. A la inversa, pueden clasificarse como 16

19 componente de los flujos de efectivo de actividades operativas a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de una entidad para hacer esos pagos con cargo a los flujos de efectivo de operación. Impuestos sobre el superávit neto 46. Los flujos de efectivo procedentes de impuestos sobre el superávit neto deben presentarse por separado y clasificarse como flujos de efectivo generados por actividades operativas a menos que puedan identificarse específicamente con actividades de financiación e inversión. 47. Las entidades del sector público por lo general están exentas del pago de impuestos sobre el superávit neto. Sin embargo, algunas entidades del sector público pueden funcionar bajo regímenes de equivalencia tributaria en los que los impuestos se cobran de la misma manera que en las entidades del sector privado. 48. Los impuestos sobre el superávit neto se derivan de operaciones que generan flujos de efectivo clasificados como actividades operativas, de inversión o financiación en un estado de flujo de efectivo. Si bien los gastos tributarios pueden identificarse fácilmente con actividades de inversión o financiación, los flujos de efectivo conexos son normalmente imposibles de identificar y pueden aparecer en un período diferente del de los flujos de efectivo de la operación subyacente. Por lo tanto, los impuestos pagados se clasifican generalmente como flujos de efectivo procedentes de actividades operativas. Sin embargo, cuando es posible identificar el flujo de efectivo por concepto de impuestos y la operación que dio lugar a los flujos de efectivo clasificados como actividades de inversión o financiación, el flujo de efectivo correspondiente a los impuestos se clasifica como actividad de inversión o financiación según proceda. Cuando los flujos de efectivo generados por el pago de impuestos se asignan a más de una clase de actividad, debe revelarse el monto total de los impuestos pagados. Inversiones en entidades controladas, entidades vinculadas y empresas conjuntas 49. Al contabilizar una inversión en una entidad vinculada o una entidad controlada utilizando el método de equivalencia patrimonial o el método de contabilidad de costos, el inversionista limita la información que presenta en el estado de flujo de efectivo a los flujos de efectivo que se generen entre él y la entidad participada, por ejemplo, a los dividendos y anticipos. 50. La entidad que declara su participación en una entidad controlada conjuntamente utilizando el método de consolidación proporcional incluye en su estado consolidado de flujo de efectivo la parte que le 17

20 corresponde en los flujos de efectivo de la entidad controlada conjuntamente. La entidad que presenta esa participación utilizando el método de equivalencia patrimonial incluye en su estado de flujo de efectivo los flujos de efectivo correspondientes a inversiones en la entidad controlada conjuntamente, así como las distribuciones y otros ingresos o pagos que tengan lugar entre ella y la entidad controlada conjuntamente. Adquisición y enajenación de entidades controladas u otras unidades operativas 51. Los flujos de efectivo globales generados por la adquisición y la enajenación de entidades controladas u otras unidades operativas deben presentarse por separado y clasificarse como actividades de inversión. 52. La entidad debe presentar, en cifras globales, respecto de toda adquisición y enajenación de entidades controladas u otras unidades operativas durante el período, toda la información que a continuación se detalla: a) la contraprestación total por la compra o la enajenación; b) la parte de la contraprestación derivada de la compra o la enajenación librada en efectivo o en equivalentes a efectivo; c) el monto en efectivo y equivalentes a efectivo con el que contaba la entidad controlada o la unidad operativa adquirida o enajenada; y d) el monto de los activos y los pasivos, diferentes de efectivo o equivalentes a efectivo, reconocidos por la entidad controlada o la unidad operativa adquirida o enajenada, agrupados según cada categoría principal. 53. La presentación separada en una sola partida de los efectos que en el flujo de efectivo ejercen la adquisición y enajenación de entidades controladas u otras unidades operativas, junto con la presentación separada del importe de los activos y pasivos adquiridos o enajenados, ayuda a distinguir esos flujos de efectivo de los flujos de efectivo generados por las demás actividades operativas, de inversión y financiación. El efecto que en los flujos de efectivo ejercen las enajenaciones no se deducen de esas adquisiciones. 54. El monto global del efectivo pagado o percibido como contraprestación por una compra o venta se presenta en el estado de flujo de efectivo, neto del efectivo o equivalentes a efectivo adquiridos o enajenados. 18

21 55. Los activos y pasivos diferentes de efectivo o equivalentes a efectivo de una entidad controlada o una unidad operativa adquirida o enajenada únicamente deben presentarse en los estados financieros cuando la entidad controlada o la unidad los haya reconocido previamente. Por ejemplo, cuando una entidad del sector público que prepare sus informes en función de la contabilidad de caja es adquirida por otra entidad del sector público, la entidad que hace la adquisición no tendría que revelar los activos y pasivos (salvo en efectivo y equivalentes a efectivo) de la entidad adquirida ya que no habría reconocido los activos o pasivos no monetarios. Operaciones no monetarias 56. Las operaciones de inversión o financiación que no exijan la utilización de efectivo o equivalentes a efectivo deben excluirse del estado de flujo de efectivo. Esas operaciones deben presentarse en otra parte dentro de los estados financieros, de manera de proporcionar toda la información pertinente respecto de dichas actividades de inversión o financiación. 57. Muchas actividades de inversión o financiación no repercuten directamente en los flujos de efectivo actuales, si bien afectan la estructura del capital y del activo de una entidad. La exclusión de las operaciones no monetarias del estado de flujo de efectivo es coherente con el objetivo del estado de flujo de efectivo, ya que esas partidas no generan flujos de efectivo en el período corriente. Como ejemplos de operaciones no monetarias cabe mencionar: a) la adquisición de activos mediante el intercambio de activos, la asunción de pasivos directamente relacionados o un contrato de arrendamiento financiero; y b) la conversión de deuda en capital. Componentes de la partida de efectivo y equivalentes a efectivo 58. La entidad debe presentar los componentes de la partida de efectivo y equivalentes a efectivo y conciliar los montos que figuren en su estado de flujo de efectivo con las partidas equivalentes incluidas en el balance de la situación financiera. 59. Habida cuenta de la variedad de prácticas de gestión de caja y disposiciones bancarias que existen en todo el mundo, y con el ánimo de cumplir la Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público NICSP 1, Presentación de estados financieros, la entidad debe revelar la política contable que adopta para determinar la composición de la partida de efectivo y equivalentes a efectivo. 60. El efecto de cualquier modificación de las políticas que se aplican para determinar los componentes de la partida de efectivo y equivalentes a efectivo, como por ejemplo un cambio en la clasificación de 19

22 los instrumentos financieros que antes se consideraban parte de la cartera de inversiones de una entidad, se presentan de conformidad con la Norma NICSP 3. Otra información a revelar 61. La entidad debe presentar en sus estados financieros, junto con un comentario de la gerencia en las notas a los estados financieros, el monto de los saldos importantes en efectivo y equivalentes a efectivo que tenga la entidad y que no estén disponibles para utilización de la entidad económica. 62. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes a efectivo que mantiene la entidad no están a disposición de la entidad económica. Cabe mencionar como ejemplo los saldos en efectivo y equivalentes a efectivo en poder de una entidad controlada que funciona en un país en el que rigen controles cambiarios u otras restricciones legales cuando esos saldos no están a disposición para uso general de la entidad de control u otras entidades controladas. 63. Puede ser pertinente proporcionar información adicional para que los usuarios entiendan la situación financiera y la liquidez de una entidad. Se recomienda presentar esa información, junto con una descripción en las notas a los estados financieros, que puede incluir: a) el monto de las líneas de crédito no utilizadas que puedan estar disponibles para actividades operativas futuras y para liquidar compromisos de capital, con indicación de las restricciones impuestas a la utilización de dichas líneas; b) los montos globales de los flujos de efectivo de cada una de las actividades operativas, de inversión y financiación relacionadas con la participación en empresas conjuntas presentadas, utilizando el método de consolidación proporcional; y c) el monto y la naturaleza de los saldos de efectivo sujetos a restricciones. 64. Cuando las asignaciones o las autorizaciones presupuestarias se preparan según el método de la contabilidad de caja, el estado de flujo de efectivo puede ayudar a los usuarios a entender la relación entre las actividades o programas de la entidad y la información presupuestaria del gobierno. Sírvase remitirse a la Norma NICSP 1 en la que se aborda brevemente la comparación entre las cifras reales y las cifras presupuestadas. Fecha de entrada en vigor 65. La presente Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público entrará en vigor para los estados financieros anuales que cubran períodos que se inicien el 1 de julio de 2001 o con posterioridad a esa fecha. Se recomienda aplicarla incluso antes de esa fecha. 20