EL NUEVO MARCO NORMATIVO DEL SECTOR ASEGURADOR

Transcripción

1 EL NUEVO MARCO NORMATIVO DEL SECTOR ASEGURADOR LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS Manuel Aguilera Verduzco Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Ciudad de México, 6 de mayo de 2015

2 DE «SOLVENCIA I» A «SOLVENCIA II»

3 DE «SOLVENCIA I» A «SOLVENCIA II» MODERNIZACIÓN REGULATORIA,

4 MODELO REGULATORIO DE LA LISF LISF PILAR 1 PILAR 2 PILAR 3 Reservas técnicas y requerimiento de capital de solvencia Gobierno corporativo Transparencia y revelación de información Revisión y control Revisión de parte del mercado

5 MODELO REGULATORIO DE LA LISF LISF PILAR 1 PILAR 2 PILAR 3 Reservas técnicas y requerimiento de capital de solvencia Gobierno corporativo Transparencia y revelación de información Disciplina regulatoria Auto-disciplina Disciplina de mercado

6 MODELO REGULATORIO DE LA LISF LISF PILAR 1 PILAR 2 PILAR 3 Reservas técnicas y requerimiento de capital de solvencia Gobierno corporativo Transparencia y revelación de información Disciplina regulatoria Auto-disciplina Disciplina de mercado cualitativos

7 ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC) cualitativos 100% 80% 79.8% PORCENTAJE GLOBAL DE AVANCE 60% 40% AVANCE GLOBAL Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Auditoría interna Función actuarial Consejeros y funcionarios Funcionamiento de comités Contratación con terceros Revelación de información 20% 0% EIC-1 EIC-2 EIC-3 RS-1 RS-2 Jul-2013 Feb-2014 Jul-2014 Oct-2014 Mar-2015

8 ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC) cualitativos 100% 92.2% 80% 79.8% PORCENTAJE GLOBAL DE AVANCE 60% 40% 71.8% AVANCE GLOBAL Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Auditoría interna Función actuarial Consejeros y funcionarios Funcionamiento de comités Contratación con terceros Revelación de información 20% 0% EIC-1 EIC-2 EIC-3 RS-1 RS-2 Jul-2013 Feb-2014 Jul-2014 Oct-2014 Mar-2015

9 ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC) cualitativos 100% 92.2% 80% 79.8% PORCENTAJE GLOBAL DE AVANCE 60% 40% 71.8% AVANCE GLOBAL Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Auditoría interna Función actuarial Consejeros y funcionarios Funcionamiento de comités Contratación con terceros Revelación de información 20% 0% EIC-1 EIC-2 EIC-3 RS-1 RS-2 Jul-2013 Feb-2014 Jul-2014 Oct-2014 Mar-2015

10 ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC) cualitativos EIC-1 Jul-2013 RS-2 Mar-2015 GOBIERNO CORPORATIVO ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS CONTROL INTERNO AUDITORÍA INTERNA FUNCIÓN ACTUARIAL CONSEJEROS Y FUNCIONARIOS FUNCIONAMIENTO DE COMITÉS CONTRATACIÓN DE SERVICIOS CON TERCEROS REVELACIÓN DE INFORMACIÓN 64.5% 84.7% 58.5% 71.8% 54.9% 79.2% 63.1% 85.2% 62.5% 80.8% 67.3% 92.2% 46.9% 77.6% 55.7% 85.7% 57.8% 75.8% TOTAL 57.8% 79.8%

11 ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC) cualitativos 51 instituciones (75.5% de la prima del mercado) Avance RS-2 Marzo, % 31 instituciones (22.2% de la prima del mercado) Ninguna institución 5 instituciones (1.4% de la prima del mercado) Ninguna institución Inicial Parcial Aceptable Amplio Total 97.7% de la prima del mercado

12 MODELO REGULATORIO DE LA LISF LISF PILAR 1 PILAR 2 PILAR 3 Reservas técnicas y requerimiento de capital de solvencia Gobierno corporativo Transparencia y revelación de información Disciplina regulatoria Auto-disciplina Disciplina de mercado cualitativos

13 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Balance económico Categorías de riesgo Medida probabilística del riesgo Valor de mercado de los activos Capital Valor económico de los pasivos RCS Agregación de riesgos Riesgo de suscripción Riesgo de mercado Riesgo de crédito Riesgo de contraparte Riesgo de descalce Riesgo operativo Pérdida VaR (99.5%) RCS Utilidad Media (resultado esperado) Valuación del balance con referencias de mercado. Una adecuada clasificación contable y el calce entre activos y pasivos eliminan la posible volatilidad en el balance. Consideración de la totalidad de los riesgos a los que está expuesta una aseguradora. Agregación de riesgos para considerar su grado de compensación (beneficios de la diversificación y el adecuado calce). La medida de riesgo está basada en un nivel de Valor en Riesgo (VaR) a un nivel de confianza del 99.5%. Equivale a una probabilidad de insolvencia del 0.5% en un horizonte de un año.

14 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Balance económico Categorías de riesgo Medida probabilística del riesgo Valor de mercado de los activos Capital MR Valor económico de los BEL pasivos RCS Agregación de riesgos Riesgo de suscripción Riesgo de mercado Riesgo de crédito Riesgo de contraparte Riesgo de descalce Riesgo operativo Pérdida VaR (99.5%) RCS Utilidad Media (resultado esperado) Valuación del balance con referencias de mercado. Una adecuada clasificación contable y el calce entre activos y pasivos eliminan la posible volatilidad en el balance. Consideración de la totalidad de los riesgos a los que está expuesta una aseguradora. Agregación de riesgos para considerar su grado de compensación (beneficios de la diversificación y el adecuado calce). La medida de riesgo está basada en un nivel de Valor en Riesgo (VaR) a un nivel de confianza del 99.5%. Equivale a una probabilidad de insolvencia del 0.5% en un horizonte de un año.

15 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Mejora técnica en la estimación de los recursos totales de solvencia Reservas técnicas + Recursos totales de solvencia de capital

16 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Mejora técnica en la estimación de los recursos totales de solvencia Reservas técnicas + de capital Empleo de métodos propios de mejor estimador y margen de riesgo (valor económico de las reservas técnicas). Uso excepcional del método estatutario de mejor estimador.

17 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Mejora técnica en la estimación de los recursos totales de solvencia Reservas técnicas + de capital Fórmula general para el cálculo del requerimiento de capital de solvencia (RCS). Posibilidad de uso de modelos internos para la estimación del RCS.

18 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Mejora técnica en la estimación de los recursos totales de solvencia Reservas técnicas + de capital RCS = max (RCTyFS + RCPML, 0.9 RCTyFS) + RCTyFP + RCTyFF + RCOC + RCOp Fórmula general para el RCS: Incorpora la totalidad de los riesgos a que se encuentra expuesta una aseguradora. Considera un nivel explícito de confianza del 99.5%. Estima requerimientos de capital sensibles al riesgo. Propiciará una administración basada en riesgo. Permitirá un uso más eficiente del capital. Servirá de base para el desarrollo de modelos internos.

19 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Ejemplo de sensibilidad respecto de los requerimientos totales de solvencia CARTERA DE RIESGOS (estructura de las reserva técnicas) Prima emitida $58,631 millones 38.8% Activo total 49.2% 5.3% 6.7% $48,825 millones Pasivo total $30,774 millones Vida Accidentes y Enfermedades Daños Automóviles Capital $18,051 millones

20 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Ejemplo de sensibilidad respecto de los requerimientos totales de solvencia Estimación de recursos totales de solvencia (reservas técnicas + requerimiento de capital de solvencia) Adecuada Administración de Riesgos Reservas técnicas de capital Regulación anterior (LGISMS) 40,016 Nueva regulación (LISF) 33, ,000 30,000 45,000 (MILLONES DE PESOS)

21 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Ejemplo de sensibilidad respecto de los requerimientos totales de solvencia Estimación de recursos totales de solvencia (reservas técnicas + requerimiento de capital de solvencia) Deficiente Administración de Riesgos Reservas técnicas de capital Regulación anterior (LGISMS) 42,333 Nueva regulación (LISF) 35, ,000 30,000 45,000 (MILLONES DE PESOS)

22 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) Ejemplo de sensibilidad respecto de los requerimientos totales de solvencia Estimación de recursos totales de solvencia (reservas técnicas + requerimiento de capital de solvencia) Regulación anterior (LGISMS-Adecuada) Nueva regulación (LISF-Adecuada) 110,000 (MILLONES DE PESOS) 80,000 50,000 20,

23 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) EIQ-5 y Ejercicio Final de Reporte #1 Desarrollo del EIQ-5 #2 Ejercicio final de reporte

24 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) EIQ-5 y Ejercicio Final de Reporte #1 Desarrollo del EIQ-5 #2 Ejercicio final de reporte Inicio del EIQ-5: 15 de julio de 2015 Entrega de insumos: 21 de septiembre de 2015 Entrega de resultados: 19 de octubre de 2015

25 ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ) EIQ-5 y Ejercicio Final de Reporte #1 Desarrollo del EIQ-5 #2 Ejercicio final de reporte Ejercicio final previsto en la CUSF: Disposición Décima Segunda Transitoria Entrega de manuales de datos: 4 de diciembre de 2015 Entrega del Sistema RCS (v.1): 7 de enero de 2016 Entrega del Reporte Final: 4 de marzo de 2016

26 REFLEXIONES FINALES [1] Aspectos técnicos [2] Gobierno corporativo [3] Administración de riesgos [4] Proporcionalidad [1] Asimilación del sentido técnico y de los nuevos procedimientos de cálculo en la estimación de reservas técnicas y del requerimiento de capital de solvencia. [2] Operación efectiva del sistema de gobierno corporativo, como mecanismo fundamental para el fortalecimiento de la administración de las instituciones. [3] Internalización del proceso de administración de riesgos como parte del sistema de gobierno corporativo y de gestión del negocio (ARSI). [4] Aplicación del principio de proporcionalidad, evitando crear arbitrajes regulatorios o una reducción en los niveles de protección para los usuarios de estos servicios financieros.

27 EL NUEVO MARCO NORMATIVO DEL SECTOR ASEGURADOR LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS