Santander lanza la colocación en el mercado de hasta el 24,9% de la filial mexicana por un valor máximo de millones de euros

Transcripción

1 Nota de Prensa Santander lanza la colocación en el mercado de hasta el 24,9% de la filial mexicana por un valor máximo de millones de euros Emilio Botín: La operación es un paso más en nuestra estrategia de filiales cotizadas. Nuestras tres principales filiales en Latinoamérica (Brasil, Chile y México) estarán entre los cien primeros bancos del mundo por valor en Bolsa. La oferta valora Grupo Financiero Santander México en un máximo de millones de euros ( millones de dólares), lo que le situaría en el puesto número 83 del ránking mundial. Será la operación de renta variable más importante realizada hasta la fecha en 2012 en Latinoamérica y la mayor oferta de acciones que ha tenido lugar en el mercado mexicano. El precio de la colocación estará en un rango de entre 29,00 y 33,50 pesos por acción, según el folleto presentado hoy a la Bolsa Mexicana de Valores, lo que supone un importe total entre millones y millones de pesos. El proceso de colocación se inicia hoy y está previsto que las acciones coticen en México y Nueva York alrededor del 26 de septiembre. Será la única entidad financiera del país cotizada en la Bolsa de Nueva York. El objetivo es que en cinco años nuestras filiales más relevantes estén cotizadas, dice Emilio Botín. La salida a bolsa de Santander México muestra el compromiso y la apuesta firme del Grupo por el país. Estoy seguro de que esta operación marcará una nueva etapa en la historia de nuestro Banco en México y potenciará nuestros planes de crecimiento y desarrollo en este gran país. La colocación reforzará los recursos propios de Banco Santander, mejorando el core capital en alrededor de medio punto porcentual, teniendo en cuenta el rango de precios mencionado. México DF, 4 de septiembre de El Presidente de Banco Santander, Emilio Botín, presenta hoy en Mexico, D.F. la oferta pública de venta de acciones de Grupo Financiero Santander México. La operación ofrece en el mercado hasta acciones - incluyendo las acciones que los bancos colocadores tienen opción de comprar (Green Shoe)-, representativas del 24,9% del capital. Según el folleto registrado hoy ante la Bolsa Mexicana de Valores, el precio de colocación estará en un rango de entre 29,00 y 33,50 pesos por acción, lo que implica un importe total de entre y millones de euros. Este precio supone valorar el 100% de Santander México en un máximo de millones de euros. 1

2 Asimismo, según el folleto preliminar registrado hoy ante la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos, el precio de la colocación estará en un rango de entre 10,99 y 12,70 dólares por American Depository Receipt, cada uno de los cuales representa cinco acciones. Ello supone un importe total de entre millones y millones de dólares, lo que supone valorar a Santander México en un máximo de millones de dólares. La operación, dirigida a inversores minoristas e institucionales, cuenta con dos tramos: uno mexicano, del 20% del total de las acciones objeto de la oferta, y otro internacional, incluyendo los Estados Unidos, del 80%; porcentajes que podrían ser reasignados en función de la demanda. El proceso de colocación se inicia hoy y está previsto que las acciones empiecen a cotizar en las bolsas de México y Nueva York alrededor del 26 de septiembre. La operación generará una plusvalía que, en base a la normativa contable vigente, será registrada directamente en reservas dado que Banco Santander continuará manteniendo el control sobre su filial en México. Esta colocación supondrá una mejora de alrededor de medio punto porcentual en el core capital del Grupo, ratio que era del 10,1% a cierre del primer semestre de este año, según la normativa BIS II. La operación que hoy presentamos es un paso más en nuestra estrategia de filiales cotizadas y viene a sumarse a Santander Brasil, Santander Chile, nuestro banco en Polonia y Banesto en España. De esta forma, nuestras tres principales filiales en Latinoamérica estarán entre los cien primeros bancos del mundo por valor en bolsa. No hay otro grupo en el mundo con esas posiciones en el ránking mundial. Tenemos un objetivo muy claro: que en cinco años nuestras filiales más relevantes estén cotizadas, destaca Emilio Botín en su intervención en la presentación de la operación en México. Queremos seguir acompañando la expansión de México. Estoy seguro de que la operación marcará una nueva etapa en la historia de nuestro Banco en México y potenciará nuestros planes de crecimiento y desarrollo en este gran país, dice Botín. CALENDARIO PREVISTO PARA LA OPERACIÓN - 4 de Septiembre: Registro ante la SEC y CNBV mejicana de los folletos preliminares actualizados. Inicio del Roadshow (tres semanas) de Septiembre: Fijación de precio - 26 de Septiembre: Primer día de cotización - 1 de Octubre: Liquidación y cierre Aviso importante requerido por la normativa estadounidense sobre valores Santander México ha registrado en la Securities and Exchange Commission (SEC) de los EE.UU. una declaración de registro (incluyendo un folleto preliminar) relativa a los valores a los que se refiere esta comunicación, pero tal declaración no es efectiva todavía. Los valores a los que hace referencia esta comunicación no se pueden vender, ni pueden aceptarse ofertas para la compra de los mismos antes de que la declaración de registro sea efectiva. Para tener una información más completa sobre Santander México y la oferta, antes de invertir usted debe leer el folleto incluido en la declaración de registro, el folleto suplementario preliminar y otros documentos que Santander México ha registrado en la SEC. Usted puede obtener estos documentos 2

3 gratis entrando en EDGAR en la página Web de la SEC ( También puede solicitar a cualquiera de los coordinadores globales de la oferta que se lo envíe. Los contactos de los coordinadores globales a estos efectos son: Santander, atención: Kathie Plaia, 45 East 53rd Street, New York, New York 10022, Teléfono: , kplaia@external.santander.us; UBS Investment Bank, 299 Park Avenue, New York, NY, 10171, teléfono: ; Deutsche Bank Securities, 60 Wall Street, New York, NY 10005, teléfono: , prospectus.cpdg@db.com; o BofA Merrill Lynch, atención: Prospectus Directive, 222 Broadway, 7th Floor, New York, NY 10038, dg.prospectus_requests@baml.com. 3

4 Press Release Banco Santander launches the public offering of up to 24.9% of Santander Mexico for a maximum US$4.291 billion Emilio Botín: This transaction is another step in our strategy of having quoted subsidiaries. Our three largest subsidiaries in Latin America will be among the top 100 banks in the world by stock market value. The offer values the bank in Mexico at up to US$ billion (EUR billion), making it the 83 rd bank in the world by this ranking. This will be the largest equity transaction in Latin America so far in 2012 and the largest placement of shares ever in a Mexican company. The offer price is expected to be between and pesos per share, according to the prospectus filed today with the Mexican Stock Exchange, or a total amount of between billion and billion pesos. Presentations to investors related to the offering begin today. It is expected that the shares will be listed in Mexico and New York on or about Sept. 26. Santander Mexico will be the only Mexican financial institution currently quoted on the New York Stock Exchange. Our goal is to list our most significant subsidiaries within five years, Emilio Botín says. The flotation of Santander Mexico shows the Group s commitment to the country. I am confident that this transaction will mark a new phase of our bank s history in Mexico and will strengthen our plans for growth and development in the country. The placement will strengthen Banco Santander s capital, improving core capital by about half a percentage point, based on the announced price range. Mexico City, Sept. 4, 2012 Banco Santander Chairman Emilio Botín launches today the global public offering of shares of Grupo Financiero Santander México. Banco Santander is offering up to 1,689,812,333 shares of Santander Mexico including the shares the underwriters have the option to purchase under the green shoe representing 24.9% of the unit s share capital. According to the prospectus presented today to the Mexican Stock Exchange, the offer is expected to be priced at between and pesos per share, implying a total offer amount of between EUR billion and EUR billion. This price range also implies a maximum valuation of EUR billion for 100% of Santander Mexico. According to the preliminary prospectus filed today with the U.S. Securities and Exchange Commission, the offer is expected to be priced between US$10.99 and US$12.70 per American Depository Receipt, each of which represents five shares, for a total offer amount of between US$3.714 billion and US$4.291 billion and valuing all of Santander Mexico at a maximum US$ billion. 4

5 The transaction, which will target both individual and institutional investors, is structured in two tranches: one in Mexico, representing 20% of the shares included in the global offering, and one outside Mexico, including the United States, representing 80% of the shares offered. These amounts are subject to reallocation according to demand. The placement process begins today and it is expected that the shares will be quoted in Mexico and New York on or about Sept. 26. The gains obtained by Banco Santander through this transaction will be registered entirely to reserves, in line with current accounting requirements, as the bank will maintain its control over its Mexican subsidiary. This placement will translate into an increase in the bank s core capital ratio of about half a percentage point. Banco Santander s core capital at June 30, 2012, was 10.1% under Basel II rules. The transaction we are presenting today is another step in our strategy of listing our subsidiaries, following the examples of Santander Brasil, Santander Chile, our bank in Poland and Banesto in Spain. Our three largest units in Latin American will be among the top 100 banks in the world by stock market value. No other group in the world has comparable positions in the global ranking. We have a very clear goal: That in five years, our most important subsidiaries are listed, Emilio Botín highlights in the presentation of the transaction in Mexico. We want to continue playing a part in the growth of Mexico. I am confident that this transaction marks a new phase in our bank s history in Mexico and will strengthen our plans for growth and development in the country, Botín says. EXPECTED TIMETABLE FOR THE TRANSACTION - Sept. 4: Register the updated preliminary prospectuses with the SEC in the United States and the CNBV in Mexico. Kick-off of the three-week roadshow. - Sept. 25: Price is fixed - Sept. 26: First day of trading - Oct. 1: Settlement and close. Santander Mexico has filed a registration statement (including a preliminary prospectus) with the Securities and Exchange Commission (SEC) for the offering to which this communication relates, but the registration statement has not yet become effective. These securities may not be sold nor may offers to buy be accepted prior to the time the registration statement becomes effective. Before you invest, you should read the prospectus in that registration statement and other documents Santander Mexico has filed with the SEC for more complete information about Santander Mexico and this offering. You may get these documents for free by visiting EDGAR on the SEC Web site at Alternatively, any of the Global Coordinators participating in the offering will arrange to send you the prospectus if you request it from one of the following: Santander, Attention: Kathie Plaia, 45 East 53rd Street, New York, New York 10022, Telephone: , kplaia@external.santander.us; UBS Investment Bank, 299 Park Avenue, New York, NY, 10171, Telephone: ; Deutsche Bank Securities, 60 Wall Street, New York, NY 10005, Telephone: , prospectus.cpdg@db.com; or BofA Merrill Lynch, Attention: Prospectus Directive, 222 Broadway, 7th Floor, New York, NY 10038, dg.prospectus_requests@baml.com. 5