REGULACIÓN SANCIONES. IIROC implementa el Modelo de Relación con los Clientes.

Transcripción

1 zo REGULACIÓN IIROC implementa el Modelo de Relación con los Clientes. MHYCP propone un calculo más preciso para la relación de solvencia de las AFP... 3 SFC imparte instrucciones sobre el ejercicio de los derechos sociales de inversionistas extranjeros 5 AMV modifica su Reglamento en lo relacionado con la Certificación AMV publica Documento de Investigación Rol de los órganos de Control Interno... 7 BVC modifica la recepción de garantías en operaciones TTV... 8 Toronto IIROC adopta elementos fundamentales del Modelo de Relación con los Clientes, la modificación está relacionada con los siguientes aspectos: la revelación en la relación, el manejo y revelación de conflictos de interés, el perfilamiento de riesgo de los clientes y reporte de la gestión de la gestión de las cuentas. Para mayor información: B38BC6EF773ECC41&Language=en SANCIONES Corte Federal ordena al CEO de Brookstreet a pagar USD$10M Los Ángeles en diciembre de 2009 SEC inició un caso contra Stanley C. Brooks and Brookstreet por considerar que incurrió en fraude al vender collateralized mortage obligations (CDOs) a clientes con un perfil conservador, en especial a pensionados. La venta a estos clientes continuó aun cuando la entidad había recibido advertencias sobre los riesgos de estas inversiones y la posibilidad de que en los siguientes días perdieran todo su valor. La Corte Federal de Los Ángeles encontró responsable a la entidad y le ordenó pagar una multa de USD$10M. SEC considera que este fallo resalta la responsabilidad de las firmas de asegurar que los valores vendidos a sus clientes se ajustan a su perfil de riesgo. Para mayor información: Elaborado por: Lissa Parra Alarcón Abogada de Regulación lparra@amvcolombia.org.co

2 zo Julio 2011 Reglas Propuestas de Regulación Estudios

3 zo Proyecto de Decreto Proyecto de Decreto Proyecto de Decreto Considerando que el marco regulatorio para medir y verificar la rentabilidad mínima debe ser claro y uniforme entre las diferentes AFP, se propone establecer que las AFP, mediante el mecanismo más adecuado, contraten a un mismo proveedor de precios para la valoración. La modificación se propone con el objetivo de contar con un cálculo más preciso de la relación de solvencia de las AFP, especialmente se busca modificar el reconocimiento de riesgo que las sociedades deben enfrentar con cargo a su patrimonio La modificación pretende contar con un cálculo más preciso del patrimonio que deben mantener las sociedades fiduciarias y entidades aseguradoras que administren recursos de seguridad social, considerando que se debe modificar el reconocimiento de riesgo que las sociedades deben enfrentar con cargo a su patrimonio

4 zo Boletín No documentos/reglamentacio n/cambiaria//10.pdf Por medio del cual se modifica la Circulares Reglamentarias Externas DODM 143 y 148, en lo relacionado con el procedimiento para las operaciones de expansión y contracción monetaria. La modificación realizada elimina el proceso de grabación telefónica de los resultados de las operaciones monetarias de expansión y contracción tanto transitorias como definitivas. 26 Boletín No documentos/reglamentacio n/cambiaria//12.pdf Por medio del cual se modifica la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83, en lo relacionado con las operaciones de cambio. Se modificó de donde se considera que provienen los ingresos de las cuentas de compensación y los egresos con cargo a estas cuentas. Adicionalmente, se incorporan disposiciones sobre regalías y compensaciones del Sistema General de Regalías.

5 zo 9 Circular Externa No. 5 Modifica las proformas de balance general comparativo y de estado de resultados comparativo. Adicionalmente, se establece que los tipos de fondos conservador, de mayor riesgo y especial de retiro programado, no se presentarán de manera comparada. 15 Proyecto Circular Externa La propuesta imparte instrucciones sobre el ejercicio de los derechos sociales incorporados en valores locales (colombianos) de inversionistas extranjeros, que estén anotados en cuenta sin desagregación a nivel de beneficiario final en depósito local (colombiano) Circular Externa No. 6 Se adicionan a la Circular Básica Jurídica normas relacionadas con la proveeduría de precios para valoración de las inversiones de las entidades vigiladas. Adicionalmente, se establece que las entidades podrán diferir por una única vez las utilidades y/o pérdidas que se presenten en los recursos propios y/o administrados, al momento de entrada en funcionamiento del nuevo esquema de proveedores de precios para valoración. Finalmente, establece los plazos para el cambio de las valoraciones de los portafolios, entre otros

6 zo 22 Circular Externa No. 07 Por medio del cual se modifica la proforma y el instructivo de Reporte semanal de compra y venta de divisas. La modificación tiene por objetivo incluir a las Sociedades Comisionistas de Bolsa por ser IMCs. 22 Circular Externa No. 08 Por medio de la cual se imparten instrucciones para el cálculo y reporte del valor en riesgo cuando se trate de Futuros y Forwards sobre variación de índices no accionarios. Adicionalmente, la modificación imparte instrucciones para el cálculo y reporte del valor en riesgo de los Futuros cuya estructura se asemeje a intercambios de flujos calculados sobre tasas de interés. 1 2

7 zo Boletín Normativo No o/attachments/data/ pdf Por medio del cual se publica la modificación al Reglamento de AMV relacionada con la ampliación de la vigencia de los exámenes y de la certificación para operadores, asesores comerciales y Digitadores a 3 años de acuerdo con lo dispuesto en el Decreto 4869 de la eliminación del plazo de espera de 2 meses para la repetición del examen en caso de reprobación y la eliminación del periodo de elección de los miembros del Comité Académico. 29 DI-10 Rol de los órganos de Control Interno: una reflexión sobre las funciones del contralor normativo o/attachments/data/ pdf En el documento se presenta una reflexión sobre el alcance y cobertura de los órganos de control, con énfasis en el rol del Contralor Normativo. Adicionalmente, se presenta una alternativa de mejora en la coordinación de las áreas u órganos ya existentes.

8 zo 1 Boletín Normativo No. 20 La modificación ajusta el periodo ex dividendo establecido en el Reglamento General de la BVC, modificando la definición, el periodo (de diez a tres días), el periodo aplicable para los valores listados en Sistemas de Cotización de Valores Extranjeros. 1 Boletín Normativo No. 17 Por medio del cual se publica la entrada en vigencia del periodo ex dividendo establecido en la Circular Única de la BVC. Adicionalmente, establece el periodo aplicable al mercado global colombiano 9 Boletín Normativo No. 19 Con ocasión a la expedición del Decreto 4871 de 2011 por medio del cual se permitió la entrega de dinero o valores diferentes a los valores objeto de la operación TTV, se modifica el Reglamento General de la BVC para implementar el otorgamiento de este tipo de garantías Boletín Normativo No. 20 Con ocasión a la expedición del Decreto 4871 de 2011 por medio del cual se permitió la entrega de dinero o valores diferentes a los valores objeto de la operación TTV, se modifica el Circular Única de la BVC para implementar el otorgamiento de este tipo de garantías.

9 zo 15 Boletín Normativo No. 05 Publicó para comentarios la propuesta de modificación a través de la cual se pretende ajustar la Circular Única de Derivados a las nuevas funcionalidades al sistema, estableciendo que en la subasta de cierre se tendrán en cuenta únicamente las órdenes tipo límite. Adicionalmente, se propone establecer restricciones a las órdenes implícitas para el control de cruces, modificar la generación de los contratos, y el tick de precio del mini contrato de futuro de TRM, entre otros. 16 Boletín Normativo No. 22 Publicó para comentarios la propuesta de modificación que tiene como propósito actualizar las disposiciones del Reglamento General de la BVC con las obligaciones de los emisores frente a los sistemas de negociación, y los requisitos aplicables al proceso de inscripción. Adicionalmente, se incluyen ajustes a la información publicada por los emisores Boletín Normativo No. 23 Publicó para comentarios la propuesta de modificación que tiene como propósito actualizar las disposiciones de la Circular Única de la BVC relacionadas con los requisitos de inscripción de valores y emisores, y las obligaciones de información de estos últimos.