Grupo la Caixa. Presentación Institucional

Transcripción

1 Grupo la Caixa Presentación Institucional Ejercicio 2010

2 Advertencias Legales La finalidad de esta presentación es exclusivamente informativa. En particular, respecto a los datos suministrados por terceros, ni la Caixa, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados no están obligados, ya sea implícita o expresamente, a garantizar que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, a mantenerlos actualizados o a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en su reproducción a través de cualquier medio, la Caixa podrá introducir las modificaciones que estime convenientes u omitir parcial o totalmente los elementos actuales y, en caso de discrepancia con esta versión, no asume ninguna responsabilidad. Este documento no ha sido presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación o registro. En todo caso, se encuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su creación y, en particular, no se dirige a ninguna persona física o jurídica localizables en otras jurisdicciones, razón por la cual puede no adecuarse a las normas imperativas o a los requisitos legales de observación obligada en otras jurisdicciones extranjeras. Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier clase de producto o servicios financieros. En particular, se advierte expresamente que esta información no ha de ser considerada una garantía de resultados futuros. Sin perjuicio de régimen legal o del resto de limitaciones impuestas por la Caixa que resulten aplicables, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de explotación de esta presentación y de las creaciones y signos distintivos que incorpora, incluyendo toda clase de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte y medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de sus titulares respectivos. El incumplimiento de esta prohibición podrá constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar. La presente información financiera del Grupo la Caixa correspondiente al ejercicio 2010 ha sido elaborada, en lo que se refiere a información de sociedades participadas, fundamentalmente en base a estimaciones. 2

3 Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Nueva estructura t del Grupo la Caixa 11. Plan Estratégico Página Aspectos a destacar sumario 58 3

4 1. Resumen Ejecutivo Índice 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Nueva estructura t del Grupo la Caixa 11. Plan Estratégico Aspectos a destacar sumario 4

5 1 (i) Resumen Ejecutivo Los Capítulos 1 a 9 de esta presentación incorporan la información de negocio y financiera del Grupo la Caixa correspondiente al ejercicio El Capítulo 10 -Nueva estructura del Grupo la Caixa - incluye la explicación de los cambios originados por la reorganización del Grupo, en virtud de la que la Caixa realizará el ejercicio indirecto de la actividad bancaria a través de un banco cotizado (actual Criteria) Así, con fecha 27/1/2011, los Consejos de Administración de la Caixa y de Criteria aprobaron el inicio de un proceso de reorganización del Grupo la Caixa, con la finalidad de diseñar una estructura, que manteniendo el cumplimiento de las finalidades sociales propias de la Caixa, permita adaptarse a las nuevas exigencias regulatorias nacionales e internacionales, y en particular, a los nuevos requerimientos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ( Basilea III). Con esta reorganización, la Caixa traspasará su negocio bancario a Criteria(que pasará a ser un grupo bancario y se denominará CaixaBank) y Criteria trasladará parte de sus participaciones industriales (Gas Natural Fenosa, Abertis, Aguas de Barcelona, Port Aventura y Mediterránea Beach & Golf) a una nueva entidad que dependerá de la Caixa. 5

6 El Grupo la Caixa en el ejercicio (ii) Resumen Ejecutivo Entidad de referencia Líder en banca retail en España con gran actividad comercial Gestión activa de la cartera de participadas más grande de España Exigente gestión del riesgo Elevada fortaleza financiera Compromiso social Estrategia: desarrollo del triple Balance Tercer grupo financiero español con más de 100 años de historia. Primera caja de ahorros española y europea. Cuotas de mercado de productos y servicios alrededor del 10% y en crecimiento. Resultado atribuido id al Grupo 2010: millones de, con millones de de Activo Total. Modelo de gestión especializado para dar servicio a 10,5 millones de clientes. Familias y empresas: base del negocio. Gran actividad comercial de los empleados: Volumen de negocio de millones de. Posición de liderazgo en productos y servicios bancarios básicos (créditos, depósitos, tarjetas, nóminas, pensiones ) Gestión multicanal: líder en número de oficinas (5.409), cajeros (8.181), banca on-line y banca móvil. Confianza de los clientes, excelencia en el servicio y gestión eficiente. Gestionada por Criteria CaixaCorp, entidad cotizada en el IBEX 35. Inversiones de calidad en el sector servicios y el negocio financiero. Gestión activa del valor, del riesgo y de la liquidez. Valor de mercado de la cartera cotizada a 31/12/10: millones de y millones de de plusvalías latentes. Inversión crediticia diversificada y de calidad. Fuertes garantías y elevadas coberturas. Ratio de morosidad: 3,71%. Ratio de cobertura: 70% (140% con garantías hipotecarias). Provisión genérica: millones de ( 100% del parámetro de riesgo α). Sin disponibilidad en Muy elevado nivel de liquidez de millones de (6,9 % de los activos totales) con disponibilidad inmediata. Excelentes ratios de solvencia (Core Capital 8,6%). Presupuesto de la Obra Social para el ejercicio 2011 de 500 millones de. Actividades Sociales, Medio Ambientales y Ciencia, Culturales, Educativas e Investigación. Económico: crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente. Social: generación de valor para la sociedad. Sostenible: Actuación socialmente responsable como fuente de confianza y reputación corporativa. 6

7 Fortalezas financieras con gran actividad comercial Intensa actividad comercial con fuerte generación de resultados recurrentes Gran calidad del resultado sin disponer del fondo genérico en 2010 Rigurosa gestión del riesgo con elevadas coberturas y excelentes niveles de liquidez y solvencia millones de euros Variación en % 1 (iii) Resumen Ejecutivo Gran calidad de los resultados - Capacidad de generar ingresos recurrentes - Reducción de los gastos - Prudencia en dotaciones Margen bruto (ingresos totales) (6,1%) Gastos de explotación (3.422) (4,0%) Margen de explotación (8,3%) Dotaciones para insolvencias y otros (1.454) 3,9% Resultado Recurrente (11,9%) Resultado Extraordinario (200) Resultado atribuido al Grupo (13,4%) Buena eficiencia y rentabilidad Ratio de eficiencia recurrente 43,6% 0,7 pp ROE recurrente 9,3% (2,0) pp Activo Total ,1% Crecimiento sostenido y equilibrado Créditos sobre clientes brutos % 6,5% Recursos totales de clientes ,2% Exigente gestión del riesgo, Calidad del activo seguimiento estricto de la Ratio de morosidad 3,71% +0,29 pp morosidad y elevadas coberturas Coberturadelamorosidad 70% +8,0 0pp Cobertura con garantía real 140% +13,0 pp Elevadas fortalezas financieras Liquidez ( 100% disponibilidad inmediata) Solvencia - BIS II Core Capital 8,6% Tier I 9,9% Tier Total 11,8% (6,9% dels actius) 7

8 Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Nueva estructura t del Grupo la Caixa 11. Plan Estratégico Aspectos a destacar sumario 8

9 Órganos de Gobierno de la Caixa : funciones y composición 2 (i) Órganos de Gobierno la Caixa Órganos de Gobierno: Funciones y composición Entidad de carácter financiero, benéfico y social, de patronato privado, independiente de cualquier empresa o entidad. Sin accionistas: El gobierno de administración, representación y control de la Entidad corresponden a la Asamblea General, al Consejo de Administración y a la Comisión de Control. Los Órganos de Gobierno se componen de representantes de los Impositores, las Entidades fundadoras y de interés social, las Corporaciones Locales y los Empleados. Asamblea General: Órgano supremo de gobierno y decisión. 160 miembros. Consejo de Administración: Acuerda las actuaciones para el desarrollo de las finalidades y los objetivos. 21 miembros. 21% 13% % % El equipo directivo está formado, exclusivamente, por profesionales del sector financiero. Comisión de Control: Vela por la adecuada gestión del Consejo de Administración. 9miembros Impositores Empleados Corporaciones Locales Entidades Fundadoras y de interés Social 9

11 3 (i) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de la Caixa Valores Confianza Compromiso social Excelencia en el servicio Pi Principiosi i De actuación Proactividad Buen trato Utilidad social Innovación permanente Eficiencia Organizativos Dirección por retos Nuevas competencias y hábitos Autoevaluación Gestión global Modelo de gestión Orientación al cliente Gestión del riesgo Próximo al territorio Trato personalizado Gestión multicanal l Flexibilidad d y adaptación Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados 11

12 3 (ii) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de la Caixa Dirección por Retos basados en los Valores de la Caixa Compromisos cualitativos y cuantitativos propuestos por la Red comercial Nuevas competencias y nuevos hábitos comerciales Ayudas para mejorar la eficiencia y la gestión comercial Planes Comerciales Plan comercial anual elaborado por las oficinas Proactividad Liberación de los conocimientos, la experiencia y la acción Autoevaluación Mejora continua de las actuaciones profesionales Gestión Global: Unidad de Negocio Captación de recursos, inversión y liquidez. Gestión del riesgo y de la rentabilidad Crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente 12

13 3 (iii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Estrategia orientada al cliente CRECIMIENTO MODELO DE GESTIÓN: RETOS EXCELENCIA Y CALIDAD SOLVENCIA Orientación al CLIENTE EFICIENCIA GESTIÓN DEL RIESGO RENTABILIDAD INNOVACIÓN 13

14 Modelo de negocio: gran base de clientes 3 (iv) Negocio bancario: Gran capacidad comercial La especialización con éxito del modelo de negocio garantiza un crecimiento sostenido y de calidad en España. Banca de familias y pymes Base del negocio Grandes Patrimonios Banca Corporativa Banca Personal 0,1 Banca Privada 0, Banca Empresas 10 Banca PYMES 1 10,5 millones de Clientes Banca de particulares Particulares Empresas (Patrimonio gestionado, en millones ) (Facturación, en millones ) 14

15 Crecimiento sostenido del Negocio Bancario 3 (v) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Crecimiento equilibrado del negocio en un entorno de ralentización Aumento de Cuotas de mercado En millones de euros ,2% Recursos ,5% Cuotas de mercado y posición en el ranking º Domiciliación nóminas Domiciliación pensiones Hipotecas Facturación tarjetas Negocio Merchant (TPVs) Seguros de ahorro Crédito sector privado residente Seguros de salud SNCE 15,4% 13,1% 10,6% 17,4% 21,0% 14,4% 4% 10,1% 23,8% 12,7% 2º Planes de pensiones 16,2% Crédito comercial 8,9% Depósitos sector privado residente 9,6% Depósitos a plazo 9,0% Créditos 3º Fondos de inversión 10,6% Factoring y confirming 12,5% 15

16 3 (vi )Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Liderazgo y crecimiento sostenido de cuotas de mercado Intensa actividad comercial de la Caixa el éxito del modelo de negocio basado en banca de particulares y empresas, con gestión y especialización por segmentos, permite un aumento sostenido de cuotas de mercado Penetración clientes particulares 10,5 millones de clientes 20,3% 20,6% 16% como 1ª entidad Domiciliación Nóminas Domiciliación Pensiones Fondos de inversión Planes de pensiones +81pb 1% 13,1% 10,6% +130pb +509pb +365pb 16,2% 15,1% 15,4% 12,8% 15,6% 8,5% 14,8% 12,6% 14,7% 14,1% 14,4% 12,5% 6,9% 12,3% 12,9% 5,5% 5,6% 12,6% Seguros Vida Seguros No-Vida 13,2% 60% 6,0% +610pb +540pb +110pb 10,5% 7,1% 62% 6,2% 6,1% 0,6% 0,7% 0,8% 1,1% Crédito al sector privado residente 9,1% 9,0% 10,0% 9,6% Detalle por tipo de garantía Hipotecaria 10 10,1% 11,1% 11,0% 10,9% 10,5% 10,6% 10 No hipotecaria 6,2% 6,5% 9,3% 9,6% 81% 8,1% Últimos datos disponibles 16

17 Distribución geográfica de la red de oficinas 3 (vii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial La gran capilaridad de la red permite ofrecer un servicio próximo al cliente Centros especializados: focalizar la actividad comercial Gran capilaridad id d de la red Red universal Centros especializados (84 empresas, 32 banca privada y 13 otros) Oficinasi internacionales i Total oficinas Oficinas 155 en España: Cuota 4 de mercado 2 del 12,0%

18 Gestión Multicanal: Eficiencia e Innovación 3 (viii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial La estrategia innovadora y adaptada a los clientes: maximiza la actividad comercial de las oficinas. Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil ) se complementan y operan de manera eficiente con un compromiso continuo de calidad y de innovación tecnológica. la Caixa : LÍDER en gestión multicanal Líder en Sistemas de autoservicio 2010 cuota % Línea Abierta (miles clientes) ,3% 55% de las operaciones a través de Internet y cajeros Oficinas Automáticas 10% 35% 13% Cajeros Clientes operativos (miles) Cajeros ,2% Banca móvil (miles clientes) ,0% 42% Internet 18

19 Negocio de Seguros 3 (ix) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial VidaCaixa Grupo Líder en seguros de vida y salud 6 millones de clientes Enero de 2011: Alianza estratégica con Mutua Madrileña (adquirirá el 50% del negocio de seguros de no vida) 1º Seguros de Salud 1º 23,8% 2º Planes de Pensiones 16,2% Seguros de Ahorro 14,4% En millones de euros Patrimonio gestionado Primas y aportaciones ahorro Primas de riesgo

20 3 (x) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Reconocimiento de Marca y Excelencia en el servicio Entidad líder en recomendaciones, retención de clientes e interés potencial de operar (FRS Inmark 2010) la Caixa : marca financiera con mejor reputación El 40% de las empresas consideran la Caixa como su entidad de referencia (Estudio realizado a empresas cliente de la Caixa ) Monitor Español de Reputación Corporativa 20

22 4 (i) Cartera de participadas: Gestión activa Cartera de Participadas Gestionada por Criteria CaixaCorp Gestión activa de la cartera de participadas a través de Criteria Caixacorp Inversiones selectivas en sectores estratégicos y materializando plusvalías con desinversiones Descripción de la cartera de participadas 79,45% GAV : MM Financiero (37%) Otros Sector Servicios Cotizada en el IBEX 35 Negocio Financiero Seguros 14% 6% 17% Cotizadas Gas Natural/Fenosa Abertis Repsol YPF Telefónica BME No cotizadas 36,6% 25,1% 12,7% 5,0% 5,0% Agbar 24,0 % Mediterranea Beach & Golf Community 100,0% Port Aventura Entertainment 50,0% (Participaciones i i directas e indirectas) Cotizadas GF Inbursa The Bank of East Asia 20,0% 15,2% Erste Group Bank 10,1% Banco BPI 30,1% Boursorama 20,8% No cotizadas VidaCaixa Grupo 99,9% 9% GDS-Correduria 67% Finconsum 100% InverCaixa 100% GestiCaixa 100% Banca Internacional 22% 16% 14% 11% Servicios (63%) Cartera cotizada del Grupo la Caixa : millones con plusvalías latentes de millones 22

23 4 (ii) Cartera de participadas: Gestión activa Cartera de Participadas Gestionada por Criteria CaixaCorp Cartera de participadas: Gestión activa del valor, riesgo y liquidez. SENTIDO INVERSOR EN CÓMO? Negocios comprensibles bien dirigidos con recorrido y diversificación + GESTIÓN Prudentemente vigilando esperando oportunidades con criterio y profesionalidad Presencia en los consejos Capturar sinergias en negocios financieros Gestión activa de la cartera Política de dividendos atractiva 23

24 1. Resumen Ejecutivo Índice Índice 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Nueva estructura del Grupo la Caixa 11. Plan Estratégico Aspectos a destacar sumario 24

25 Banca internacional 5 (i) Diversificación geográfica. Internacionalización Impulso a la estrategia de crecimiento internacional acompañando a nuestros clientes y diversificando el negocio Importaciones 3 Varsovia, Bucarest, Casablanca Sucursales 10 Oficinas de Representación Frankfurt, Londres, Milán, París, Stuttgart, Beijing, Shanghai, Estambul, Nueva Delhi, Dubai +338pb Bancos participados p Exportaciones Inbursa BEA Erste BPI Boursorama 2011: Nuevas oficinas de representación en Argel, El Cairo y Singapur +897pb 25

26 Índice Índice Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Nueva estructura t del Grupo la Caixa 11. Plan Estratégico Aspectos a destacar sumario 26

27 Calidad del resultado 6 (i) Evolución financiera: Calidad del resultado Generación de ingresos recurrentes y fuerte reducción del gasto Elevado esfuerzo en dotaciones. Sin disponibilidad de la genérica Resultado recurrente atribuido: tib id millones de euros En millones de euros Variación % Ingresos financieros (24,0) Gastos financieros i (3.764) (5.165) (27,1) Margen de intereses (19,8) Dividendos ,0 Resultados por puesta en equivalencia ,2 Comisiones netas ,0 Rtdos. de operaciones financieras y difer. de cambio ,6 Otros productos y cargas de explotación (7,1) Margen bruto (6,1) Gastos de personal (2.166) (2.191) (1,1) Gastos generales (772) (893) (13,5) Gastos de administración (2.938) (3.084) (4,7) Amortizaciones (484) (481) 0,6 Total gastos de explotación (3.422) (3.565) (4,0) Margen de explotación (8,3) Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (1.454) (1.401) 3,9 Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (113) (90) 24,3 Resultado antes de impuestos (17,6) Impuesto sobre beneficios 66 (127) (153,0) Resultado después de impuestos (9,0) Resultado de minoritarios ,6 Resultado recurrente atribuido (11,9) 27

28 Resultados extraordinarios 6 (ii) Evolución financiera: Calidad del resultado Los resultados extraordinarios demuestran la flexibilidad financiera y permiten reforzar la solidez del balance Los beneficios extraordinarios, 911MM brutos (634MM netos) se destinan íntegramente a reforzar la solidez del balance Adicionalmente, otras dotaciones para riesgos futuros, 286 millones de euros (200MM netos atribuidos) MM netos de impuestos y minoritarios var % Resultado recurrente (11,9) Beneficios extraordinarios (1) Saneamientos extraordinarios (2) (634) (249) Dotaciones riesgos futuros de negocio (200) (200) Resultado atribuido al Grupo (13,4) (1) Plusvalías por ventas de Agbar, CaixaRenting y otros. Alianza con Global Payments (TPV s) y GAP de Seguros. (2) Dotaciones cautelares para inmuebles, riesgo de crédito y otros riesgos 28

29 Sostenida generación de ingresos 6 (iii) Evolución financiera: Calidad del resultado Gran capacidad de generar ingresos recurrentes con adecuada gestión de márgenes En millones de euros Margen de intereses Comisiones Ingresos participadas ,8% Bancarias ,0% ,3% ,5% Dividendos +15,0% Seguros y Pensiones Fondos Inversión Valores +15,9% +25,7% +13,9% Puesta en equivalencia +11,2% Caída de tipos Gestión activa de los márgenes Aumento de la operativa Positiva evolución de los resultados de participadas 29

30 Generación de ingresos recurrentes con fuerte reducción del gasto 6 (iv) Evolución financiera: Calidad del resultado Margen de explotación y buen nivel de eficiencia En millones de euros El ratio de eficiencia se sitúa en el 43,6% Margen bruto Gastos de explotación Margen de explotación ,1% ,0% Amortización +0,6% Generales -13,5% ,3% Personal -1,1%

31 Resultados recurrentes de gran calidad 6 (v) Evolución financiera: Calidad del resultado La gran capacidad de generación de beneficios recurrentes del Grupo permite el registro de elevadas dotaciones para aumentar la solidez del balance No se ha dispuesto de fondo genérico que se mantiene en MM ( 100% del parámetro de riesgo α) ) En millones de euros Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros ,9% Esfuerzo con prudencia El Fondo genérico se mantiene en MM ( 100% del parámetro de riesgo α) Resultado recurrente rrente atribuido ido al Grupo: millones de Var. s/ en millones de euros Margen de explotación (8,3%) Pérdidas por deterioro de activos fin. y otros (1.454) 3,9% Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (113) Impuestos y minoritarios (249) Resultado recurrente atribuido al Grupo (11,9%)

32 6 (vi) Evolución financiera: Calidad del resultado Total dotaciones brutas Aumento fortalezas de balance: el esfuerzo en dotaciones y la no liberación del fondo genérico refuerzan la solidez del balance y protegen de riesgos futuros En millones de euros antes de impuestos Total dotaciones brutas 2010 Impacto en resultados 2010 Dotaciones para insolvencias recurrentes (1.454) Resultado recurrente (1.454) Dotaciones extraordinarias Dotaciones para riesgos futuros (911) (286) Resultados extraordinarios (1.197) Total dotaciones (2.651) 32

33 Balance de Gestión 6 (vii) Evolución financiera: Calidad del resultado (Importes en millones de euros) Caja, bancos centrales, entidades de crédito y renta fija Créditos sobre clientes netos Activos por contratos de seguros Renta variable Resto activos Total activo Pasivo Entidades de crédito Recursos de clientes en balance Provisiones Resto pasivos Patrimonio neto Fondos propios Resultado atribuido al Grupo Ajustes por valoración Intereses minoritarios Total pasivo y patrimonio neto ,1% 33

35 Cartera crediticia diversificada y con buenas garantías 7 (i) Gestión del riesgo Especial dedicación a familias y pymes que permite una cartera crediticia diversificada y con buenas garantías Gran calidad de la cartera crediticia y exigente gestión del riesgo Diversificación de la cartera Con buenas garantías Personas físicas 51% Garantía real 66% 89,0% de la cartera hipotecaria con un LTV < 80% 9% 40% Empresas 34% 88,0% de la cartera hipotecaria con finalidad primera vivienda Resto Otras garantías LTV medio 47% 35

36 Seguimiento estricto de la morosidad 7 (ii) Gestión del riesgo La rigurosa gestión del riesgo permite contener la morosidad que se consolida en un nivel significativamente más bajo que el del sector En millones de euros Saldo de dudosos y ratio de morosidad 3,71% Ratio de 3,53% 3,42% 3,49% 3,46% 3,53% morosidad la Caixa 3,71% (*) Sector 5,68% (Noviembre) Saldo dudosos 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 (*) Caixa Girona 36

37 Coberturas de riesgos 7 (iii) Gestión del riesgo Prudencia en dotaciones y continua mejora de las elevadas coberturas No liberación de fondo genérico durante el año 2010 En millones de euros y en porcentaje Provisiones y ratio de cobertura Mantenimiento en 2010 del fondo genérico Ratio de Cobertura con garantias hipotecarias Ratio de Cobertura Provisiones específicas y genéricas 140% 127% 127% 126% 129% 132% 70% 60% 62% 62% 64% 66% T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 la Caixa 70% Sector 59% (Noviembre) Fondo específico MM Fondo genérico MM ( 100% del parámetro de riesgo α) Total provisiones MM 37

38 Seguimiento estricto de la morosidad 7 (iv) Gestión del riesgo Gestión activa y anticipada Reducción sostenida de las entradas y gestión activa de las salidas En millones de euros Deudores dudosos. Entradas y salidas semestrales Entradas Salidas Movim miento (*) S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 % recuperaciones es 30% 72% 82% (*) Caixa Girona 38

40 Crecimiento Seguro: Liquidez 8 (i) Fortalezas financieras Excelente posición de liquidez ( millones de euros): Garantía de crecimiento del negocio dando respuesta a las necesidades crediticias de nuestros clientes En millones de euros Excelente posición de liquidez Actividad institucional Estructura de vencimientos Vencimientos ,9% Activo del Grupo Emisiones 2010 Cédulas hipotecarias Cédulas territoriales Bonos Vencimientos 2011 en 2S10 Emisión de cedulas 2010 hipotecarias (febrero 2011) > % de disponibilidad inmediata Sin apelación al BCE Sin presión y con activa emisión en mercados institucionales Ratio de apalancamiento de los mercados mayoristas: 16,5% 40

41 Solvencia: Seguridad y garantía de futuro 8 (ii) Fortalezas financieras La solvencia del Grupo se mantiene en niveles muy elevados, con un Core Capital del 8,6% Excedente de recursos computables: millones de euros Autofinanciación del crecimiento con resultados EVOLUCIÓN DEL CORE CAPITAL RATIOS DE SOLVENCIA Basilea II 8,7% +60 p.b. 9,3 % 8,6 % Diciembre p.b. Ratio Millones Autofinanciación Impacto operación Agbar/Adeslas y Caixa Girona Core Capital Tier 1 Ratio BIS Requerimiento i mínimo 8,6% ,9% ,8% % Excedente de Recursos Propios Activos Ponderados por Riesgo (APR) (+3,8%) 2009 Subtotal

42 Índice 1. Resumen Ejecutivo 2. Órganos de gobierno 3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial 4. Cartera de participadas: Gestión activa 5. Diversificación geográfica. Internacionalización 6. Evolución financiera: Calidad del resultado 7. Gestión del riesgo 8. Fortalezas financieras 9. Obra Social 10. Nueva estructura t del Grupo la Caixa 11. Plan Estratégico Aspectos a destacar sumario 42

43 Gestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social 9 (i) Obra Social Presupuesto de la Obra Social en 2011 de 500 millones de euros. Programas Millones de euros % Sociales ,1 Principales programas Vivienda Asequible. Pobreza. CaixaProinfancia. Inserción laboral. Incorpora. Ayuda al final de la vida (enfermos terminales). Nuevo programa de Intervención Comunitaria Intercultural. Medioambiente y Ciencia 68 13,6 Conservación de Espacios Naturales. Cosmocaixes. Culturales 64 12,8 CaixaForum. Educativos e Investigación 33 6,5 Becas (estudios postgrado, biomedicina.). Investigación Biomédica

45 10 (i) Nueva estructura del Grupo la Caixa Resumen de la Nueva Estructura del Grupo la Caixa Según lo acordado por los Consejos de Administración de la Caixa y Criteria, el 27 de enero de 2011, la Caixa realizará el ejercicio indirecto (1) de la actividad bancaria a través de un banco cotizado (Criteria) El Negocio Bancario de la Caixa (activos, excluyendo los activos inmobiliarios, y pasivos) se intercambia por algunas de las participaciones de la cartera industrial de Criteria (Gas Natural, Abertis, Agbar, Port Aventura y Mediterranea). Como la valoración del Negocio Bancario es superior, Criteria emitirá acciones nuevas por valor de 2,0 Bn a favor de la Caixa. Criteria se convertirá en el nuevo CaixaBank, un grupo bancario cotizado: Franquicia retail líder en España Calidad de activo diferenciada (morosidad claramente inferior a la media del grupo de comparables y sin incluir activos inmobiliarios) Excelente liquidez (19,6 Bn ) La mayor solvencia entre sus comparables: CaixaBank emitirá 1,5Bn de bonos necesariamente convertibles para reforzar su alto nivel de solvencia: Ratio de Core Capital Proforma 2010 (Basilea II) estimado en 10,9% (2) Estructura actual la Caixa Negocio Bancario (cotizada) Aseguradoras Bancos Internacionales Servicios (incluye activos inmobiliarios) 79,5% CaixaBank (Ex-Criteria, Cotizada) Negocio Bancario Aseguradoras Bancos Internacionales Repsol + Telefónica Nueva estructura la Caixa 81,1% 1% 100% Nueva Entidad (No cotizada) Servicios Actividad inmobiliaria 1. la Caixa ha elegido la opción del ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco, entre las diferentes opciones propuestas por la Nueva Ley de Cajas (Lorca) 2. Incluyendo: emisión de bonos obligatoriamente convertibles de 1,5 Bn y el impacto positivo en los ratios de solvencia de la venta del 50% del negocio de seguros no-vida (anunciada en enero 2011) 45

46 10 (ii) Nueva estructura del Grupo la Caixa Resumen de la Nueva Estructura del Grupo la Caixa CaixaBank la Caixa accionista de control: Socio con un excelente track record y una trayectoria gestión del riesgo muy prudente Bajo perfil de riesgo: Diferenciada calidad de activo: sin activos inmobiliarios, el menor ratio de morosidad y la mayor cobertura respecto a los comparables Solidez Financiera: banco cotizado fuertemente capitalizado (ratio de core capital proforma 2010 BIS II: 10,9%) Obra Social "la Caixa" 100% ~ 81,1% Nueva Entidad 10.1 Bn valor contable Minoritarios ~ 18,5% CaixaBank (antigua Criteria) 20,6 Bn valor contable Empleados ~0,4% Gas Natural Abertis AGBAR Port Aventura Mediterranea Servihabitat y otros activos inmobiliarios (1) Negocio Bancario Core (2) Negocio Bancario "la Caixa" Aseguradoras Vidacaixa Grupo CaixaVida Bancos Internacionales Erste Bank Inbursa BEA BPI Boursorama Telefónica + Repsol 1. Servihabitat: empresa de actividad inmobiliaria del Grupo la Caixa. Incluye todos los activos inmobiliarios, adquisición de activos y todas las participaciones en empresas del sector inmobiliario 2. El negocio Bancario Core de CaixaBank también incluye los negocios financieros de InverCaixa, Finconsum, GestiCaixa y el 5,0% de participación en BME 46

47 Detalle de los activos intercambiados 10 (iii) Nueva estructura del Grupo la Caixa 9,5 Bn Negocio Bancario de "la Caixa" 7,5 Bn Todos los activos y pasivos de "la Caixa" son transferidos a CaixaBank, abank excepto: 1) Activos inmobiliarios adquiridos o adjudicados (1), otros activos inmobiliarios en ServiHabitat t y Participaciones i i en Metrovacesa & Colonial (valor contable 2,6 Bn) Cartera Industrial de Criteria intercambiada 36,6% Gas Natural 24,6% Abertis (5) 24,0% AGBAR 50% Port Aventura 2) 8,2 Bn de Deuda Neta (2) 6,2 Bn Deuda Subordinada (3) 100% Mediterranea 2,0 Bn 2,0 Bn Deuda garantizada por el Estado (4) 2,0 Bn acciones de nueva emisión de Criteria (6) Notes 1. Los activos adquiridos o adjudicados hasta 1 mes después del anuncio de la transacción serán también excluidos de la transferencia. 2. Bono Canjeable por acciones de Criteria emitido por la Caixa con vencimiento en junio 2011 también excluido de la segregación sin impacto en la deuda neta 3. Vencimientos en 2012, 2019, 2020 y perpetuo 4. Los tenedores mantienen la garantía del Reino de España. Vencimiento en Incluyendo 3,88% perteneciente a Inversiones Autopistas 6. Emitido a NAV pro-forma de 5,46 por acción (después de la venta del 50% de VidaCaixa Adeslas) a 26 de enero de

48 Valoraciones propuestas 10 (iv) Nueva estructura del Grupo la Caixa "la Caixa" Negocio bancario Valor contable 11,9 Bn Valorado a 0,8x Criteria Cartera industrial intercambiada NAV 7,5 Bn Ampliación de capital 2,0 Bn 9,5 Bn 9,5 Bn El Negocio Bancario de la Caixa se valora a 0,8x Valor Contable La cartera industrial intercambiada de Criteria se valora a 7,5 Bn precio medio del valor de mercado de los últimos 30 días (1) La diferencia se compensa con una ampliación de capital de Criteria a NAV pro-forma de 5,46 por acción a 26/01/2011 Valor de 0,8x asignado al Negocio Bancario en línea con los múltiplos actuales de los bancos nacionales cotizados Sin embargo, la posición de la Caixa, con ratios de capital, calidad de activos y liquidez superiores merecen una prima Si el Negocio Bancario se valorase a 1,0x Valor contable, esto representaría una prima del 32% por la cartera industrial La transacción se contabilizará como un intercambio de negocios entre partes vinculadas sin impacto en Resultados Nota 1. Para Gas Natural media de los últimos 30 días de mercado ex-dividendo + 118,9 MM en dividendo pagado en enero

49 2011: Calendario 10 (v) Nueva estructura del Grupo la Caixa 27/28 Enero Anuncio de la transacción Confirmatory due diligence y fairness opinions de asesores independientes 24 Febrero Final de la Due Diligence y recepción del informe y de la fairness opinion Los Consejos de la Caixa /Cit Criteriai aprueban los términos finales de la transacción Final Febrero / Marzo Criteria (Nuevo CaixaBank) - Presentación a analistas Estrategia de CaixaBank a futuro 28 Abril Asamblea General de la Caixa. Aprobación de la transacción. Mayo Junta General de Accionistas de Criteria. Aprobación de la transacción. Mayo Emisión del Bono Necesariamente Convertible de 1,5 Bn 31 Julio Cierre estimado de la transacción 49

51 11 (i) Plan Estratégico : Excelente punto de partida para afrontar nuevos retos estratégicos Plan Estratégico té Liderazgo y crecimiento en un mercado estancado y en reestructuración Compromiso social fieles, como siempre, a nuestra Misión Grupo "la Caixa" Plan Estratégico

52 Plan Estratégico : Marcar la diferencia 11 (ii) Plan Estratégico Plan Estratégico Seremos fieles a la Misión Garantía de aportaciones a la Obra Social Liderazgo Mayor internacionalización Inversión a largo plazo Servicio al mayor número de clientes Marcar la diferencia Por qué somos diferentes? por nuestro compromiso social por la prudencia y la visión a largo plazo por la proximidad a nuestros clientes por la excelencia en el servicio por la plantilla preparada y motivada por la innovación tecnológica por nuestro modelo de Gobierno Corporativo 52

53 Plan estratégico : Visión, Misión y Valores 11 (iii) Plan Estratégico Visión Grupo financiero líder Vocación internacional Generación de valor para los stakeholders Misión: Reafirmación Dar servicio de alta calidad Diversificar geográficamente Apoyar a la inversión a largo plazo Ofrecer más oportunidades a los empleados Garantizar el futuro de la Obra Social Anticiparnos al entorno Fomento del ahorro y de la inversión Oferta del mejor y más completo servicio Mayor número de clientes Decidida aportación a la sociedad Necesidades financieras y sociales básicas Valores Liderazgo: Integridad compromiso profesionalidad trabajo en equipo Confianza: de los clientes y de la sociedad servicio de máxima calidad Compromiso social: objetivo último 53

54 Plan Estratégico : Gestión anticipada 11 (iv) Plan Estratégico Plan Estratégico Cumplimiento de los objetivos de cuotas de mercado y de nuevos segmentos Plan Estratégico Consolidar liderazgo Crecer orgánica e inorgánicamente Apostar por la internacionalización Mantener la cartera de participadas Reafirmar el compromiso social Retos del entorno Gestión anticipada del capital y de la liquidez 54

55 Retos del Plan Estratégico (v) Plan Estratégico Reforzar el liderazgo en 2 Diversificar del negocio 3 banca minorista hacia empresas Equilibrar la presencia territorial Liderazgo en clientes, oficinas y canales electrónicos Aumentar la vinculación Atención especializada Fomentar la zona de expansión Optimizar la distribución de la red 4 Crecer en la 5 Mantener una distintiva 6 internacionalización cartera de participadas Mantener la fortaleza financiera Profundizar en el modelo de socios bancarios Impulsar la inversión crediticia en otros países Fomentar la diversificación de ingresos Compromiso con el tejido empresarial Gestión anticipada de la solvencia, la liquidez y el perfil de riesgo 55

56 Retos del Plan Estratégico (vi) Plan Estratégico Mejorar la rentabilidad 8 Avanzar en eficiencia y 9 flexibilidad organizativa Desarrollar y motivar el talento Ganar y vincular clientes Ajustar la rentabilidad al riesgo Optimizar la estructura Potenciar las nuevas tecnologías Reconocer el desarrollo Crecer profesionalmente 10 Reafirmar el compromiso 11 social Comunicar los objetivos de la Caixa Consolidar y dar a conocer el giro social Inclusión financiera Internamente Externamente 56

57 Que en 2014, nos han de permitir ser (vii) Plan Estratégico "la Caixa" + líderes + diversificados + comprometidos + eficientes/rentables + talento + fortaleza financiera + Obra Social + Inclusión financiera + Responsabilidad Social Corporativa 57

59 la Caixa una institución de referencia 12 (i) Aspectos a destacar de la Caixa : Sumario El Grupo la Caixa : Una institución de referencia Liderazgo en banca minorista en España La mejor cartera de participadas Solidez, Confianza y Gestión para afrontar con éxito el futuro Sólido perfil de riesgo Compromiso social 59

60