MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Transcripción

1 FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES DEPARTAMENTO DE DIRECCIÓN Y GESTIÓN DE EMPRESAS UNIVERSIDAD DE ALMERÍA PROGRAMA DE LA ASIGNATURA: MATEMÁTICAS FINANCIERAS 1 er CURSO DE LA DIPLOMATURA EN CIENCIAS EMPRESARIALES 2007/2008

2 SECCIÓN PRIMERA Conceptos básicos 1. Fundamentos de decisión financiera 1.1. Capital financiero fijo 1.2. Espacio financiero 1.3. Ley financiera 1.4. Relación de equivalencia entre capitales financieros fijos 1.5. Operaciones entre capitales financieros Suma financiera Producto de un capital financiero por un número real 1.6. Relaciones de preferencia entre capitales financieros 2. Operaciones financieras 2.1. Introducción 2.2. Concepto de operación financiera 2.3. Clasificación de las operaciones financieras 2.4. Reserva matemática o saldo financiero de una operación 3. Magnitudes financieras 3.1. Introducción 3.2. El factor financiero El factor financiero de desplazamiento positivo o a la derecha El factor financiero de desplazamiento negativo o a la izquierda 3.3. El rédito 3.4. El tanto 3.5. Interés y descuento SECCIÓN SEGUNDA Leyes financieras clásicas 4. Leyes financieras clásicas de capitalización 4.1. Ley financiera de capitalización simple 4.2. Ley financiera de capitalización compuesta 4.3. Comparación entre las leyes financieras de capitalización simple y de capitalización compuesta 5. Leyes financieras clásicas de descuento 5.1. Ley financiera de descuento simple comercial 5.2. Ley financiera de descuento simple racional o matemático 5.3. Comparación entre las leyes financieras de descuento simple comercial y descuento simple racional o matemático 5.4. Ley financiera de descuento compuesto 5.5. Comparación entre las leyes financieras de descuento simple comercial, racional y compuesto 2

3 SECCIÓN TERCERA Rentas financieras 6. Teoría general de rentas financieras 6.1. Concepto de renta financiera 6.2. Valor capital o financiero de una renta 6.3. Clasificación de las rentas 7. Rentas constantes 7.1. Rentas inmediatas Rentas pospagables Rentas prepagables 7.2. Rentas diferidas Rentas pospagables Rentas prepagables 7.3. Rentas anticipadas Rentas pospagables Rentas prepagables 8. Rentas variables 8.1. Rentas variables en progresión geométrica Rentas inmediatas Rentas pospagables Rentas prepagables Rentas diferidas Rentas pospagables Rentas prepagables Rentas anticipadas Rentas pospagables Rentas prepagables 8.2. Rentas variables en progresión aritmética Rentas inmediatas Rentas pospagables Rentas prepagables Rentas diferidas Rentas pospagables Rentas prepagables Rentas anticipadas Rentas pospagables Rentas prepagables 8.3. Rentas variables en general Rentas inmediatas Rentas pospagables Rentas prepagables Rentas diferidas Rentas pospagables Rentas prepagables Rentas anticipadas Rentas pospagables Rentas prepagables 3

4 9. Rentas fraccionadas 9.1. Rentas inmediatas Rentas pospagables Caso general Fraccionamiento uniforme y amplitud variable Fraccionamiento uniforme y amplitud constante Rentas prepagables Caso general Fraccionamiento uniforme y amplitud variable Fraccionamiento uniforme y amplitud constante 9.2. Rentas diferidas y anticipadas 10. Rentas con tipo de interés variable y rentas continuas Rentas con tipo de interés variable Valor financiero de una renta continua SECCIÓN CUARTA Operaciones de constitución 11. Operaciones de constitución de capitales. Planteamiento general Descripción de las operaciones de constitución Dinámica de las operaciones de constitución de aportaciones prepagables Cuadro de constitución 12. Operaciones prepagables de constitución de capitales. Casos particulares Introducción Términos constitutivos constantes Método de cuotas de constitución constantes Método de términos constitutivos variables en progresión geométrica Método de términos constitutivos variables en progresión aritmética Tanto efectivo en una operación de constitución SECCIÓN QUINTA Operaciones de amortización 13. Introducción a las operaciones de amortización Descripción de las operaciones de amortización Dinámica de las operaciones de amortización Cuadro de amortización 4

5 14. Sistemas de amortización Introducción Sistema de amortización americano Método de cuotas de amortización constantes Método francés de amortización Sistema de términos amortizativos variables en progresión geométrica Sistema de términos amortizativos variables en progresión aritmética 15. Amortización con intereses anticipados Descripción de las operaciones de amortización con intereses anticipados Dinámica de las operaciones de amortización con intereses anticipados Cuadro de amortización Sistemas de amortización Sistema de amortización alemán Método de cuotas de amortización constantes con intereses anticipados 16. Operaciones de amortización con períodos de carencia y con fraccionamiento de intereses Operaciones de amortización con períodos de carencia Carencia parcial Carencia total Operaciones de amortización con fraccionamiento de intereses Tantos efectivos en las operaciones de amortización 5

6 OBJETIVO El objetivo de la asignatura es dotar al alumno de los conocimientos básicos de la Matemática Financiera, para que éste pueda llevar a cabo el análisis de cualquier operación financiera que se produzca en la práctica empresarial. METODOLOGÍA Los 6 créditos de que se compone la asignatura se dividen en 3 teóricos y 3 prácticos. La teoría será explicada al alumno a través de la lección magistral, basándose en el manual teórico recomendado en la bibliografía básica. La práctica se llevará a cabo en dos etapas. En la primera, el profesor realizará, conjuntamente con los alumnos, algunos ejercicios desarrollados en los manuales de referencia; a continuación, en una segunda etapa, se realizarán prácticas con ordenador, básicamente a través de la hoja de cálculo Excel. SISTEMA DE EVALUACIÓN La evaluación del alumno se realizará fundamentalmente a través de un examen al final del cuatrimestre. Dicho examen constará de dos partes: Teórica: 20 preguntas tipo test, a realizar en 1 hora. Práctica: 4 ejercicios, a realizar en 2 horas. 6

7 BIBLIOGRAFÍA BÁSICA CRUZ RAMBAUD, S. y VALLS MARTÍNEZ, M.C. (2003): Introducción a las Matemáticas Financieras. Ed. Pirámide. Madrid. VALLS MARTÍNEZ, M.C. y CRUZ RAMBAUD, S. (2004): Introducción a las Matemáticas Financieras. Problemas resueltos. Ed. Pirámide. Madrid. BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA DE PABLO LÓPEZ, A. (1993): Matemática de las Operaciones Financieras (tomos 1 y 2). Ed. Universidad Nacional de Educación a Distancia. Madrid. BONILLA MUSOLES, M. e IVARS ESCORTELL, A. (1994): Matemática de las Operaciones Financieras (Teoría y Práctica). Ed. AC. Madrid. GIL PELÁEZ, L. (1992): Matemática de las Operaciones Financieras. Ed. AC. Madrid. GIL PELÁEZ, L. (1992): Matemática de las Operaciones Financieras (problemas resueltos). Ed. AC. Madrid. GIL LUEZAS, M. A. y GIL PELÁEZ, L. (1992): Matemática de las Operaciones Financieras (tomos 1 y 2). Ed. Universidad Nacional de Educación a Distancia. Madrid. BAQUERO LÓPEZ, M. J. y MAESTRO MUÑOZ, M. L.(2003): Problemas resueltos de Matemática de las Operaciones Financieras. Ed. AC. Madrid. CABELLO GONZÁLEZ, J. M. et al. (2002): Matemáticas financieras aplicadas. 127 problemas resueltos. Ed. AC. Madrid. GONZÁLES CATALÁ, V. (1993): Operaciones Financieras, Bancarias y Bursátiles (Curso práctico). Ed. Ciencias Sociales. Madrid. BONILLA MUSOLES, M. e IVARS ESCORTELL, A. (1992): Operaciones de financiación: enfoque teórico-práctico. Ed. AC. Madrid. CARRASCO CARRASCO, M. (1988): El coste efectivo de la financiación empresarial. La financiación bancaria. Ed. Publicaciones de la Universidad de Sevilla. CARRACO CARRASCO, M (1988): Supuestos y soluciones sobre rentabilidad y coste de las operaciones financieras. Ed. Publicaciones de la Universidad de Sevilla. VILLALÓN, J. G. (1996): Matemática de la financiación e inversión. Operaciones financieras clásicas y modernas. Ed. Pirámide. Madrid. 7