La compra de empresas en concurso

Transcripción

1 La compra de empresas en concurso Una oportunidad para acelerar el crecimiento Dña. Begoña González Díaz Dña. Belén Fraga Fernández D. Ricardo San Marcos de la Torre de abril de 2013

2 Í n d i c e 1. Presentación de la jornada 2. Motivaciones para llevar a cabo operaciones de adquisición en concurso 3. Factores clave 4. Ventajas de la compra de empresas en concurso 5. Partes en el proceso Quiénes intervienen? 6. Principales hitos 7. Decálogo del éxito 8. Preguntas clave sobre la compra de empresas en concurso. 9. Conclusiones y cierre de la sesión

3 Motivaciones 2. Motivaciones para llevar a cabo operaciones de adquisición en concurso Tras un importante proceso de ajuste y reestructuración, el crecimiento es una vía clave para ganar competitividad y en ocasiones la única vía para sobrevivir. Las adquisiciones pueden ser clave para: Ganar cuota de mercado. Completar la oferta de servicios. Hacerse más competitivo. Ganar tamaño y capacidad de internacionalización

4 Factores 3. Factores clave compra en concurso Tiempo: fases del proceso concursal en que es factible la compra y rapidez como pauta de actuación en garantía de conservación de la unidad en venta. Dinero: cómo aprovechar la actual coyuntura económica para lograr adquirir una unidad productiva a bajo precio y limitando obligaciones pendientes. Equipo: necesidad de contar con un equipo multidisciplinar experto en adquisiciones de empresas, derecho laboral, derecho mercantil, derecho concursal, derecho fiscal y gran capacidad negociadora

5 Ventajas 4. Ventajas de la compra de empresas en concurso Financieras Derivadas de la dotación de la deuda bancaria por las entidades de crédito con las que se ha de negociar y que buscan la rentabilidad de sus derechos. Fiscales (art c) LGT).- Con el fin de fomentar la enajenación de unidades de negocio, la responsabilidad por las deudas tributarias derivadas del ejercicio de explotaciones y actividades económicas, no se aplica a los adquirentes de explotaciones, establecimientos y otras unidades productivas de bienes y servicios ( ) cuando la adquisición tenga lugar en un procedimiento concursal. Laborales (art LC).- A efectos laborales, la enajenación de una unidad de negocio se considera sucesión de empresa, con la consiguiente subrogación del nuevo empleador en la totalidad de las obligaciones pendientes, laborales y de Seguridad Social, si bien en el concurso cabe la posibilidad de limitar o eludir esta responsabilidad: Solicitar del Juez autorización para limitar u obviar esta responsabilidad. Modificación colectiva de las condiciones de trabajo (art. 64 LC) Extinción o suspensión colectiva de contratos (art. 64 LC) vía E.R.E. Socio-coyunturales Apoyo de la Administración, trabajadores etc, quienes verán en la venta de la unidad productiva, una solución

6 Partes 5. Partes en el proceso, Quiénes intervienen? Juez Acreedores Administración concursal Administradores societarios Comprador Trabajadores - 6 -

7 Hitos 6. Principales hitos en el proceso de compra A) Enfoque legal Estudio previo Oferta compra Negociación con agentes Preacuerdo Análisis del negocio Plan industria Determinación valor Horquilla de precio - 7 -

8 Decálogo 7. Decálogo del éxito 1. Busque oportunidades de una manera activa. 2. Trabaje con un equipo con experiencia. 3. Actúe con rapidez, es clave para evitar el deterioro. 4. Ajuste la empresa en sede concursal. 5. Negocie con los acreedores privilegiados. 6. Busque el apoyo de los trabajadores y Administración pública. 7. Sea paciente y tenga en cuenta los plazos del Juzgado. 8. Ajuste el precio pero no lo exprima. 9. Limite los riesgos y contingencias con retención en precio. 10. Si es necesario financie para mantener el fondo de comercio

9 Las 25 preguntas clave - 9 -

10 1. Cómo saber si una empresa del sector está en concurso?

11 2. Cómo tener acceso al procedimiento judicial?

12 3. Cómo buscar y determinar el momento apropiado para ofertar?

13 4. Cómo interpretar el inventario de Bienes y Derechos elaborado por la Administración Concursal?

14 5. Es necesaria una Due Diligence complementaria?

15 6. Quién hace el Plan de Liquidación y cómo nos vincula su contenido?

16 7. Puede comprarse una unidad productiva antes de aprobar el Plan de Liquidación?

17 8. Puedo comprar con un convenio de quita y espera?

18 9. Es posible comprar los activos sin cargas y embargos administrativos (AEAT,TGSSI)?

19 10. Puedo comprar activos a empresas en fechas próximas a presentar concurso?

20 11. Qué hacer si tengo cerrado un preacuerdo de compra de una empresa en dificultades?

21 12. Cómo finalizar las compras en concurso?

22 13. Cómo gestionar las deudas hipotecarias para acelerar la compra?

23 14. Puedo ajustar plantilla y modificar condiciones antes de comprar?

24 15. Qué papel desempeñan los acreedores privilegiados y los trabajadores en la compra de unidad productiva?

25 16. Cómo y a quién cursar la oferta?

26 17. Qué hacer frente a otros potenciales interesados?

27 18. Cuál es el momento del pago del precio?

28 19. Es recuperable lo pagado?

29 20. Cuál es el calendario de una operación de compra en concurso?

30 21. Cómo gestionar los tiempos?

31 22. Quién autoriza la operación?

32 23. Pueden derivarme responsabilidad por deudas sociales y fiscales?

33 24. Cómo evitar contingencias futuras que afecten al precio?

34 25. Cómo se cierra la operación?

35 Muchas Gracias C/ Teresa Gil 7, 1ºA; Valladolid Tlf Fax C/ Caso, 3 (Monte Cerrao) Tlf Fax correo@vaciero.es A s e s o r a m i e n t o J u r í d i c o A s e s o r a m i e n t o F i s c a l C o n s u l t o r í a