P L A N D E R E O R G A N I Z A R E S.C. ANCODOM S.R.L. Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

Transcripción

1 TRIBUNALUL BRASOV SECTIA a II-a CIVILA, DE CONTENCIOS ADMINISTRATIV SI FISCAL DOSAR nr. 6120/62/2013 Debitor: ANCODOM S.R.L. in insolventa, in insolvency, en procédure collective P L A N D E R E O R G A N I Z A R E S.C. ANCODOM S.R.L. Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective 1

2 C U P R I N S 1. CAPITOLUL I INFORMATII GENERALE 1.1. PREAMBUL DEFINITII. JUSTIFICARE AUTORUL PLANULUI SCOPUL PLANULUI AVANTAJELE REORGANIZARII 1.2. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII 1.3. PREZENTAREA PROIECTULUI IMOBILIAR 2. CAPITOLUL II PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII 3. CAPITOLUL III PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII 3.1. TABELUL DEFINITIV AL CREANTELOR 3.2. DATORIILE CURENTE ALE SOCIETATII 4. CAPITOLUL IV OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE 4.1. OBIECTIVELE SI DURATA PLANULUI 4.2. INTENTIA DE REORGANIZARE 4.3. CONDUCEREA ACTIVITATII SOCIETATII IN PERIOADA DE REORGANIZARE 5. CAPITOLUL V STRATEGIA DE REORGANIZARE 5.1. MASURILE DE PUNERE IN APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE 5.2. SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE REORGANIZARE 6. CAPITOLUL VI DISTRIBUIRI 6.1. TRATAMENTUL CATEGORIILOR DE CREANTE 6.2. PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR. PLATA CREANTELOR NASCUTE IN TIMPUL PROCEDURII. MODALITATEA DE ACOPERIRE A PASIVULUI SOCIETATII 2

3 6.3. DESPAGUBIRI CARE URMEAZA A FI OFERITE TITULARILOR TUTUROR CATEGORIILOR DE CREANTE, IN COMPARATIE CU VALOAREA ESTIMATIVA CE AR PUTEA FI PRIMITA PRIN DISTRIBUIRE IN CAZ DE FALIMENT. ANALIZA COMPARATIVA REORGANIZARE-FALIMENT 7. CAPITOLUL VII PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE 7.1. FLUXUL DE NUMERAR 8. CAPITOLUL VIII - DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A DEBITORULUI 9. CAPITOLUL IX - REMUNERATIA ADMINISTRATORULUI JUDICIAR 10. CAPITOLUL X - CONTROLUL IMPLEMENTARII PLANULUI DE REORGANIZARE 11. CAPITOLUL XI - CONDITIILE PRECEDENTE INCHIDERII PROCEDURII DE REORGANIZARE JUDICIARA 3

4 1. CAPITOLUL I INFORMATII GENERALE 1.1. PREAMBUL DEFINITII. JUSTIFICARE DEFINITII Ori de cate ori vor fi folosite in prezentul plan de reorganizare, cu exceptia cazului in care sunt definite altfel decat in cadrul acestuia, sau, cu exceptia cazului in care contextul necesita alta interpretare, termenii definiti in continuare vor avea aceleasi intelesuri, dupa cum urmeaza: S.C. ANCODOM S.R.L. ( ANCODOM, Debitoarea, Debitorul, Societatea, Compania ) societatea aflata in procedura de insolventa, cu sediul in Municipiul Brasov, Str.Al. Vlahuta nr. 63, jud. Brasov, numar de ordine in Registrul Comertului J08/2684/2004, CIF , cu sediul ales in mun. Brasov, str. Saturn, nr. 37A, ap. 59, jud. Brasov, inscrisa in registrul formelor de organizare ale Uniunii Nationale a Practicienilor in Insolventa din Romania sub nr. RFO II 0685, CIF , in calitate de administrator judiciar al debitoarei ANCODOM SRL, confirmat prin Incheierea de sedinta din data de , pronuntata de Tribunalul BRASOV - Sectia a II-a Civila, de contencios administrativ si fiscal in dosarul nr. 6120/62/2013, Proiectul imobiliar Pine Garden ansamblu rezidential, in suprafata utila totala de mp, localizat in mun. Brasov, Str. Dupa Gradini, nr. 4C, jud. Brasov, compus din 2 constructii tip bloc cu regim de inaltime D+P+2E+M, cu un total de 28 de apartamente (4 apartamente tip penthouse si 24 de apartamente cu 3 camere), incluzand locuri de parcare in demisol. 4

5 Planul de reorganizare ( Planul de reorganizare sau planul ) prezentul plan, care indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, incluzand si programul de plata a creantelor. Programul de plata a creantelor se intelege tabelul de creante mentionat in planul de reorganizare, care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor in perioada de reorganizare judiciara, prin raportare la tabelul definitiv de creante si la fluxurile de numerar aferente perioadei de aplicare a planului de reorganizare. Platile sunt detaliate in programul de plati cuprins in plan. JUSTIFICARE Cadrul legal ce sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare il reprezinta Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, ce consacra problematicii reorganizarii două sectiuni distincte, respectiv Sectiunea a 5-a ( Planul ) şi Sectiunea a 6-a ( Reorganizarea ). Prin prisma prevederilor legale enuntate, obiectivul avut in vedere de legiuitor a fost acela de a se facilita supravietuirea debitorului fata de care s-a deschis procedura prevazută de actul normativ enuntat anterior, promovandu-se astfel posibilitatea/oportunitatea ca acesta sa-si continue viata comerciala, restructurandu-si activitatea pe baza unui plan de reorganizare coerent, care, in conformitate cu preverile art. 95 alin. 1 va indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, si va cuprinde masuri concordante cu ordinea publica ( ). Coerenta planului de reorganizare va avea drept consecinta eliminarea stigmatului economic si social cu care se confrunta intreprinderea viabila aflata in dificultate, stimuland relansarea acesteia in piata de profil. Astfel, eliminand barierele din calea restructurarii eficace a acestui jucator, creditorii Ancodom SRL vor fi indestulati in proportie de 100%. 5

6 Prioritatile actuale ale legiuitorului roman, ce vor fi avute in vedere indeosebi de creditorii debitoarei aflate in dificultate, respectiv judecatorul-sindic chemat sa se pronunte asupra confirmarii planului de reorganizare aprobat, se circumscriu principiului european al salvarii intreprinderilor aflate in dificultate. Fata de aceasta imprejurare, continutul planului de reorganizare reprezinta o analiza aprofundata efectuata asupra societatii insolvente, cu indicarea masurilor avute in vedere de catre autorul planului in vederea redresarii acesteia. Asadar, obiectivul global al acestui plan de reorganizare este acela de a imbunatati situatia economica a societatii, cu consecinta fireasca a redresarii ei, prin implementarea unor masuri eficiente care sa asigure acoperirea pasivului debitorului in insolventa si continuarea activitatii acesteia. In ceea ce priveste conditiile pentru depunerea prezentului plan de reorganizare, prevazute expres de art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006, mentionam ca acestea au fost indeplinite, dupa cum urmeaza: - Tabelul definitiv de creante a fost afisat la usa instantei la data de ; - Administratorul judiciar depune prezentul Plan de Reorganizare a activitatii debitoarei ANCODOM S.R.L. in termen de 30 de zile de la data afisarii tabelului definitiv de creante. Planul de reorganizare a societatii prevede ca modalitate de reorganizare a acesteia continuarea activitatii societatii. In subsidiar pentru salvarea societatii va putea fi aplicata orice masura permisa de legea 85/2006, cu indeplinirea conditiilor legale pentru fiecare masura in parte. Planul de reorganizare pe care il supunem spre aprobare creditorilor societatii, respectiv spre confirmare judecatorului sindic, cuprinde perspectivele de redresare a societatii in raport cu posibilitatile si specificul activitatii acesteia, indicand si sursele de finantare necesare acestei activitati. Strategia de reorganizare a societatii este prevazuta în cadrul sectiunii V din prezentul plan si prevede masurile adecvate dintre cele mentionate de art. 95 alin. 6 din Legea nr. 85/

7 Planul de reorganizare cuprinde, de asemenea, modalitatile de acoperire a pasivului societatii si sursele de finantare a planului. Elementele obligatorii prevazute de Legea nr. 85/2006, precum durata de implementare a planului, programul de plata a creantelor, tratamentul fiecarui tip de creanta si prezentarea comparativa a sumelor ce vor fi distribuite in ipoteza falimentului. Categoriile propuse pentru a vota prezentul plan de reorganizare sunt: - Creantele garantate (art. 100, alin. 3 lit. a) - Creantele bugetare (art. 100 alin. 3 lit. c) - Celelalte creante chirografare (art. 100 alin. 3 lit. e) AUTORUL PLANULUI In temeiul prevederilor art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, un plan de reorganizare va putea fi propus de către: - debitor, cu aprobarea adunării generale a asociatilor/actionarilor; - administratorul judiciar sau - unul sau mai multi creditori care detin împreuna cel putin 20% din valoarea totala a creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile de la data afisarii tabelului definitiv de creante in acelasi termen. Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al S.C. ANCODOM S.R.L. a fost asigurata de catre administratorul judiciar, solicitand administratorului special informatiile necesare pentru intocmirea acestuia. Planul de reorganizare va fi depus de societatea debitoare S.C. ANCODOM S.R.L., prin administratorul judiciar SCOPUL PLANULUI Scopul principal al planului de reorganizare il reprezinta salvgardarea societatii ANCODOM SRL, cu consecinta reinsertiei acesteia in circuitul comercial, ce poate fi 7

8 realizata numai in urma acoperirii pasivului debitorului in insolventa. Altfel spus, riscul anterior asumat de catre creditorii ANCODOM si concretizat prin valoarea totala a creantelor inscrise la masa credala a debitoarei va fi metamorfozat in oportunitate pentru acestia de a-si acoperi pierderea suferita in urma reorganizarii, spre deosebire de un eventual faliment, existand probabilitatea ca, la finalul procedurii de reorganizare, acestia sa ramana in continuare partenerii de afaceri ai societatii debitoare. In aceasta situatie, creditorii actuali ai ANCODOM SRL nu vor mai fi descurajati sa continue relatiile de afaceri cu debitoarea si/sau reprezentantii acesteia, candva bazate pe incredere. Dimpotriva, prin aprobarea prezentului plan de reorganizare si a masurilor prevazute in acesta, ANCODOM SRL se va bucura din nou de credibilitate. Pe de alta parte, se impune precizarea ca restrictiile si/sau sacrificiile impuse debitoarei inca de la momentul deschiderii procedurii insolventei, necesare de altfel in vederea salvarii acesteia, vor inceta prin evitarea unui eventual faliment. Principala modalitate de realizare a acestui scop, in conceptia moderna a legii, este reorganizarea debitorului, evitand eliminarea acestuia de pe piata, cu toate consecintele sociale si economice care decurg din aceasta. Astfel, este relevanta functia economica a procedurii instituite de Legea nr. 85/2006, respectiv necesitatea salvarii societatii aflate in insolventa, prin reorganizare, si numai in subsidiar, in conditiile esecului reorganizarii sau lipsei de viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru satisfacerea in parte a intereselor creditorilor. Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor modificari structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate, mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-se modului de desfasurare a activitatii la noua strategie, prin raportare la resursele existente si cu cele care urmeaza a fi atrase, toate aceste strategii aplicate fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila. Actorii principali in vederea derularii procedurii de reorganizare il reprezinta creditorii debitoarei si alti parteneri de afaceri ai acesteia al caror sprijin este fundamental pentru adaptarea ANCODOM la rigorile competitivitatii economice si redresarea acesteia. Astfel, numai prin sustinerea financiara a debitoarei in vederea derularii procedurii de 8

9 reorganizare, pasivul societatii va fi acoperit, iar societatea va reveni in circuitul economic. Totodata, planul de reorganizare presupune protejarea intereselor creditorilor, carora le acorda singura oportunitate de a-si recupera integral creantele, deoarece, in eventualitatea intrarii debitoarei in faliment, lichidarea averii acesteia nu ar fi suficienta pentru acoperirea pasivului societatii, avand in vedere cuantumul creantelor inscrise in tabelul definitiv. In ceea ce priveste masurile de reorganizare a activitatii societatii debitoare, cuprinse in titlul V din prezentul plan, acestea prevad, in principal, continuarea activitatii ANCODOM SRL, prin finalizarea si valorificarea subsecventa in integralitate/in partea a ansamblului Pine Garden, sumele obtinute urmand a fi distribuite creditorilor indreptatiti, conform programului de plati. In plan economic, procedura reorganizarii este un mecanism care permite comerciantului aflat intr-o stare precara din punct de vedere financiar, sa se redreseze si sa-si acopere pasivul. O asemenea procedura isi gaseste finalitatea in incercarea de pastrare a afacerii in circuitul comercial, cu consecinta participarii acesteia in mod activ in mediul de afaceri si adaugarea contributiei acesteia la performantele economiei nationale in ansamblul ei. Planul de reorganizare constituie o adevarata strategie de redresare, bazata pe adoptarea unei politici corespunzatoare de management si marketing, menita sa transforme debitoarea dintr-o societate aflata in dificultate, intr-un competitor viabil generator de plus valoare si beneficii AVANTAJELE REORGANIZARII Premisele reorganizarii debitoarei ANCODOM S.R.L. sunt urmatoarele: - Finalizarea proiectului imobiliar si implementarea strategiei de valorificare (i.e. vanzare si/sau inchiriere) a apartamentelor din complexul rezidential, - Amplasarea proiectului imobiliar si alti factori meniti sa capteze atentia potentialilor cumparatori, 9

10 - Standardele de calitate la care a fost realizat pana in prezent complexul rezidential, - Maximizarea preturilor obtinute din vanzarea apartamentelor, reorganizarea permitand alegerea celei mai bune solutii de vanzare, raportat la pretul si cererea de pe piata, spre deosebire de ipoteza falimentului ce presupune valorificarea bunurilor in conditii de vanzare fortata, la pretul prevazut in raportul de evaluare, insuficient in vederea acoperirii creantelor, Votarea planului si continuarea procedurii reorganizarii sunt garantii menite, prin finalitatea lor, sa satisfaca intr-o masura cat mai mare interesele creditorilor, precum şi interesele debitoarei, care isi continua activitatea, cu toate consecintele economice si sociale aferente. Avantaje generale fata de procedura falimentului Odata cu trecerea la faliment, prin hotararea judecatorului-sindic, debitorul intra in faza definitiva a procedurii insolventei, toate operatiunile fiind orientate catre lichidarea averii debitorului. Falimentul unei societati presupune incetarea activitatii debitoarei, in cadrul caruia este exclusa in totalitate posibilitatea salvarii societatii debitoare, averea acesteia fiind vanduta (lichidata) in intregime, spre deosebire de cazul reorganizarii, in care debitorul, continuandu-şi activitatea, realizeaza o crestere economica, asigurandu-se creditorilor un grad de recuperare a creantelor intr-o proportie superioara celei ce s-ar realiza in ipoteza falimentului. Facand o comparatie intre gradul de satisfacere a creantelor in cadrul celor doua proceduri, aratam ca in ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat platii pasivului, dar ca in procedura reorganizarii, lichiditatilor obtinute din eventuala vanzare a bunurilor din patrimoniul debitoarei care nu sunt necesare reusitei planului, li se adauga profitul substantial rezultat din continuarea activitatii debitoarei, toate destinate platii pasivului. 10

11 Procesul de reorganizare comporta si alte avantaje, cum ar fi: Continuand activitatea, creste considerabil gradul de vandabilitate a bunurilor unei societati active, fata de situatia valorificarii patrimoniului unei societati moarte, nefunctionale (patrimoniu care, nefolosit, este supus degradarii inevitabile pana la momentul instrainarii). De asemenea, continuarea activitatii mareste considerabil sansele ca activul societatii sa fie vandut ca un ansamblu in stare de functionare (ca afacere) in eventualitatea nedorita a deschiderii procedurii de faliment PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII Denumirea debitoarei este societatea comerciala ANCODOM S.R.L., fiind persoana juridica romana, organizata ca societate cu raspundere limitata conform Legii nr. 31/1990, republicata si modificata. Conform actului constitutiv, la infiintare capitalul social al societatii este subscris si varsat integral. Societatea comerciala este inmatriculata la Registrul Comertului de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J8/2684/2004, avand cod de inregistrare fiscala (C.I.F.) Societatea ANCODOM S.R.L. isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane si cu actul constitutiv. Durata societatii este nelimitata. Obiectul principal de activitate este cod CAEN Lucrări de construcţii a clădirilor rezidenţiale şi nerezidenţiale. Statutul cuprinde in structura sa toate drepturile si obligatiile care revin actionarilor conform legii. Modul de dizolvare si lichidare a societatii se vor face conform legislatiei in vigoare. S.C. ANCODOM S.R.L. detine un capital social in valoare de 2500 RON. Capitalul este impartit in 250 actiuni nominative, a cate 10 RON fiecare. Principalii actionari ai societatii sunt: 11

12 Actionari principali Nr. de actiuni % Drepturi de vot detinute (04/2014) ASFOUR FOUAD 30 12% ASFOUR ANCA 30 12% DRAGHICI PETRU-BOGDAN 30 12% DRĂGHICI ROXANA 30 12% SECHE VALERIA % 1.3. PREZENTAREA PROIECTULUI IMOBILIAR Construit pe un teren in suprafata totala de 5.189,90 mp, compus din patru parcele, proprietatea ANCODOM, proiectul imobiliar Pine Garden, este situat in partea sud-vestica a mun. Brasov, in cartierul Schei, Str. Dupa Gradini, nr. 4C, jud. Brasov, intr-o zona linistita, ferita de zgomotul urban, la finalizarea caruia constructiile in ansamblu urmand a avea un design montan. 12

13 Proiectul Pine Garden cuprinde un ansamblu de 2 cladiri tip bloc de locuinta cu regim de inaltime S+P+2E+M care va totaliza 28 de apartamente (4 apartamente tip penthouse si 24 de apartamente cu 3 camere). Apartamentele sunt amplasate la parter, etaj 1, etaj 2 şi mansarda, iar subsolul este dedicat parcarilor, spatiilor tehnice si de depozitare. 13

14 Pe langa cele doua cladiri ce vor fi finalizate, ansamblul va putea dispune de o serie de amenajari destinate potentialilor cumparatori: parcari subterane si supraterane, alei rutiere si pietonale luminate, foisor, loc de joaca pentru copii. Proprietatea va fi deservita de cai de acces rutiere si pietonale asfaltate si iluminate si va cuprinde spatii special amenajate pentru recreere. Organizat ca un condominiu cu administrare privata, ansamblul Pine Garden va fi complet delimitat si securizat cu gard, va avea cale de acces proprie, iar intreaga suprafata interioara va fi monitorizata electronic. In ceea ce priveste infrastructura proiectului, acesta cuprindea urmatoarele elemente: - Fundatii de tip radier din beton armat, structura realizata din stalpi, grinzi, diafragme si plansee din beton armat, - Inchiderile perimetrale realizate din caramida ceramica, - Inchiderile de compartimentare realizate din caramida ceramica, iar cateva structuri fiind placate cu rigips, - Peretii sunt tencuiti in interiorul apartamentelor, - Tamplaria exterioara este din PVC si geam termopan, - Instalatii electrice si sanitare noi, - Instalatii de gaze si centrale termice individuale, - Acoperisul de tip sarpanta din lemn cu invelitoare din tigla, iar in dreptul camerelor vor fi amplasate geamuri de mansarda FARKO. In prezent, ansamblul residential este construit in proportie de aproximativ 61%, dupa cum rezulta din raportul de evaluare si din fotografiile de mai jos: 14

15 15

16 16

17 17

18 18

19 Evaluarea activelor Societatii In vederea determinarii valorii activelor debitorului, in concordanta cu prevederile art. 41 alin. 2 din Legea nr. 85/2006 am dispus efectuarea evaluarii activului constituit ca garantie. Aceasta a fost intocmita de SC Property Partners Valuation Consulting S.R.L. Evaluarea are ca obiect ansamblul rezidential Pine Garden in suprafata construita desfasurata de mp, din care suprafata utila desfasurata 3.744,30 mp, finalizat in proportie de aproximativ 61%, in raportul intocmit mentionandu-se valoarea de piata a acestuia in cuantum de EURO, echivalent a RON. 19

20 CAPITOLUL II - PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII. 2.1 PREZENTAREA GENERALA A ACTIVELOR SOCIETATII. Activele reprezinta o sursa controlata de intreprindere, ca rezultat al unor evenimente trecute de la care se asteapta beneficii economice viitoare. In functie de natura lor, se impart in: active imobilizate, active circulante si cheltuieli in avans. Astfel, in conformitate cu balanta de verificare intocmita de , Situatia activelor imobilizate ale societatii se prezinta astfel: ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI NECORPORALE Sold la: , , , ,680 TOTAL 332, , , ,680 II. IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri si constructii 395, , , ,716 Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie 1,720,479 1,710,238 1,981,523 1,981,523 TOTAL 2,116,195 2,105,954 2,377,240 2,377,240 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 2,448,407 2,438,166 2,487,920 2,487,920 ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI Produse finite si marfuri 3,305,425 3,305,425 3,305,425 3,305,425 TOTAL 3,305,425 3,305,425 3,305,425 3,305,425 II. CREANTE Creante comerciale 798, , , ,333 TOTAL 798, , , ,333 III. CASA SI CONTURI LA BANCI 9, ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL 4,113,427 4,069,192 3,572,795 3,572,793 CHELTUIELI IN AVANS ,366 54,366 20

21 TOTAL ACTIV 6,561,834 6,507,358 6,115,081 6,115,079 Analizand in dinamica observam ca per total, activele au avut o usoara tendinta de scadere fara ca aceasta sa fie semnificativa pentru obiectivul analizei. Lipsa variatiei activelor se explica prin faptul ca analiza surprinde perioada in care obiectivul se afla in stagnare din punt de vedere al constructiei, el fiind deja construit in ceea mai mare parte, fata de stadiul in care acesta se afla in prezent. 2.2 PRINCIPALELE ACTIVE NECESARE REALIZARII OBIECTULUI DE ACTIVITATE AL SOCIETATII Activele necesare realizarii obiectului de activitate al societatii sunt de natura activelor imobilizate si cea a activelor circulante si anume: Activele imobilizate constau in terenuri si cladirile - complex rezidential alcatuit din doua corpuri de constructie in curs de finalizare, cu regim de inaltime D+P+2E+M. Proprietatea se compune din 24 de apartamente, din care 28 de apartamente (4 apartamente tip penthouse si 24 de apartamente cu 3 camere). Apartamentele sunt dispuse pe 2 scari de acces. La demisol nu a fost realizata dezmembrarea, astfel au fost estimate cca. 5 locuri de parcare/scara, totalizand cca 20 de locuri de parcare. Suprafata utila totala este de 3.744,3 mp, iar suprafata construita desfasurata este de mp. Suprafata totala de teren este de 5.190,00 mp. Activele imobilizate au fost reevaluate de SC Property Partners Valuation Consulting S.R.L la data de iar valoarea de piata a acestora a fost stabilita la euro. Activele circulante sunt reprezentate de produse finite (cele doua blocuri) si de materiile prime si materiale aferente proiectului imobiliar cu o valoare contabila totala de lei: Nr. Articol crt. Val.stoc in lei la pret de achiz. 21

22 Depozit central 1 IO-AUTOMAT INCHIDERE USI CU ARC IO-BAR LEMN 3.5x0.5 M 3,720 3 IO-BRAU DECOR BAIE IO-BRAU DECOR BAIE II IO-BRAU DECOR BAIE IO-BURETE IZOLATIE PARCHET IO-CABINA DE DUS CU CADITA 1,600 8 IO-CADA MARE 1.70x80 15,400 9 IO-CALORIFER 10x1800 9, IO-CALORIFER 12x1800 1, IO-CALORIFER 2x IO-CALORIFER 5x1800 7, IO-CALORIFER 5x600 3, IO-CALORIFER 6x1800 7, IO-CALORIFER 6x IO-CALORIFER 8x1800 1, IO-CALORIFER 9x1800 2, IO-CHIUVETA MARE CU OGLINDA +DUL 6, IO-CHIUVETA MICA CU OGLINDA +DUL 8, IO-COLTAR EXT.FAIANTA 4, IO-COLTAR INT.FAIANTA 4, IO-CONTRATREPTE GRANIT PLACI CM 23 IO-FAIANTA BUCATARIE 30x IO-FAIANTA DECOR BUCATARIE 30x60 1, IO-FAIANTA MARON BAIE , IO-FAIANTA MARON BAIE , IO-FAIANTA VERDE BAIE , IO-FAIANTA VERDE BAIE , IO-GARD METALIC CU STALP 2x2M 3,955 22

23 30 IO-GARD METALIC CU STALP 2x3M 3, IO-GRANIT GRI PLACI 35x35 CM 5, IO-GRESIE GALBENA 60x , IO-GRESIE MARON 60x , IO-GRESIE MARON BAIE 30x , IO-GRESIE VERDE 30x IO-GRESIE VERDE 60x , IO-OPRITOR DE USA 3, IO-PARCHET BAMBUS STATIFICAT 44, IO-PARCHET NUC STATIFICAT 21, IO-PARCHET WENGE STATIFICAT 8, IO-PERIE WC CU SUPORT IO-PIATRA DECORATIVA PLACI 15x60 C 5, IO-PLINTA GRESIE GALBENA 10x IO-PLINTA GRESIE MARON 10x IO-PLINTA GRESIE VERDE 10x IO-PLINTA PARCHET BAMBUS 1, IO-PLINTA PARCHET NUC IO-PLINTA PARCHET WENGE IO-PLINTA PT GRANIT 70x10 CM 4, IO-PRAG PLASTIC 2.5M 1, IO-ROBINET BIDEU 1, IO-ROBINET CHIUVETA 13, IO-ROBINET DUS CU PARA+BARA 32, IO-SET BALUSTRADA 3.57 M CU PICIOAR 3, IO-SUPORT HARTIE WC IO-SUPORT PAHARE BAIE IO-SUPORT PROSOP MARE 2, IO-SUPORT PROSOP MIC IO-SUPORT SAPUN IO-TREPTE GRANIT PLACI 143x35 CM

24 61 IO-USA DE GARAJ 3x2.4 M 1, IO-USA INT.LEMN CU ACC. 16, IO-VAS BIDEU IO-VAS WC MARE 75 CM 3, IO-VAS WC MIC 65 CM 2,000 T O T A L G E N E R A L 285,056 Activele circulante de mai sus, aflate in evident contabila a societatii, se afla in posesia depozitarului-furnizor al acestor marfuri SC IONAS COMEXIM SRL conform contractului de depozit FN/ Transferul proprietatii s-ar fi putut face sub conditia incasarii de catre acesta a pretului, in termenul de 6 luni de la incheierea acestui contract, asa cum e prevazut in acesta. Deoarece pretul nu a fost platit, statutul juridic al acestui activ este incert si de aceea consideram ca nu poate fi luat in considerare in fundamentarea ipotezelor actualului plan de reorganizare. CAPITOLUL III - PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII PREZENTAREA GENERALA A PASIVELOR SOCIETATII Pasivele patrimoniale pe structura prevazuta de standardele in materie cuprind: Capitaluri proprii compuse din: capital social, rezerve legale, rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare, alte rezerve, rezultatul exercitiului, rezultatul reportat. Datorii totale, compuse din datorii pe termen scurt (furnizori, clienti creditori, obligatii, salariale si fata de buget etc) si datorii sau obligatii financiare pe termen mai mare de un an (leasing); Provizioane pentru riscuri si cheltuieli; Venituri in avans. 24

25 Astfel in conformitate cu bilanturile la si la si cu balanta de verificare intocmita la la si cea la structura pasivelor societatii se prezinta astfel: Sold la: DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN Datorii comerciale - furnizori 401, , , ,225 Alte datorii inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind 1,039,317 1,106, , ,790 asigurarile sociale TOTAL 1,440,563 1,464,044 1,065,273 1,065,273 ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd ) TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN CAPITAL SI REZERVE I. CAPITAL 2,672,864 2,605,148 2,561,888 2,561,887 5,121,271 5,043,314 5,049,808 5,049,807 6,418,786 8,026,307 8,058,020 8,058,020 Capital subscris varsat 2,500 2,500 2,500 2,500 TOTAL 2,500 2,500 2,500 2,500 II. REZERVE TOTAL V. PROFITUL SOLD C SAU PIERDEREA SOLD D 1,504,108 1,300,010 2,985,492 2,985,494 REPORTAT(A) VI. PROFITUL SOLD C 204,093 25

26 SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR SOLD D 1,685,483 25,219 31,961 Repartizarea profitului 0 CAPITALURI PROPRII - TOTAL -1,297,515-2,982,993-3,008,211-3,014,955 CAPITALURI - TOTAL -1,297,515-2,982,993-3,008,211-3,014,955 TOTAL PASIV 6,561,834 6,507,358 6,115,081 6,108,338 Analizand in dinamica, observam, ca per total, pasivele societatii nu au variat in mod evident. Structural insa vedem ca pozitia Capitaluri total, respectiv Capitaluri proprii creste in valoare negativa datorita pierderilor successive inregistrate de societate. Pe total surse insa ea e compensata de cresterea imprumutului bancar. TABELUL DEFINITIV AL CREANTELOR. Tabelul definitiv al creantelor a fost depus la Tribunalul Brasov in data de La intocmirea acestuia s-au luat in considerare urmatoarele aspecte: Art. 69 din Legea 85/2006: Creantele constand in obligatii care nu au fost calculate in valoare monetara sau a caror valoare este supusa modificarii, vor fi calculate de catre administratorul judiciar/lichidator si inscrise in tabelul de creante cu valoarea nominala pe care ele o aveau la data deschiderii procedurii. 1. Creante garantate (art. 121 alin 1 pct. 2 din Legea 85/2006); Nr. Crt Creditor Adresa Valoarea creantei Creanta admisa Observatii 1 Banca Italo- Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia - Mun. Brasov,Calea Bucuresti nr.1-3, jud.brasov ,94 LEI LEI Creanta inscrisa in cuantumul valorii garantate ca urmare a aplicarii art. 41 alin. 2 din Legea nr. 26

27 Sucursala Bucuresti- Agentia Brasov 85/2006, diferenta fiind inscrisa in categoria creantelor chirografare 2. Creante bugetare (provenite din taxe, impozite, amenzi) art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006; Nr crt 1 2 Creditor Adresa Valoarea creantei Consiliul mun. Local Brasov, ,00 Brasov str. lei Doroban tilor nr.4, jud. Administrati a Jedeteană a Finantelor Publice Brasov Brasov mun. Brasov, str.m.ko gălnicea nu nr.7, jud. Brasov ,00 lei Creanta admisa ,00 lei ,00 lei Observatii Conform art. 41 din legea 85/2006 Conform art. 41 din legea 85/ Creante chirografare art. 123 pct. 7 din Legea 85/2006; 27

28 Nr crt 1 Creditor Adresa Valoarea creantei Burs Maria Elena Bucuresti, str. Sfiintii euro Voievozi si nr.49-51, lei et.4, ap.16, sector1 2 Banca Italo- Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala Bucuresti- Agentia Brasov Mun. Brasov,Cale a Bucuresti nr.1-3, jud.brasov Creanta admisa lei 0 lei ,34 lei Observatii diferenta intre valoarea creantei si valoarea garantiei conform raportului de evaluare intocmit in temeiul art 41 alin 2 din legea 85/2006 TOTAL GENERAL: ,34 Sub aspectul tipului de creanta si cel al creditorilor tabelul definitiv al creantelor se structureaza astfel: NR. CRT TIP CREANTA CREDITOR 1 2 CREANTE GARANTATE (art.121, alin 1 pct. 2 din Legea 85/2006) CREANTE BUGETARE (provenite din taxe, impozite, amenzi) art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006 Creanta admisa % Creanta admisa % Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala Bucuresti-Agentia Brasov 8,070, % 8,070, % Consiliul Local Brasov 74, % Administratia Jedeteană a Finantelor Publice Brasov 101, % 175, % 3 CREANTE Burs Maria Elena 247, % 852, % 28

29 CHIROGRAFARE art. 123 pct. 7 din Legea 85/2006 Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala Bucuresti-Agentia Brasov 605, % TOTAL 9,098, % 9,098, % Analizand dupa criteriul Tipuri de creanta se poate observa ca creantele garantate sunt majoritare: 2% TIPURI de CREANTA 9% CREANTE GARANTATE (art.121, alin 1 pct. 2 din Legea 85/2006) Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala București- Agenția Brașov CREANTE BUGETARE (provenite din taxe, impozite, amenzi) art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006 Consiliul Local Brașov 89% CREANTE BUGETARE (provenite din taxe, impozite, amenzi) art. 123 pct. 4 din Legea 85/2006 Administrația Jedețeană a Finanțelor Publice Brașov Analizand dupa criteriul Creditori observam ca Banca Italo-Romena detine majoritatea: 29

30 CREDITORI Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala București-Agenția Brașov 1% 1% 3% 6% Consiliul Local Brașov Administrația Jedețeană a Finanțelor Publice Brașov Burs Maria Elena 89% Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala București-Agenția Brașov 3.2. DATORIILE CURENTE ALE SOCIETATII La elaborarea previziunilor cu privire la fluxurile de numerar ce vor fi generate de catre societate ca urmare a implementarii planului de reorganizare au fost avute în vedere si platile efectuate pentru stingerea creantelor nascute dupa deschiderea procedurii de insolventa. Creantele nascute dupa data deschiderii procedurii reprezentand creante rezultate din continuarea activitatii SC ANCODOM SRL sunt: cheltuieli cu utilitati (apa), onorariul administratorului judiciar, dobanda bancara pentru imprumutul contractat si alte cheltuieli de procedura (evaluare). Valoarea totala a acestora este de 7.539,6 lei si ,33 euro. Dintre acestea au fost platite creante in suma de 847,36 lei. Celelate, reprezerntand onorariul administratorului judiciar si dobanda bancara vor fi platite in perioada de reorganizare judiciara conform actelor care constituie temeiul creantelor respective, avand in vedere natura juridica a acestora si prioritatea conferita de lege acestora. De asemenea, 30

31 creantele nascute dupa data deschiderii procedurii de insolventa pot fi stinse prin aceleasi modalitati ca si creantele cuprinse in planul de reorganizare. 4. CAPITOLUL IV OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE 4.1. OBIECTIVELE SI DURATA PLANULUI Planul de reorganizare a fost fundamentat plecand de la situatia Societatii la data intrarii in insolventa, cu posibilitatea de a aplica masuri de rentabilizare si de a folosi proiectul imobiliar demarat de acesta pentru stingerea tuturor creantelor istorice, a celor curente si a cheltuielilor de procedura. Obiectivele planului de reorganizare converg spre: i) Reorganizarea si continuarea activitatii, sustinuta de posibilitati reale de aplicare a planului prezentat, chiar si in conditiile crizei actuale. ii) Stabilirea aceluiasi tratament pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii distincte. Prin plan, toate categoriile de creante defavorizate sunt supuse unui tratament corect si echitabil conform prevederilor art.101 lit. C alin. 2 din Legea nr. 85/2006. iii) Fundamentarea si intocmirea unui program de rambursare integrala a creantelor prevazute in ''Tabelul definitiv de creante". Durata planului Termenul de executare a planului de reorganizare al ANCODOM S.R.L. este de 3 ani de la data confirmarii acestuia, cu posibilitatea de prelungire in conditiile art. 95 alin. 4 din Legea nr. 85/2006. Nota: Pe toata perioada de aplicare a planului de reorganizare, acesta poate fi modificat potrivit art. 101 alin. 5 din Legea nr. 85/2006, daca conditiile in care a fost propus planul de reorganizare nu mai corespund ipotezelor de calcul si previziune sau au fost identificate alte modalitati de stingere a creantelor, surse de finantare. Modificarile propuse ce vor fi 31

32 aduse planului de reorganizare vor fi prezentate creditorilor, cu respectarea conditiilor de vot si de confirmare prevazute de lege INTENTIA DE REORGANIZARE In temeiul prevederilor art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, un plan de reorganizare va putea fi propus de catre: - debitor, cu aprobarea adunarii generale a asociatilor/actionarilor; - administratorul judiciar sau - unul sau mai multi creditori care detin impreuna cel putin 20% din valoarea totala a creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile de la data afisarii tabelului definitiv de creante in acelasi termen. Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al ANCODOM S.R.L. a fost asigurata de catre administratorul judiciar pe baza documentelor puse la dispozitie de catre debitoare prin administrator special. Planul de reorganizare va fi depus de administratorul judiciar CONDUCEREA ACTIVITATII SOCIETATII IN PERIOADA DE REORGANIZARE Conducerea Societatii va fi asigurata de administratorul judiciar definitiv, ROVIGO S.P.R.L.. Avand in vedere ca Societatii nu i s-a ridicat dreptul de administrare, mandatul administratorului special a fost, pe perioada de observatie, acela de a administra activitatea Societatii sub supravegherea administratorului judiciar. CAPITOLUL V STRATEGIA DE REORGANIZARE 5.1 Masurile de punere in aplicare a planului de reorganizare 32

33 Planul de reorganizare indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii societatii ANCODOM, cu mijloacele financiare ce vor fi facute disponibile si cererea pietei imobiliare fata de proiectul dezvoltat. In vederea asigurarii reusitei planului de reorganizare, potrivit prevederilor art. 95 alin. 6 din Legea nr. 85/2006, planul va specifica masuri adecvate pentru punerea sa in aplicare, precum masurile enumerate cu caracter exemplificativ in cuprinsul textului normativ anterior mentionat. Masurile de reorganizare judiciara prezentate in cele ce urmeaza au ca finalitate restructurarea afacerii derulate de catre Societate, astfel incat aceasta sa permita generarea de beneficii pentru partile implicate in procedura insolventei Societatii. Prezentul plan de reorganizare prevede ca principala modalitate de acoperire a datoriilor societatii continuarea activitatii curente, mai exact, finalizarea proiectului imobiliar din Brasov, Str. Dupa Gradini, nr. 4C, jud. Brasov. Totusi in situatia in care nu vor fi identificate surse de finantare pentru finalizarea proiectului si/sau piata imobiliara nu-si va reveni, iar lichidatiile obtinute din vanzarea activelor societatii nu vor putea sustine platile asumate prin prezentul plan de reorganizare, societatea va putea aplica oricand pe parcursul derularii perioadei de reorganizare orice masura adecvata permisa de legea 85/2006, cu respectarea conditiilor legale necesare pentru fiecare masura in parte. Astfel, masurile adecvate pentru punerea in aplicare a prezentului plan sunt stabilite in conformitate cu prevederile art. 95 din Legea nr. 85/2006, dintre care amintim in principal finalizarea imobilului si valorificarea ulterioara a acestuia, in diferite modalitati, in urma identificarii unui investitor care sa sustina financiar aceasta operatiune, iar in subsidiar, mentionam cu titlu exemplificativ si nu limitativ una din urmatoarele alternative: - Darea in plata a intregului activ catre creditorul garantat si/sau orice alta persoana fizica si/sau juridica care se subroga in drepturile si obligatiile acestuia, - Transferul partial/integral al fondului de comert existent la data transferului catre un investitor care va fi identificat, 33

34 - Posibilitatea unei fuziuni, divizari sau transformari a societatii, conform legii 31/1990, Noului Cod Civil si a legii 85/ 2006, precum si orice alte cazuri de modificare a actului constituiv, cu repesctarea dispozitiilor legii 31/1990 si a prevederilor actului constitutiv; - Posibilitatea conversiei creantelor in actiuni, cu acordul prealabil al Adunarii Generale a Asociatilor. - Modificarea actului constitutiv al debitoarei, cu aprobarea Adunarii Generale a Asociatilor. Indiferent de metodele de restructurate sau de modalitatile de reorganizare aplicate in baza prezentului plan, indeplinirea acestuia si acoperirea pasivului societatii va cuprinde si suportarea cheltuielilor curente si de procedura. In ceea ce priveste garantiile acordate potentialului investitor, se impune precizarea ca oricarei persoane fizice sau juridice care va proceda la finantarea proiectului imobiliar, in vederea finalizarii acestuia sau acoperirii masei credale, i se vor aplica prevederile art. 121 alin. 1 pct. 1 1 din Legea nr. 85/2006, cu conditia aprobarii prealabile a Adunarii Creditorilor si a creditorului garantat. Referitor la finalizarea imobilului, intrucat debitoarea si/sau asociatii acesteia nu dispun de resursele financiare necesare pentru a finanta finalizarea proiectului, aspect considerat ca fiind o conditie prealabila pentru rambursarea integrala a datoriilor catre creditorii societatii, este necesar a se identifica un investitor (e.g. creditor al Ancodom, fonduri de investitii, etc.) care sa sustina financiar continuarea activitatii Ancodom SRL, prin acordarea sumelor necesare pentru finalizarea proiectului si a cheltuielilor de procedura si a celor operationale. Astfel cum se mentioneaza in capitolul I din prezentul plan, proiectul rezidential, proprietatea debitoarei, este finalizat in proportie de aproximativ 60%, ceea ce presupune ca o eventuala valorificare a acestuia (in procedura reorganizarii/falimentului) la stadiul actual nu poate acoperi in integralitate pasivul societatii, motiv pentru care finalizarea ansamblului rezidential reprezinta o optiune prioritara de reorganizare viabila a societatii care sa conduca la stingerea tuturor creantelor creditorilor ANCODOM S.R.L. 34

35 Interesul potentialului investitor de a pune la dispozitie resursele financiare necesare finalizarii ansamblului rezidential poate rezulta din particularitatile proiectului imobiliar, acesta din urma fiind amplasat in cartierul Schei (mun. Brasov), zona puternic dezvoltata pe segmentul rezidential, bucurandu-se de un ambient calm si linistit, ferit de traficul urban. Astfel, fiind situat practic in mijlocul naturii, proiectul imobiliar se poate adresa inclusiv cetatenilor straini, ce dispun de o situatie financiara deosebita, care vor prefera achizitionarea apartamentelor ce vor fi puse in vanzare. Se poate lua in considerare alternativa schimbarii destinatiei in parte/in totalitate a proiectului imobiliar, cu schimbarea autorizatiei de construire. Prin urmare, investitiile ce vor fi efectuate in vederea finalizarii proiectului imobiliar se vor bucura de un randament ridicat, urmand a fi recuperate in totalitate. In ipoteza identificarii acestui investitor, activitatea societatii va continua, in una din urmatoarele variante, mentionate fara a avea un caracter limitativ: (i) activ, Finalizarea imobilului in integralitate si valorificarea subsecventa a intregului Aceasta modalitate de reorganizare a activitatii societatii se incadreaza in prevederile art. 95 alin. 6 lit. E din Legea nr. 85/2006 si presupune finalizarea intregului ansamblu rezidential si valorificarea in bloc a tuturor apartamentelor rezultate, in conformitate cu prevederile art. 53 din Legea nr. 85/2006, potrivit carora: Bunurile înstrăinate de administratorul judiciar sau lichidator, în exerciţiul atribuţiilor sale prevăzute de prezenta lege, sunt dobândite libere de orice sarcini, precum ipoteci, garanţii reale mobiliare sau drepturi de retenţie, de orice fel, ori măsuri asigurătorii, inclusiv măsurile asigurătorii instituite în cursul procesului penal. 35

36 Astfel, in urma finalizarii proiectului si a valorificarii subsecvente in bloc a acestuia, se estimeaza ca se va acoperi pasivul societatii, investitia efectuata in vederea finalizarii proiectului si cheltuielile de procedura. (ii) Finalizarea imobilului in integralitate si valorificarea subsecventa pe unitati, in sistem retail, (iii) Finalizarea imobilului in integralitate si valorificarea subsecventa a unui numar de unitati, in sistem retail, si in bloc a restului de imobil, (iv) Finalizarea unuia din cele doua blocuri de locuinta, valorificarea subsecventa a acestuia si finantarea restului imobilului din veniturile astfel obtinute, urmand a lua in calcul o eventuala inchiriere a unui numar de apartamente din cel de-al doilea bloc. (v) Finalizarea integrala/partiala a ansamblului rezidential, schimbarea destinatiei de folosinta si/sau a categoriilor de cumparatori potential interesati si valorificarea proiectului pe unitati, in sistem retail. In orice situatie, lucrarile efectuate vor fi supervizate de un manager de proiect, angajat pe seama debitoarei de catre administratorul judiciar. Dupa finalizarea in parte sau in tot a proiectului, administratorul judiciar va coordona activitatea de vanzari si de marketing, putand angaja persoane de specialitate in scopul promovarii proiectului. In subsidiar, precum indicam in cele de mai sus, se poate recurge la una din urmatoarele alternative: - darea in plata a intregului activ catre creditorul garantat Banca Italo-Romena SPA prin Banca Italo Romena Spa Italia -Sucursala București-Agenția Brașov si/sau catre orice alta persoana fizica si/sau juridica care se subroga in drepturile si obligatiile acestui creditor. 36

37 Aceasta modalitate de reorganizare a activitatii societatii se incadreaza in prevederile art. 95 alin. 6 lit. E din Legea nr. 85/2006 si presupune posibilitatea acordata creditorului garantat si/sau oricarei alte persoane fizice si/sau juridice ce se subroga in drepturile si obligatiile creditorului garantat de a solicita si obtine darea in plata a proiectului imobiliar, proprietatea debitoarei, in contul creantelor detinute, insa numai in conditiile acoperirii intregii mase credale a debitoarei si a cheltuielilor de procedura. - Transmiterea tuturor sau a unora dintre bunurile averii debitorului catre una ori mai multe persoane fizice sau juridice, constituite anterior ori ulterior confirmarii planului. Aceasta modalitate de reorganizare a activitatii societatii se incadreaza in prevederile art. 95 alin. 6 lit. C din Legea nr. 85/2006 si presupune instrainarea/transferul bunurilor din averea debitoarei catre persoane care exista sau vor fi constituite dupa data confirmarii planului de reorganizare, fie cu titlul de aport, fie in schimbul unui pret, fie o combinatie a celor doua, numai in masura acoperirii intregii mase credale a debitoarei si a cheltuielilor curente si de procedura. - lichidarea in totalitate sau in parte a activelor din averea sa, ori, cu aprobarea Adunarii Generale a Asociatilor, se va putea atrage un nou asociat care sa aduca un aport in numerar, utilizat pentru dezvoltarea afacerii si onorarea obligatiilor asumate prin programul de plati. - fuziune, divizare sau transformare, conform Legii 31/1990 si a Legii 85/ 2006, sau stingerea pasivului societatii si acoperirea cheltuielilor curente prin darea in plata, conform prevederilor Legii 85/ compensari, cesiuni de creanta in locul executarii sau incheierea unor novatii, sau contracte de fiducie conform prevederilor din Noul Cod Civil. - modificarea actului constitutiv al debitorului, in conditiile legii. 37

38 Metoda implica majorarea capitalului social si/sau modificarea structurii capitalului social al persoanei juridice aflate in dificultate, presupunand o serie de avantaje, cum ar fi faptul ca sumele aduse aport la capitalul social nu sunt purtatoare de dobanzi si penalitati si nu se returneaza celor care le-au varsat decat sub forma beneficiilor prevazute de lege SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE REORGANIZARE Conform prevederilor art. 95 alin. 6 lit. B din Legea nr. 85/2006 planul de reorganizare trebuie sa prevada sursele de finantare ale acestuia, respectiv sursele necesare finantarii finalizarii proiectului imobiliar si acoperirii masei credale. Precum mentionam anterior la subcapitolul 5.1 din prezentul plan de reorganizare, in momentul de fata societatea nu poate sa-si asigure sursele necesare derularii activitatii curente si acoperirii pasivului. In aceste conditii, este imperios necesar identificarea si atragerea unui investitor care sa sustina financiar finalizarea ansamblului rezidential demarat de societate sau identificarea oricaror surse de finantare a activitatii curente si stingerii creantelor ce compun masa credala, dintre care enumeram cu titlu exemplificativ: 1. Atragerea unui investitor care sa finanteze finalizarea proiectului imobiliar, urmat de valorificarea activului patrimonial; Interesul potentialului investitor de a pune la dispozitie resursele financiare necesare finalizarii ansamblului rezidential poate rezulta din particularitatile proiectului imobiliar, prin raportare la amplasare, ambient, posibilitati de dezvoltare, etc, precum si la marja de profit considerabila care ar putea fi obtinuta dupa valorificarea imobilului/apartamentelor. Mai mult stadiul actual de executie al proiectului permite schimbarea destinatiei constructiei ceea ce mareste paleta persoanelor ce ar putea fi interesate sa investeasca. 38

39 In ceea ce priveste identitatea investitorului, apreciem ca acesta poate fi orice persoana fizica/juridica, romana sau straina care dispune de resursele financiare necesare. Astfel, investitorul identificat va putea proceda fie la avansarea sumelor de bani necesare finalizarii proiectului Pine Garden in contul unic de insolventa, fie la suportarea in mod direct a tuturor cheltuielilor curente, urmand ca, odata cu demararea procedurilor de valorificare a imobilului, sa beneficieze de un tratament preferential fata de creditorii istorici ai Ancodom S.R.L., conform prevederilor art. 121 alin. 1 pct. 1 1 din Legea nr. 85/2006. Pe masura ce ansamblul rezidential va fi finalizat, in parte/in intregime, se va putea proceda fie la valorificarea in bloc, fie pe unitati, in sistem retail, fie la o combinatie intre cele doua modalitati de vanzare. De asemenea, pe masura finalizarii proiectului imobiliar, apartamentele se vor putea inchiria, astfel incat sa se obtina resursele necesare pentru acoperirea tuturor costurilor necesare activitatii curente a debitoarei, cum ar fi finalizarea unei parti din imobil, si a cheltuielilor de procedura. 2. Contractarea unor imprumuturi (finantari) pentru acoperirea costurilor necesare finalizarii proiectului imobiliar, sub conditia aprobarii de catre Adunarea Creditorilor; In subsidiar, ca sursa de finantare prezentul plan prevede si obtinerea unui imprumut din partea oricarei institutii de credit, inclusiv din partea creditorului garantat al debitoarei aflate in dificultate,creditor care este cel mai interesat de finalizarea proiectului Pine Garden si valorificarea subsecventa a acestuia, asigurandu-se in aceasta ipoteza de recuperarea in totalitate a creantelor sale, prin comparatie cu gradul de recuperare in caz de faliment. In acest sens, institutiei finantatoare i se vor putea constitui garantii fie pe bunurile libere fie pe cele ipotecate déjà, insa numai cu acordul Adunarii Creditorilor si al creditorului garantat. 3. Incasari din lichidarea partiala sau totala a bunurilor din averea debitoarei; 39