Monterrey, México a 26 de julio de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. (BMV: GFAMSA)

Transcripción

1 Segundo Trimestre 2012 BMV: GFAMSA Monterrey, México a 26 de julio de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. (BMV: GFAMSA) Reporte del Director General de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. sobre los resultados de operación del segundo trimestre 2012 (2T12), con datos al 30 de junio de Los presentes estados financieros preliminares no auditados han sido preparados de conformidad con las IFRS e interpretaciones vigentes al 30 de junio de Resumen de Resultados Financieros Consolidados (Millones de pesos) Segundo Trimestre Enero - Junio % Var. (1) % Var. (1) Ventas 3,467 3, % 6,490 6, % Costo de Ventas -1,709-1, % -3,104-3, % Utilidad Bruta 1,757 1, % 3,386 3, % Gastos de Operación -1,286-1, % -2,494-2, % Utilidad de Operación % % Flujo Operativo (UAFIRDA) % 1, % Utilidad Neta % % Margen Bruto 50.7% 48.3% 52.2% 49.1% Margen UAFIRDA 15.7% 11.8% 16.3% 13.9% Margen Neto 6.2% 1.1% 6.7% 1.9% (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Acontecimientos Relevantes (2T12) 4 El Flujo Operativo (UAFIRDA) consolidado 2T12 creció 39.1% 4 El crecimiento en ventas, la expansión del margen bruto y la contención de gastos operativos impulsaron la rentabilidad MX 4 Las VMT de Famsa México crecieron 7.4% en 2T12 derivado de la recuperación en la demanda de productos duraderos 4 Algunas de las categorías que registraron los mayores incrementos en ventas fueron Muebles (+20%) y Cómputo (+13%) 4 El índice de capitalización de Banco Ahorro Famsa aumentó a 14.1% 4 La captación bancaria continúa creciendo consistentemente, alcanzando P$11,398 millones (+18.8% vs. 2T11) USA 4 La región de Texas logró aumentar su margen UAFIRDA de 5.8% en 2T11 a 6.8% en 2T12; mejora mezcla de ventas, margen bruto y disminuye el gasto 4 Avanza el plan para salir de la región Oeste durante 2012; el saldo de Cartera disminuyó a US$63 millones y los gastos han bajado más de 33% Relación con Inversionistas: 1 de 14

2 CARTA DEL DIRECTOR Humberto Garza Valdéz, Director General de Grupo Famsa, comentó: El incremento en ventas, la expansión del margen bruto, el estricto control de gastos de operación, así como la recuperación progresiva de las operaciones continuas de Famsa USA, impulsaron el crecimiento trimestral de 39.1% en Flujo Operativo consolidado (UAFIRDA). Las ventas mismas tiendas de Famsa México aumentaron 7.4% en el segundo trimestre como resultado de la mejora generalizada en la demanda de categorías fundamentales. Por su parte, el índice de capitalización (ICAP) de Banco Ahorro Famsa aumentó al mismo tiempo que se logró mantener un ritmo estable de crecimiento en depósitos. En los Estados Unidos, continúa la ejecución del plan para salir ordenadamente de la región Oeste y mejorar la rentabilidad de Texas. El enfoque de la desinversión ha sido en dos frentes: i) maximizar la cobranza de la cartera y ii) minimizar el efecto por operaciones discontinuadas. Simultáneamente, en Texas se implementan esfuerzos puntuales para lograr mayor productividad del piso de venta con una estructura de gastos más eficiente. Derivado de los buenos resultados obtenidos, refrendamos la Guía 2012, incluyendo la apertura de al menos 12 tiendas nuevas en México durante el segundo semestre del año. Famsa México El crecimiento trimestral en el volumen de ventas de Famsa México alcanzó 6.9%. Reforzamos el despliegue de iniciativas comerciales dirigidas a estimular la demanda de diversas categorías, fomentando la venta a crédito y lanzando promociones atractivas. Entre las categorías de producto duradero que registraron los mayores incrementos en ventas destacaron Muebles y Computación. La introducción de nuevos modelos y el rediseño de la exhibición contribuyeron al aumento en ventas de 20% y 13%, respectivamente. Además es importante destacar que se mantiene el crecimiento trimestral en la originación de Préstamos Personales, así como en la venta de Motocicletas, que alcanzó un nuevo récord trimestral en número de unidades vendidas. Banco Ahorro Famsa (BAF) La solidez de Banco Ahorro Famsa se vio reflejada en su índice de capitalización, el cual se incrementó a 14.1% (1). Asimismo, continuó creciendo la captación bancaria como resultado de la estabilidad en las operaciones de BAF, aumentando 18.8% comparado con el mismo periodo de Banco Ahorro Famsa ha logrado fomentar productos de captación a plazo para extender la duración de su base de depósitos. Al cierre de junio 2012, el 91% de la captación bancaria corresponde a instrumentos de ahorro con un plazo promedio de 143 (1) días. Famsa USA La salida ordenada de la región Oeste avanza en línea con nuestras expectativas. El saldo de cartera ha disminuido US$32 millones, de US$95 millones en diciembre 2011 a US$63 millones en junio Por su parte, los gastos de operación durante el periodo enerojunio se han reducido 33.4%, de US$26 millones en 2011 a US$17 millones en 2012, excluyendo la depreciación. Además, durante el segundo trimestre se llevó a cabo el primer cierre en California y se avanzó en los preparativos para cerrar todas las tiendas de la región Oeste durante la segunda mitad de Simultáneamente, la región de Texas logró aumentar su rentabilidad a pesar de la presión que persiste sobre el crecimiento de sus ventas. Los ajustes en la mezcla de ventas que benefician la utilidad bruta y los ahorros en gastos contribuyeron a mejorar el margen UAFIRDA de 5.8% en el segundo trimestre de 2011 a 6.8% durante el mismo periodo de (1) Cifra estimada por Grupo Famsa Relación con Inversionistas: 2 de 14

3 RED DE TIENDAS Y SUSCURSALES BANCARIAS Red de Tiendas y Sucursales Bancarias 2T12 2T11 % Var. Tiendas % Famsa México % Famsa USA Texas % Famsa USA Oeste % Sucursales Banco (1) % Piso de Venta (Metros cuadrados) 2T12 2T11 % Var. Tiendas 536, , % Famsa México 422, , % Famsa USA Texas 64,434 64, % Famsa USA Oeste 49,912 52, % Apertura / Cierre de Tiendas y Sucursales Bancarias (Año actual) 2T12 Aperturas Cierres 4T11 Tiendas Famsa México Famsa USA Texas Famsa USA Oeste Sucursales Banco (1) (1) La mayoría de las sucursales bancarias están ubicadas dentro de las tiendas de Famsa México Relación con Inversionistas: 3 de 14

4 ANÁLISIS DE RESULTADOS FINANCIEROS Para facilidad en la interpretación de la información financiera de Grupo Famsa, correspondiente al periodo enero-junio de 2012, se presenta el siguiente desglose. Efecto por adopción de IFRS (Millones de pesos) A partir del 1 de enero de 2012, los estados financieros de Grupo Famsa son preparados utilizando IFRS. El efecto preliminar no auditado por adopción de IFRS, en algunas de las principales partidas de los estados financieros, se muestra a continuación: Cuentas de Resultados: Enero Junio 2012 IFRS NIF % Var. (1) Ventas 6,490 6, % Costo de Ventas -3,104-3, % Utilidad Bruta 3,386 3, % Gastos de Operación -2,494-2, % Utilidad de Operación % Flujo Operativo (UAFIRDA) 1,059 1, % Pérdida de las Operaciones Discontinuadas % Utilidad Neta % Cuentas de Balance: Cuentas por Cobrar 17,161 18, % Impuesto sobre la Renta Diferido 1,554 1, % PTU Diferido % Capital Contable 8,567 9, % Operaciones Discontinuadas (Millones de pesos) La Pérdida de las Operaciones Discontinuadas al 30 de junio de 2012, por un monto de P$183 millones, corresponde a las operaciones de Famsa USA en los estados de California, Arizona y Nevada (región Oeste). De acuerdo a lo establecido en IFRS, el efecto de las Operaciones Discontinuadas ha sido separado de las Operaciones Continuas y se presenta como una partida extraordinaria antes de la Utilidad Neta. Enero - Junio % Var. (1) Ventas % Costo de Ventas % Utilidad Bruta % Gastos de Operación % Utilidad de Operación % Flujo Operativo (UAFIRDA) % Pérdida de las Operaciones Discontinuadas % (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Relación con Inversionistas: 4 de 14

5 Ventas Netas (Millones de pesos) Segundo Trimestre Enero - Junio % Var. (3) % Var. (3) Grupo Famsa (1) 3,467 3, % 6,490 6, % Famsa México (2) 3,049 2, % 5,660 5, % Famsa USA % % Otros % % Intersegmento % % Ventas Mismas Tiendas Segundo Trimestre (1) Incluye las ventas de otros negocios (no menudeo) (2) Incluye Banco Ahorro Famsa (3) Variación calculada de acuerdo a estados financieros (4) Variación calculada en Dólares Americanos, excluye efecto por tipo de cambio Enero - Junio Grupo Famsa 3.9% 2.4% -1.3% 7.3% Famsa México 7.4% 4.5% 1.5% 9.2% Famsa USA (4) -13.7% -11.7% -13.9% -3.2% Ventas Netas Las Ventas Netas consolidadas de segundo trimestre aumentaron 5.3% con respecto al mismo periodo de 2011, sumando P$3,467 millones. Famsa México alcanzó un crecimiento trimestral en Ventas del 6.9% derivado de la efectividad en las iniciativas comerciales implementadas para mejorar la productividad de nuestra red de sucursales. Asimismo, la región de Texas en Estados Unidos incrementó su volumen de ventas en 0.3% durante el segundo trimestre Sin embargo, las ventas trimestrales de Texas denominadas en Dólares disminuyeron 14.1%. Por otra parte, las Ventas Netas consolidadas acumuladas al 30 de junio de 2012 fueron 0.1% menores con respecto al año anterior, alcanzando P$6,490 millones. En línea con el rango de la Guía 2012 (VMT: 4% a 8%), las Ventas Mismas Tiendas de Famsa México crecieron 7.4% al cierre del segundo trimestre. El crecimiento generalizado en las ventas de categorías fundamentales impulsó el buen resultado. Por el contrario, las Ventas Mismas Tiendas de Texas registraron una caída de 13.7% en 2T12 debido a la presión que persiste sobre el consumo en los Estados Unidos. Costo de Ventas y Utilidad Bruta Durante el segundo trimestre, el Costo de Ventas consolidado incrementó 0.4%, sumando P$1,709 millones, comparado con el mismo periodo de Por su parte, la Utilidad Bruta consolidada trimestral aumentó 10.5% como resultado de una expansión en Margen Bruto consolidado de 48.3% en 2T11 a 50.7% en 2T12. El resultado fue impulsado en gran medida por la mayor participación de Préstamos Personales y Muebles en la mezcla de ventas de Famsa México y Famsa USA. El Costo de Ventas consolidado acumulado al cierre de junio 2012 fue de P$3,104 millones; 6.1% menor con respecto a La Utilidad Bruta consolidada acumulada durante los primeros seis meses de 2012 alcanzó P$3,386 millones, logrando un crecimiento en monto de 6.3% y una expansión en Margen Bruto consolidado de 3 puntos porcentuales comparado con el primer semestre de Relación con Inversionistas: 5 de 14

6 Flujo Operativo (UAFIRDA) (Millones de pesos) Segundo Trimestre Enero - Junio % Var. (3) % Var. (3) Grupo Famsa (1) % 1, % Famsa México (2) % % Famsa USA % % Otros % % Intersegmento % % Margen UAFIRDA (% UAFIRDA / Ventas) Segundo Trimestre (1) Incluye UAFIRDA de otros negocios (no menudeo) (2) Incluye Banco Ahorro Famsa (3) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Enero - Junio Grupo Famsa (1) 15.7% 11.8% 16.3% 13.9% Famsa México (2) 16.8% 12.2% 17.7% 14.9% Famsa USA 6.8% 5.8% 7.0% 5.1% Flujo Operativo (UAFIRDA) y Gastos de Operación El Flujo Operativo (UAFIRDA) consolidado para el segundo trimestre aumentó 39.1%, sumando P$543 millones. El incremento en el volumen de ventas de Famsa México, la expansión del Margen Bruto, tanto de Famsa México como de Famsa USA, así como la contención de gastos, impulsaron la expansión del Margen UAFIRDA consolidado de 11.8% en 2T11 a 15.7% en 2T12. Asimismo, el Flujo Operativo (UAFIRDA) consolidado acumulado ascendió a P$1,059 millones al 30 de junio de 2012, lo que representa un aumento de 17.6% comparado con el mismo periodo de La expansión de 3 puntos porcentuales en el Margen Bruto consolidado y el estricto control en Gastos de Operación contribuyeron a alcanzar dicho resultado. El Margen UAFIRDA consolidado acumulado al 30 de junio de 2012 se incrementó de 13.9% a 16.3% comparado con el mismo periodo de Los Gastos de Operación consolidados acumulados para el primer semestre de 2012 ascendieron a P$2,494 millones, registrando un aumento de 1.8% comparado con el mismo periodo del año anterior. Durante 2T12, los Gastos de Operación consolidados crecieron 0.5% con respecto al segundo trimestre de 2011, sumando P$1,286 millones. Relación con Inversionistas: 6 de 14

7 Resultado Integral de Financiamiento (Millones de pesos) (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Segundo Trimestre Enero - Junio % Var. (1) % Var. (1) Res. Integ. de Financiamiento % % Intereses Pagados % % Intereses Ganados % % (Perd) Util por tipo de cambio % % El Resultado Integral de Financiamiento acumulado al cierre de junio 2012 creció 13.5%, sumando P$596 millones. Los Intereses Pagados durante el primer semestre del año aumentaron 10.5% con respecto al mismo periodo de 2011 derivado de los intereses denominados en dólares americanos correspondientes a la deuda emitida en dicha moneda, así como al incremento en el saldo del financiamiento consolidado. Sin embargo, tomando como referencia el primer trimestre 2012, el monto de Intereses Pagados se incrementó aproximadamente P$15 millones durante el segundo trimestre 2012, representando un alza de 4.9%. Asimismo, la Utilidad por Tipo de Cambio durante los primeros seis meses de 2012 disminuyó 24.6%, sumando P$34 millones. Utilidad Neta La Utilidad Neta acumulada al 30 de junio de 2012 fue de P$434 millones, incrementando 255.4% con respecto al mismo periodo del año anterior. Es importante destacar que la Utilidad Antes de Impuestos aumentó 105.8% a P$383 millones. Asimismo, se registró un impuesto sobre la renta favorable comparado con el primer semestre de Relación con Inversionistas: 7 de 14

8 Principales Cuentas de Balance General (Millones de pesos) Junio 30, % Var. (1) Cuentas por Cobrar 17,161 14, % Consumo México 13,539 12, % Comercial México (BAF) 2,185 1, % Consumo EUA 1,437 1, % Inventario 1,923 2, % Deuda Neta 3,941 3, % Captación Bancaria 11,398 9, % Capital Contable 8,567 8, % (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Cuentas por Cobrar El saldo de Cuentas por Cobrar al 30 de junio de 2012 creció 17.9% con respecto a 2011, alcanzando P$17,161 millones. La variación más importantes se dio en el saldo de Cartera Comercial que aumentó en P$1,029 millones, derivado de los esfuerzos implementados por Banco Ahorro Famsa para apoyar a micro, pequeñas y medianas empresas. Por su parte, el saldo de Cartera de Consumo en México registró un alza de 11.6% impulsado por el crecimiento acumulado en ventas a crédito de Famsa México y la solidez en la originación de Préstamos Personales. Por último, el saldo de Cuentas por Cobrar de Famsa USA aumentó 13.0% al cierre de junio 2012, lo cual se traduce a una disminución de 1.2% en Dólares. Inventario El saldo de Inventario al cierre del segundo trimestre de 2012 fue P$1,923 millones, lo que representa una disminución de 6.1% comparado con el segundo trimestre de Captación Bancaria y Deuda Neta Al 30 de junio de 2012, la Captación Bancaria alcanzó P$11,398 millones, lo que representa un crecimiento de 18.8% con respecto a Por otro parte, el saldo de Deuda Neta fue de P$3,941 millones al cierre del segundo trimestre de 2012; 6.7% mayor al saldo registrado durante el mismo periodo de Es importante destacar que el saldo de Deuda aumentó alrededor de P$400 millones debido a la depreciación del Peso frente al Dólar. Capital Contable El saldo en Capital Contable creció 6.6%, alcanzando P$8,567 millones al 30 de junio de Relación con Inversionistas: 8 de 14

9 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balance General Consolidado al 30 de Junio de 2012, 31 de Diciembre de 2011 y 01 de Enero de 2011 Cifras en miles de pesos Activo 30 Jun Dic Ene 2011 ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y valores de realización inmediata $ 1,837, % $ 1,249, % $ 926, % Clientes consumo México 13,538, % 13,086, % 11,440, % Clientes comercial México 2,185, % 1,840, % 1,383, % Clientes consumo EUA 1,436, % 1,572, % 1,375, % Impuestos por recuperar 1,280, % 1,279, % 1,253, % Otras cuentas por cobrar 548, % 551, % 578, % Inventario de productos para venta 1,923, % 2,009, % 2,215, % Operaciones discontinuadas 842, % 1,319, % 1,260, % Total activo circulante 23,593, % 22,910, % 20,435, % INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS Y MOBILIARIO Y EQUIPO 2,361, % 2,486, % 2,546, % EXCESO DE COSTO SOBRE VALOR CONTABLE DE ACCIONES 241, % 241, % 241, % CARGOS DIFERIDOS 56, % 57, % 68, % OTROS ACTIVOS 214, % 263, % 247, % IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO 1,554, % 1,298, % 1,101, % PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES DIFERIDO - 0.0% - 0.0% - 0.0% OPERACIONES DISCONTINUADAS - 0.0% - 0.0% 14, % Total activo $ 28,021, % $ 27,256, % $ 24,656, % Pasivo e Inversión de los Accionistas PASIVO CIRCULANTE CON COSTO FINANCIERO: Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo $ 11,397, % $ 10,436, % $ 8,907, % Deuda bancaria 549, % 455, % 522, % Deuda bursátil 1,536, % 1,557, % 1,671, % 13,483, % 12,449, % 11,101, % PASIVO CIRCULANTE SIN COSTO FINANCIERO: Proveedores 1,585, % 1,896, % 2,063, % Cuentas y gastos acumulados por pagar 540, % 776, % 864, % Impuesto sobre la renta por pagar 5, % 12, % 18, % 2,131, % 2,685, % 2,946, % Total pasivo circulante 15,614, % 15,134, % 14,048, % PASIVO NO CIRCULANTE: Deuda bancaria 11, % 13, % 16, % Deuda bursátil 3,681, % 3,789, % 2,469, % Estimación de obligaciones laborales 147, % 153, % 146, % Total pasivo no circulante 3,840, % 3,955, % 2,633, % Total pasivo 19,455, % 19,090, % 16,681, % INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS: Capital social 1,637, % 1,637, % 1,637, % Prima en suscripción de acciones 2,778, % 2,778, % 2,778, % Utilidades acumuladas 3,388, % 3,308, % 3,308, % Reserva para recompra de acciones 110, % 110, % 110, % Utilidad del ejercicio 434, % 80, % - 0.0% Efecto por conversión de entidades extranjeras 192, % 228, % 120, % Total participación controladora 8,540, % 8,142, % 7,953, % Participación no controladora 25, % 23, % 20, % Total inversión de los accionistas 8,566, % 8,165, % 7,974, % Total pasivo e inversión de los accionistas $ 28,021, % $ 27,256, % $ 24,656, % Relación con Inversionistas: 9 de 14

10 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balance General Consolidado al 30 de Junio Cifras en miles de pesos Activo ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y valores de realización inmediata $ 1,837, % $ 1,451, % Clientes consumo México 13,538, % 12,126, % Clientes comercial México 2,185, % 1,155, % Clientes consumo EUA 1,436, % 1,271, % Impuestos por recuperar 1,280, % 1,267, % Otras cuentas por cobrar 548, % 745, % Inventario de productos para venta 1,923, % 2,048, % Operaciones discontinuadas 842, % 1,110, % Total activo circulante 23,593, % 21,177, % INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS Y MOBILIARIO Y EQUIPO 2,361, % 2,539, % EXCESO DE COSTO SOBRE VALOR CONTABLE DE ACCIONES 241, % 241, % CARGOS DIFERIDOS 56, % 62, % OTROS ACTIVOS 214, % 207, % IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO 1,554, % 1,260, % PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES DIFERIDO - 0.0% - 0.0% Total activo $ 28,021, % $ 25,487, % Pasivo e Inversión de los Accionistas PASIVO CIRCULANTE CON COSTO FINANCIERO: Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo $ 11,397, % $ 9,595, % Deuda bancaria 549, % 526, % Deuda bursátil 1,536, % 1,258, % 13,483, % 11,381, % PASIVO CIRCULANTE SIN COSTO FINANCIERO: Proveedores 1,585, % 1,591, % Cuentas y gastos acumulados por pagar 540, % 846, % Impuesto sobre la renta por pagar 5, % 139, % 2,131, % 2,577, % Total pasivo circulante 15,614, % 13,959, % PASIVO NO CIRCULANTE: Deuda bancaria 11, % 14, % Deuda bursátil 3,681, % 3,344, % Estimación de obligaciones laborales 147, % 135, % Total pasivo no circulante 3,840, % 3,495, % Total pasivo 19,455, % 17,454, % INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS: Capital social 1,637, % 1,637, % Prima en suscripción de acciones 2,778, % 2,778, % Utilidades acumuladas 3,388, % 3,308, % Reserva para recompra de acciones 110, % 110, % Utilidad del ejercicio 434, % 122, % Efecto por conversión de entidades extranjeras 192, % 54, % Total participación controladora 8,540, % 8,010, % Participación no controladora 25, % 22, % Total inversión de los accionistas 8,566, % 8,033, % Total pasivo e inversión de los accionistas $ 28,021, % $ 25,487, % Relación con Inversionistas: 10 de 14

11 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado Consolidado de Resultados del 1 de Enero al 30 de Junio Cifras en miles de pesos Ventas netas $ 6,490, % $ 6,494, % Costo de ventas (3,104,451) -47.8% (3,307,562) -50.9% Utilidad bruta 3,386, % 3,186, % Gastos de operación (2,493,972) -38.4% (2,450,851) -37.7% Utilidad de operación 892, % 735, % Resultado integral de financiamiento, neto (596,085) -9.2% (525,173) -8.1% 295, % 210, % Otros ingresos (gastos), neto 86, % (24,613) -0.4% Utilidad antes de impuestos a la utilidad 382, % 185, % Impuestos a la utilidad 236, % 26, % Utilidad antes de las operaciones discontinuadas 619, % 212, % Pérdida de las operaciones discontinuadas (182,883) -2.8% (88,488) -1.4% Utilidad neta 436, % 123, % Utilidad neta de la participación no controladora (1,858) 0.0% (1,460) 0.0% Utilidad neta de la participación controladora $ 434, % $ 122, % Relación con Inversionistas: 11 de 14

12 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado Consolidado de Resultados del 1 de Abril al 30 de Junio Cifras en miles de pesos 2T12 2T11 Ventas netas $ 3,466, % $ 3,292, % Costo de ventas (1,709,483) -49.3% (1,703,129) -51.7% Utilidad bruta 1,757, % 1,589, % Gastos de operación (1,285,840) -37.1% (1,279,797) -38.9% Utilidad de operación 471, % 310, % Resultado integral de financiamiento, neto (360,729) -10.4% (272,908) -8.3% 110, % 37, % Otros ingresos (gastos), neto 79, % (19,566) -0.6% Utilidad antes de impuestos a la utilidad 190, % 17, % Impuestos a la utilidad 135, % 56, % Utilidad antes de las operaciones discontinuadas 326, % 74, % Pérdida de las operaciones discontinuadas (111,341) -3.2% (38,607) -1.2% Utilidad neta 214, % 35, % Utilidad neta de la participación no controladora (1,067) 0.0% (865) 0.0% Utilidad neta de la participación controladora $ 213, % $ 34, % Relación con Inversionistas: 12 de 14

13 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado Consolidado de Flujo de Efectivo del 1 de Enero al 30 de Junio Cifras en miles de pesos Operación Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 382,502 $ 185,840 Partidas relacionadas con actividades de inversión: Depreciación y amortización 166, ,805 Estimacion para cuentas de cobro dudoso 474, ,990 Utilidad por venta de mobiliario y equipo (887) (1,772) Estimación para obligaciones laborales 11,401 7,765 Intereses a favor (638) (717) Partidas relacionadas con actividades de financiamiento: Intereses a cargo 630, ,772 Clientes (499,264) (176,161) Inventarios (84,167) (118,489) Otras cuentas por cobrar, cargos diferidos y otros activos 13,331 (245,901) Proveedores (305,163) (472,750) Otras cuentas por pagar y gastos acumulados por pagar (478,027) (348,197) Impuestos a la utilidad pagados (26,428) (11,613) Flujos netos de efectivo obtenidos en actividades de operación 284,918 77,572 Inversión Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (42,311) (140,650) Venta de mobiliario y equipo 36,095 2,881 Intereses cobrados Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (5,578) (137,052) Efectivo a utlizar (obtener) en actividades de financiamiento 279,340 (59,480) Financiamiento Intereses pagados (629,991) (549,463) Deuda y préstamos bancarios a corto y largo plazo 146,720 2,433,911 Pago de deuda y préstamos bancarios a corto y largo plazo (52,754) (1,844,620) Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo 961, ,452 Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 425, ,280 Incremento neto de efectivo y valores de realizacion inmediata 704, ,800 Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio (117,138) (143,930) Efectivo y valores de realizacion inmediata al principio del periodo 1,249, ,946 Efectivo y valores de realizacion inmediata al fin del periodo $ 1,837,782 $ 1,451,816 Relación con Inversionistas: 13 de 14

14 Este reporte puede contener ciertas declaraciones acerca del desempeño de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (en conjunto, FAMSA) en el futuro. Estas declaraciones sobre expectativas reflejan la opinión de la administración con respecto al desempeño de la compañía, las condiciones del entorno y otros aspectos, utilizando información actualmente disponible. Los resultados de FAMSA están sujetos a eventos futuros e inciertos que podrían tener un impacto material en el desempeño de la compañía. Relación con Inversionistas: 14 de 14