El Camino Hacia ~230 MMcf/d. Abril 2018

Transcripción

1 El Camino Hacia ~230 MMcf/d Abril 2018

2 Declaraciones Futuras Mar Caribe Bogota Gas Natural Esta presentación puede incluir ciertas declaraciones futuras. Todas las declaraciones incluidas en este documento, que no sean declaraciones de hechos históricos, incluyendo sin limitación, declaraciones relativas a planes y objetivos futuros de Canacol Energy Ltd. o la Corporación, son declaraciones prospectivas que implican varios riesgos, suposiciones, estimaciones e incertidumbres. Estas declaraciones reflejan las actuales proyecciones internas, expectativas o creencias de Canacol Energy y se basan en información actualmente disponible por la administración de la Corporación. No se genera ninguna garantía de que tales declaraciones resulten ser exactas y los resultados reales y eventos futuros podrían diferir materialmente de los anticipados en dichas declaraciones. Todas las declaraciones futuras contenidas en esta presentación son calificadas por estas precauciones y los factores de riesgo descritos anteriormente. Además, todas estas declaraciones se hacen a partir de la fecha de esta presentación y Canacol Energy no asume ninguna obligación de actualizar o revisar dichas declaraciones. 19 bloques / 2.1 MM acres netos Barriles de Crudo Equivalente Barriles de petróleo equivalente (boe) se calcula utilizando el factor de conversión de 5.7 Mcf (mil pies cúbicos) de gas natural equivalente a un barril de petróleo. Boes pueden inducir a un error, en particular si se usa de manera aislada. La proporción de conversión boe de 5.7 Mcf: 1 bbl (barril) se basa en un método de conversión de equivalencia de energía aplicable en la punta del quemador y no representa una equivalencia en boca de pozo. Colombia Producción y Reservas Producción neta representa la producción antes de regalías. Reservas representan las reservas 2P y antes de impuestos VPN-10 al 31 de diciembre de Km USD Todas las cifras se encuentran expresadas en dólares americanos a menos que se indique lo contrario. 2 2

3 Líder en el Crecimiento de Producción de Gas Natural +35% TACC en producción de gas MMcf/d Objetivo ~230 USD en MM, excepto CDN $/acción TSX $/acción (4/12/18) CDN $4.40 Acciones en circulación FD(2) 179 Capitalización de mercado(3) $ 623 Deuda neta(4) $ 230 Valor empresa EV $ 853 Participación Junta y Gerencia 22% '16 '17e '18e '19e Objetivo para el 2018 Capital Gas Crudo $80 MM % gas >90% Precio prom. gas MMcf/d 1,700 boepd $4.75/MMbtu(1) (1) Basado en contratos de gas actuales, netos de costos de transporte (2) Incluye opciones in-the-money basados en CDN $4.40 / precio acción (3) Convertido de CDN USD tasa de cambio (0.79) al 4/12/18 (4) Al 12/31/17 Objetivos Lograr tasa de producción de gas de 230 MMcf/d 2. Objetivo > 200% tasa reemplazo de reservas 3. Desinvertir en todos los activos de crudo 4. Ser una compañía colombiana de E&P de gas con un play puro 3

4 Una Historia de Descubrimientos +409 BCF en reservas 2P en los últimos 4 años +35% TACC en reservas 2P En MMboe petróleo gas $1.6 B en valor(1) 16 años Índice de Vida de Reservas(2) adquisiciones de crudo 18 3 adquisiciones de gas En USD Reporte de reservas a diciembre de Incluye activos de crudo de Canacol en Ecuador. (1) VPN-10 AI para reservas 2P de crudo y gas de Canacol a diciembre de 2017 (2) Vida de reservas 2P de crudo y gas de Canacol a diciembre de 2017 (3) Valor Monetario Esperado descontado al 10%, GCA Dic '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 ' Crecimiento de exploración altamente disciplinado Evaluado sobre 150 transacciones 3 adquisiciones de gas de calidad Base de reservas de larga vida Reservas de gas adquiridas( 12) Adición de Canacol de reservas 2P 96 BCF 409 BCF 505 BCF Éxito de exploración de gas 10/12 pozos (83%) Pozos productores 18 Recursos con amplio potencial Acres netos 1.1 MM Bloques 5 Media bruta de productos sin riesgar VME-10 AI(3) > 2 TCF US $789 MM Prospectos / leads 44 4

5 Mar '14 Jun '14 Sep '14 Dec Dic 14 '14 Mar '15 Jun '15 Sep '15 Dec Dic 15 '15 Mar '16 Jun '16 Sep '16 Dec Dic 16 '16 Mar '17 Jun '17 Sep '17 Dec Dic 17 '17 Comparativo Gas Natural Canacol vs. Norte América Vendiendo gas de precio superior en un ambiente de precios estables Promedio trimestral del precio de venta en USD por MMbtu Economía especial de gas $6 $5 $4.64(1) $4 $3 $2 $1 (1)Para los tres meses terminados el 12/31/2017, netos de transporte $2.82 $1.95 (1) Contratos de gas realizados proyectados por Canacol para 18e, netos de costo de transporte (2) Investigación E&P Barclays N.A. - Estimado NYMEX spot 2018 (3) Investigación E&P Barclays N.A. AECO 30+ día spot al 1/29/18. Conversión CDN - USD al 1/29/18. (4) Netback operativo Scotiabank 2018E (5) Representa los top 8 plays más económicos de gas convencional en N.A. (6) Costos F&D promedio para reservas 2P de Canacol por tres años al 12/31/2017 (7) Rango representa el costo histórico promedio para perforar un pozo en Porquero ($3.9 MM) y un pozo en CDO (4.5 MM) 5

6 Comparativo Gas Natural Canacol vs. Norte América Economía especial de gas (1) Contratos de gas realizados proyectados por Canacol para 18e, netos de costo de transporte (2) Investigación E&P Barclays N.A. - Estimado NYMEX spot 2018 (3) Investigación E&P Barclays N.A. AECO 30+ día spot al 1/29/18. Conversión CDN - USD al 1/29/18. (4) Netback operativo Scotiabank 2018E (5) Representa los top 8 plays más económicos de gas convencional en N.A. (6) Costos F&D para reservas 2P de Canacol para el calendario 2017 (7) Promedio de costo D&A de Canacol para el programa de exploración de 18e 6

7 Plan para el 2018 $80 MM presupuesto de capital para 2018 US $ en MM Peso del gas: 97% de producción y capital 1. Asegurar que la capacidad productiva de gas exceda 230 MMcf/d en Dic 2018 Objetivo 17e Objetivo 18e 85 MMcf/d MMcf/d Sísmica, workover & otros; $30 Exploración & Desarrollo; $33 2. Ejecutar el programa de 7 pozos Programa 4 exploración & de avanzada 3 desarrollo Costo F&D prom. $0.63 / MCF(1) 18e precio venta prom. $4.75 / MCF(2) Facilidades & equipos; $17 3. Desinvertir el portafolio activos de crudo convencional de primer nivel Creando un play puro, una compañía E&P colombiana enfocada en gas natural limpio (1) Costo F&D para reservas 2P de gas de Canacol para el calendario 2017 (2) Basado en contratos de gas actuales, netos de costo de transporte 7

8 Construir Capacidad Para Exceder 230 MMcf/d Ejecutar programa de 7 pozos y mejorar facilidades PERFORACIÓN Exploración Gaiteros-1 Breva-1 Borojo-1 De avanzada / desarrollo Pandereta-3 Chirimia-1 2 pozos adicionales (TBD) FACILIDADES Sub-estación Clarinete Sistema tratamiento de agua Sub-estación Betania 2018 Bloque 1Q 2Q 3Q 4Q VIM-5 VIM-21 Esperanza VIM-5 VIM-5 VIM-5 Esperanza Esperanza Programa de perforación acelerado 1 taladro 4 pozos de exploración y de avanzada 3 desarrollo Facilidades Sistema recolección de gas eliminar cuello de botella Recientemente, firma de acuerdo con Enerflex Ltd. Expansión de planta de gas de MMcf/d 8

9 Mercado de gas del Caribe Por 30 años, Colombia dependió del gas de Chevron Hoy en día no hay muchas opciones de oferta Mar Caribe Reemplazando a Chevron como el mayor proveedor en el Caribe En MMcf/d Fuente: UPME y Bain Consulting LNG >$8/MMbtu Barranquilla Campos maduros de Chevron ~333 MMcf/d Oportunidad Cartagena 800 Aguas profundas ~5k metros Hocol 30 MMcf/d Frontera 25 MMcf/d Dic 18e 230 MMcf/d 18e avg. 122 MMcf/d(1) Cusiana-Cupiagua Chevron Canacol Oferta de gas de Colombia Cerro Matos0 Canacol MMcf/d(1) (1) ANH statistics 10 km Bloques de gas de Canacol Gasoductos existentes - '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18e '19e '20e '21e '22e '23e '24e '25e '26e Últimos 5 años Fuente de oferta Perfil de producción Punto de venta Cusiana-Cupiagua Plano Interior de Colombia Chevron -15% TACC Caribe, Interior Canacol +40% TACC Caribe (1) Representa el punto medio del guidance 2018e de Canacol 9

10 Gran Plan de 3 Pasos A tiempo para entregar ~100 MMcf/d de nueva producción en Dic e infraestructura nueva y expandida Mar Caribe Barranquilla Fuerte crecimiento de la producción en el futuro En MMcf/d 3 2 nd Promigas Expansion Promigas ~100 Segunda Expansión + ~ 100 Cartagena 3 2 Sabanas Pipeline +37 Línea de Flujo Sabanas MMcf/d N Sincelejo 3 Bremen MMcf/d 100% nueva capacidad de Canacol 1 1 st Promigas Expansion Primera Expansión Promigas (1) (1) ANH statistics Estación Jobo Cerro Matos0 10 km Bloques de gas de Canacol Expansión gasoducto Promigas Gasoductos existentes '17a '18e '19e (1)Representa el punto medio del guidance 2018e de Canacol 10

11 Una Historia Exitosa de Gas Natural Convencional 4 pozos CDO para el restante de 2018: 2 exploración / 2 desarrollo Historia de descubrimiento de Canacol de la formaciones Ciénaga de Oro ( CDO ) y Porquero 18 Chirimia-1 (de avanzada) Pandereta Trayectoria de exploración de Canacol Oboe Campo Clarinete 143 BCF VIM 21 Cañahuate Estación Jobo VIM 5 18 Borojo-1 Exploración CDO) Toronja Palmer 18 Breva-1 (Exploración Porquero) Esperanza Cañandonga Níspero Trombón 5 km Gas Canacol Sísmica 3D Línea de flujo Lead Prospecto 44 prospectos / Upside 2 TCF (2) Campo Nelson 18 prospecto (1) Incluye perforación, completamiento y conexión 193 BCF 18 avanzada (2) Reporte Gaffney Cline, efectivo el 12/31/16. Por favor ver pg. 2 para declaraciones 11 de precaución

12 Búsqueda en Pandereta 1, 2, 3 Prueba 143 MMcf/d Combinado VIM-5 BLOQUE FALLA NORTE PAN-3 PAN-2 BLOQUE FALLA OESTE PAN-1 BLOQUE CENTRAL (HORST) 500 M BLOQUE FALLA SUR Pandereta-1 Pandereta-2 Pandereta-3 Inicio perforación Oct 17 Dic 17 Ene 18 Objetivo primario CDO CDO CDO Espesor neto de gas (en tvd) 64 pies 130 pies 103 pies Prueba de flujo 29 MMcf/d 35 MMcf/d 79 MMcf/d Flujo abierto absoluto 140 MMcf/d 168 MMcf/d 12

13 Pozo de Avanzada Chirimia-1 VIM-5 Evaluación de bloque fallado a partir del campo Clarinete (135 BCF reservas 2P)(1) Mapa estructural en profundidad CDO Superior 1 km Trayectoria del pozo sobre anomalía AVO CLA-1 CHIRIMIA A B OBOE-1 CHIRIMIA-1 B 1200 Punto penetrado en CDO Superior 1400 CLA-3 CLA-2ST Chirimia-1 CLA-2 A CLA Perforado desde locación de Clarinete-1 ( CLA-1 ) 1800 TD 9,310 ft md en 13 días Reservorio Espesor neto de gas ( TVD ) Porosidad prom. 24% Formación CDO 90 pies 2000 Basamento Prueba (1) Reservas 2P de campo de gas Clarinete al 12/31/17 3 intervalos para perforar antes de conectar a Jobo 2200 Línea en buzamiento (Factor de Fluido) 13

14 Sabiendo Que Rojo Significa Gas, Cuál Mapa Utilizaría Para Explorar Gas? 3D sin calibrar Aplicando AVO para investigar la presencia de areniscas cargadas de gas (ej: reservorio Porquero) 3D calibrado para análisis AVO Incluye tasas de prueba Cacahuate-1 Arandala-1 Carambolo-1 Datil-1 Breva-1 Nuez-1 Toronja-1 46 MMcf/d Nelson-5 13 MMcf/d 1 KM Extracción AVO sobre formación Porquero Descubrimiento Prospecto Nelson-6 23 MMcf/d 14

15 Exploración Finales de Abril 2018 Breva-1 VIM-21 Breva-1 ofrece conexión de 3km al campo de gas Toronja El pozo Breva-1 probó el play en Porquero, definido con análisis AVO A TORONJA-1 BREVA-1 B CACAHUATE-1 ARANDALA-1 Tope Porquero CARAMBOLO-1 DATIL-1 Locación BREVA B NUEZ-1 BREVA-1 TORONJA-1 A NELSON-6 NELSON-5 Breva-1 TD Reservorio Objetivo 7,300 ft md Porquero Costo perforación (D&A) $3.1 MM 1 KM Extracción AVO sobre el Porquero Medio Marcador SST 3 posibles localizaciones adicionales perforables desde la locación del pozo Breva 15

16 Exploración en 3Q 2018 Borojo-1 Esperanza A Feijoa-1 Borojo-1 B A Feijoa-1 COR-12 Cierre estructural prominente con fuerte anomalía 500 M Borojo-1 Sección Factor de Fluido 500 M Cierre estructural más bajo Extracción de atributo Factor de Fluido al tope CDO, contornos en profundidad del tope CDO sobreimpuestos B Borojo-1 es un prospecto apoyado por AVO en CDO TD Reservorio objetivo Costo perforación (D&A) 9,920 ft md Ciénaga de Oro $3.6 MM El pozo COR-12 produjo 10 BCF (no perforado en ubicación estructural óptima) 17

17 Desinvertir de Crudo de Canacol-Colombia Se espera cierre de transacción a mediados de 2018 Cuenca del Magdalena Medio Shale Ecuador Cierre de venta de activos en Ecuador en Feb 18 $36.4 MM en ingresos de efectivo Océano Pacífico Magdalena Superior Shale Cuenca Caguán Putumayo Crudo pesado Colombia Cuenca Llanos Crudo Ligero Colombia Desinvertir de activos en Colombia Portafolio diversificado 4 cuencas Bloques / acres netos Producción 14 / 1.0 MM ~1k bopd(1) Potencial de explotación prometedor para play de shale convencional naturalmente fracturado Acceso a shale de talla mundial en La Luna Ecuador Km (1) Producción neta antes de regalías de Canacol, para los tres meses terminados el 9/30/17 17

18 Activos Especiales El operador con menores costos gana(1) $/MCF Ingreso gas natural $ 4.92 Gastos de transporte $ (0.28) $ 4.64 Regalías $ (0.55) Gastos de producción $ (0.54) Netback operativo $ 3.55 % margen 72% En USD (1) Para los tres meses terminados el 12/31/2017 (2) Excluye Ecuador, el cual espera cierre de venta Activos especiales Entregando gas natural bajo contratos de largo plazo con precio take-or-pay (~$4.75/MMbtu prom.) Negocio poco intensivo en capital $80 MM en 2018 Incrementar producción en 89% 18

19 Contacto IR TSX: CNE BVC: CNE.C Mauricio Hernández Gerente Relación con Inversionistas