En El Horizonte Duplicando la Producción a 230 MMcf/d

Transcripción

1 En El Horizonte Duplicando la Producción a 230 MMcf/d Agosto 2018

2 Declaraciones Futuras Esta presentación puede incluir ciertas declaraciones futuras. Todas las declaraciones incluidas en este documento, que no sean declaraciones de hechos históricos, incluyendo sin limitación, declaraciones relativas a planes y objetivos futuros de Canacol Energy Ltd. o la Corporación, son declaraciones prospectivas que implican varios riesgos, suposiciones, estimaciones e incertidumbres. Estas declaraciones reflejan las actuales proyecciones internas, expectativas o creencias de Canacol Energy y se basan en información actualmente disponible por la administración de la Corporación. No se genera ninguna garantía de que tales declaraciones resulten ser exactas y los resultados reales y eventos futuros podrían diferir materialmente de los anticipados en dichas declaraciones. Todas las declaraciones futuras contenidas en esta presentación son calificadas por estas precauciones y los factores de riesgo descritos anteriormente. Además, todas estas declaraciones se hacen a partir de la fecha de esta presentación y Canacol Energy no asume ninguna obligación de actualizar o revisar dichas declaraciones. Barriles de Crudo Equivalente Barriles de petróleo equivalente (boe) se calcula utilizando el factor de conversión de 5.7 Mcf (mil pies cúbicos) de gas natural equivalente a un barril de petróleo. Boes pueden inducir a un error, en particular si se usa de manera aislada. La proporción de conversión boe de 5.7 Mcf: 1 bbl (barril) se basa en un método de conversión de equivalencia de energía aplicable en la punta del quemador y no representa una equivalencia en boca de pozo. Producción y Reservas Producción neta representa la producción antes de regalías. Reservas representan las reservas 2P y antes de impuestos VPN-10 al 31 de diciembre de2017. USD Todas las cifras se encuentran expresadas en dólares americanos a menos que 2 se indique lo contrario. 2

3 Por Qué Gas Natural en Colombia? Mar Caribe gas La democracia más antigua/estable de Sur América La 3 ra economía más grande de Sur América Acuerdo de paz = seguridad Miembro más reciente de la OCDE Bogotá Colombia Accenture Consulting clasifica la reforma regulatoria de petróleo y gas de Colombia entre los tres primeros(1) Gas natural en Colombia(2) Penetración residencial prom. de Gas Natural 65% Baja penetración GNV (1) Estrategia de Energía de Accenture, Marzo 2016 (2) Reporte Anual del Mercado de Promigas 70km Bloques E&P de gas de Canacol Bloques E&P de crudo de Canacol % del total de energía consumida 26% 3

4 Déficit de Oferta de Gas Natural en Colombia Barranquilla Campos maduros de Chevron ~282 MMcf/d Formación de déficit de oferta de gas en Colombia(2) Colombia gas: demanda En MMcf/d oferta DÉFICIT DE LA OFERTA Cartagena Interior de Colombia de 122 a 230 MMcf/d(3) Hocol 30 MMcf/d Frontera 25 MMcf/d Canacol Costa Caribe '17 '18e '19e '20e '21e '22e '23e '24e '25e '26e Disminución de la oferta de gas natural del Caribe -15%/año(2) Canacol MMcf/d(1) Competencia limitada demanda +3%/año(2) Cerro Matos0 (1) Estimado del Guidance 2018 (2) Fuente: Wood Mackenzie Demanda total en Colombia representa un caso bajo La infraestructura es un desafío clave para el crecimiento 10 km Bloques de gas de Canacol Expansión gasoducto Promigas 4 Gasoductos existentes

5 El Crecimiento Consistente de Canacol 40,300 Perfil de crecimiento de producción de gas natural En MMcf/d 230 El equipo creó $1B+ de valor de 3 adquisiciones de gas +90% Sólido portafolio de gas Contratos E&P / acres netos 5 / 1.1 MM Precios fijos gas boca de pozo take/pay $4.85/mcf(1) Márgenes operacionales robustas >75% % % Continuo crecimiento de producción y reservas crecimiento de producción estimado +90% Adición de reservas 2P en los últimos 5 años 468 BCF Éxito sobresaliente en exploración de gas natural 80% '16a '17a '18e '19e (1) Basado en contratos de gas actuales, netos de costos de transporte 5

6 468 BCF Descubiertos en 5 años +32% TACC en reservas 2P de gas natural En MMboe petróleo gas Éxito en gas natural Adquisiciones $170 MM 16 años en vida de reservas de gas Reservas 2P F&D $0.63/Mcf(1) Capital invertido Valor creado $244 MM $414 MM $1.4 B(2) Reemplazo de reservas 2P % Sólida base de reservas apuntala el valor Bloques/acres netos Reservas 2P gas Dic 17 Adición reservas 2PJul 18 5 / 1.1 MM 505 BCF + 59 BCF Upside recursos 2.6 TCF(3) ' 0 9 ' 1 0 ' 1 1 ' 1 2 ' 1 3 ' 1 4 ' 1 5 ' 1 6 ' 1 7 ' 1 8 Reportes de reservas al 12/31/17 y 7/31/18 (1) Al 12/31/17 (2) VPN-10 antes de impuestos para las reservas 2P de petróleo y gas de Canacol al 12/31/2017 (3) Representa la media bruta de recursos sin riesgar de un reporte de recursos preparado por Boury Global Energy Consultants, efectivo el 7/31/18. Reservas YTD se adicionan de tres pozos 6

7 Agosto 3: Licencia Ambiental Permite a Canacol Adicionar +100 MMcf/d en 19 Barranquilla Dic MMcfd Adquisición de Shona Energy Gasoducto de 80 km mina de níquel Cerromatoso Cartagena Apr MMcfd 85 MMcfd Gasoducto de 190 km fondeado por Promigas Sincelejo Bremen Dic MMcfd 120 MMcfd Línea de 82 km fondeada por privados Jobo Bremen Mar MMcfd 230 MMcfd Expansión fondeada por Promigas Estación Jobo 70 km Jobo Sincelejo 100 km Cartagena Barranquilla Cerro Matos0 10 km Bloques de gas Canacol Expansión gasoducto MMcf/d 330MMcfd Futuro gasoducto de Barranquilla/Medellín 7 Hacia Medellín Gasoductos existentes

8 Una Historia Exitosa de Gas Natural Convencional Aplicando AVO para investigar la presencia de areniscas cargadas de gas 12 de 15 pozos de exploración exitosos Pandereta Éxito 80% Oboe Chirimia Campo Clarinete 143 BCF 115 prospectos/ 2.6 TCF upside(1) 8 de 8 pozos de avanzada/desarrollo exitosos Éxito 100% Acordeon VIM 21 2 reservorios Estación Jobo Cañahuate Ciénaga de Oro ( CDO ) (profundo) Porquero (somero) Toronja Palmer Breva Campo Nelson 193 BCF Esperanza E A Cañandonga Exploración De avanzada Nispero Trombon 5 km VIM 5 Gas Canacol Sísmica 3D Línea de flujo Lead Prospecto (1) Reporte de recursos Boury & Associates, efectivo 7/31/2018 Estadísticas claves Promedio Espesor neto Tasa de prueba Costo pozo Ft. TVD MMcf/d $ MM CDO $4.5 Porquero $3.9 Promedio $4.2 8

9 Mamay La Creciente Guepaje Expandiendo los Recursos de Gas de Canacol Sincelejo Bremen El reporte de recursos de Julio 18 aumentó los recursos prospectivos en un 30% Promigas El Deseo Chimu VIM % WI Canacol-gas '12 - '13 '14 - '16 '17 - '18 CAGR Bloques % Acres netos (en 000s) ,100 44% Recursos brutos (en TCF)(1) % Prospectos & leads % Sabanas 2017 SSJN 7 50% WI VIM 5 100% WI El Plan Hacia Adelante Actual perforación exploratoria cubierta por sísmica3d existente VIM % WI Adquirir sísmica 3D (VIM5, VIM19, SSJN7) Clarinete Oboe Chirimia Pandereta 20+ Perforación exploratoria en nueva sísmica 3D (VIM5, VIM19, SSJN7) Cañahuate Acordeon Estación Jobo Palmer Breva Toronja Nispero Trombon Cañandonga Esperanza Esperanza 100% WI Campo de gas de Canacol Campo de gas Prospecto Lead Sísmica 3D Línea de flujo existente Línea de flujo futura Facilidades km (1) Representa la media bruta de recursos prospectivos sin riesgar 9

10 Tercer Descubrimiento Consecutivo de Gas en Porquero Somero Breva-1 VIM-21 Éxito de Breva-1 produce al menos 5 locaciones más Incluye espesor neto en ft. TVD Cacahuate-1 Arandala-1 Datil-1 Carambolo-1 Reproduciendo éxito de CDO con AVO en Porquero Exploración Porquero Breva-1 Toronja-1 Nelson-6 May '18 Jun '17 Nov '16 Tasa de prueba (MMscfpd) Espesor (ft. TVD) Porosidad 27% 20% 19% Días para perforar Profundidad total (ft. MD) 7,560 7,200 6,400 Nuez-1 BREVA-1 29 pies 3 para 3 descubrimientos de exploración 3D Toronja-1 14 ft. Nelson-5 79 pies Hasta 5 locaciones adicionales Emergente e importante nuevo tipo de play Porquero 1 KM Extracción AVO sobre el Porquero Medio Marcador SST Nelson-6 39 pies Canacol está investigando un futuro upside en Porquero a través de 1.1 acres netos 10

11 Oportunidad en Acordeon? Noviembre 18: pozo de exploración Acordeon-1 en VIM 5 SSJN 7 VIM 19 VIM 5 Chirimia 18 Objetivo del pozo: Investigar la presencia de areniscas cargadas de gas a través de la metodología AVO A Acordeon-1 Acordeon-3 VIM 21 Acordeon-1 Esperanza B Clarinete 14 Acordeon-1 A-2 B A-3 VIM 5 A Acordeon-A, -B,-C Estructura de Profundidad con Extracción Factor de Fluido (AVO) en CDO Medio 1KM Locación de plataforma en superficie Formación objetivo: Ciénaga de Oro 8,700 ft. TVD Costo perforación (D&A) $3.65 MM Múltiples locaciones de seguimiento en caso de éxito 3 km de los descubrimientos Clarinete y Chirimia Conexión de <1km a línea de flujo propuesta Pandereta-Jobo Sección factor de fluido en Acordeon-1 y -3 11

12 Desinvirtiendo del Crudo Convencional de Canacol en Colombia Se espera cierre de transacción el 1 de septiembre Cuenca Magdalena Medio Shale Ecuador Cierre venta activos Ecuador en Feb 18 $36.4 MM en ingresos de efectivo Océano Pacífico Magdalena Superior Shale Cuenca Caguán Putumayo Crudo pesado Cuenca Llanos Crudo liviano Crudo convencional en Colombia $40 MM esperando venta a Arrow Exploration Ltd. 8 bloques y compromisos asociados Acciones ordinarias de Arrow $25 MM Efectivo $10 MM Nota promisoria $5 MM Colombia Ecuador Km 12

13 Crudo Shale en La Luna Límite deposicional de Shale La Luna Bloques VMM2 & VMM3 Roca generadora >2.3 trillones de barriles en América del Sur Portafolio no convencional de Canacol Socio operador ConocoPhillips Participación no operada 20% 2 Bloques VMM2 & VMM3 VMM2 1 ra fase exploración Magdalena Medio Colombia D&M reporte de recursos prospectivos(1) Mejor P MMbls Mayor P MMbls Actividad ConocoPhillips Ecuador Finales 17 Aplicación para licencia de perforación & fracking 6 pozos horizontales / VMM2 & VMM3 Principios 19 Fecha esperada para recibir permiso Plan 19 VMM3 perforar y frack 1 pozo horizontal (1) Reporte de Recursos Prospectivos No Convencionales, Oct Pro forma para los bloques VMM2 & VMM Km

14 Sólidos Resultados 2Q 18 3 trimestres consecutivos de crecimiento de la producción Crecimiento de ventas de gas contractuales realizadas MMcf/d Sólido precio del gas & netbacks US $ / MMCF/d 230 $4,85 $4,69 $4,65 $4, $3,83 $3,71 $3,80 $3,55 3Q '17 4Q '17 1Q '18 2Q '18 '18e '19e 3Q '17 4Q '17 1Q '18 2Q '18 Gas Precio price, del gas, net neto of transportation de transporte Gas Netback netback de gas 14

15 Resumen Financiero TSX: CNE BVC: CNE.C Aumento del EBITDA Estructura de Capital US$ en MM +96% $275 MM 230 MMcf/d US $ en MM, excepto CDN $/acción TSX $/acción(8/20/18) CDN $4.25 FD acciones en circulación (1) 179 Capitalización de Mercado(2) $ 582 Deuda neta(3) $ 282 Valor empresa EV $ 864 Participación Junta y Gerencia 22% $88 MM 81 MMcf/d +60% $130 - $150 MM MMcf/d Al 06/30/2018 Efectivo $55 MM Efectivo restringido $6 MM Superávit de Capital de Trabajo $84 MM '17 '18 '19 (1) Incluye opciones in-the-money basadas en CDN $4.25/precio acción (2) Convertido de CDN USD tasa de cambio (0.77) al 8/20/18 (3) Al 6/30/18 (4) Libor fluctuante de tres meses +5.5% al 4/26/18 15