X Informe de Deuda Morosa a Septiembre USS - Equifax

Transcripción

1 X Informe de Deuda Morosa a Septiembre 2015 USS - Equifax Escuela de Ingeniería Comercial Facultad de Economía y Negocios Centro de Economía Aplicada

2 Introducción 2 La Escuela de Ingeniería Comercial de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad San Sebastián, sobre la base de información entregada por Equifax, presenta las principales conclusiones del análisis estadístico y económico realizados con la base de datos de deudores morosos al 30 de septiembre de 2015 en nuestro país. Objetivo principal: entregar antecedentes de las tendencias de mayor relevancia, desde diciembre de 2011, de la evolución de las deudas impagas de créditos personales en nuestro país. Ingeniería Comercial de la USS ha calculado indicadores de evolución de calidad de deuda y de morosidad, segmentando por regiones, género, edad y probabilidad de pago, al igual que cruces de estas variables. No existen registros de deudores totales, con y sin mora. Por ello, hemos estimado un Índice de Calidad de Deuda, como una aproximación a un tema muy importante para las personas, el sistema financiero y las políticas públicas.

3 Alcances 3 Equifax: empresa internacional con sede en Atlanta, Georgia, EE.UU, presente en 16 países de todo el mundo. En Chile registra deuda morosa de personas de Banca, Retail, Cajas de Compensación, Cooperativas, Automotoras, Servicios Generales, PYMES, etc. Considera todos los productos de crédito (consumo, hipotecarios, automotriz, tarjetas, líneas, cheques, etc.). Rol del informe: contribuir a generar educación y cultura financiera enfocada al endeudamiento responsable. También a mejorar condiciones de otorgamiento. Créditos a personas: contribuye a la administración de descalces de flujos ingresos y gastos. En corto plazo: gastos hogares del mes e imprevistos. En mediano y largo plazo: adquisición bienes durables de elevado valor (vivienda y vehículos), educación (superior), salud y recreación. Sistema Financiero en Chile: consolidado tras las crisis de la década de los 80. Clasificación y control de cartera de créditos. Rol SBIF y Gerencias de Riesgo. Morosidad es doble responsabilidad: tanto de los solicitantes (deudores) de créditos como de los proveedores (acreedores). Los buenos pagadores terminan pagando también por los malos pagadores.

4 4 Alcances El BORRONAZO (Ley ) no fue un PERDONAZO. No se discute intencionalidad. Puede haber ayudado a algunas personas morosas a encontrar empleo (menor transparencia de información) y, tal vez, a pagar sus compromisos. No se perdonaron las deudas. Simplemente se borraron los registros pero hubo que pagarlas igual. Preocupación: Socava las Bases de la Institucionalidad del Crédito. Se abren expectativas de nuevos BORRONAZOS. Algunos deudores pueden tener tentación de dejar de pagar deudas. Se puede encarecer el costo del crédito. Pérdida de Bienestar para todos.

5 5 Nueva Ley Nueva Ley de Insolvencia y Reemprendimiento o 2 o más cuotas vencidas o De obligaciones distintas o Por 90 días corridos o más o Superen las UF 80 o No tener embargos Ventajas: o o o o Acercamiento entre deudores y acreedores. Sincera las relaciones de crédito impagas. Búsqueda de solución integral a la morosidad. Imparcialidad: rol de Superintendencia en promover acuerdo. Preocupación, al igual que con Borronazo : o o o o o Puede socavar las Bases de la Institucionalidad del Crédito. Se abren expectativas de condonación de parte de las deudas. Algunos deudores pueden tener tentación de dejar de pagar deudas. Se puede encarecer el costo del crédito. Pérdida de Bienestar para todos.

6 Metodología 6 El número total de personas (naturales) con deudas morosas, corresponde a la suma de quienes tienen una o más cuotas impagas informadas a Equifax, de cualquier tipo de operación crediticia, al último día de cada Trimestre considerado. La estimación de deudores totales, tanto al día como impagas, tiene su base en distintas fuentes: la información pública por tipo de crédito e instituciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF); población mayor de 18 años, el número de personas dentro de la fuerza de trabajo, los inactivos, información obtenida de la encuesta nacional de empleo y la encuesta suplementaria de ingresos, ambas del INE. Con esos antecedentes, hicimos una estimación conservadora para septiembre del año 2011, concluyendo que en el país existe del orden de 9,5 millones de personas que tienen algún crédito, con un aumento trimestral de 1% hasta marzo de A partir del 2do Trimestre de 2014, el aumento promedio de la población deudora se ha estimado en 0,6% trimestral. Así, a septiembre del 2015 se estima un total de 10,9 millones de deudores. Todos los datos han sido recibidos y procesados respetando la legislación vigente sobre protección de datos personales con información comercial.

7 Análisis Global Número de Deudores Morosos y monto de Cuotas Impagas

8 ICD 8 Participación de las Personas con Deuda al Día (En diciembre del 2014 este índice alcanzaba el 68%. En abril del 2015 era de 66% y en Junio de 67%; mejora tan sólo temporal, sigue tendencia decreciente) 81% 74% 70% 65% 57% dic-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 N de deudores N de personas al día ICD: Número de Personas al día/número de Personas con Deuda

9 Número de personas 9 Número de Deudores Morosos (Crecimiento a tasas anuales decrecientes. Aumento (355 mil personas) respecto a diciembre 2014 (M 3.427). Aún por debajo de M morosos de diciembre 2011; 366 mil morosos menos. Es muy posible que en diciembre del 2015 los morosos lleguen a los 4 millones, muy cerca de la cifra de diciembre del 2011) dic-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Total N morosos sep-13 sep-14 sep-15 Morosos c/r al año anterior Crecimiento c/r al año anterior 44% 20% 18%

10 10 Morosos Históricos (En el último trimestre morosos adicionales; fuera de la situación de Junio 2015, estamos apreciando mayores tasas de crecimiento trimestrales de morosos desde diciembre 2014) Periodo Total Morosos % Variación Trimestral Marzo Junio ,5% Septiembre ,1% Diciembre ,5% Marzo ,9% Junio ,7% Septiembre ,9% Diciembre ,7% Marzo ,3% Junio ,1% Septiembre ,3% Diciembre ,1% Marzo ,6% Junio ,1% Septiembre ,7%

11 Variación (%) Histórica de Morosos (Variaciones Trimestrales) 11 25,0% 20,0% 20,5% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 11,1% 12,5% 9,9% 8,7% 6,9% 5,7% 8,3% 2,1% 2,3% 7,1% 4,6% -1,1% 6,7% -5,0%

12 Tasa de Reingreso Reingresados sobre Beneficiados (Tener presente que alrededor de la mitad de los Beneficiados en algún momento ha reincidido como Morosos; tasa aumenta 5% en relación a Dic. 2014; 3% respecto a Junio 2015) En Febrero 2012, se eliminó a 2,8 MM de personas (aprox. 67% del Total de Morosos) que tenían deuda impaga menor a $ 2,5 MM. 35% 43% 12 26% 16% sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Reingresados Total de Beneficiados Reingresados: Deudores beneficiados ley , que han vuelto a tener deuda morosa.

13 Morosos Nuevos y Reingresados (Realidad de las participaciones: priman los Nuevos. Crecimiento anual mayor en Nuevos que en Reingresados, cambio en relación hace un año. Se acelera crecimiento anual Nuevos y Reingresados en relación a trimestre pasado (20% e iguales). 13 sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Reingresados % % % % Variación % anual 69% 32% 22% Nuevos % % % % Variación % anual 80% 27% 29% No beneficiados % % % % Variación % anual 2% -2% -5% Total morosos % % % % Nuevos: Deudores que ingresaron al registro de morosos desde marzo 2012 en adelante. No Beneficiados: Morosos no beneficiados por la Ley , que permanecen en la base.

14 Pesos Chilenos Evolución Valor Morosidad Promedio (Leve crecimiento nominal en último año. Caída real por inflación a 12 meses de 4,4%; bajó respeto a valor de junio 2015 ($ )) 14 $ $ $ $ $ $ $ sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mora Promedio $ $ $ $ sep-13 sep-14 sep-15 Variación % anual -14% -7% 3%

15 Evolución Documentos Impagos 15 5,4 5,3 5,2 5,2 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15

16 Pesos Chilenos Valor Cuota Promedio Impaga (Las caídas se suelen explicar por el mayor ingreso de deudores morosos. Dado que ingresan con deudas promedios más bajas, es normal que caiga el valor cuota promedio) 16 $ $ $ $ $ $ $ sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Cuota promedio impaga $ $ $ $ sep-13 sep-14 sep-15 Variación % anual -9,5% -7,8% 1,1%

17 Conclusiones 17 Variación de Morosos En Diciembre de 2011 habían alrededor de 4,15 MM de morosos (tasa morosidad = 43%). En Febrero 2012 se eliminó del registro a 2,86 MM de personas que tenían deudas morosas menores a $ 2,5 MM. Esto provocó una importante disminución en el total de deudores con créditos impagos. A septiembre del 2015 aún no se alcanza a la cantidad de morosos de diciembre del 2011 (366 mil por debajo). En septiembre 2012, luego del borronazo, habían 1,86 MM personas morosas y en septiembre del 2015 alcanzan a 3,78 MM personas, es decir, un aumento de 1,92 millones de personas (103%). Entre septiembre del 2014 e igual mes del 2015, los morosos han aumentado desde 3,2 MM personas a 3,78 MM personas ( MM personas), es decir, en un 18,0% anual. Indica crecimiento a tasas anuales decrecientes (por debajo del 20% y 44% de los años anteriores). En septiembre del 2015 el ICD llega a 65%, indicando que poco más de un tercio de los deudores tienen problemas de morosidad. Un año atrás este indicador era del 70% (5 puntos más arriba), indicando un deterioro progresivo y levemente superior (un punto) a la evolución observada un año atrás (desde 74% a 70%). En junio del presente año produjo una caída del 1,1% del total de morosos en relación a marzo de este año ( personas menos), primera caída en la historia desde que se empezaran a presentar estas cifras el año Sin embargo, entre junio y septiembre de este año los morosos crecieron en un 6,7%, indicando que la caída anterior no era un cambio de tendencia. Las cuotas y documentos impagos llegan a 5,3 por persona en junio del 2015, lo que refleja un aumento de 0,1 en el promedio de cuotas impagas en un año. El valor promedio de mora aumenta en un 3% nominal, alcanzando la cifra de $ 1,298 MM, quebrando la tendencia a la caída de años anteriores.

18 Conclusiones 18 Aumento Anual de Reingresados y Nuevos Morosos Los beneficiados por el llamado Borronazo de Febrero 2012 fueron 2,86 millones. A septiembre del 2015, del grupo de Beneficiados (2,86 millones de personas), 1,215 millones de personas (43% = Tasa Reingreso) registra deudas impagas ( Reingresados ). Los reingresados crecen en un 22% anual, por sobre la tasa promedio del total morosos (18%) y alcanzan una del 32% del total. A la misma fecha, la Tasa de Reingreso crece 8 puntos porcentuales en relación a un año atrás. En septiembre del 2015, los Nuevos Morosos, es decir, aquellos que no registraban deudas impagas en diciembre del 2011, conforme a los registros de Equifax, experimentan una expansión del 29% anual, superior a la nacional y a los reingresados, alcanzando 1,79 millones de personas. Su tasa de en el total de morosos llega al 47%, siendo el grupo más relevante, consistente con lo esperado con el paso del tiempo. A septiembre del 2015, se acelera la tasa de crecimiento anual tanto del grupo Reingresados como los Nuevos Morosos en relación a lo registrado a junio del mismo año, cuando ambos grupos crecían en forma similar a una tasa del 20% anual. Quienes No fueron Beneficiados por la Ley y continúan morosos, han venido disminuyendo levemente con el paso del tiempo, ubicándose en torno a las 777 mil personas. Por lo mismo, registran una decreciente que se ubica en torno al 21% a septiembre del 2015.

19 Análisis Regional Índice Calidad de Deuda y Evolución de Morosos

20 ICD Regional Participación de las personas con deuda al día (Aumento de brechas entre Regiones; las de menor ICD y mayor tasa de desempleo tienden a tener menor crecimiento económico) Posición Región sep-14 Región sep-15 1 De Aysén 76% De Aysén 75% 2 De la Araucanía 75% De la Araucanía 70% 3 De Los Lagos 73% De Tarapacá 70% 4 De Tarapacá 72% Del Maule 70% 5 Del Maule 72% De Los Lagos 69% 6 De Coquimbo 72% Del Libertador Bernardo O Higgins 69% 7 Del Libertador Bernardo O Higgins 72% De Coquimbo 68% 8 De Los Ríos 71% Metropolitana 68% 9 Metropolitana 70% De Los Ríos 67% 10 De Valparaíso 70% De Valparaíso 67% 11 De Magallanes y Antártica Chilena 69% De Magallanes y Antártica Chilena 67% 12 Del Biobío 68% Del Biobío 65% 13 De Antofagasta 66% De Antofagasta 62% 14 De Atacama 61% De Atacama 57% 15 De Arica y Parinacota 59% De Arica y Parinacota 56% Nacional 70% Nacional 67% 20

21 Valor Mora Promedio Regional (Relación positiva de estas cifras con estándar de vida) 21 Posición Región sep-14 Región sep-15 1 De Antofagasta $ De Antofagasta $ De Tarapacá $ Metropolitana $ Metropolitana $ De Arica y Parinacota $ De Arica y Parinacota $ De Tarapacá $ De Magallanes y Antártica Chilena $ De Coquimbo $ De Atacama $ De Atacama $ De Valparaíso $ De Magallanes y Antártica Chilena $ De Los Lagos $ De Valparaíso $ Del Maule $ Del Biobío $ De Coquimbo $ Del Maule $ De La Araucanía $ De Los Lagos $ Del Biobío $ De La Araucanía $ Del Lib. Bernardo O'Higgins $ Del Lib. Bernardo O'Higgins $ De Los Ríos $ De Aysén $ De Aysén $ De Los Ríos $

22 Tasa de Reingreso Regional (Tasa de Reingreso Nacional: Marzo 2014: 33% / Marzo 2015: 40%) Posición Región sep-14 Región sep-15 1 De Atacama 43% De Atacama 50% 2 De Antofagasta 38% De Coquimbo 47% 3 Del Lib. Bernardo O'Higgins 38% De Antofagasta 46% 4 De Coquimbo 38% Del Lib. Bernardo O'Higgins 45% 5 Del Biobío 36% Del Biobío 45% 6 De los Lagos 35% Del Maule 44% 7 Del Maule 35% De los Lagos 43% 8 De Magallanes y Antártica Chilena 35% De los Ríos 43% 9 De Tarapacá 34% De Tarapacá 42% 10 Metropolitana 34% De Magallanes y Antártica Chilena 42% 11 De los Ríos 34% De la Araucanía 42% 12 De Valparaíso 34% De Valparaíso 41% 13 De la Araucanía 34% Metropolitana 41% 14 De Arica y Parinacota 33% De Arica y Parinacota 39% 15 De Aysén 32% De Aysén 39% 22

23 Tasa de Crecimiento Nuevos Morosos por Regiones 23 Posición Región sep-14 sep-15 Tasa crecimiento anual 1 De Tarapacá % 2 De Coquimbo % 3 Del Biobío % 4 Del Maule % 5 De Valparaíso % 6 Metropolitana % 7 De los Ríos % 8 De Magallanes y Antártica Chilena % 9 De la Araucanía % 10 De los Lagos % 11 De Antofagasta % 12 Del Lib. Bernardo O'Higgins % 13 De Arica y Parinacota % 14 De Atacama % 15 De Aysén % Nacional %

24 Beneficiados por Región (Número de personas) 24 Región Total Beneficiados % sobre el Total % sobre Fuerza de Trabajo de la Región Feb 2012 Metropolitana % 34% Del Biobío % 36% De Valparaíso % 36% Del Maule % 37% De Los Lagos % 38% De La Araucanía % 31% Del Lib. Bdo. O'Higgins % 33% De Coquimbo % 30% De Antofagasta % 36% De Los Ríos % 34% De Tarapacá % 32% De Atacama % 40% De Arica Y Parinacota % 45% De Magallanes % 36% De Aysén % 28% Total % 35%

25 Cifras Económicas Regionales Regiones, Morosidad e Indicadores Económicos 25 Región Tasa de Morosidad Valor Mora Promedio INACER Tasa de Desempleo sep-14 sep-15* sep-14 sep-15 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15* sep-14 sep-15* Arica y Parinacota 41% 45% ,7% 6,6% 7,3% 5,7% 5,9% 4,3% Tarapacá 28% 32% ,0% 31,6% 4,6% 2,4% 5,5% 6,0% Antofagasta 35% 40% ,0% 2,1% 4,8% 1,1% 5,9% 7,0% Atacama 40% 47% ,7% 8,5% 5,6% -0,3% 7,1% 6,6% Coquimbo 28% 34% ,2% 0,0% -0,8% 1,4% 6,5% 7,5% Valparaíso 30% 35% ,7% 5,5% -4,0% 4,9% 7,0% 6,9% Metropolitana 30% 34% ,8% 4,8% 1,0% 1,9% 6,4% 6,5% Lib. Gral. Bdo. O'Higgins 29% 34% ,3% 3,0% -5,3% 6,0% 5,6% 5,7% Maule 28% 32% ,4% -2,2% -1,6% 1,9% 7,1% 6,2% Biobío 33% 38% ,4% 3,0% 4,4% -0,6% 8,2% 8,0% La Araucanía 26% 32% ,9% 2,1% 2,7% 4,0% 5,9% 8,4% De los Ríos 30% 35% ,0% 7,4% 1,1% 0,7% 5,0% 4,4% De los Lagos 28% 33% ,6% 3,4% 7,1% 0,8% 4,0% 3,8% De Aysén 24% 26% ,5% 4,8% 3,2% 2,7% 3,3% 3,4% De Magallanes 31% 35% ,0% -2,7% 4,5% -3,4% 2,2% 3,7% * Valores obtenidos del trimestre anterior (Junio). Información no publicada a la fecha Fuente: INE y USS.

26 Cifras Económicas Regionales Regiones, Morosidad e Indicadores Económicos 26 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% XV I II III IV V RM VI VII VIII IX XIV X XI XII INACER 5,7% 2,4% 1,1% -0,3% 1,4% 4,9% 2,5% 6,0% 1,9% -0,6% 4,0% 0,7% 0,8% 2,7% -3,4% Tasa de morosidad 45% 32% 40% 47% 34% 35% 34% 34% 32% 38% 32% 35% 33% 26% 35% INACER Tasa de morosidad *En la RM se consideró el IMACEC como indicador de actividad económica. Fuente: INE y USS.

27 Conclusiones 27 Regiones A septiembre del 2015, el Índice de Calidad de Deuda (ICD) más elevado los ostenta la región de Aysén (75%). Aún cuando Aysén experimenta un bajo crecimiento de su actividad económica durante los últimos 4 años (INACER del INE), mantiene una tasa de desempleo muy por debajo del promedio nacional. De lejos le siguen las regiones de La Araucanía, Tarapacá y del Maule, con un ICD del 70%, en donde se comprueba en las dos primeras un crecimiento de la actividad económica a tasas crecientes en los últimos 3 años. Por el contrario, las regiones con el peor ICD son: Arica y Parinacota (56%), Atacama (57%), Antofagasta (62%) y Biobío (65%). Mientras las regiones del norte, tales como Antofagasta y Atacama, se han visto afectadas por la menor actividad minera, en el sur la región del Biobío se ha visto perjudicada por la menor actividad de la industria manufacturera. Entre las regiones con valores promedios de morosidad más altos, a septiembre de 2015, lidera la región de Antofagasta ($ 1,57 MM), seguido por la región de Metropolitana ($ 1,45 MM). Ambas se caracterizan por tener elevados estándares y costos de vida. También destaca con promedio superior al nacional la región extrema de Arica y Parinacota ($ 1,42 MM). La región extrema de Magallanes registra un valor levemente por debajo del promedio nacional ($ 1,26 MM). Las regiones con mayores Tasas de Reingreso se encuentran en el norte donde lidera Atacama (50%), seguido por Coquimbo (47%) y Antofagasta (46%). Por su parte, las mayores tasas de crecimiento anual de los Nuevos Morosos se aprecian en Tarapacá y Coquimbo con un 31%, seguido por Biobío, Maule, Valparaíso y Metropolitana con un 30%. En general las regiones vinculadas al norte del país presentan tasas de morosidad más elevadas.

28 Análisis de la Mora por Género Comportamiento de Hombres y Mujeres con Deudas Impagas

29 Número de personas Morosos según Género (Número Personas) Mujeres Hombres sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Morosos sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujeres (49,7%) (50,4%) (50,7%) (51,2%) Variación % anual 46% 20% 19% Hombres (50,3%) (49,6%) (49,3%) (48,8%) Variación % anual 42% 19% 17%

30 Tasa Morosidad según Género (Morosos como % de Deudores Totales y Morosos como % de Ocupados) 30 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujeres N de Morosas N de Deudoras (estimadas) N de Ocupadas Tasa Morosidad (estimada) 18,4% 25,7% 29,9% 34,9% Tasa Soporte (Ocupados r/a Morosas) 3,3 2,3 2,0 1,7 Hombres N de Morosos N de Deudores (estimados) N de Ocupados Tasa Morosidad (estimada) 19,3% 26,3% 30,3% 34,6% Tasa Soporte (Ocupados r/a Morosos) 4,9 3,5 2,9 2,6 * Valores obtenidos del trimestre anterior (Junio). Información no publicada a la fecha Fuente: INE y USS.

31 Tasa y Número de Reingresos por Género Mujeres 36% Hombres 34% Beneficiadas: (52,7%) 27% 26% Beneficiados: (47,3%) 44% 41% 31 16% 15% Reingresados sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujeres Variación % anual 67% 31% 23% Hombres Variación % anual 72% 34% 20% Total general % 32% 22%

32 Mora Promedio (en pesos) 32 Promedio de Monto Impago según Género ( Valores Promedio Mora (VPM) Mujeres crecen levemente por sobre Hombres y mantienen relación VPM Mujeres/VPM Hombres en torno al 52%) $ Mujeres Hombres $ $ $ $ $ Mora Promedio sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujer $ $ $ $ Variación % anual -9% -6% 3% Hombre $ $ $ $ Variación % anual -15% -7% 4% Nacional $ $ $ $ Variación % anual -14% -7% 3% Mujeres/hombres 0,48 0,51 0,52 0,52

33 33 Morosos, Nuevos y Reingresados según Género (Participaciones muy similares a las esperadas en caso que ambos Géneros tengan similar comportamiento de pago) Reingresados sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Mujeres % % % % Variación % anual 67% 31% 23% Hombres % % % % Variación % anual 72% 34% 20% Nuevos sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Mujeres % % % % Variación % anual 77% 27% 28% Hombres % % % % Variación % anual 82% 27% 30% No beneficiados sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Mujeres % % % % Variación % anual 4% -1% -2% Hombres % % % % Variación % anual 1% -2% -6%

34 Número de Cuotas Promedio Impagas según Género 34 Mujeres Hombres 6,1 5,8 5,8 5,9 4,8 4,6 4,7 4,8 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15

35 Pesos Valor Cuota Promedio Morosa según Género (monto en pesos) 35 $ $ $ $ $ $ $ $ $ - Cuota Promedio Impaga Mujeres Hombres sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujeres $ $ $ $ Variación % anual -6% -8% 1% Hombres $ $ $ $ Variación % anual -11% -7% 2%

36 36 Conclusiones Mora según Género Tasa de Morosidad (estimada) muy similar para Hombres (34,6%) y Mujeres de (34,9%). El crecimiento del Total de Morosos es mayor para Mujeres (19%) que para Hombres (17%), aumentando la brecha de crecimiento respecto un año atrás de tan sólo un punto porcentual. Reingresados: Mujeres crecen a tasa del 23% anual, por sobre la de los Hombres (20%). En septiembre 2015 se observan 659 mil Mujeres y 556 mil Hombres. La Tasa de Reingreso en Mujeres llega al 44% mientras que en Hombres es de 41%, aumentando levemente la brecha en relación a un año atrás (36% y 34%, respectivamente). Reingresados sigue de cerca distribución de Beneficiados por género. Las Mujeres son el 54,2%, un poco superior al 53,0% de Mujeres beneficiadas con el borronazo. Nuevos Morosos: Mujeres crecen a tasa del 28% anual, por debajo la de los Hombres (30%). En septiembre 2015 se observan 911 mil Mujeres y 879 mil Hombres. Las Mujeres representan cerca del 51% del total, similar a la registrada por los CENSOS y a las estimaciones y proyecciones del INE (población igual o mayor a los 18 años). De los No Beneficiados, las Mujeres son un 47%. Se invierte la distribución M y H, cónsono con la distribución de los no beneficiados por el borronazo. En promedio, las Mujeres presentan Valor Mora del 52% ($ 890 mil) del monto atrasado de los Hombres ($ 1,7 MM). Tres antecedentes (INE julio - septiembre 2015): el 40% de la fuerza laboral está compuesta por Mujeres; la brecha salarial entre Hombres y Mujeres es de un 30% en promedio; la tasa de desocupación es mayor en las Mujeres (6,9%) que en Hombres (6,1%), siendo a nivel nacional del 6,4%. Tasa de Soporte (Ocupados/Morosos): Mujeres = 1,7 personas y Hombres = 2,6 personas. Dada proporción de Mujeres con cuotas impagas, se puede plantear la hipótesis que tienen acceso a créditos un porcentaje de ellas con ingresos bajos o nulos, en emisores de crédito No Bancos.

37 Análisis Deudores por Tramo de Ingreso Estudio del Número de Deudores y Monto Promedio según Tramo de Ingreso

38 38 Tramo de Ingreso Número de Morosos por T. de Ingreso sep-12 % sep-13 % sep-14 % sep-15 % 0 - $ % % % % Variación % anual 68% 28% 27% $ $ % % % % Variación % anual 49% 23% 18% $ $ % % % % Variación % anual 26% 9% 12% $ $ % % % % Variación % anual 16% 1% 15% $ $ % % % % Variación % anual 23% 3% 18% $ $ % % % % Variación % anual 22% -3% 20% Más de $ % % % % Variación % anual 24% -4% 20% Total % % % %

39 Mora Promedio por Tramo de Ingreso (Pesos) (No olvidar crecimiento Valor Mora Promedio nacional = 3%) 39 Tramo de Ingreso sep-12 sep-13 sep-14 sep $ $ $ $ $ Variación % anual -1% -15% 36% $ $ $ $ $ $ Variación % anual -9% -1% 11% $ $ $ $ $ $ Variación % anual -7% 13% -10% $ $ $ $ $ $ Variación % anual 1% 20% -10% $ $ $ $ $ $ Variación % anual 2% -21% 26% $ $ $ $ $ $ Variación % anual -19% -24% 38% Más de $ $ $ $ $ Variación % anual 87% -29% 32%

40 Número de Morosos por Género según Tramo de Ingreso 41 Tramo de Ingreso Género sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 % 0 - $ $ $ $ $ $ $ Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % $ $ Mujeres % Hombres % $ $ Mujeres % Hombres % Mas de $ Mujeres % Hombres % Total

41 Número de Morosos Mujeres/Hombres 41 Tramo de Ingreso sep-12 sep-13 sep-14 sep $ ,0 5,6 5,6 5,0 $ $ ,1 1,0 1,0 1,0 $ $ ,4 0,4 0,3 0,4 $ $ ,4 0,4 0,4 0,4 $ $ ,6 0,6 0,6 0,6 $ $ ,1 0,1 0,1 0,1 Mas de $ ,0 0,0 0,0 0,0

42 Mora Promedio por Género según Tramo de Ingreso (Pesos) 40 Tramo de Ingreso Género sep-12 sep-13 sep-14 sep $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Más de $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $

43 Mora Promedio Mujeres/Hombres 43 Tramo de Ingreso sep-12 sep-13 sep-14 sep $ ,9 0,8 0,9 0,8 $ $ ,9 1,0 1,0 1,0 $ $ ,0 1,1 1,2 1,0 $ $ ,8 0,8 0,8 0,9 $ $ ,6 0,7 0,6 0,7 $ $ ,6 2,1 1,1 0,9 Mas de $ ,5 2,4 2,7 1,6

44 44 Conclusiones Mora según Tramo de Ingreso El 78% de los Morosos (2,92 MM p) del país se encuentran en niveles de Ingresos Declarados que no superan los 500 mil pesos. La tasa de crecimiento de los Morosos en el rango 0 $ 225 mil es del 28%, superior al promedio nacional (18%). En el rango $ 225 mil a $ 500 mil estos morosos crecen a la misma velocidad del promedio nacional. Las Mujeres de los dos primeros tramos de ingresos suman y representan el 87,8% del total de Mujeres morosas ( ). El Valor Mora Promedio crece a una mayor proporción que los niveles de Ingreso Declarados. En el primer tramo de ingresos (0 $ 225 mil) las Mujeres representan el 83,5%. En el segundo tramo ($ 225 mil a $ 500 mil) las Mujeres representan el 49,5%. De ahí en adelante cae progresivamente la de las Mujeres conforme aumenta el Ingreso Declarado. La relación Valor Deuda Morosa entre Hombres y Mujeres es prácticamente 0,8 y 1,0 en los dos primeros tramos de Ingresos Declarados, respectivamente, es decir, en los tramos 0 $ 225 mil y en $ 225 mil a $ 500 mil.

45 Análisis Deudores por Edad Estudio del Número de Deudores y Monto Promedio según Tramo de edad

46 46 Número de Morosos por Tramo de Edad Tramo de Edad sep-12 % sep-13 % sep-14 Nota: A Nivel Nacional el crecimiento es de un 13% en junio % sep-15 % % % % % Variación % anual 10% 58% 8% % % % % Variación % anual 59% 25% 21% % % % % Variación % anual 41% 18% 18% % % % % Variación % anual 44% 14% 19% % % % % Variación % anual 52% 12% 20% 70 y más % % % % Variación % anual 77% 14% 21% Total % % % %

47 Mora Promedio por Tramo de Edad (Pesos) 47 Tramo de Edad sep-12 sep-13 sep-14 sep $ $ $ $ Variación % anual -5% 20% 2% $ $ $ $ Variación % anual -8% 14% 7% $ $ $ $ Variación % anual -11% -3% 5% $ $ $ $ Variación % anual -19% -9% 1% $ $ $ $ Variación % anual -16% -13% 1% 70 y más $ $ $ $ Variación % anual -21% -9% -11% Nota: Recuerde que a Nivel Nacional el crecimiento Mora Promedio anual es 3% en septiembre 2015.

48 Mora Promedio según Edad y Género (Pesos) 48 Tramo de Edad Género sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujer/Hombre y más Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ ,55 0,66 0,52 0,47 0,54 0,45

49 Tasa de Reingreso por Edad 49 Tramo edad sep-12 sep-13 sep-14 sep % 27% 40% 45% % 30% 42% 51% % 29% 39% 48% % 25% 33% 40% % 20% 25% 29% 70 y más 10% 14% 17% 19% Nota: Tasa de reingreso Nacional del 43% en septiembre 2015.

50 Tasa de Reingreso según Edad y Género 50 Tramo de Edad Género sep-12 sep-13 sep-14 sep y más Mujer 11% 26% 39% 45% Hombre 18% 32% 43% 45% Mujer 15% 29% 40% 50% Hombre 16% 32% 43% 51% Mujer 18% 30% 40% 50% Hombre 16% 29% 39% 47% Mujer 17% 27% 35% 43% Hombre 15% 24% 31% 38% Mujer 15% 21% 26% 31% Hombre 13% 19% 23% 27% Mujer 10% 15% 18% 21% Hombre 8% 12% 15% 17%

51 Nuevos Morosos por Edad 51 Tramo edad sep-12 sep-13 sep-14 sep Variación % anual 6% 61% 7% Variación % anual 72% 26% 26% Variación % anual 69% 20% 30% Variación % anual 132% 20% 38% Variación % anual 295% 21% 49% 70 y más Variación % anual 974% 27% 50% Total Nota: A Nivel Nacional el crecimiento es de un 20% en junio 2015.

52 52 Morosos por Edad Conclusiones A septiembre del 2015, tanto los Jóvenes entre años como los Adultos Mayores de 70 años experimentan el mayor crecimiento anual en el número total de Morosos (21%). Mientras los primeros alcanzan la mayor de los últimos 3 años de personas, con una en torno al 15% del total, los segundos también alcanzan su máximo con personas y una del 4%. El Valor Promedio de la Morosidad registra el mayor aumento en los Jóvenes entre años con un crecimiento del 7%, superior al promedio nacional (3%) y alcanza los $ Por contraste, en el grupo de los Adultos Mayores de 70 años el valor mora promedio cae en un 11% anual y es de $ , lo que representa un 93,6% del promedio nacional ($ ). La relación del Valor Promedio de Morosidad entre Mujeres y Hombres es mayor en los jóvenes entre años (0,66) seguida por los jóvenes entre años (0,55). Lo anterior refleja que las Mujeres jóvenes tienen una valor mora promedio, como porcentaje de las de los Hombres, superior al promedio nacional (52%), aún cuando la capacidad de enmendar esta situación es posiblemente más limitada. En el mismo período, los Adultos Mayores también experimentan el mayor crecimiento anual en la categoría de Nuevos Morosos: 50% siendo que el promedio nacional es del 18%. Alcanzan a las personas (54,9% del Total de Adultos Mayores Morosos que totalizan personas). La Tasa de Reingreso tiende a caer conforme aumenta el tramo de edad de los Morosos a partir del grupo de los años.

53 Análisis Deudores por Probabilidad de Pago Estudio del Número de Deudores y Monto Promedio según categorías de probabilidad de pago

54 Categorías de Probabilidad de Pago 54 Categoría Alta probabilidad de cumplimiento Media probabilidad de cumplimiento Baja probabilidad de cumplimiento Muy baja probabilidad de cumplimiento Documentos Impagos 1 2 a 4 5 a 9 10 o más Nota: Cada documento corresponde a una cuota impaga, de una operación de crédito o de diferentes operaciones de crédito.

55 Deudores Morosos según Probabilidad de Pago 55 Probabilidad de pago sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Alta % % % % Variación anual 43% -3% 43% Baja % % % % Variación anual 34% 20% 17% Media % % % % Variación anual 44% 45% -2% Muy baja % % % % Variación anual 59% 30% 14% Total general % % % % NOTA: Recuerde crecimiento promedio anual del 13% en el Total de Morosos en Junio 2015.

56 56 Valor Mora Promedio según Probabilidad de Pago (monto en pesos) Prob. de pago sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Alta Variación anual Media Variación anual Baja Variación anual Muy baja Variación anual % -19% 21% % 20% -19% % 0% 3% % -27% 22%

57 57 ICD ICD ajustado ICD 69% 89% 81% 84% 74% 80% 79% 70% 65% 57% dic-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 ICD Ajustado: Índice de Calidad de Deuda eliminando a quienes poseen una alta probabilidad de pago (Deudores con 1 documento impago).

58 Número de personas Número de Deudores Morosos Más Un Documento y Total sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Total de morosos Morosos con más de 1 doc Morosos con más de 1 doc/total de morosos sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 60% 60% 68% 61%

59 Número de personas Valor Mora Promedio (con más de un Documento Impago) sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mora promedio Mora promedio de personas con más de 1 doc Mora promedio con más de 1 doc/mora promedio sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 1,51 1,48 1,36 1,46

60 60 ICD Regional Ajustado (Participación de las Personas con Deuda al día) Posición Región sep-14 Región sep-15 1 De Aysén 86% De Aysén 86% 2 De la Araucanía 83% Del Maule 82% 3 De Tarapacá 82% De Tarapacá 82% 4 Del Maule 81% De la Araucanía 81% 5 De los Lagos 81% De los Lagos 81% 6 De Valparaíso 80% De Valparaíso 80% 7 De los Ríos 80% De los Ríos 79% 8 De Coquimbo 80% Del Libertador Gral Bernardo O'higgins 79% 9 Del Libertador Gral Bernardo O'higgins 80% Metropolitana 79% 10 Metropolitana 79% De Magallanes y Antártica Chilena 78% 11 De Magallanes y Antártica Chilena 79% De Coquimbo 78% 12 Del Biobío 78% Del Biobío 77% 13 De Antofagasta 75% De Antofagasta 74% 14 De Arica y Parinacota 74% De Arica y Parinacota 73% 15 De Atacama 71% De Atacama 69%

61 Regiones Con Mayor Valor Mora Promedio (pesos de cada período) (Eliminando a quienes poseen una Alta Probabilidad de Cumplimiento ) 61 Posición Región sep-14 Región sep-15 1 De Arica y Parinacota $ De Antofagasta $ De Antofagasta $ Metropolitana $ Metropolitana $ De Tarapacá $ De los Lagos $ De Arica y Parinacota $ De Magallanes $ De Coquimbo $ De Atacama $ De Magallanes $ De Tarapacá $ De Valparaíso $ Del Biobío $ De Atacama $ De Valparaíso $ Del Maule $ Aysén $ Del Biobío $ De La Araucanía $ De los Lagos $ De Coquimbo $ Aysén $ Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins $ De La Araucanía $ De los Ríos $ Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins $ Del Maule $ De los Ríos $

62 62 Alta Probabilidad de Cumplimiento Número de Personas: Prob. de pago sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Alta % % % % Variación anual - 43% -3% 43% Total morosos % % % % Mora Promedio: Probabilidad de pago sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Alta Variación anual -2% -19% 21% Total mora promedio

63 Alta Probabilidad de Cumplimiento según Género 63 Número de Personas Género sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Mujeres % % % % Hombres % % % % Total % % % % Mora Promedio Género sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujer Variación % anual 1% -31% 45% Hombre Variación % anual -4% -11% 9% Mujeres/Hombres 0,57 0,60 0,47 0,62

64 Alta Probabilidad de Cumplimiento según Edad Número de Personas 64 Tramo edad sep-12 % sep-13 % sep-14 % sep-15 % % % % % Variación % anual 104% 11% 20% % % % % Variación % anual 48% 10% 33% % % % % Variación % anual 36% -11% 50% % % % % Variación % anual 36% -9% 52% % % % % Variación % anual 35% -1% 49% 70 y más % % % % Variación % anual 42% 22% 29% TOTAL % % % %

65 Alta Probabilidad de Cumplimiento según Edad Valor Mora Promedio 65 Tramo de edad sep-12 sep-13 sep-14 sep Variación % anual 26% -4% 14% Variación % anual 3% -10% 15% Variación % anual 1% -19% 24% Variación % anual -2% -18% 17% Variación % anual 2% -15% 11% 70 y más Variación % anual -13% -24% 18%

66 66 Alta Probabilidad de Cumplimiento Regiones con mayor Proporción personas Posición Región sep-14 Región sep-15 1 Aysén 42% Aysén 47% 2 De La Araucanía 34% Del Maule 43% 3 De Valparaíso 33% De Valparaíso 43% 4 De los Ríos 33% De Arica y Parinacota 42% 5 Del Biobío 33% De Tarapacá 41% 6 De Tarapacá 33% De los Ríos 41% 7 De Arica y Parinacota 33% De los Lagos 41% 8 De los Lagos 33% Del Biobío 40% 9 Del Maule 32% De La Araucanía 40% 10 Metropolitana 32% De Magallanes 39% 11 De Magallanes 31% Metropolitana 38% 12 Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins 30% Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins 37% 13 De Antofagasta 29% De Coquimbo 35% 14 De Coquimbo 29% De Antofagasta 35% 15 De Atacama 28% De Atacama 34%

67 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento 67 Número de Personas N de personas sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Muy baja % % % % Variación anual 59% 30% 14% Total morosos % % % % Mora Promedio Prob. de pago sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Muy baja Variación anual -25% -27% 22% Total mora promedio

68 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento según Género 68 Número de Personas Género sep-12 % de sep-13 % de sep-14 % de sep-15 % de Mujeres % % % % Hombres % % % % Total % % % % Mora Promedio Género sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujer Variación % anual -29% -26% 16% Hombre Variación % anual -21% -26% -1% Mujeres/Hombres 0,66 0,59 0,59 0,69

69 Tramo edad Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento según Edad Número de Personas sep-12 % sep-13 % sep-14 % sep % % % % % Variación % anual 328% 49% 2% % % % % Variación % anual 164% 47% 24% % % % % Variación % anual 59% 29% 15% % % % % Variación % anual 38% 23% 12% % % % % Variación % anual 30% 19% 11% 70 y más % % % % Variación % anual 43% 33% 6% TOTAL % % % %

70 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento según Edad Valor Mora Promedio 70 Tramo de edad sep-12 sep-13 sep-14 sep Variación % anual -33% -57% 78% Variación % anual -26% -53% 76% Variación % anual -12% -17% 4% Variación % anual -9% -25% 18% Variación % anual -63% -27% 69% 70 y más Variación % anual -11% -47% 83%

71 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento Regiones con mayor Proporción Personas 71 Posición Región sep-14 Región sep-15 1 De Antofagasta 18% De Antofagasta 19% 2 Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins 18% De Atacama 18% 3 Metropolitana 17% Metropolitana 17% 4 De Atacama 17% Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins 17% 5 De Magallanes 17% De Magallanes 16% 6 De Coquimbo 16% De Coquimbo 15% 7 De La Araucanía 16% De La Araucanía 15% 8 Del Maule 15% De los Lagos 14% 9 Del Biobío 14% Del Biobío 14% 10 De los Lagos 14% Del Maule 12% 11 De los Ríos 13% De los Ríos 12% 12 De Tarapacá 13% De Tarapacá 12% 13 De Valparaíso 12% De Arica y Parinacota 11% 14 De Arica y Parinacota 12% De Valparaíso 11% 15 Aysén 10% Aysén 9%

72 72 Conclusiones Morosos por Probabilidad de Cumplimiento A septiembre de 2015, el 39% de los morosos tiene tan sólo un documento impago ( personas). Es decir, el problema de morosidad (de más de un documento impago) recae en 2,3 millones de personas, siendo que el total de morosos es cercano a los 3,8 millones. Asimismo, personas (15%) tiene diez o más documentos impagos, lo que refleja que tienen severos problemas de cumplimiento con sus compromisos. El valor Mora Promedio aumenta en un 21% en el grupo de Alta Probabilidad de Pago. En el de Baja Probabilidad de Pago aumenta en un 22%. Mientras la primera cifra alcanza los $ , la segunda llega a los $ , reflejando una relación de 12,4 veces. En el grupo de Alta probabilidad de cumplimiento, las Mujeres representan el 55%, superior al 51% que representan en el total de morosos, y la relación de valor promedio de morosidad con la de los Hombres es del 0,62, superior a la nacional de 0,51. Los jóvenes en los dos primeros tramos alcanzan una del 25%, mientras que los adultos de 70 años y más crecen en un 18% y alcanzan una del 5%. En el grupo de Muy Baja probabilidad de cumplimiento, las Mujeres representan el 44% y la relación de valor de mora respecto de los Hombres es de 0,69. Los jóvenes en los dos primeros tramos suman una del 17%. Los adultos de 70 años crecen al 6% anual, representan el 3% del total, su valor mora promedio crece un 83%, llegando a los $ A nivel nacional, el grupo de Muy Baja probabilidad de cumplimiento está creciendo en un 14%, por debajo del promedio nacional de 18%. Y el valor mora promedio es de 3,4 veces el valor mora promedio nacional ($ M versus $ M).

73 Análisis de Deudores de 65 años y más con Pensión Básica Solidaria (PBS) Estudio del Número de Deudores y Monto Promedio de 65 años y más con Pensión Básica Solidaria

74 Número de personas 74 Número de Morosos 65 años y más con PBS Por vejez (desde los 65 años) o Invalidez (desde los 18 años) Mayores de 65 años y más con PBS - sep-12 sep-13 sep-14 sep sep-13 sep-14 sep-15 Variación % anual 38% 23% 20%

75 Pesos chilenos 75 Mora promedio Morosos de 65 años y más con PBS (PBS = $ ) sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mora promedio sep-13 sep-14 sep-15 Variación % anual -17% 81% -56%

76 Número de personas Número de morosos según Género Morosos de 65 años y más con PBS sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujeres Hombres Mujeres/Hombres 3,92 3,80 3,84 3,87 Variación % anual sep-13 sep-14 sep-15 Mujeres 37% 24% 20% Hombres 41% 22% 19%

77 Pesos chilenos Mora promedio según Género Morosos de 65 años y más con PBS sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Mujeres Hombres Mujeres/Hombres 0,39 0,47 0,99 0,66 Variación % Anual sep-13 sep-14 sep-15 Mujeres -12% 124% -60% Hombres -27% 5% -41%

78 Morosos Mayores de 65 años y más con PBS sobre Morosos Totales del Tramo de Edad 54 11,9% 11,3% 11,4% 10,6% N de personas sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 Morosos mayores de 65 años con PBS Morosos mayores de 65 años ,3% 10,6% 11,4% 11,9%

79 Mora promedio 65 años y más con PBS 79 99,7% 51,3% 47,9% 47,6% Mora promedio sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 De mayores de 65 años con PBS De mayores de 65 años ,3% 47,9% 99,7% 47,6%

80 80 Conclusiones Morosidad de personas con PBS (PBSV + PBSI) La Pensión Básica Solidaria del Estado (PBS), ya sea por vejez (PBSV) o invalidez (PBSI), alcanza a los $ La reciben aquellas personas mayores de 65 años de edad, que no tienen derecho a una pensión en un régimen previsional y que cumplen con los requisitos establecidos en la Ley N En el caso de la PBSI lo pueden recibir todas aquellas personas calificadas como inválidas, desde los 18 años, que no tengan derecho a una pensión en un régimen previsional y cumplen con los requisitos establecidos en la Ley N A septiembre del 2015 existen morosos de 65 años y más, que reciben este beneficio. Son un 20% más que en la misma fecha de 2014 (25.465), siguiendo la tendencia de crecimiento de los años anteriores. La mora promedio alcanza a los $ , con una caída anual del 56% y representa 7,1 veces el valor de la PBS. En relación a la cifra registrada de junio 2015 ($ ), cae un 28,9% nominal (en $ ). De la cifra anterior, el 79,5% corresponde a Mujeres (24.241), es decir, 4 de cada 5. A su vez, la deuda morosa promedio de las Mujeres es de 0,66 veces la de los Hombres, proporción muy elevada en relación a la observada nivel nacional (0,52). El valor promedio de mora de las Mujeres cae en el último año en un 60%, contrastando con la caída del 41% en el caso de los Hombres morosos que también reciben PBS. Los morosos de 65 años o más que reciben la PBS representan el 11,9% del total de morosos igual o mayores de 65 años en el país. Asimismo, registran una morosidad promedio de 0,476 veces la que tiene el mismo grupo etario de morosos.