Bien Posicionados para Enfrentar Retos Futuros

Transcripción

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2 Ciudad de México, a 27 de febrero de 2008 Bien Posicionados para Enfrentar Retos Futuros 3,000 Prima Emitida 2,689 2,400 TACC: 32.9 % Aspectos Relevantes del Trimestre (1) 1,800 1,512 1,714 Monto Inc. % 1,200 1,146 Prima emitida $2, % 600 4T04 4T05 4T06 4T07 Prima retenida $2, % Costo neto de adquisición $153 (6.8%) 5,000 Caja e Inversiones 4,521 Costo neto de siniestralidad $1, % 4,000 TACC: 31.8% Gasto de operación $ % 3,000 2,295 2,995 Flujo efectivo operación $ % 2,000 1,976 Inversiones y caja $4, % 1,000 1,400,000 1,150, , ,000 4T04 4T05 4T06 4T07 Unidades Aseguradas 1,356,108 TACC: 26.6% 1,127, , ,860 Producto financiero $71 (6.14%) Utilidad Neta ($100) Datos Operativos Vehículos asegurados: 1,356,108 o Crecimiento: 20.3% Cobranza neta: $2,190 o Crecimiento: 49.1% 400,000 4T04 4T05 4T06 4T07 (1) Las cifras contenidas en esta tabla y a lo largo del documento, están expresadas en millones de pesos mexicanos de poder adquisitivo al 31 de diciembre del 2007, salvo que se especifique lo contrario. Las cifras pueden variar por efectos de redondeo. Todas las variaciones expresadas son con respecto al mismo período del pb denota puntos base. 2

3 Resultados del Cuarto Trimestre 2007 Cifras Financieras Trimestre Acumulado 4T07 4T06 Var. % 12M07 12M06 Var. % Resultados Prima Emitida 2,689 1, % 8,593 5, % Prima Retenida 2,424 1, % 7,769 5, % Prima Devengada 1,827 1, % 6,691 5, % Costo Neto de Adquisición % % Costo Neto de Siniestralidad 1,564 1, % 5,232 3, % Resultado Técnico % % Gasto de Operación % 1, % Resultado de Operación (189) (38) ---- (269) (112) ---- Result. Integral de Fin. (1) % % Producto Financiero (2) (6.1%) % UAIDA (88) (37.5) Resultado antes Impuestos (110) (56.4%) Provisión Impuestos (10) % Resultado del Ejercicio (100) (75.3%) Balance Inversiones y Caja 4,869 3, % Activo Total 9,280 6, % Reservas Técnicas 6,266 4, % Capital Contable 1,073 1, % (1) La cifra utilizada en reportes anteriores como Producto Financiero es la que ahora se reporta como Resultado Integral de Financiamiento. (2) El cálculo del Producto Financiero cambió a: Producto Financiero = Inversiones + Venta de Inversiones + Valuación de Inversiones + Resultado Cambiario. 9,500 Activo Total 9,280 8,000 6,500 TACC: 26.6% 5,501 6,655 5,000 4,570 3,500 4T04 4T05 4T06 4T07 3

4 Índices y Razones Por el Trimestre Acumuladas 4T07 4T06 Var. pb 12M07 12M06 Var. pb Índices de Costos Índice de Adquisición 6.3% 8.3% (204) 9.3% 11.5% (216) Índice de Operación 12.4% 2.9% % 12.1% 85 Índice de Siniestralidad 85.6% 88.0% (239) 78.2% 75.5% 275 Índice Combinado % 99.3% % 99.0% 143 Índices de Solvencia Cobertura de Reservas Capital Mínimo de Garantía 1, Margen de Solvencia (89) Índice de Mg de Solvencia (8.3%) 13.4% -2,169 Índices de Rentabilidad Margen UAIDA (1) (3.3%) 3.5% (676) 2.5% 5.9% (340) Margen Neto (1) (3.7%) 0.2% (386) 0.6% 3.3% (276) ROA (1.1%).04% (118) 0.5% 2.4% (192) ROE (8.9%) 0.2% (912) 3.4% 14.8% (1,148) (1) El cálculo de estos índices se modificó del de períodos anteriores. * El cálculo de los índices se detalla en el glosario al final de este documento Índices de Costos 120.0% 92.4% 116.8% 97.9% 99.3% 104.3% 90.0% 67.9% 88.0% 85.6% 60.0% 30.0% 0.0% 13.8% 10.3% 12.4% 8.3% 10.8% 8.7% 6.3% 2.9% 4T04 4T05 4T06 4T07 Adquisición Operación Siniestralidad Combinado 4

5 Flujo de Inversiones y Caja Trimestral Acumulado 4T07 4T06 Var Var. Saldo de inversiones y caja inicial 4,082 2, % 2,995 2, % Flujo de efectivo (1) % 1, % Producto financiero (2) (6.1%) % Activo fijo (9) (12) % Anticipos de impuestos (3) (19) (4) Pago de dividendos (4) % Saldo de inversiones y caja final 4,521 2, % 4,521 2, % Notas: (1) Cobranza, pago de siniestros, comisiones, sueldos, IVA y otras partidas relacionadas con la operación. (2) Sólo incluye partidas de efectivo. (3) De acuerdo a las leyes fiscales que nos rigen, estamos obligados a realizar pagos anticipados por concepto de impuesto sobre la renta o impuesto al activo. (4) Último pago trimestral del dividendo decretado en Asamblea General Ordinaria celebrada en febrero del ,400 Cobranza neta 2,190 2,000 1,600 TACC: 31.2% 1,468 1, , T04 4T05 4T06 4T07 5

6 Indicadores del Mercado de Seguros de Autos Mercado 5 Grandes sin Q Quálitas Var Var Var - Primas emitidas 44,238 40, % 19,860 20, % 8,591 5, % Participación de Mercado 44.9% 51.1% % 14.3% 510 Índices de Costos Adquisición + Operación 25.6% 27.2% % 26.1% % 22.6% -40 Siniestralidad 76.8% 77.2% % 81.3% % 76.8% 170 Combinado 102.8% 104.8% % 107.4% % 99.4% 140 Rendimiento Anual de Inversiones (1) 5.4% 6.4% % 10.4% -185 Fuente: AMIS(Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros) (1) Rendimiento del mercado de seguros total (todos los sectores). 6

7 Cifras Operativas e Indicadores 4T07: Comentarios Durante el 4T07 continuamos beneficiándonos de las fortalezas de nuestro modelo de negocios: excelencia en el servicio y un modelo de emprendedores en las regiones donde operamos. La preferencia de los clientes por nuestro servicio se vio reflejada en un notable crecimiento del 56.8% en primas emitidas y en un incremento del 20.3% en vehículos asegurados. Estas cifras consolidaron el liderazgo de Q, impulsando nuestra participación de mercado a 19.4%. Durante el trimestre, también confrontamos las consecuencias del ambiente competitivo del mercado, principalmente en los negocios de instituciones financieras. Registramos una pérdida operativa de $189 millones, no compensada por nuestro producto financiero, que resultó en una pérdida neta del trimestre y una disminución en la utilidad anual. Por otro lado, Q se posicionó en el segmento de alto crecimiento de instituciones financieras como un proveedor líder de servicios de calidad. Convencidos de que este posicionamiento se había consolidado, comenzamos negociaciones con nuestros principales clientes durante el trimestre para implementar aumentos significativos en primas. A enero del 2008 los incrementos negociados han sido aplicados. Otro imperativo para mejorar nuestros resultados es la reducción de costos. Nuestro índice de costo de operación + costo de adquisición durante el 4T07, del 18.7%, es el resultado de eficiencias operativas y de los niveles de comisiones en el mercado. Nuestro índice de siniestralidad para el 4T07, del 85.6%, sin embargo, representa una importante área de oportunidad. Para afrontar estos costos, hemos continuado desarrollando nuestros sistemas de ajuste y valuación. Durante el trimestre, contratamos a un director con valiosa experiencia en el sector para diseñar e implementar controles de costos hechos a la medida y expandimos activamente nuestros esfuerzos de valuación remota. Una vez más, nuestra estrategia de inversión conservadora rindió frutos durante el 4T07. En medio de considerables preocupaciones y volatilidad del mercado, alcanzamos una tasa anual de retorno en nuestras inversiones de 6.8%. 7

8 Resultados Financieros 4T07 Discusión y análisis Prima Emitida La prima emitida para el trimestre se incrementó a $2,689, cifra 56.8% superior a la registrada durante el 4T06. Este importante crecimiento responde al sólido posicionamiento de Q tanto en la línea de negocios especiales como en el tradicional. De la prima emitida para el trimestre, la línea de negocios tradicional representó 48%, instituciones financieras 45% y carreteras 7%. Prima Retenida La prima retenida alcanzó $2,424, registrando un incremento del 41.4%, significativamente menor que el incremento en la prima emitida. Esto se deriva de una estrategia de reaseguro más activo como parte de la administración de riesgos de Q. Prima Devengada La prima devengada fue de $1,827, registrando un incremento del 37.3%. El diferencial entre las tasas de crecimiento de la prima devengada y la prima retenida es explicado por un incremento en la venta de pólizas multianuales en negocios de instituciones financieras. Estas pólizas registran el total de la prima emitida cuando son vendidas, pero se devengan conforme a su vigencia, en promedio 3 años. Costo Neto de Adquisición El costo neto de adquisición registra las comisiones pagadas a los agentes y alcanzó los $152, 6.8% más alta que la cifra del 4T06 como resultado de un incremento en ventas en la línea tradicional. Gastos de Operación El rubro de los gastos de operación registra gastos administrativos típicos más honorarios a instituciones financieras por sus ventas. Dado el considerable crecimiento de las ventas en esta línea de negocios el gasto de operación ascendió a $300. El incremento de 495.7% en los gastos de operación resulta de la comparación con una cifra inusualmente baja registrada en el 4T06. Esta cifra ($50.3) resulta de un ajuste a una provisión excesiva para los honorarios de instituciones financieras durante el 4T

9 Consideramos que la suma del índice de operación y adquisición, del 18.7%, como resultado de nuestra eficiencia operativa y de los niveles del mercado para los honorarios de las instituciones financieras. Dado el ajuste no recurrente descrito arriba, el incremento de 738 pb en el índice no es significativo. Costo Neto de Siniestralidad El costo neto de siniestralidad alcanzó la cifra de $1,564 registrando un crecimiento del 33.5%. Este crecimiento esta en línea con el crecimiento de la prima devengada. El índice de siniestralidad fue de 85.6%, 239 pb menor que el índice del 4T06. Producto Financiero El producto financiero para el 4T07 fue de $71, con un decremento del 6.1% derivado de un cambio en la estrategia de inversión en la segunda mitad del año, la cual se caracterizó por una fuerte inversión en papeles gubernamentales. A la luz de la creciente volatilidad y las preocupaciones sobre los mercados financieros durante el 4T07, este enfoque más conservador nos dio frutos, lo que arroja un rendimiento anualizado del 6.8% para el trimestre. Impuestos El registro para impuestos fue de -$10 por las provisiones para el pago anual de impuestos. Resultado Neto El resultado neto reportado para el trimestre fue una pérdida de $100, atribuible principalmente a los incrementos en los costos de operación y siniestralidad. Inversiones y Caja El rubro de inversiones y caja cerró en $4,521 para el 4T07, consiguiendo un aumento del 51% sobre la cifra del 4T06, como resultado del incremento en la cobranza. Cobranza Neta Durante el 4T07 la cobranza neta creció de manera constante en un 49.1%, alcanzando los $2,190. Ello permitió un incremento significativo en el flujo operativo de Q, el cual creció 523.5% durante el trimestre, alcanzando $

10 Margen de Solvencia El margen de solvencia de Q registró -$89 al cierre del trimestre, mientras que el índice de margen de solvencia fue de -8.3%. Para mejorar estas cifras, la Compañía decidió en el mes de enero decretar un aumento de capital. 10

11 QUALITAS COMPAÑIA DE SEGUROS, S.A.B. DE C.V. Balance General Consolidado (Cifras expresadas en pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007) Activo Inversiones 4,810,908,232 3,410,174,039 Valores y Operaciones con Productos Derivados 4,462,731,775 3,012,904,261 Valores 4,462,731,775 3,012,904,261 Gubernamentales 4,051,211,659 2,470,612,224 Empresas privadas 344,714, ,944,879 Tasa Conocida 204,779, ,548,149 Renta Variable 139,934, ,396,730 Extranjeros 32,784,527 - Valores Otorgados en Préstamo - - Valuación Neta 31,518,866 41,077,799 Deudores por Intereses 2,502,339 3,269,360 Préstamos 11,452,516 16,378,405 Sobre Pólizas - - Con Garantía 7,508,967 9,442,701 Quirografarios 2,943,549 2,785,703 Descuentos y Redescuentos 4,000,000 4,150,000 (-) Estimación para Castigos 3,000,000 Inmobiliarias 336,723, ,891,373 Inmuebles 198,089, ,902,973 Valuación Neta 174,606, ,452,940 (-) Depreciación 35,972,194 48,464,540 Inversiones para Obligaciones Laborales al Retiro 15,469,610 13,749,294 Disponibilidad 58,109,348 (18,355,512) Caja y Bancos 58,109,348 (18,355,512) Deudores 3,705,687,082 2,842,439,343 Por Primas 3,418,697,311 2,579,315,242 Agentes y Ajustadores 55,437,174 52,827,877 Documentos por Cobrar 46,830,853 46,833,246 Otros 200,372, ,462,978 (-) Estimación para Castigos 15,651,160 - Reaseguradores y Reafianzadores 227,230,675 15,528,947 Instituciones de Seguros y Fianzas 81,796, ,588 Part. de Reaseg. por Siniestros Pendientes 125,232,993 - Otras Participaciones 20,200,884 14,780,359 Otros Activos 463,082, ,297,156 Mobiliario y Equipo 238,923, ,367,854 Diversos 220,571, ,301,091 Gastos Amortizables 8,074,661 26,039,122 (-) Amortización 4,488,345 15,410,911 Suma del Activo 9,280,487,138 6,654,833,

12 QUALITAS COMPAÑIA DE SEGUROS, S.A.B. DE C.V. Balance General Consolidado (Cifras expresadas en pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007) Pasivo Reservas Técnicas 6,266,190,166 4,845,777,980 De Riesgos en Curso 4,414,694,887 3,469,668,277 De Obligaciones Contractuales 1,808,233,523 1,331,326,718 Por Siniestros y Vencimientos 1,701,094,385 1,252,263,614 Por Siniestros Ocurridos y no Reportados 66,056,763 51,454,043 Por Dividendos Sobre Pólizas 4,243,564 4,317,351 Por Primas en Depósito 36,838,811 23,291,711 De Previsión 43,261,755 44,782,985 Riesgos Catastróficos 43,261,755 44,782,985 Reservas para Obligaciones Laborales al Retiro 33,472,919 14,678,773 Acreedores 613,995, ,066,649 Agentes y Ajustadores 232,119, ,356,145 Fondos en Administración de Pérdidas 3,751,152 5,194,882 Diversos 378,125,390 45,515,622 Reaseguradores y Reafianzadores 690,247,027 - Instituciones de Seguros y Fianzas 690,247,027 - Otros Pasivos 603,573, ,230,596 Provisiones para el Pago de Impuestos - 57,433,184 Otras Obligaciones 493,401, ,910,285 Créditos Diferidos 110,172,062 96,887,127 Suma del Pasivo 8,207,479,804 5,614,753,998 Capital Capital o Fondo Social Pagado 318,632, ,632,525 Capital o Fondo Social 318,632, ,632,525 Reservas 72,549,465 76,812,139 Legal 76,812,139 76,812,139 Otras (4,262,674) - Superávit por Valuación 4,282,910 - Resultados de Ejercicios Anteriores 575,718, ,557,375 Resultado del Ejercicio 35,470, ,687,378 Exceso o Insuficiencia en la Actualizacion del Capital Co 66,353,551 69,389,851 Suma del Capital 1,073,007,334 1,040,079,268 Suma del Pasivo y Capital 9,280,487,138 6,654,833,

13 QUALITAS COMPAÑIA DE SEGUROS, S.A.B. DE C.V. Estado de Resultados Consolidado (Cifras expresadas en pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007) 4T07 4T06 Primas Emitidas 2,688,652,430 1,714,239,872 (-) Cedidas 264,338,564 - De Retención 2,424,313,866 1,714,239,872 (-) Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor 597,116, ,038,220 Primas de Retención Devengadas 1,827,197,519 1,331,201,651 (-) Costo Neto de Adquisición 152,589, ,883,424 Comisiones a Agentes 157,464, ,336,951 Compensaciones Adicionales a Agentes 40,131,915 (42,739,690) Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado - - (-) Comisiones por Reaseguro Cedido (140,240,971) 8,991 Cobertura de Exceso de Pérdida 13,022,991 15,990,968 Otros 20,382,002 42,304,186 (-) Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales 1,564,313,830 1,171,466,793 Siniestralidad y Otras Obligaciones Contractuales 1,577,549,527 1,209,822,288 Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional 149,999,667 (38,355,495) Reclamaciones - Utilidad (Pérdida) Técnica 110,293,877 16,851,435 (-) Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas Reserva para Riesgos Catastróficos 4,806,651 Utilidad (Pérdida) Bruta 110,293,877 12,044,784 (-) Gastos de Operación Netos 299,654,966 50,307,329 Gastos Administrativos y Operativos 276,641,358 28,310,403 Remuneraciones y Prestaciones al Personal 1,268,655 1,534,430 Depreciaciones y Amortizaciones 21,744,953 20,462,495 Utilidad (Pérdida) de la Operación (189,361,089) (38,262,545) Resultado Integral de Financiamiento 79,601,585 77,484,880 De Inversiones 74,689,199 56,863,633 Por Venta de Inversiones 384,447 13,108,220 Por Valuación de Inversiones (3,623,675) 6,961,310 Por Recargo sobre Primas 22,195,701 18,739,021 Por Emisión de Instrumentos de Deuda - - Por Reaseguro Financiero - - Otros 2,560,224 6,830,818 Resultado Cambiario (343,110) (1,177,895) (-) Resultado por Posición Monetaria 16,261,201 23,840,227 Utilidad (Pérdida) antes de I.S.R., P.T.U. y P.R.S. (109,759,504) 39,222,335 (-) Provisión para el Pago del Impuesto Sobre la Renta (10,040,500) 36,689,972 (-) Provisión para la Participación de Utilidades al Personal 109,857 Participación en el Resultado de Subsidiarias. - - Utilidad (Pérdida) del Ejercicio (99,828,861) 2,532,

14 QUALITAS COMPAÑIA DE SEGUROS, S.A.B. DE C.V. Estado de Resultados Consolidado (Cifras expresadas en pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007) Primas Año que terminó el 31 de diciembre de Emitidas 8,593,411,659 5,795,366,568 (-) Cedidas 824,394,633 1,734,516 De Retención 7,769,017,026 5,793,632,051 (-) Incremento Neto de la Reserva 1,077,611, ,266,438 de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor Primas de Retención Devengadas 6,691,405,873 5,134,365,614 (-) Costo Neto de Adquisición 722,859, ,308,421 Comisiones a Agentes 531,078, ,715,721 Compensaciones Adicionales a Agentes 149,735,766 63,511,328 Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado - - (-) Comisiones por Reaseguro Cedido (109,326,357) (581,974) Cobertura de Exceso de Pérdida 58,867,131 63,275,191 Otros 92,503, ,388,155 (-) Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales 5,232,440,928 3,873,840,845 Siniestralidad y Otras Obligaciones Contractuales 5,314,058,610 3,931,338,246 Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcion 81,617,682 57,497,401 Reclamaciones - - Utilidad (Pérdida) Técnica 736,105, ,216,348 (-) Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas - 7,651,143 Reserva para Riesgos Catastróficos - 7,651,143 Utilidad (Pérdida) Bruta 736,105, ,565,204 (-) Gastos de Operación Netos 1,004,782, ,324,174 Gastos Administrativos y Operativos 922,699, ,689,918 Remuneraciones y Prestaciones al Personal 5,564,294 4,865,473 Depreciaciones y Amortizaciones 76,517,821 64,768,783 Utilidad (Pérdida) de la Operación (268,676,140) (111,758,969) Resultado Integral de Financiamiento 351,875, ,601,022 De Inversiones 279,836, ,333,176 Por Venta de Inversiones 20,177,017 31,472,997 Por Valuación de Inversiones (9,434,279) (14,759,509) Por Recargo sobre Primas 79,408,424 69,477,074 Por Emisión de Instrumentos de Deuda - - Por Reaseguro Financiero - - Otros 15,831,979 16,036,675 Resultado Cambiario 1,425,478 2,652,323 (-) Resultado por Posición Monetaria 35,369,858 35,611,714 Utilidad (Pérdida) antes de I.S.R., P.T.U. y P.R.S. 83,199, ,842,053 (-) Provisión para el Pago del Impuesto Sobre la Renta 47,618,872 47,154,675 (-) Provisión para la Participación de Utilidades al Personal 109,857 - Participación en el Resultado de Subsidiarias. - - Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 35,470, ,687,

15 Glosario de Términos y Definiciones: Deudor por Prima: Refleja los créditos otorgados por la Compañía en la contratación de sus pólizas. Gastos Operativos: Este rubro incluye todos los costos y gastos incurridos por la Compañía en la operación de su negocio y que no están incluidos dentro del Costo de Adquisición o el Costo de Siniestralidad de la misma. También se registran los honorarios a las instituciones financieras y agencias automotrices por la venta de nuestros seguros. Índice Combinado: En el sector asegurador, el Índice Combinado se utiliza como un indicador general de desempeño. Resulta de la suma del Índice de Adquisición, el Índice de Siniestralidad y el Índice de Operación. Índice de Adquisición: Es el resultado de dividir el Costo de Adquisición entre la Prima Emitida Retenida por un periodo determinado. Índice de Cobertura de Reservas: Es el resultado de sumar Inversiones, Caja, Deudor por Prima y la Participación del Resaseguro en Siniestros Pendientes y dividirlo entre la suma de la Reservas Técnicas y las Reservas Laborales. Índice de Margen de Solvencia: Es el resultado de dividir el Margen de Solvencia entre el Capital Mínimo de Garantía. Índice de Operación: Es el resultado de dividir el Gasto de Operación entre la Prima Emitida Retenida por un periodo determinado. Índice de Siniestralidad: Es el resultado de dividir el Costo de Siniestralidad entre la Prima Devengada por un periodo determinado. Pólizas Multianuales: Pólizas que tienen una vigencia que abarca 2 o más años. Por lo regular se suscriben por los automóviles que tienen crédito automotriz. Primas Devengadas: Son las Primas que corresponden y se registran como ingreso de una institución de seguros conforme transcurre el tiempo. Primas Directas: Son las Primas Emitidas después de cancelaciones (no incluye operaciones de reaseguro). Primas Emitidas: Son las primas correspondientes a las pólizas suscritas por una aseguradora. Prima Retenida: Es igual a la prima emitida menos la parte cedida a una compañía reaseguradora, como parte de celebrar un contrato de reaseguro proporcional. UAIDA: Utilidad antes de Impuestos, Depreciación y Amortización. Difiere del UAFIDA (EBITDA), en que en el UAIDA no se descuenta el Producto Financiero, que es parte de la operación de las compañías de seguros. TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto = (Monto final / Monto Inicial) ^ (1/(No. de periodos-1)) 15

16 Quálitas es una compañía de seguros especializada en el ramo de automóviles que ocupa el primer lugar en el mercado mexicano con un 19.4% de participación a Después de 13 años de operación, cuenta con más de 1.3 millones de vehículos asegurados y 128 oficinas a nivel nacional. El modelo de negocios de Quálitas se basa en la excelencia en el servicio y bajos costos. Excepto por la información histórica aquí contenida, las declaraciones incluidas en este documento, sobre los resultados financieros y operativos anticipados del negocio de la Compañía o sobre el potencial de crecimiento de la empresa, constituyen afirmaciones futuras, las cuales están basadas en expectativas de la administración sobre las condiciones económicas y de negocio en México, país donde opera Quálitas. CONTACTOS Quálitas: Luisa Salgado Encargado de Relación con Inversionistas lsalgado@qualitas.com.mx T: +52 (55) Alejandro Meléndez Gerente de Relación con Inversionistas amelendez@qualitas.com.mx T: +52 (55)

17 4Q07 Earnings Results Conference Call Quálitas Compañía de Seguros, S.A. de C.V. invites you to participate in our: Fourth Quarter 2007 Earnings Results Conference Call To be held on: Friday, February 29, 2008 at 10:00 AM EST (9:00 AM Mexico City Time) Hosted by: Wilfrido Castillo Sánchez Mejorada, CFO Luisa Salgado Sota, IRO To participate, please dial (866) or (617) ten minutes prior to the call. Confirmation Code: To dial in from Mexico, please dial: 001 (883) or 001 (617) ten minutes prior to the call. Confirmation Code: Playback: The call will be available on our website on Wednesday, March 5,