BULETIN INFORMATIV PIAŢA PENSIILOR PRIVATE LA 30 IUNIE 2013

Transcripción

1 AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ SECTORUL SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE BULETIN INFORMATIV PIAŢA PENSIILOR PRIVATE LA 30 IUNIE 2013 Anul VI 6/2013

2 AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ SECTORUL SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE BULETIN INFORMATIV PIAŢA PENSIILOR PRIVATE LA 30 IUNIE 2013 ANUL VI NR.6/2013 AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ SECTORUL SISTEMULUI DE PENSIIL PRIVATE CALEA ŞERBAN VODĂ NR.90-92, SECTOR 4, COD POŞTAL040213, BUCUREŞTI TELEFON Fax

3

4 CUPRINS 1.1. Pensiile private din România la 3o iunie Pensiile administrate privat - Pilonul II a activelor nete şi total participanţi Participanţi nou intraţi Contribuţii Structura investiţiilor Rate de rentabilitate Pensiile facultative Pilonul III a activelor nete şi total participanţi Participanţi nou intraţi Structura investiţiilor Rate de rentabilitate Sinteza actelor individuale emise de A.S.F. SECTORUL SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE în luna mai Anexe Date statistice Pensiile administrate privat Pilon II Pensiile facultative Pilon III 30

5 , PENSIILE PRIVATE DIN ROMÂNIA 1.1. Pensiilee private din România la 30 iunie 2013 le totale aflate în administrare la nivelul întregului sistem de pensii private au înregistratt la sfârşitul lunii iunie ,23 miliarde lei (2,74 miliarde euro, BNR - curs de schimb la 28 iunie 2013), un avans de 44,95% comparativ cu iunie 2012 şi de 19,41% faţă de decembrie 2012 (raportat la moneda euro o creşteree cu 44,64% şi respectiv, 18,61%). Comparativ cu luna precedentă, activele totale au crescut cu 2,35%, reprezentând cea mai mică valoare înregistrată în perioada iunie 2012 iunie % 3% 2% 1% 0% Grafic 1 Evoluţie active totale din sistemul pensiilor private şi creşterile lunare iun iun ,4 8,7 9,0 9,3 9,6 9,9 10,2 10,6 10,9 11,2 11,5 11,9 12,2 0 iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. totale (scala din dreapta) PII PIII PII+ +PIII Miliarde lei le totale ale fondurilor de pensii administrate privat (96% din total sistem) au menţinut ritmul superior de creştere înregistrat în cei cinci ani de funcţionare. Astfel, comparativ cu iunie 2012, avansul în Pilonul II a fost de 45,64%, în timp ce Pilonul III a înregistrat o creştere de 34,21%. Şi faţă de decembrie 2012 s-au menţinut diferenţele ritmurilor de creştere (19,70% în Pilonul II şi 14,77% în Pilonul III). le totale din sistemul pensiilor private reprezentau la 30 iunie 2012 aproximativ 2% din PIB, comparativ cu 1,74% la 31 decembrie 2012 şi 1,44% în iunie anul trecut Pensiilee administrate privat (Pilonul II) a activelor nete şi total participanţi Tabel 1. Pilon II netee (miliarde lei) Fond de pensii administrat privat iun.-12 iun.13/iun.12 iun.13/dec.12 1 ING 2 AZT VIITORUL TAU 3 ALICO 4 ARIPI 5 BCR 6 EUREKO 7 VITAL 8 BRD TOTAL Total active nete în iunie inclusiv FPAP Pensia Vuva. 3,00 1,86 0,56 0,65 0,43 0,45 0,22 0,21 7,92 3,65 2,24 0,68 0,79 0,54 0,54 0,28 0,25 9,64 4,33 2,68 1,63 0,95 0,65 0,64 0,34 0,31 11,54 44,18% 44,34% 190,30% 46,86% 50,92% 44,27% 50,34% 49,07% 45,65% 18,58% 19,64% 139,43% 20,55% 20,91% 19,27% 21,39% 21,17% 19,71% a activelor nete înregistrată de fondurile de pensii administrate privat a fost la 30 iunie ,54 miliarde lei (2,59 miliarde euro, BNR - curs de schimb la 28 iunie 2013), un avans de 45,65% faţă de iunie 2012 şi de 19,71% faţă de decembrie 2013 (creştere cu 45,34% şi respectiv cu 18,90% raportat la moneda euro). Comparativ cu luna precedentă creşterea activelor nete a fost de 2,40%. 5,91 milioane persoane erau înregistrate ca participanţi în sistemul pensiilor administrate privat. Comparativ cu iunie 2012, avansul a fost de 4,42%, iar faţă de decembrie 2012 de 2,43% (Tabel 2). Comparativ cu luna precedentă, s-a înregistrat un avans de numai 0,37%, o uşoară revenire dup ce trendul a fost descrescător în ultimele şase luni (începând din decembrie anul trecut). 1 Sursă PIB: Institutul Naţional de Statistică; 2013 Comisia Naţională pentru Prognoză. 2

6 Tabel 2. Pilon II Număr participanţi (mil. pers.) Fond de pensii administrat privat iun.-12 iun.13/iun.12 iun.13/dec.12 1 ING 2 AZT VIITORUL TAU 3 ALICO 4 ARIPI 5 BCR 6 EUREKO 7 VITAL 8 BRD TOTAL Total participanţi în iunie inclusiv FPAP Pensia Vuva. 1,71 1,36 0,37 0,55 0,41 0,42 0,22 0,19 5,66 1,73 1,37 0,39 0,54 0,44 0,44 0,23 0,20 5,77 1,75 1,38 0,83 0,55 0,46 0,46 0,25 0,22 5,91 2,30% 2,1% 123,53% 0,9% 12,3% 8,45% 13,10% 16,22% 4,42% 1,27% 1,1% 115,70% 2,9% 5,1% 3,94% 6,60% 8,30% 2,43% Grafic 2 Pilon II Cotă de piaţă în funcţie de participanţi şi active nete iunie 2013 nete 29,69% 7,64% 4,18% 2,91% 37,54% 23,24% 2,67% 14,16% 5,58% 5,66% 3,75% 7,73% 14,03% 8,24% 9,67% 23,32% Participanţi ALICO ARIPI AZT VIITORUL TAU BCR BRD EUREKO ING VITAL Cu aproximativ 75% din activele nete şi 67% din participanţi, FPAPP ING, FPAP AZT VIITORUL TĂU şi FPAP ALICO s-au menţinut în iunie ac. pe primele trei poziţii ca volum active netee şi număr participanţi (Grafic 2, Tabel 2). FPAPP BRD, FPAPP VITAL şi FPAP BCR, cu aproximativ 11% din activele nete şii 16% din participanţi, au înregistratt în continuare cele mai mari creşteri anuale şi semestriale ale activelor nete şi numărului de participanţi, deşi nu se situează printre primele fonduri (Tabel 2). a medie a unui cont în Pilonul II a fost la 30 iunie lei, reprezentând 453 euro (BNR curs de schimb 28 iunie 2013). Aproximativ 69% dintre participanţi s-au situat sub medie şi 31% peste medie, valori similare cu cele înregistrate în decembriee Comparativ cu iunie 2012, s-a înregistrat însă o uşoară scădere a ponderii conturilor cu valoare sub medie (70% la 30%). 3,3% conturi au avut valoareaa Participanţi nou intraţi Grafic 3 Pilon II Participanţi nou intraţi şi gradul de repartizare aleatorie iun iun Mii pers. 13,2 iun. 12,3 17,2 16,8 iul. aug. sep. Participanti nou intrati 23,0 30,3 35,7 30,7 29,5 26,0 19,0 14,8 21,9 oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. 100% 90% 80% 70% 60% 50% Repartizati aleatoriu ( procentual) (scala din dreapta) persoane au semnat acte de aderare pentru a deveni participanţi la unul dintre fondurile de pensii administrate privat în iunie Din cei participanţi intraţi în sistem în iunie ac., Casa Naţionalăă de Pensii Publice a repartizat aleatoriu persoane, respectiv 52,68% din total, reprezentând cea mai mică valoare înregistrată în perioada iunie 2012 iunie 2013 (cu valori cuprinse între 75,03% - FPAP AZT VIITORUL TĂU sau 73,31% - FPAP ARIPI şi numai 21, 13% - FPAP ING) persoane au fost repartizate aleatoriu de Casa sectorialăă de pensii a Ministerului Apărării Naţionale. Comparativ cu luna precedentă, numărul persoanelor repartizate aleatoriu a crescut cu 16%, după ce în ultimele luni, începând din decembrie 2012, s-a înregistrat un trend descrescător. Pe ansamblu, în primul semestru 2013, au fost repartizaţi aproximativ 120 miii persoane din totalul de 142 mii participanţi noi în sistem, respectiv aproximativ 84% din total, o scădere semnificativăă comparativ cu perioada similară din 2012, când raportul celor repartizaţi aleatoriu a fost de 96%. În ceea ce priveşte distribuţia pe vârstă, raportul participanţilor cu vârsta de până în 35 ani comparativ cu cei cu vârsta de peste 35 de ani a fost de 54% la 46% %, uşor modificat comparativ cu raportul din 2012, respectiv în iunie de 56% la 44% şi în decembrie de 55% la 45%, tendinţă manifestată an de an, încă de la începutul funcţionării sistemului, fiind o evoluţie normală ca urmare a creşteriii 3

7 Sud Est 6,3% 7,2% Vest 7,5% 7,5% sume Nord Est 6,8% 7,9% participanti Sud 8,2% 8,3% Centru 9,9% 10,3% Nord Vest 9,6% 10,5% Nedeclarati 12,5% 19,3% Bucuresti Ilfov 34,7% 23,7% 0% 10% 20% 30% 40% vârstei participanţilor. Pe gen, distribuţia a fost următoarea: 52% erau bărbaţi şi 48% femei, valori similare cu celee înregistrate în iunie şi decembrie 2012 (Grafic 4). Grafic 4 Pilon II Participanţi - piramida anilor pe sexe şi grupe de vârstă iunie 2013 Femei Bărbați <19 ani ani ani ani ani ani ani ani % 5,71 milioane de participanţi erau înregistraţi în iunie ac. cu cel puţin o contribuţie virată de la începutul funcţionării sistemului de pensii administrate privat (mai 2008), reprezentând 96,59% din total participanţi. Avansul înregistrat comparativ cu 2012 a fost de 2,41% - decembrie şi de 5,17% - iunie, iar faţă de luna precedentă de numai 0,24%. Grafic 5 Pilon II Participanţi - distribuţie pe activităţi economice* - iunie 2013 Servicii sociale Servicii comerciale Industrie, constructii Agricultura 18,7% 15,5% 39,6% 35,9% 27,7% 27,4% 1,5% 1,9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Sume virate in luna curenta Participanti cu contributii in luna curenta Grafic 6 Pilon II Participanţi - distribuţie pe regiuni de dezvoltare - iunie 2013 *Sectorul serviciilor comerciale cuprinde activităţile: comerţ, hoteluri şi restaurante, transportt şi depozitare, informaţii şi comunicaţii, intermedieri financiare şi asigurări, tranzacţii imobiliare, activităţi profesionale, ştiinţificee şi tehnice, activităţi de servicii administrative şi activităţi de servicii suport, alte activităţi de servicii. Sectorul serviciilor sociale cuprinde activităţile: administraţie publică (exclusiv forţele armate şi asimilaţi), învăţământ, sănătate şi asistenţă socială, activităţi de spectacole, culturale şi recreative. La sfârşitul primului semestru 2013, cele mai bine reprezentate activităţi economicee au fost industria prelucrătoare cu 20% şii comerţul cu 15%, urmate de sănătate, transporturi, administraţia publică apărarea şi construcţii, cu 5% fiecare, reprezentând împreună aproximativ 55% din totalul participanţilor pentru care s-au virat contribuţii şi aproximativ 54% din contribuţiile virate la fondurile de pensii administrate privat în această lună. Printre cele mai slab reprezentate activităţi, cu valori sub 1% %, s-au situat în continuare cultura, producţia şi furnizarea energiei electrice, industria extractivă şi tranzacţiile imobiliare, reprezentând aproximativ 3% din total participanţi şi 4% din total sume virate (Grafic 5). În funcţie de regiunile de dezvoltare ale României, cei mai mulţi participanţi pentru care au fost virate contribuţii la fondurile de pensiii administrate privat în luna iunie ac. lucrau în Bucureşti: 22%, cu aproximativ 32% din total contribuţiile virate. Cele mai bine reprezentate regiuni de dezvoltare au fost Bucureşti - Ilfov: 24%, NORD-VEST şi CENTRU cu 10% fiecare, acesteaa reprezentând aproximativ 44% dintre participanţii pentru care s-au virat contribuţii şi 54% din contribuţiile virate (Grafic 6). 4

8 Contribuţii În iunie 2013 au fost virate către fondurile de pensii administrate privat 268,05 milioane lei (60,12 de milioane euro - curs BNR la 28 iunie 2013), un avans de 25, 28% comparativ cu aceeaşi lună din 2012, de 23,30% faţăă de decembriee 2012 şi de numai 2,67% faţăă de luna precedentă (sumele virate în luna iunie 2013 reprezintă contribuţiile calculate la salariile brute aferente lunii aprilie 2013). Pe ansamblu, în primul semestru din 2013 s-au virat 1,5 miliarde lei (0,3 miliarde euro) în condiţiile în care cota de contribuţie pentru 2013 este de 4%, iar primelee contribuţii majorate virate au fost cele pentru luna de martie 2013 (calculate la salariile brute aferentee lunii ianuarie ac.). Grafic 7 Pilon II Participanţi cu contribuţii în luna curentă şi contribuţia mediee iun iun ,0 3,5 70,0 3,0 60,0 2,5 50,0 2,0 iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Lei Mil. participanti Participanti cu contributie in luna respectiva (scala din dreapta) Contributie medie/participant cu contributie in luna respectiva (scala din stanga) 4,0 Numărul participanţilor cu contribuţii în luna iunie 2013 a fost de 3,59 milioane, reprezentând 60,79% din total participanţi, în scădere uşoară faţă de anul 2012, când raportul era 62,07% în iunie şi 61,89% în decembrie. Comparativ cu 2012, avansul numărului participanţilor pentru care au fost virate contribuţii a fost de 2,27% în iunie şi de numai 0,62% în decembrie. Faţă de luna precedentă creşterea a fost de 0,66%. Contribuţia medie la nivelul participanţilor cu contribuţii în luna de referinţă a fost de 74,57 lei, înregistrând o creştere cu aproximativ 23% comparativ atât cu iunie cât şi cu decembrie Creşterea faţă de luna precedentă a fost de numai 2 % (Grafic 7 şi Grafic 8). Cea mai mare valoare a contribuţiei medii/participant cu contribuţii a înregistrat FPAPP ING (85,66 lei), în condiţiile în care fondul a înregistrat celee mai mari valori ale sumelor virate şi numărului de participanţi cu contribuţii în luna de referinţă (aproximativ 37% şii respectiv 32% %). Şi în cazul FPAP ALICO, contribuţia medie (75,27 lei) s-a situat printre cele mai mari valori, în condiţiile în care fondul deţine 14% din activele nete şi participanţi, cu menţiunea că FPAPP ALICO a înregistrat valori mari şi înaintea fuziunii cu FPAPP PENSIA VIVA (din 2012). Cu aproximativ 71 lei/participant, FPAP AZT VIITORUL TĂU s-a situat printre primele trei fonduri. Cele trei fonduri de pensii însumau la 30 iunie ac. 47% din participanţii cu pentru care s-au virat contribuţii şi 45% din sumele virate. Grafic 8 Pilon II Contribuţia medie/participant cu contribuţie în luna curentă iun iun Lei Cotă contribuție ,5% Cotă contribuție 2013* 4,0% iun. iul. aug. sep.oct.nov.dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. *Sumele virate în luna martie 2013 sunt aferentee lunii de calcul ianuarie ,57 ALICO ARIPI AZT VIITORUL TAU BCR BRD EUREKO ING PENSIA VIVA VITAL Contributie medie Structura investiţiilor În luna iunie 2013 numai sumele plasate în obligaţiuni municipale au înregistrat scăderi comparativ cu aceeaşi lună din 2012, în timp ce sumele plasate în celelaltee clase de active au înregistratt creşteri cuprinse între 1,75% şi 58,97%, în condiţiile în care activele totale au crescut cu aproximativ 46%. Comparativ cu decembriee 2012, au înregistrat scăderi sumele plasate obligaţiuni ale organismelorr străine neguvernamentale şi titluri de participare, în cazul sumelor plasate în celelalte clase de active s-au înregistrat creşteri cuprinse între 1,38% şi 103,25%, sau o dublare, ca în cazul sumelor plasate în depozite bancare, în timp ce activele totale au crescut cu aproximativ 20%. 5

9 Tabel 3. Pilon II Structură investiţii - total (miliarde lei) Instrumente financiare iun.-12 iun.2013/ iun.2012 iun.2013/ dec Depozite Bancare 2 Titluri de Stat 3 Obligaţiuni Municipale 4 Obligaţiuni corporative 0,67 5,78 0,06 0,41 0,52 7,36 0,04 0,47 1,07 8,47 0,04 0,51 58,97% 46,62% -32,65% 25,36% 103,25% 15,11% 1,38% 8,44% 5 Obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale 0,08 0,08 0,08 1,75% -5,70% 6 Acţiuni 7 Titluri de participare - OPCVM 8 Mărfuri 9 Fonduri de mărfuri şi metale preţioase 10 Instrumente de acoperire a riscului 11 Sume in curs de decontaree Activ total 0,80 0,09 0,005 0,00-0,01 0,04 7,93 1,08 0,12 0,00 0,01 0,02-0,06 9,64 1,24 0,10 0,00 0,01-0,003 0,03 11,54 53,97% 7,10% ,56% -24,79% 45,62% 14,55% -13,63% - 5,01% -110,90% -155,51% 19,70% Grafic 9 Pilon II Structură investiţii iun iun % 75% 50% 25% 0% iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. Sume in curs de decontare Fonduri de marfuri si metale pretioase Titluri de participare OPCVM Obligatiuni organisme str. neguvern. Obligatiuni Municipale Instrumente acoperire risc Marfuri Actiuni Obligatiuni corporative Titluri de Stat Depozite Bancare iun. Din punct de vedere al alocăriii resurselor financiare pe diferitee clase de active, constatăm că în iunie ac., comparativ cu aceeaşi lună din 2012, au înregistrat un avans ponderile depozitelor bancare, titlurilor de stat şii acţiunilor în total active, în timp ce celelalte clase de active au înregistrat scăderi. Comparativ cu decembrie 2012, numai depozitelee bancare au înregistrat o creştere a ponderii în total active, celelaltee instrumente financiare înregistrând scăderi. Structura portofoliilor fondurilor de pensii administrate privat a fost în iunie 2013 următoarea: Obligatiuni Municipale 0,35% Grafic 10 Pilon II Structură investiţii iunie 2013 Titluri de Fonduri de marfuri participare si metale Instrumente Obligatiuni OPCVM 0,88% pretioase 0,05% acoperiree risc Sume in curs de organisme straine 0,02% decontare 0,29% neguvern. 0,67% Actiuni 10,70% Obligatiuni Depozite Bancare corporative 4,45% 9,24% Titluri de Stat 73,39% Instrumente financiare Depozite Bancare 0,67 iun.-12 în 8,46% Tabel 3.1. Pilon II Depozite bancare în 0,52 5,44% 1,07 în 9,24% iun.2013/ iun iun.2013/ dec.2012 în în Activ Activ Total Total 6

10 Grafic Pilon II Depozite bancare iun iun. 13 iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) Mil.lei % in activ total (axa din dreapta) 13% 10% 8% 5% Depozite bancare: 9,24% din total active, în creştere faţă de 2012, când reprezentau 8,46% în iunie şi 5,44% în decembrie. le plasate în depozite bancare, în valoarea de 1,07 miliarde de lei, au înregistrat o creştere comparativ cu de 58,97% - iunie şi de 103,25% - decembrie (Tabel 3 şi Tabel 3.1). Instrumente financiare Titluri de Stat 5,78 iun.-12 în 72,89% Tabel 3.2. Pilon II Titluri de stat în 7,36 76,32% 8,47 în 73,39% iun.2013/ iun iun.2013/ dec.2012 în Activ Total în Activ Total iun. Mil.lei Grafic Pilon II Titluri de stat iun iun % 75% 70% 65% iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Titluri de stat: 73,39% din total active, în creştere faţă de iunie 2012 (72,89%), dar în scădere comparativ decembrie (76,32%). a titlurilor de stat a fluctuatt cu aproximativ 4 pp., în cursul primului semestru din 2013, înregistrând un maxim raportat la celelaltee instrumente financiare în februarie 2012 (77% la 23%) şi un minimm în iunie 2012 (73% la 27%). Pentru perioadaa iunie 2012 iunie 2013, valoarea minimă înregistrată a fost în iunie 2012 (68%). Sumele plasate în titluri de stat, reprezentând 8,47 miliarde de lei, au crescut faţă de cu 46,62% - iunie şi cu 15,11% - decembrie (Tabel 3 şi Tabel 3.2.). Instrumente financiare Obligaţiuni Municipale 0,06 iun.-12 în Tabel 3.3. Pilon II Obligaţiuni municipale în 0,76% 0,04 0,42% 0,04 în 0,35% iun.2013/ iun iun.2013/ dec.2012 în Activ Total în Activ Total iun. Mil.lei Grafic Pilon II Obligaţiuni municipale iun iun. 13 1,2% 0,6% 0,0% iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni municipale: 0,35% din total active, în scădere faţă de 2012, 0,76% în iunie şi 0,42% în decembrie. le investite au atins valoareaa de 0,04 miliarde de lei, în scădere cu 32,65% comparativ cu iunie 2012, dar în creştere cu 1,38% faţă de decembrie anul trecut (Tabel 3 şii Tabel 3.3). Instrumente financiare Obligaţiuni corporative 0,41 iun.-12 în 5,17% Tabel 3.4. Pilon II Obligaţiuni corporative în 0,47 4,92% 0,51 în 4,45% iun.2013/ iun.2012 iun.2013/ dec.2012 în Activ în Activ Total Total 7

11 Grafic Pilon II Obligaţiuni corporative iun iun % 450 5% 300 4% iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) Mil.lei % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni corporative: 4,45% din total active, în scădere faţă de 2012, când reprezentau 5,17% în iunie şi 4,92% în decembrie e. Sumele plasate în obligaţiuni corporative, 0,51 miliarde de lei, au crescut comparativ cu anul trecut, cu 25,36% - iunie şi 8,44% - decembriee (Tabel 3 şi Tabel 3.4.). Instrumente financiare Obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale 0,08 Tabel 3.5. Pilon II Obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale iun..-12 în 0,96% ( mld. lei) în 0,08 0,85% 0,08 în 0,67% iun.2013/ iun.2012 iun.2013/ dec.2012 în Activ Total în Activ Total iun. Mil.lei Grafic Pilon II Obligaţiunii ale organismelor străine neguvernamentale iun iun. 13 1,5% 1,0% 0,5% iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale: 0,67% din total active, în scădere faţă de 2012 (0,96% în iunie şi 0,85% în decembrie). lee investite în acest tip de instrument, reprezentând 0,08 miliarde de lei, au înregistrat un avans uşor, 1,75%, faţă de aceeaşi lună a anului trecut, dar au scăzut cu 5,70% comparativ cu decembrie 2012 (Tabel 3 şi Tabel 3.5.). Instrumente financiare Acţiuni 0,80 iun.-12 în 10,12% Tabel 3.6. Pilon II Acţiuni în 1,08 11,18% 1,24 în 10,70% iun.2013/ iun iun.2013/ dec.2012 în Activ Total în Activ Total Mil.lei iun. Grafic Pilon II Acţiuni iun iun. 13 iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) 13% 11% 9% Acţiuni: 10,70% din total active, în creştere faţă de iunie 2012 (10,12%), dar în scădere uşoară faţă de decembrie 2012 (11,18%). a acţiunilor a fluctuat uşor în cursul primului semestru din 2013, înregistrând un maximm în ianuarie (11,46%) şi un minim în aprilie (10, 56%). Pentru perioada iunie 2012 iunie 2013, valoarea maximă a fost înregistrată în iunie 2012 (12,86%), iar cea minimăă în iulie 2012 (10,55%). Şi sumele plasate în acţiuni, 1,24 miliarde de lei, au crescut constantt faţă de 2012, cu 53,97% - iunie şi cu 14,55% - decembrie (Tabel 3 şi Tabel 3.6.). 8

12 Tabel 3.7. Pilon II Titluri de participare Instrumente financiare Titluri de participare - OPCVM 0,09 iun.-12 în 1,19% în 0,12 1,22% 0,10 în 0,88% iun.2013/ iun iun.2013/ dec.2012 în Activ Total în Activ Total Grafic Pilon II Titluri de participare iun iun ,5% 1,0% 90 0,5% 40 0,0% iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) Mil.lei % in activ total (axa din dreapta) Titluri de participare - OPCVM: 0,88% din total active, în scădere faţă de 2012, când reprezentau 1,19% în iunie şi 1,22% în decembrie. a activelor investite, reprezentând 0,10 miliarde de lei, a crescut cu 7,10% comparativ cu iunie 2012, dar a înregistratt o scădere de 13,63% comparativ cu sfârşitul anului trecut (Tabel 3 şi Tabel 3.7.) ). Celelalte categorii de instrumente financiare au înregistrat în iunie 2013 următoarele ponderi în total active fonduri de pensiii administrate privat: Fonduri de mărfuri şi metale preţioase: 0,05%. Instrumente de acoperire a riscului: -0,02%. Sume în curs de decontare pentru achiziţionare/vânzare active sau disponibilităţi în cont curent: 0,29%. TOTAL VITAL ING EUREKO BRD BCR AZT VIITORUL TAU ARIPI ALICO Grafic 11 Pilon II Structura portofoliilor investiţionalee - iunie % 0% Depozite Bancare Obligatiuni Municipale Obligat. ale org. str.neguver. Titluri de participare OPCVM Instrumente de acoperire risc 25% 50% 75% 100% Titluri de Stat Obligatiuni corporative Actiuni Fonduri de marfuri si metale pretioase Sume in curs de decontare Investiţii Investiţii RO Investiţii externe, din care: Investiţii state UE Investiţii state terţe Tabel.4. Pilon II Structură investiţii iun ,53% 93,64% 95,11% 7,47% 6,36% 4,89% 7,45% 6,36% 4,89% 0,02% 0,00% 0,00% iun. 2013/ iun iun. 2013/ dec Grafic 12 Pilon II Structură investiţii în plasamente financiare - iunie 2013 Investitii RO 95,11% Investitii state UE 4,89% Obligatiuni corporative UE 1,89% Titluri de stat UE 0,17% În iunie ac., 95,11% din activele fondurilor de pensii erau plasate în ţară, în creştere comparativ cu 2012, când reprezentau 92,53% în iunie şi 93,64% în decembrie. 4,89% din active reprezentau plasamente în state membre UE (Tabel 4, Grafic 12). Actiuni UE 2,24% Titluri de participare OPCVM UE 0,51% Obligatiuni municipale UE 0,09% 9

13 Rate de rentabilitate Indicatorii de performanţă ai fondurilor de pensii administrate privat înregistraţi în iunie 2013 au fost (Grafic 13 şi Grafic 14): Rata de rentabilitate anualizată a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: ARIPI: 8,2204% Rata de rentabilitate minimă a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 2,5924% Grafic 13 Pilon II - Rata medie ponderată de rentabilitate iun iun. 13 7,5% Grafic 14 Pilon II Rate de rentabilitate anualizate Iunie ,8653% 6,3389% 6,5535% 6,9697% 6,5% 7,3607% 7,8855% 8,2204% 8,2687% 5,5% 8,8040% iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. fb feb. mar. apr. mai. iun. 3,0% 6,0% 9,0% Ratele de rentabilitate anualizate ale fondurilor de pensii cu grad de risc mediu: o ALICO: o AZT VIITORUL TĂU: o BCR: o BRD: o EUREKO: o ING: o VITAL 8,8040% 7,8855% 8,2687% 5,8653% 6,3389% 6,5535% 6,9697% Rata de rentabilitate minimă a fondurilor de pensii cu grad de risc mediu: 3,5924%. Rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii administrate privat pentru ultimele 24 luni: 7,3607% % Pensiile facultative (Pilonul III) a activelor nete şi total participanţi a activelor nete a atins în iunie ,50 milioane lei (154,19 milioane euro), înregistrând un avans faţă de 2012 de 34,22% - iunie şi 14,79% decembrie (33,93% şi 14,01% raportat la moneda euro). Comparativ cu de luna precedentă, creşterea a fost de 1,51%. Tabel 5. Pilon III netee (mil. lei) Fond de pensii facultative iun.-12 dec ING OPTIM 176,72 208,67 2 BCR PLUS 87,43 102,01 3 AZT MODERATO 76,75 88,37 4 ING ACTIV 60,52 70,73 6 AZT VIVACE 35,20 40,88 7 RAIFFEISEN ACUMULARE 26,29 30,23 8 PENSIA MEA 25,38 28,56 9 BRD MEDIO 15,61 19,70 10 STABIL 4,83 5,81 11 EUREKO CONFORT 2,822 3,22 TOTAL 512,23 598,92 Total active nete în iunie inclusiv FPF Concordia Moderat. 243,80 115,51 100,88 78,92 45,06 34,24 31,49 26,97 6,89 3,74 687,50 iun.13/iun.12 37,96% 32,11% 31,43% 30,40% 28,02% 30,22% 24,08% 72,76% 42,46% 32,94% 34,22% iun.13/dec.12 16,84% 13,23% 14,15% 11,59% 10,22% 13,27% 10,25% 36,85% 18,49% 16,13% 14,79% 10

14 participanţi erau înregistraţi la fondurile de pensii facultative la 30 iunie 2013, un avans faţă de 2012 de 9, 09% în iunie şii 3,32% în decembrie. Creştere peste nivelul din luna precedentă a fost de numai 0,48%, menţinându-se la nivelul subunitar înregistrat cu în perioada iunie 2012 iunie 2013 (excepţiee valorile supraunitare înregistrate în iunie, noiembrie şi decembrie 2012). Tabel 6.Pilon III Număr participanţi (pers. Fond de pensii facultative 1 ING OPTIM 2 BCR PLUS 3 AZT MODERATO 4 ING ACTIV 6 AZT VIVACE 7 BRD MEDIO 8 PENSIA MEA 9 RAIFFEISEN ACUMULARE 10 STABIL 11 EUREKO CONFORT iun.-12 dec.-13.) TOTAL Total participanţi în iunie inclusiv FPF Concordia Moderat. iun.13/iun.12 13,37% 6,86% 4,94% 10,04% 1,52% 41,69% -0,14% 2,99% 9,17% 1,54% 9,09% iun.13/dec.12 5,55% 2,56% 1,68% 4,87% 0,01% 6,56% -0,06% 2,05% 1,31% 1,54% 3,32% Grafic 15 Pilon III Cotă de piaţă în funcţie de participanţi şi active nete iunie 2013 Primele trei fonduri de pensii, FPF ING OPTIM, FPF BCR PLUS şi FPFF AZT MODERATO deţineau la 30 iunie 2013 aproximativ 67% din activele nete şi 70% din participanţi (Grafic 15). a medie a unui cont a fost la 30 iunie lei, reprezentând 511 euro, aproximativ 61% dintre participanţi situându- se sub medie şi 39% peste medie, valorile înregistrând un avans semnificativ comparativ cu cele înregistrate în 20122, raportul fiind de 59% la 41% - iunie şi 60% la 40% - decembrie. Raportul între participanţii cu vârsta de până în 45 ani şi cei cu vârsta de peste 45 de ani era la 30 iunie 2013 aproximativ 65% la 35%, iar pe gen, distribuţia a fost următoarea: aproximativ 49% erau bărbaţi şi 51% femei. Grafic 16 Pilon III Participanţi - piramida anilor pe sexe şi grupe de vârstă - iunie 2013 Femei nete 31,18% Participanți 2,66% 1,58% 3,41% 35,46% 10,14% 4,98% 14,67% 4,58% 1,00% 1,25% 0,54% 3,92% 11,48% 6,55% 4,12% 11,23% 16,80% 6,72% 27,72% AZT MODERATO AZT VIVACE BCR PLUS BRD MEDIO EUREKO CONFORT ING ACTIV ING OPTIM PENSIA MEA RAIFFEISEN ACUMULARE STABIL Bărbați < 19 ani ani ani ani ani ani ani ani ani ani > 65 ani 12% 8% 4% 0% 4% 8% 12% 11

15 Participanţi nou intraţi noi participanţi au aderat în iunie 2013 la unul din fondurile de pensii facultative, în scădere semnificativă comparativ cu anul trecut, cu 54,62% în iunie şi cu 57,87% în decembrie. Comparativ cu luna precedentă, s-a înregistratt însă o creştere de 6,03%, o revenire după o perioadă de patru luni de declin şi un trend fluctuant înregistrat în primul semestru al anului, dar şi în perioada iunie 2012 iunie Grafic 17 Pilon III Număr participanţi nou intraţi în sistem iun.2012 iun pers % 100% 50% 0% 50% 100% Participanti nou intrati Crestere lunara (scala din dreapta), Cele mai bine reprezentatee activităţi economice în iunie 2013 au fost industria (12%), tranzacţiile imobiliare şii intermedierilee financiare (cu aproximativ 11% fiecare), însumând 34%. Cele mai slab eprezentate activităţi economice, cu ponderi de aproximativ 1%, au fost agricultura şi serviciile hoteliere (Grafic 18). Grafic 18 Pilon III Structura angajaţilor în funcţie de activităţile economice iunie ,0% 2,0% 4,0% 6,,0% 8,0% 10,0% 12,0% Grafic 19 Pilon II II Structura participanţilor pe regiuni de dezvoltare iunie 2013 Dezvoltare Vest 7,0% 9,0% Sud Vest 7,2% 6,8% Sud 7,2% 10,3% Nord Est 7,9% 10,8% Sud Est 9,8% 10,6% Participanți Centru Angajatori 10,9% 13,,6% Nord Vest 11,1% 14,7% Bucureşti Ilfov 24,2% 38,9% Zona de dezvoltare 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% În funcţie de regiunile de dezvoltare ale României, cei mai mulţi participanţi lucrau în iunie 2013 în Bucureşti (37%). Cele mai bine reprezentate regiuni de dezvoltare din acest punct de vedere au fost: Bucureşti - Ilfov: 39%, NORD-VEST şi CENTRU cu 11% fiecare, reprezentând aproximativ 61% dintre participanţi, celelalte regiunii (39%) au înregistrat ponderi cuprinse între 7-10% din total (Grafic 19). Aproximativ 62% din contribuţiile la fondurile facultative au fost plătite de către angajatori (50,4%) sau de către participanţi împreunăă cu angajatorii lor (11,7%), în timp ce aproximativ 38% dintre participanţi au plătit singuri contribuţiile în iunie 2013 (Grafic 20). În funcţie de locaţia angajatorului, distribuţia participanţilor în iunie 2013 a fost similarăă cu lunile precedente, aproximativ 81 % în mediul urban şi 19% în mediul rural. 12

16 Grafic 20 Pilon III Participarea la plata contribuţiilor iunie 2013 Contributie platita de participant 37,9% Contributie platita de angajator 50,4% Contributie platitaa de participant si de angajator 11,7% Structura investiţiilor Tabel 7. Pilon III Structură investiţii - total (mil. lei) Instrumente financiare 1 Depozite Bancare 2 Titluri de Stat 3 Obligaţiuni Municipale 4 Obligaţiuni corporative Obligaţiuni ale organismelo străine 5 neguvernamentale 6 Acţiuni 7 Titluri de participare - OPCVM iun ,46 350,19 7,27 28,22 11,73 65,98 4,67 41,62 408,80 6,00 33,63 12,10 90,34 6,83 50,30 477,07 5,59 37,51 11,37 98,55 5,74 iun.2013/ iun ,74% 36,23% -23,21% 32,90% -3,13% 49,36% 22,95% iun.2013/ dec ,86% 16,70% -6,83% 11,54% -6,02% 9,09% -15,89% 8 Fonduri de mărfuri şi metale preţioase 0,00 0,04 0,03-25,48% 9 Private equity 0 0,00 0,09 #DIV/0! 10 Instrumente de acoperire a riscului -0,35 1,74 0,08-123,95% -95,21% 11 Sume in curs de decontaree 1,95-1,11 2,24 14,85% -301,54% Activ total 513,14 599,97 688,57 34,19% 14,77% Sumele plasate în obligaţiuni municipale şi obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale au înregistrat scăderi în iunie 2013 comparativ cu aceeaşi lună din În cazul celorlalte clase de active s-au înregistrat creşteri ale sumelor plasate cuprinse între 15,74% şi 49,36%, în condiţiile unui avans al activelor totale de 34,19%. Raportat la decembrie 2012, s-au înregistrat scăderi în cazul sumele plasate în obligaţiuni municipale, obligaţiuni ale organismelorr străine neguvernamentale şi fonduri de mărfuri şi metale preţioase, în timp ce sumele plasate în celelalte clase de active au înregistrat creşteri cuprinse între 9,09% şi 20,86%, în condiţiile unui avans al activelor totale de 14,77% %. 100% Grafic 21 Pilon III Structură investiţii iun iun % 60% 40% 20% 0% iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume in curs de decontare Private equity Titluri de participare OPCVM Obligatiuni org. straine neguvern. Obligatiuni Municipale Instrumente acoperire risc Fonduri de marfuri si metale pretioase Actiuni Obligatiuni corporative Titluri de Stat 13

17 Din punct de vedere al alocării resurselor financiare pe diferite clase de active, în iunie 2013., comparativ cu aceeaşi lună din 2012, s-au înregistrat creşteri în cazul ponderilor titlurilor de stat şi acţiunilor. Celelalte clase de active au înregistrat scăderi. Raportat la decembrie 2012, au înregistrat creşteri ale ponderilor în total active depozitele bancare şi titlurile de stat. Ponderile în total active ale celorlalte clase de active au înregistrat scăderi. Astfel, în iunie 2013, structura portofoliilor fondurilor de pensii facultative a fost următoarea: Grafic 22 Pilon III Structura investiţiilor iunie 2013 Instrumente Titluri de Fonduri marfuri si Sume in curs acoperiree risc participare metale pretioase de decontare Private equity 0,01% OPCVM 0,83% 0,004% 0,33% 0,01% Oblig.org.str. neguvern. 1,65% Actiuni 14,31% Depozite Bancare 7,31% Obligatiuni corporative 5,45% Obligatiuni municipale 0,81% Titluri de Stat 69,28% iun.-12 Tabel 7.1. Pilon III Depozite bancare iun.2013/ iun.2012 iun.2013/ dec.2012 Instrument financiar Depozite Bancare 43,46 în 8,47% 41,62 în (mil. lei) în 6,94% 50,30 7,31% în în iun. Mil.lei Grafic Pilon III Depozite bancare iun iun. 13 iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% Depozite bancare: 7,31% din total active fonduri, în scădere faţă de iunie 2012 (8,47%), dar în creştere faţă de decembrie 2012 (6,94%). lee plasate în depozite bancare, în valoare de 50,300 milioane de lei, au crescut comparativ cu 2012, cu 15,74% în iunie şi cu 20,86% în decembrie (Tabel 7 şi Tabel 7.1.). iun.-12 Tabel 7.2. Pilon III Titluri de stat iun.2013/ iun.2012 iun.2013/ dec.2012 Instrument financiar Titluri de Statt 350,19 în 68,24% în (mil. lei) în 408,80 68,14% 477,,07 69,28% în (mil. lei) în 14

18 iun. Mil.lei Grafic Pilon III Titluri de stat iun iun % 70% 65% 60% iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Titluri de stat: 69,28% din total active fonduri, în creştere faţă de 2012, 68,24% în iunie şi 68,14% în decembrie. In cursul primului semestru din 2013, ponderea titlurilor de stat a înregistrat o uşoarăă fluctuaţie, înregistrând un maxim raportat la celelalte instrumente financiare de 70% la 30% în martie şi un minim de 68% la 32% în aprilie. În perioada iunie iunie 2013, minimul a fost înregistrat în septembrie 2012 (67% la 33%). Valoric, activele investite în titluri de stat, reprezentând 477,07 milioane de lei, au crescut comparativ cu 2012 cu 36,23% în iunie şi cu 16,70% în decembrie (Tabel 7 şi Tabel 7.2.). Instrument financiar Obligaţiuni Municipale 7,27 iun.-12 în 1,42% Tabel 7.3. Pilon III Obligaţiuni municipale 6,00 în e în 1,00% 5,59 0,81% iun.2013/ iun.2012 în iun.2013/ dec.2012 în Grafic Pilon III Obligaţiuni municipale iun iun ,0% 7 1,5% 6 1,0% 5 0,5% iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Obligaţiuni municipale: 0,81% din total active fonduri, s-au situat pe un trend descrescător în ultimele luni (1,42% în iunie şi 1,00% în decembrie 2012). Şi sumele plasate în obligaţiuni municipale, 5,59 milioane de lei, au scăzut faţă de 2012, cu 23,21% în iunie şi cu 6,83% în decembriee (Tabel 7 şi Tabel 7.3.). Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Instrument financiar Obligaţiuni corporative 28,22 iun.-12 în 5,50% Tabel 7.4. Pilon III Obligaţiuni corporative 33,63 în în 5,60% 37,51 5,45% iun.2013/ iun.2012 în iun. 2013/ dec.2012 în Grafic Pilon III Obligaţiuni corporative iun iun. 13 iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. 8,5% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% Obligaţiuni corporative: 5,45% din total active fonduri, în scădere faţă de 2012 (5,50% în iunie şi 5,60% în decembrie). a activelor investite în obligaţiuni corporative, 37,51 milioane de lei, a crescut comparativ cu 2012, cu 32,90% - iunie şi cu 11,54% - decembrie (Tabel 7 şi Tabel 7.4.). Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) 15

19 Instrument financiar Obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale 11,73 Tabel 7.5. Pilon III Obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale iun.-12 în 2,29% în (mil. lei) în 12,10 2,02% 11,37 1,65% iun.2013/ iun.2012 în iun. 2013/ dec.2012 (mil. lei) în iun. Mil.lei Grafic Pilon III Obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale iun iun. 13 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale: 1,65% din active fonduri, pe un trend descrescător constantt în ultimul an (2,29% în iunie 2012 şi 2,02% în decembrie 2012). le plasate, reprezentând 11,37 milioane de lei, au scăzut faţă de 2012, cu 3,13% - iunie şi cu 6,02% - decembrie (Tabel 7 şi Tabel 7.5.). iun.-12 Tabel 7.6. Pilon III Acţiuni iun.2013/ iun.2012 iun. 2013/ dec.2012 Instrument financiar Acţiuni 65,98 în 12,86% în în 90,34 15,06% 98,555 14,31% în (mil. lei) în Mil.lei iun. Grafic Pilon III Acţiuni iun iun % 13% 10% iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Acţiuni: 14,31% din total active fonduri, au crescut faţă de iunie 2012 (12,86%), dar au scăzut comparativ cu decembrie 2012 (15,06%). a acţiunilor a fluctuat uşor în cursul primului semestru din 2013, înregistrând un maxim în ianuarie (15,66%) şi un minim în iunie (14,31%). Pentru perioada iunie 2012 iunie 2013, valoarea minimă a fost înregistrată în iunie 2012 (12,86%). Sumele plasate în acţiuni, 98,55 milioane de lei, au înregistrat un avans comparativ cu 2012, de 49, 36% - iunie şi de 9,09% - decembrie (Tabel 7 şi Tabel 7.6.). Instrument financiar Titluri de participare - 4,67 OPCVM iun.-12 în 0,91% Tabel 7.7. Pilon III Titluri de participare - OPCVM în în 6,83 1,14% 5,74 0,83% iun.2013/ iun.2012 în iun.2013/ dec.2012 în 16

20 Grafic Pilon III Titluri de participare - OPCVM iun iun ,5% ,0% ,5% iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. feb. mar. apr. mai. iun. Titluri de participare OPCVM: 0,,83% din total active fonduri, în scădere faţă de 2012 (0,91% în iunie şi 1,14% în decembrie). a activelor investite a atins 5,74 milioane lei, a înregistrat o creştere de 22,95% faţă de iunie 2012, dar a scăzut cu 15,89% comparativ cu decembrie 2012 (Tabel 7 şi Tabel 7.7.). Mil.lei Sume plasate (axa din stanga) % in activ total (axa din dreapta) Celelalte categorii de instrumente financiare au înregistrat în iunie 2013 următoarele ponderi în total active fonduri de pensiii facultative: Fonduri de mărfuri şi metale preţioase: 0,004%. Instrumentele de acoperire a riscului 0,,01%. Private equity: 0,01%. Sumele în curs de decontare pentru achiziţionare/vânzare active sau disponibilităţi în cont curent au reprezentat 0,33%. Grafic 23 Pilon III Structura portofoliilorr investiţionalee iunie 2013 TOTAL STABIL RAIFFEISEN ACUMULARE PENSIA MEA ING OPTIM ING ACTIV EUREKO CONFORT BRD MEDIO BCR PLUS AZT VIVACE AZT MODERATO 20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Depozite Bancare Titluri de Stat Obligatiuni Municipale Obligatiuni ale org. straine neguv. Titluri de participare OPCVM Private equity Obligatiuni corporative Actiuni Fonduri de marfuri si metale pretioase Instrumente de acoperire a riscului Investiţii Investiţii RO Investiţii externe, din care: Investiţii state UE Investiţii state terţe Tabel 8. Pilon III Structură investiţii iun ,79% 93,64% 94,82% 7,21% 6,36% 5,18% 6,82% 6,36% 5,18% 0,38% 0,00% 0,00% iun.2013/ iun.2012 iun.2013/ dec.2012 Grafic 24 Pilon IIII Structura investiţiilor în plasamente financiare iunie 2013 Investitii RO 94,82% Investitii in state UE 5,18% Actiuni UE 1,45% Obligatiuni corporative UE 2,69% Titluri de stat UE 0,24% Obligatiuni municipale UE 0,07% Titluri de participare OPCVM UE 0,73% 94,82% din activele fondurilor de pensii facultative erau plasate în ţară, în creştere comparativ cu 2012 (92,79% în iunie şi 93,64% în decembrie), în timp ce 5,18% din active erau plasate în state UE (Tabel 8, Grafic 24). 17

21 Rate de rentabilitate Indicatorii de performanţă înregistraţi de fondurile de pensii facultative în luna iunie 2013 au fost (Grafic 25 şi Grafic 26): Rata de rentabilitate anualizată a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: o AZT VIVACE: 7,1261% o ING ACTIV: 4,3552% Rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 5,3753%. Rata de rentabilitate minimă a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 1,3753%. Grafic 25 Pilon III Rate medii de rentabilitate în perioada iun iun. 13 7% 5% 4% 2% iun. iul. aug. sep. oct. nov. dec. ian. fb feb. mar. apr. mai. iun. Grad de risc mediu Grad de risc ridicat Grafic 26 Pilon III Rate de rentabilitate anualizate Iunie ,9828% 4,3552% 5,3753% 5,9273% 6,7016% 6,8131% 7,1261% 7,3170% 7,3549% 7,6858% 8,1571% 8,2101% 0% 1% 3% 4% 5% 6% 8% Ratele de rentabilitate anualizate ale fondurilor de pensii cu grad de risc mediu: o AZT MODERATO: o BCR PLUS: o BRD MEDIO: o EUREKO CONFORT: o ING OPTIM: o PENSIA MEA: o RAIFFEISEN ACUMULARE: o STABIL: 7,3170% 7,3549% 3,9828% 6,8131% 5,9273% 7,6858% 8,1571% 8,2101% Rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii cu risc mediu: 6,7016%. Rata de rentabilitate minimă a fondurilor de pensii cu grad de risc mediu: 2,7016%. 18

22 SECTORUL SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE Sinteza actelor individuale emise de A.S.F. SECTORUL SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE în luna iunie 2013 DECIZII Data Emis Entitatea la care se referă actul Conţinutul actului act emiterii de S.A.I. RAIFFEISEN ASSET MANAGEMENT S.A. GENERALI SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A ING ASIGURĂRI DE VIAŢĂ SA AVIVA PENSII PRIVATE - SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII FACULTATIVE S.A. ING PENSII SOCIETATE DE ADMINISTRARE A UNUI FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT S.A. Fondul de Garantare a drepturilor din sistemul de pensii private GENERALI SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A. ING PENSII SOCIETATE DE ADMINISTRARE A UNUI FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT S.A. Autorizarea modificării contractului de audit încheiat pentru auditarea activităţii administratorului S.A.I. RAIFFEISEN ASSET MANAGEMENT S.A. Autorizarea modificării actului individual de aderare la Fondul de Pensii Facultative STABIL Autorizare a modificării Declaraţiei privind politica de investiţii a S.C. ING ASIGURĂRI DE VIAŢĂ S.A. pentru Fondul de Pensii Facultative ING OPTIM Autorizarea modificării Declaraţiei privind politica de investiţii pentru Fondul de Pensii Facultative PENSIA MEA Autorizarea modificării Declaraţiei privind politica de investiţii pentru Fondul de Pensii Administrat Privat ING Decizia privind aprobarea calculului contribuţiilor anuale pentru anul 2013, aferent fiecărui fond de pensii datorate Fondului de Garantare a drepturilor din sistemul de pensii private Autorizarea modificării contractului de audit încheiat pentru auditarea activităţii administratorului GENERALI Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. Autorizarea domnului David Engel KNIBBE pentru funcţia de Membru al Consiliului de Administraţie al S.C. ING Pensii Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A., ca urmare a reînnoirii mandatului de administrator DSC ING PENSII SOCIETATE DE ADMINISTRARE A UNUI FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT S.A. Autorizarea domnului Bram BOON pentru funcţia de Preşedinte al Consiliului de Administraţie al S.C. ING Pensii Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A., ca urmare a reînnoirii mandatului de administrator AVIZE Data Emis Entitatea la care se referă actul Conţinutul actului act emiterii de ALLIANZ-ŢIRIAC PENSII PRIVATE SOCIETATE DE ADMINISTRAREA FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A. Avizarea modificării tematicii pentru cursurile de pregătire a agenţilor de marketing în vederea desfăşurării activităţii de marketing al prospectului schemei de pensii facultative pentru S.C. ALLIANZ-ŢIRIAC PENSII PRIVATE Societate de Administrarea Fondurilor de Pensii Private S.A AEGON PENSII - SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A. GENERALI SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A ING ASIGURĂRI DE VIAŢĂ SA AVIVA PENSII PRIVATE - SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII FACULTATIVE S.A ING ASIGURĂRI DE VIAŢĂ S.A. Avizarea modificării Contractului de depozitare a activelor Fondului de Pensii Administrat Privat VITAL Avizarea modificării actului individual de aderare la Fondul de Pensii Administrat Privat ARIPI Avizarea definitivă a modificării prospectului schemei de pensii facultative pentru Fondul de Pensii Facultative ING OPTIM Avizarea definitivă a modificării prospectului schemei de pensii facultative pentru Fondul de Pensii Facultative PENSIA MEA Avizarea definitivă a modificării prospectului schemei de pensii facultative pentru Fondul de Pensii Facultative ING ACTIV. AVIZE AGENŢI DE MARKETING PERSOANE FIZICE PENTRU DESFĂŞURAREA ACTIVITĂŢII DE MARKETING AL PROSPECTULUI FONDULUI DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT act Data emiterii Entitatea la care se referă actul ING PENSII SOCIETATE DE ADMINISTRARE A UNUI FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT S.A. Conţinutul actului Avizarea unui număr de 29 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a fondului de pensii administrat privat pentru S.C. ING PENSII Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A. Emis de 2 Direcțiile emitente. 19

23 BROKERPOOL BROKER DE PENSII PRIVATE S.R.L. Avizarea unui număr de 2 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a fondului de pensii administrat privat pentru S.C. BROKERPOOL BROKER DE PENSII PRIVATE S.R.L ENTEKA BROKER DE PENSII PRIVATE S.R.L. OVB ALLFINANZ ROMÂNIA BROKER DE ASIGURARE S.R.L. Avizarea unui număr de 8 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a fondului de pensii administrat privat pentru S.C. ENTEKA BROKER DE PENSII PRIVATE S.R.L. Avizarea unui număr de 5 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a fondului de pensii administrat privat pentru S.C. OVB ALLFINANZ ROMÂNIA BROKER DE ASIGURARE S.R.L ALICO SOCIETATE DE ADMINISTRARE A UNUI FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT S.A. Avizarea unui număr de 2 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a fondului de pensii administrat privat pentru S.C. ALICO SOCIETATE DE ADMINISTRARE A UNUI FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT S.A. AVIZE AGENŢI DE MARKETING PERSOANE FIZICE PENTRU DESFĂŞURAREA ACTIVITĂŢII DE MARKETING AL PROSPECTULUI FONDULUI DE PENSII FACULTATIVE Data Emis Entitatea la care se referă actul Conţinutul actului act emiterii de Avizarea unui număr de 27 de agenţi de marketing persoane fizice, în vederea BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ S.A. desfăşurării activităţii de marketing a prospectului schemei de pensii facultative pentru BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ S.A ING ASIGURĂRI DE VIAŢĂ S.A BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A. Avizarea unui număr de 95 de agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a prospectului schemei de pensii facultative pentru S.C. ING ASIGURĂRI DE VIAŢĂ S.A. Avizarea unui număr de 33 de agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a prospectului schemei de pensii facultative pentru S.C. BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A ALLIANZ-ŢIRIAC PENSII PRIVATE SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A. Avizarea unui număr de 6 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing al prospectului schemei de pensii facultative pentru S.C. ALLIANZ-ŢIRIAC PENSII PRIVATE SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A CAPITOL BROKER DE PENSII PRIVATE S.R.L. Avizarea unui număr de 35 de agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a prospectului schemei de pensii facultative pentru S.C. CAPITOL BROKER DE PENSII PRIVATE S.R.L. REAVIZĂRI AGENŢI DE MARKETING PERSOANE FIZICE PENTRU DESFĂŞURAREA ACTIVITĂŢII DE MARKETING AL PROSPECTULUI FONDULUI DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT Data Emis Entitatea la care se referă actul Conţinutul actului act emiterii de ING PENSII SOCIETATE DE ADMINISTRARE A UNUI FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT S.A. Reavizarea unui număr de 16 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a fondului de pensii administrat privat pentru S.C. ING PENSII Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Administrat Privat S.A. REAVIZĂRI AGENŢI DE MARKETING PERSOANE FIZICE PENTRU DESFĂŞURAREA ACTIVITĂŢII DE MARKETING AL PROSPECTULUI FONDULUI DE PENSII FACULTATIVE Data Emis Entitatea la care se referă actul Conţinutul actului act emiterii de Reavizarea unui număr de 20 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea ING ASIGURĂRI DE VIAŢĂ S.A. desfăşurării activităţii de marketing a prospectului schemei de pensii facultative pentru S.C. ING ASIGURĂRI DE VIAŢĂ S.A BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. Reavizarea unui număr de 355 agenţi de marketing persoane fizice, în vederea desfăşurării activităţii de marketing a prospectului schemei de pensii facultative pentru BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. RETRAGERI AVIZE AGENŢI DE MARKETING PERSOANE FIZICE PENTRU DESFĂŞURAREA ACTIVITĂŢII DE MARKETING AL PROSPECTULUI FONDULUI DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT act Data emiterii Entitatea la care se referă actul BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ S.A. Conţinutul actului Retragerea avizelor unui număr de 68 de agenţi de marketing persoane fizice, avizaţi în vederea desfăşurării activităţii de marketing a fondului de pensii administrat privat pentru BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ S.A. Emis de 20