MERCADO ASEGURADOR RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2007

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1 31 May 7 Nº 17 Boletín de Opinión MERCADO ASEGURADOR RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 27 La prima directa del mercado asegurador creció un 4%, alcanzando un total de $ mm.. La prima directa de seguros generales aumentó un 23.1%. La prima directa de seguros de vida disminuyó 3.8%. Las utilidades del mercado asegurador crecieron un 37%, alcanzando $116.7 mm. La rentabilidad anualizada del patrimonio fue de 4.38% y 26.31% para seguros generales y seguros de vida respectivamente. La prima de rentas vitalicias de vejez disminuye un 19.1%, y aún representa más de un tercio de la prima de seguros de vida. La prima de incendio y sus adicionales alcanzó una participación de un 29.3% en el total de seguros generales, con un crecimiento de 25.8%. Introducción Durante el primer trimestre del año 27, la prima directa del mercado asegurador creció un 4% con respecto del mismo período del año 26, alcanzando un total de $ mm (US$ 1.15 mm). Este crecimiento se sustenta en los buenos resultados de seguros generales y en una disminución de la prima de seguros de vida. Por su parte, el resultado de la operación mejoró un 1% en relación con el primer trimestre del año anterior, no obstante aún se presenta negativo, $ mm (US$ 258 mm). Las Utilidades del mercado asegurador crecieron un 37%, alcanzando los $ mm (US$ 218 mm), principalmente debido a los buenos resultados de inversiones. a marzo Evolución de la Prima Directa, Resultado de la Operación y Utilidad/Pérdida del Ejercicio del Mercado Asegurador Total Prima Directa Resultado de la Operación Utilidad (Pérdida) del ejercicio

2 Variación anual MERCADO ASEGURADOR (miles de pesos a marzo 27) (año 6 - año 7) Utilidad (Pérdida) del ejercicio % Resultado de la Operación % Total Prima Directa % Seguros de Vida La prima directa de seguros de vida presentó una disminución de un 3.8% en relación con el primer trimestre del año 26, alcanzando $ millones. Esto es refleja en parte los efectos del aumento progresivo en los requisitos para pensionarse anticipadamente, dispuesto por el D.L.3.5. Junto con ello, ha aumentado el número de pensionados en Retiros Programados. Por consiguiente, la prima recibida por rentas vitalicias de vejez, categoría que representa más de un tercio del mercado vida, ha disminuido. Por otro lado, el resultado de la operación se recupera y crece un 11.9%, no obstante aún presenta una cifra negativa de $ mm. Las utilidades durante el primer trimestre del año 27 crecieron un 41.4%, llegando a $ mm. De esta manera, tanto la rentabilidad anualizada del patrimonio, como la rentabilidad anualizada de las inversiones presentaron un aumento, alcanzando un valor de 26.31%, y un 7.79% respectivamente en el primer trimestre. a marzo Evolución Prima Directa, Resultado de la Operación y Utilidad/Pérdida Seguros de Vida Total Prima Directa Resultado de la Operación Utilidad (Pérdida) de la Operación Seguros de Vida (miles de pesos a marzo 27) Variación anual (año 6 - año 7) Utilidad (Pérdida) de la Operación % Resultado de la Operación % Total Prima Directa % Participación por Ramo Seguros de Vida I trim 27 RENTAS VITALICIAS INVALIDEZ 5,% RENTAS VITALICIAS SOBREVIV ENCIA 4,5% OTROS 8,8% SEGUROS INDIVIDUALES 15,3% SEGUROS COLECTIVO 9,1% RENTAS VITALICIAS VEJEZ 31,1% SEGUROS CON APV 4,2% DESGRAVAMEN 15,4% SEGUROS SALUD 6,7% 2

3 Rentas Vitalicias Durante el primer trimestre, la participación de las rentas vitalicias de vejez en la prima de seguros de vida disminuye en relación con el mismo período del año 26, desde un 36.9% a un 31.1%. Esto ocurre principalmente como consecuencia de las modificaciones a la normativa. La prima directa disminuyó un 19.1%, alcanzando un total de $ millones Evolución Prima Directa RRVV de Vejez La participación de la prima directa de rentas vitalicias de invalidez también cayó, en este caso a un 5%, llegando a $2.31 millones. Este monto es un 2% inferior al registrado el período anterior. Por su parte, la prima directa de rentas vitalicias de sobrevivencia presenta un alza de 21.6% con respecto del primer trimestre del año 26, alcanzando una participación de un 4.5%, con un monto de $ mil. Seguros de Desgravamen Durante el primer trimestre del año 27, la prima directa de los seguros de desgravamen presentó un crecimiento de 22.8%, alcanzando un monto de $ miles. La significativa alza se explica por el constante incremento de créditos de consumo e hipotecarios. La participación de este tipo de seguros ha presentado graduales alzas. En el primer trimestre registra un 15.4% del total de la prima de seguros de vida Evolución Prima Directa Seguro de Desgravamen Seguros Colectivos e Individuales La prima de los seguros individuales prácticamente duplica la de seguros colectivos, alcanzando un monto de $ miles durante el primer trimestre del año 27, lo que significa un crecimiento de un 7.8% comparado con el primer trimestre 26. El ritmo de crecimiento de los seguros colectivos se ha debilitado, alcanzando un 7.9% en el primer trimestre del presente año, versus el 12.1% del mismo período en el año 26. La prima directa es de $ miles. La participación de ambas categorías de seguros ha crecido en los últimos años, y en este primer trimestre es de un 15.3% y un 9.1% para seguros individuales y colectivos respectivamente. Miles de Evolución Prima Directa Seguros Colectivos v/s Individuales Seguros Individuales Seguros Colectivos 3

4 Seguros con APV La prima directa de seguros con APV presenta tasas de crecimiento cada vez mayores. En el primer trimestre del año 27, crece un 17% y alcanza un monto de $ miles. A pesar de que su participación aún es baja, se espera que este tipo de seguros con ahorro crezca en función del progresivo interés de los trabajadores por mejorar sus fondos para la vejez. En el primer trimestre representa un 4.2% de la prima de seguros de vida Evolución Prima Directa Seguro con APV Prima Directa Seguros de Vida (miles de pesos al 31 marzo 27) RAMOS var. anual (año 6 - año 7) SEGUROS INDIVIDUALES ,8% SEGUROS COLECTIVOS ,9% SEGUROS SALUD ,% DESGRAVAMEN ,8% SEGUROS CON APV ,% RENTAS VITALICIAS VEJEZ ,1% RENTAS VITALICIAS INVALIDEZ ,9% RENTAS VITALICIAS SOBREVIVENCIA ,6% 4

5 SEGUROS DE VIDA PRINCIPALES VARIACIONES PORCENTUALES POR COMPAÑIA MARZO 26 / MARZO 27 Prima Directa Costo de Administración Utilidad Resultado de Operación Número de Trabajadores Activos Patrimonio ABN AMRO -1,% -79,3% 91,51% -92,11% -77,78% -21,2% -2,84% ACE VIDA 1,8% 32,55% 72,8% 256,6% ,36% 5,89% BANCHILE -3,11% 1,28% -21,73% -56,12% 36,96% 23,84% 35,59% BBVA 17,29% 27,76% 31,83% -1891,16% 11,11% 29,77% 23,75% BCI VIDA -15,86% 5,95% 45,28% 86,51% 9,28% 17,81% 26,18% BICE VIDA -31,2% -12,76% 74,97% -8,77% 14,57% 4,21% 23,45% C. DEL SUR 33,2% -18,62% 16,1% 5,96% -5,6% 11,52% 21,% CARDIF 19,69% 17,2% 187,27% 172,8% 26,9% 54,21% 71,85% CHILENA -12,97% 32,79% 41,5% -5,9% 1,7% 4,43% -11,1% CIGNA -2,4% 2,34% 59,93% -2,93% -4,5% -2,53% 7,1% CLC CN LIFE 19,74% 13,91% -18,96% 1,75% -16,67% -1,57% 1,15% CONSORCIO 25,17% 39,8% -12,84% 1,53% 9,5% 3,71% 4,69% EURO -34,92% 19,37% 48,19% -12,24%,% 8,7% 12,17% HUELEN 34,95% -16,25% -19,34% -,8% -3,77% -17,56% -,4% ING -27,49% -3,29% -246,2% -28,5% -18,83% 4,34% 32,78% INTERVIDA 4,56% -16,41% 1679,58% -47,7% -2,18% 8,34% 12,43% M. CARAB. 54,72% -12,23% 1,98% -66,48%,% 4,25% 1,17% MAPFRE VID 71,98% -8,89% -37,31% 4,2% -4,% 33,68% -2,13% METLIFE 17,5% 16,74% 44,19% -15,65% -2,49% 6,1%,29% MUTUAL SEG 6,99% -1,69% 9,48% 136,57% 23,92% 14,8% 29,39% OHIO -3,76% 72,17% 232,77% -7,1% 1,% 6,1% 2,31% PENTA 19,21% 16,19% 2,85% 7,2% 17,96% 1,82% 2,28% PRINCIPAL -26,49% -15,29% -591,71% -4,33% -61,69% 6,69% 1,55% RENTA,54% -15,31% -47,54% -13,12% -1,% -,34% 17,94% SANTANDER -5,15% -25,23% 26,32% 29,91% -18,64% 21,51% 38,42% SECURITY 11,4% 2,32% 419,73% -36,37% 13,79% 12,44% 12,32% SECURRENTA -1,% -63,48% 249,79% -12,96% -31,25% -,5% 4,96% VIDA CORP,11% 4,88% 145,27% -6,29% 24,1% 3,77% 19,9% TOTAL -3,81% 11,5% 41,38% -11,87% 1,32% 5,53% 13,92% 5

6 Seguros Generales Durante el primer trimestre del año 27, la prima directa de seguros generales presentó un importante aumento de 23.1%, alcanzando un monto de US$383 millones. Esta alza se explica por el incremento de 25.8% y de 12.3% en la prima directa de los ramos de incendio y vehículos respectivamente, los que en conjunto representan más del 5% de la prima de seguros generales. El resultado de la operación se contrajo 86.8%, llegando a $43 millones durante el primer trimestre, no obstante en el período anterior este valor presentó un crecimiento cercano al 2%. La utilidad disminuyó un 19.3%, llegando a $ millones. De esta manera, la rentabilidad anualizada del patrimonio mantuvo un bajo nivel de 4.38%, mientras que la rentabilidad anualizada de las inversiones llegó a un 9.26% en el primer trimestre del año, superando el 4.1% mostrado en diciembre del 26. Evolución Prima Directa, Resultado de la Operación y Utilidad/Pérdida de Seguros Generales a marzo Total Prima Directa Resultado de la Operación Utilidad (Pérdida) del ejercicio var. anual Seguros Generales (miles de pesos a marzo 27) (año 6 - año 7) Utilidad (Pérdida) del ejercicio ,3% Resultado de la Operación ,8% Total Prima Directa ,1% Participación por Ramo Seguros Generales I trimestre 27 Otros 26% VEHICULOS 28% RESPONSABILIDAD CIVIL 4% SEG. CREDITO Y GARANTIA 3% SOAP TERREMOTO 2% 16% INCENDIO SIN TERREMOTO 13% TRANSPORTE 5% ROBO C/FRACTURA 3% 6

7 Incendio y sus Adicionales El ramo incendio y sus adicionales presentó un incremento del 25.8% en su prima directa, con un total de $ miles, luego de la disminución del 5.4% registrada durante el primer trimestre 26. Esto se origina por el aumento de 12.7% en la prima de incendio, y de 39% en la prima de terremoto. De esta manera, el mayor porcentaje de participación en seguros generales se concentra principalmente en ambos ramos. Incendio sin terremoto representa el 13% de la prima de seguros generales, y la participación de terremoto ha aumentado progresivamente y es de 16%. Miles de Evolución Prima Directa Incendio y sus Adicionales Vehículos Motorizados Durante el primer trimestre del año 27, la prima proveniente de los seguros de vehículos motorizados presenta un alza de un 12.3%, alcanzando $ miles y confirmando una trayectoria de crecimiento sostenido. Dado que el crecimiento logrado por seguros generales es mayor al de vehículos, la participación de este ramo ha disminuido desde el 31% en el primer trimestre del año 26, hasta el 28.3% que logra en el mismo período del año 27. Transporte La prima del ramo transporte logró recuperarse y creció un 19.7% con respecto del mismo período del año anterior, posterior a la disminución del 17.1% presentada en el primer trimestre del año 26. La participación de la prima de transporte en el total de seguros generales se ha mantenido en torno al 5%, siendo del 4.7% para el presente trimestre, lo que equivale a $ miles. Responsabilidad Civil Un significativo incremento de 33.2% tuvo la prima de responsabilidad civil, la cual llegó a $ miles, superando la disminución de 6.3% del primer trimestre del año 26. En respuesta a lo anterior, la participación de la prima de responsabilidad civil ha aumentado, alcanzando el 4.2% en el primer trimestre del año 27. Miles de Miles de M iles d e Evolución Prima Directa Vehículos Motorizados Evolución Prima Directa Transporte Evolución Prima Directa Responsabilidad Civil 7

8 SOAP La prima directa del seguro obligatorio de accidentes personales disminuyó un 3% en el primer trimestre del 3.6. presente año, alcanzando un monto de $ miles No obstante lo anterior, la participación de su prima 3.4. en el total de seguros generales se ha mantenido en torno al 2% Evolución Prima Directa SOAP Seguros de Crédito Durante el primer trimestre del año, la prima directa de seguros de crédito continuó presentando incrementos, mostrando un alza de 12.2%, con un total de $ mil. Este crecimiento se debe al aumento de 25.7% en la prima de seguros de crédito por ventas a plazo, categoría que representa el 56% de la prima de seguros de crédito. Junto con lo anterior, la prima del el ítem otros seguros de crédito, que tiene una participación de 16%, presentó un alza de 3%. Sin embargo, la prima de seguros de crédito por exportación, cuya participación es de un 28%, disminuyó un 3.4% continuando con su tendencia a la baja. De esta manera, el resultado de la operación presentó un incremento de un 2.1%, con un monto de $ miles. A su vez, las utilidades del ejercicio alcanzaron un total de $ miles, recuperándose de la disminución mostrada en el primer trimestre del año anterior Prima Seguros de Crédito SEGURO DE CREDITO POR VENTAS A PLAZO OTROS SEGUROS DE CREDITO SEGURO DE CREDITO A LA EXPORTACION SEGUROS DE CRÉDITO Var anual (año 6 - año 7) SEGURO DE CREDITO POR VENTAS A PLAZO ,7% SEGURO DE CREDITO A LA EXPORTACION ,4% OTROS SEGUROS DE CREDITO ,% UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO ,6% RESULTADO DE OPERACION ,1% TOTAL PRIMA DIRECTA ,2% PRIMA DIRECTA SEGUROS GENERALES al RAMOS var. anual (año 6 - año 7) INCENDIO ,8% VEHICULOS ,3% TRANSPORTE ,7% ROBO C/FRACTURA ,4% SOAP ,% INCENDIO SIN TERREMOTO ,7% TERREMOTO ,6% SEG. CREDITO Y GARANTIA ,4% RESPONSABILIDAD CIVIL ,2% 8

9 SEGUROS GENERALES PRINCIPALES VARIACIONES PORCENTUALES POR COMPAÑIA MARZO 26 / MARZO 27 PRIMA DIRECTA COSTO DE ADMINISTRACION UTILIDAD RESULTADO DE OPERACION NUMERO DE TRABAJADORES ACTIVOS PATRIMONIO ABN AMRO S.A. -1,% -91,58% -73,9% -93,51% -85,71% -48,99% -6,47% ACE SEGUROS S.A. 28,79% 13,78% 11,95% 119,47%,% 1,12% 2,93% ASEG. MAGALLANES S.A. 17,83% 8,74% -12,38% -96,65% 1,69% 13,84% 15,73% BCI SEGUROS GENERALES 36,37% 3,72% 67,94% 264,14% 11,25% 34,26% 48,85% CARDIF S.A. 25,31% 36,45% -115,32% -182,8% 35,19% 42,85% 39,78% CHILENA CONSOLIDADA 26,42% 7,8% -353,14% -158,48% 6,6% 1,74% 1,91% CHUBB DE CHILE 6,16% 1,14% 6,5% 13,7% 9,52% 3,95% -11,64% COFACE CHILE S.A. 14,29% 18,46% 54,2% -9,11% -1,% -,5% 3,87% CONS. NACIONAL DE SEGUROS 38,95% 1,3% 48,29% 248,13% -4,12% 22,5% 22,34% CONTINENTAL CREDITO 1,7% 1,23% 39,99% 19,35% 1,42% 38,4% 24,12% HUELEN GENERALES 4,9% 2,84% -4,6% -86,7%,% -2,5% -,86% ISE CHILE SEGUROS GENERALES 8,19% 4,46% 111,4% 195,81% -2,16% 13,12% 16,6% LA INTERAMERICANA GRALES 41,7% 24,16% 8,3% -71,73%,% 2,5% 7,35% LIBERTY SEGUROS S.A. 8,3% -17,78% -134,18% -2,16% -,66% 2,28% 1,47% MAPFRE GARANT. Y CRED. 12,93% 2,86% -15,75% 14,74%,% -,86% 4,83% MAPFRE SEGUROS GENERALES 33,54% -22,71% -35,79% -6,92% 7,48% -9,9% -1,32% MUTUALIDAD DE CARABINEROS 1,3% 33,46% -15,11% -26,69%,% 7,5% 7,98% PENTA SECURITY S.A. 34,24% 1,6% 17,82% 247,67% 7,82% 7,4% 1,65% RENTA NACIONAL 28,25% 27,89% 129,66% 495,24% -3,3% 21,65% 18,66% ROYAL & SUNALLIANCE -1,95% -4,25% -52,11% -53,1% -1,87% 11,13% 61,82% SANTANDER GENERALES S.A TOTAL GENERALES 23,11% 17,24% -19,35% -86,85% 3,6% 12,87% 12,77% Conclusiones Al finalizar el primer trimestre del año 27, los resultados del mercado asegurador se presentaron positivos, con un crecimiento de un 4% en la prima directa. El principal impulso provino de seguros generales, cuya prima aumentó un 23.1%. Se estima que las tasas de crecimiento presenten una moderación, no obstante su contribución en la industria continuará siendo fundamental. En el mercado de seguros de vida, la mayor diversificación y dinamismo de los productos y servicios ofrecidos, nos permite esperar una recuperación en los próximos meses. Durante el primer trimestre del presente año, la prima directa de seguros de vida disminuyó un 3.8% debido a la caída de las pensiones en RRVV de vejez. Las utilidades del mercado asegurador crecieron un 37% con respecto del primer trimestre del año anterior, y alcanzaron $ millones. Este aumento mejoró la rentabilidad anualizada del patrimonio y la de las inversiones para ambos grupos. Históricamente el crecimiento del mercado asegurador ha impulsado y superado el crecimiento del producto interno. Las proyecciones oficiales de aumento del PIB se sitúan entre el 5.5% y un 6% en el año. Dado ello, se puede esperar un dinamismo bastante más significativo para el sector asegurador total en lo que resta del año. Consultas: Estudios - Asociación de Aseguradores de Chile A.G. La Concepción 322 oficina 51, Providencia, Sgto. Fono: Fax: Mail: seguros@aach.cl Website: 9