Resultados preliminares al 30 de septiembre de de octubre de 2014

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1 Resultados preliminares al 30 de septiembre de de octubre de 2014

2 Advertencia respecto a proyecciones a futuro y nota precautoria Variaciones Las variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparación con el mismo periodo del año anterior; a menos de que se especifique lo contrario. Redondeo Como consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas. Información financiera Excluyendo información presupuestal y volumétrica, la información financiera incluida en este reporte y sus respectivos anexos está basada en los estados financieros consolidados preparados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que PEMEX adopta a partir del 1 de enero de La información relevante a periodos anteriores ha sido ajustada en ciertas partidas con el fin de hacerla comparable con la información financiera consolidada bajo las NIIF. Para mayor información en cuanto a la adopción de las NIIF, por favor consultar la Nota 23 de los estados financieros consolidados incluidos en el Reporte Anual 2012 registrado ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), o la Forma 20-F 2012 registrada ante la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). El EBITDA es una medida no contemplada en las NIIF. La conciliación del EBITDA se muestra en el Cuadro 33 de los respectivos anexos al reporte. La información presupuestal está elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compañías subsidiarias de Petróleos Mexicanos. Conversiones cambiarias Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de pesos a dólares de los E.U.A. se han realizado al tipo de cambio prevaleciente al 30 de septiembre de 2014 de MXN = USD Estas conversiones no implican que las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dólares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado. Régimen fiscal A partir del 1 de enero de 2006 y hasta el 31 de diciembre de 2014 el esquema de contribuciones de PEP se establece en la Ley Federal de Derechos; y el del resto de los Organismos Subsidiarios en la Ley de Ingresos de la Federación. El derecho principal en este régimen fiscal de PEP es el Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos (DOSH), cuya base gravable es un cuasi rendimiento de operación. Adicionalmente al pago del DOSH, PEP ha pagado otros derechos. El Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diesel de uso automotriz se establece en la Ley de Ingresos de la Federación del ejercicio correspondiente. Si el precio al público es mayor que el precio productor, el IEPS lo paga el consumidor final de gasolinas y diesel para uso automotriz; en caso contrario, el IEPS lo absorbe la SHCP y lo acredita a Pemex-Refinación (PR), quien es un intermediario entre la SHCP y el consumidor final. La diferencia entre el precio al público, o precio final, y el precio productor de gasolinas y diesel es, principalmente, el IEPS El precio al público, o precio final, de gasolinas y diesel lo establece la SHCP. El precio productor de gasolinas y diesel de PR está referenciado al de una refinería eficiente en el Golfo de México. Desde 2006 si el precio final es menor al precio productor, la SHCP acredita a PR la diferencia entre ambos. El monto de acreditación del IEPS se presenta en devengado, mientras que la información generalmente presentada por la SHCP es en flujo. Reservas de hidrocarburos De conformidad con la Ley de Hidrocarburos, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 11 de agosto de 2014, la CNH establecerá y administrará el Centro Nacional de Información de Hidrocarburos, integrado por un sistema para recabar, acopiar, resguardar, administrar, usar, analizar, mantener actualizada y publicar la información y estadística relativa a, entre otros, las reservas, incluyendo la información de reportes de estimación y estudios de evaluación o cuantificación y certificación. Al 1 de enero de 2010 la SEC modificó sus lineamientos y ahora permite que se revelen también reservas probables y posibles. Sin embargo, cualquier descripción presentada en este documento de las reservas probables o posibles no necesariamente debe coincidir con los límites de recuperación contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente las revelaciones contenidas en el Reporte Anual registrado ante la CNBV y en la Forma 20-F registrado ante la SEC, ambos disponibles en Proyecciones a futuro Este documento contiene proyecciones a futuro, las cuales se pueden realizar en forma oral o escrita en los reportes periódicos de Petróleos Mexicanos a la CNBV y a la SEC, en las declaraciones, en memorándums de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por los directores o empleados de PEMEX. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras: - Actividades de exploración y producción, incluyendo perforación; - Actividades relacionadas con importación, exportación, refinación, petroquímicos y transporte de petróleo crudo, gas natural, petrolíferos y otros hidrocarburos; - Proyecciones y objetivos de inversión y costos; compromisos; ingresos; y - Liquidez y fuentes de financiamiento. Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera del control de PEMEX. Estos factores pueden incluir, mas no están limitados a: - Cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural; - Efectos por competencia, incluyendo la habilidad de PEMEX para contratar y retener personal talentoso; - Limitaciones en el acceso a recursos financieros en términos competitivos; - La habilidad de PEMEX para encontrar, adquirir o ganar acceso a reservas adicionales de hidrocarburos y a desarrollar reservas; - Incertidumbres inherentes a la elaboración de estimaciones de reservas de crudo y gas, incluyendo aquellas descubiertas recientemente; - Dificultades técnicas; - Desarrollos significativos en la economía global; - Eventos significativos en México de tipo político o económico, incluyendo posibles acontecimientos relacionados a la implementación del Decreto de la Reforma Energética (como se describe en el Reporte Anual y Forma 20-F más reciente); - Desarrollo de eventos que afecten el sector energético y; - Cambios en el marco legal y regulatorio, incluyendo regulación fiscal y ambiental. Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y PEMEX no tiene obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. ( y en la versión más reciente de la Forma 20-F de Petróleos Mexicanos registrada ante la SEC ( Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección. PEMEX Petróleos Mexicanos, sus Organismos Subsidiarios y sus Compañías Subsidiarias (para fines de este reporte se entenderá en su conjunto como PEMEX ) conforman la empresa mexicana de petróleo y gas. Sus organismos subsidiarios son Pemex-Exploración y Producción (PEP), Pemex-Refinación (PR), Pemex-Gas y Petroquímica Básica (PGPB) y Pemex- Petroquímica (PPQ). La principal compañía subsidiaria es PMI Comercio Internacional, S.A. de C.V. 1

3 Contenido Entorno Exploración y producción Organismos industriales Resultados financieros Preguntas y respuestas 2

4 Principales aspectos de la reforma energética Reforma Constitucional Diciembre 20, 2013 Marzo 21 Agosto Ronda Cero y Resolución La SENER priorizó las solicitudes de PEMEX para áreas de exploración y campos productivos; y definió dimensiones. Agosto Agosto Legislación Secundaria Acuerdos de colaboración potenciales (farm-outs, JVs) Aprobación de 9 nuevas leyes y modificación de 12 leyes existentes. Distribución detallada de responsabilidades Estructura y asignaciones de contratos. PEMEX definió las áreas sujetas a los acuerdos de colaboración (alianzas estratégicas, asociaciones, etc.). Agosto Ronda Uno La SENER y la CNH 2 proporcionaron elementos de los bloques que conformarán la Ronda Uno. Octubre 2014 El 7 de octubre se formalizó el nuevo Consejo de Administración El 14 de octubre se conformaron los Comités: de Auditoría, de Recursos Humanos y Remuneraciones, de Estrategia e Inversiones, y de Adquisiciones, Arrendamientos, Obras y Servicios Hasta 24 meses 21/12/2015 PEMEX 3 como Empresa Productiva del Estado 1 Secretaría de Energía 2 Comisión Nacional de Hidrocarburos 3 PEMEX podrá trabajar en asignaciones y contratos durante estos 24 meses. 3

5 Servicios Corporativos Consolidados Evolucionando hacia una EPE: Generación de valor Fortalecer Gobierno Corporativo Comités del Consejo de Administración Auditoría Recursos Humanos y Remuneraciones SENER SHCP Representantes del Estado 1 Miembros independientes Estrategia e Inversiones Adquisiciones, Arrendamientos, Obras y Servicios 10 miembros Nueva estructura corporativa Exploración y Producción Transformación Industrial Perforación Cogeneración Logística Finanzas Recursos Humanos Procura Otros Marco legal flexible regido por los principios de derecho privado Régimen especial para adquisiciones, procura, compensación, presupuesto, deuda y afiliadas 1 No tienen que ser funcionarios públicos activos. 4

6 Entorno 3T Prom 3T13: US$/b Precios del petróleo crudo US$/barril Prom 3T14: US$/b Mezcla Mexicana WTI Precios del gas natural US$/MMBtu Prom 3T13: 3.55 US$/MMBtu Prom 3T14: 3.94 US$/MMBtu /13 9/13 11/13 1/14 3/14 5/14 7/14 9/ /13 9/13 11/13 1/14 3/14 5/14 7/14 9/ Precios de la gasolina regular en la Costa Norte del Golfo de Mexico US$/Gal Prom 3T13: 2.77US$/Gal Prom 3T14: 2.65 US$/Gal Prom 3T13: Pesos/US$ Tipo de cambio Ps./US$ Prom 3T14: Pesos/US$ 2.2 7/13 9/13 11/13 1/14 3/14 5/14 7/14 9/ /13 9/13 11/13 1/14 3/14 5/14 7/14 9/14 5

7 Contenido Entorno Exploración y producción Organismos industriales Resultados financieros Preguntas y respuestas 6

8 Producción de crudo Mbd 2,506 2,523 2,492 2,468 2,398 12% 12% 12% 12% 13% 32% 34% 34% 34% 36% 24% 54% 53% 53% 53% 51% 76% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Pesado Ligero Producción diaria Marina Terrestre 2,700 2,400 2,100 1,800 1,500 1, ene jun nov abr sep-14 En el tercer trimestre de 2014 la producción de crudo promedió 2,398 Mbd Crudo pesado Crudo ligero Crudo superligero 7

9 Producción de gas natural Producción de gas natural 1 MMpcd 5,635 5,754 5,808 5,762 5,701 30% 28% 28% 28% 32% 42% 58% 70% 72% 72% 72% 68% Marina Terrestre 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Asociado No asociado Envío de gas a la atmósfera MMpcd 2.1% % 3.1% % 225 Envío de gas a la atmósfera (MMpcd) Envío de gas a la atmósfera / Total de gas producido 4.8% 276 El aprovechamiento de gas natural en el tercer trimestre de 2014 fue de 95.2% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 8

10 Infraestructura y exploración Equipos de perforación Promedio Exploración Desarrollo Exploración 27% 73% 61% Desarrollo 39% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Pozos en operación Gas no asociado Promedio Crudo 9,831 9,716 9,725 9,513 9,450 3,363 3,281 3,301 3,180 3,406 Marinos En tierra 6% Marinos En tierra Marinos En tierra 6,468 6,435 6,424 6,333 6,044 94% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Terminación de pozos Exploración Desarrollo T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Información sísmica Km 1,500 1,134 1,192 1, ,108 2,371 5, T13 4T13 1T14 2T14 3T14 2D (Km) 3D (Km 2 ) Km 2 8,000 6,000 4,000 2,000-9

11 Resolución Ronda Cero Reservas 2P MMMbpce 100% = 24.8 Recursos prospectivos totales MMMbpce Recursos convencionales Recursos no convencionales Reservas 2P MMMbpce 100% = 20.6 Recursos prospectivos MMMbpce 100% = % 83% % 98% 43% 57% Áreas solicitadas y asignadas Áreas no solicitadas Total Áreas asignadas Áreas no asignadas % de recursos prospectivos 21% 79% Convencionales (Excluye aguas profundas) No convencionales y aguas profundas Convencionales (Excluye aguas profundas) No convencionales y aguas profundas Resultado PEMEX obtuvo: 100% de reservas 2P solicitadas 68% de recursos prospectivos solicitados Racional Retener campos suficientes para mantener el nivel de producción actual y contar con proyectos exploratorios prospectivos que aseguren el crecimiento orgánico en el futuro. Objetivo Fortalecer a PEMEX y maximizar el valor a largo plazo para el Estado Mexicano. 1 Incluye: Sur, Burgos and otros Norte. 2 Incluye: Perdido y Holok-Han Nota: Reservas al 1 enero de Nota: Esta diapositiva es presentada con base en los anuncios y reportes realizados por SENER. 10

12 Proceso de migración para asignaciones Primera etapa: 22 contratos existentes Reservas 2P (MMbpce) 1 Inversión esperada (USD MMM) Campos Fase uno Activos Poza Rica-Altamira y Burgos 2014 Fase dos 1, Activos ATG y Burgos Segunda etapa: asociaciones (farm-outs) Campos maduros Crudo extrapesado Aguas profundas (gas natural) Rodador, Ogarrio y Cárdenas-Mora (Terrestres) Bolontikú, Sinán y Ek (Marinos) Ayatsil-Tekel-Utsil Kunah-Piklis Área Perdido Trión y Exploratus 2015 Ago / Dic 14 Migración de CIEP y COPF Primera etapa Ene / Jun 15 CIEP y COPF - Segunda etapa Nov 14 / Dic 15 Asociaciones con PEMEX (farm-out) Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 1 MMbpce millones de barriles de petróleo crudo equivalente. 2 Reservas 3P. 11

13 Contenido Entorno Exploración y producción Organismos industriales Resultados financieros Preguntas y respuestas 12

14 Proceso de crudo Proceso de crudo Mbd 1,196 1,158 1,157 1,189 1,176 Crudo pesado Crudo ligero T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Producción de petrolíferos Mbd 1,361 1,337 1, ,401 1, Otros* Turbosina GLP Diesel El proceso de crudo y la producción de petrolíferos fueron de 1,176 Mbd y de 1,329 Mbd, respectivamente T13 4T13 1T14 2T14 3T14 (1) Incluye parafinas, extracto de furfural, aeroflex, asfalto, lubricantes, coque, aceite cíclico ligero y otras gasolinas. 13

15 Proceso de gas natural y producción de gas seco y de líquidos del gas natural Proceso MMpcd 4,471 4,409 4,384 4,311 4,347 1, Gas húmedo dulce Gas húmedo amargo 3,409 3,411 3,412 3,334 3,348 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Producción MMpcd 3,800 3,755 3,600 3,400 3,660 3,671 3,593 3,638 Mbd Gas seco de plantas (MMpcd) Líquidos del gas natural (Mbd) ,200 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 (1) Incluye el proceso de condensados

16 Producción de petroquímicos Mt 1, , , , , Otros* Propileno y derivados Aromáticos y derivados Derivados del etano Derivados del metano Básicos T13 4T13 1T14 2T14 3T14 (1) Ácido muriático, butadieno crudo, ceras polietilénicas, especialidades petroquímicas, hidrocarburos licuables de BTX, hidrógeno, isohexano, líquidos de pirólisis, oxígeno, CPDI, azufre, isopropanol, gasolina amorfa, gasolina base octano y nafta pesada. 15

17 Contenido Entorno Exploración y producción Organismos industriales Resultados financieros Preguntas y respuestas 16

18 Ventas totales Evolución 3T13 vs. 3T14 Miles de millones de MXN -0.7% (12.4) (0.4) 3T13 Nacionales Exportación Ingresos por servicios 3T14 17

19 Rendimiento de operación Evolución 3T13 a 3T14 Miles de millones de MXN -11.5% (4.8) (16.4) 0.4 (1.4) T13 Rendimiento bruto Otros ingresos Gastos de Gastos de distribución y administración transportación 3T14 18

20 Rendimiento neto y Utilidad integral Composición del Rendimiento neto 3T14 Miles de millones de MXN Evolución 3T13-3T14 de Utilidad integral Miles de millones de MXN (19.9) (12.9) 0.0 (36.1) (197.0) (59.8) (20.6) (1.0) (57.7) Rendimiento de operación Intereses a cargo Utilidad en cambios Efecto de asociadas 1 Impuestos y derechos Pérdida neta 3T13 Rendimiento neto Otros resultados integrales 3T14 (1) Participación en resultados de asociadas, cias. no consolidadas y otras 19

21 Deuda consolidada al 30 de septiembre de 2014 Miles de millones de MXN (35.6) (53.6) 10.0% (98.2) Deuda PMI Deuda Petróleos Mexicanos Corto Plazo Largo Plazo Deuda total 2013 Actividades de financiamiento 1 Pago de deuda Variación cambiaria Otros 2 Deuda total 3T14 Efectivo y equivalentes de efectivo Deuda neta 3T14 Deuda neta 2013 Perfil de vencimientos Deuda consolidada 3 Deuda al 30 de septiembre de 2014 Miles de millones de USD (1) Incluye Contratos de Obra Pública Financiada. (2) Incluye intereses devengados y costo amortizado. (3) No incluye intereses devengados 20

22 Mercados financieros Julio 2, 2014 Sep. 11, 2014 Oct. 14 y 20, 2014 Oct. 15, 2014 Petróleos Mexicanos 3T14 MXN 15,000,000, TIIE 28D+6 pb % % Petróleos Mexicanos MXN 30,000,000, TIIE 28D+6 pb % % Petróleos Mexicanos USD 1,000,000,000 Garantía del US EXIM 2025 LIBOR 3M +35pb % Petróleos Mexicanos USD 2,500,000, % % Deuda / Ventas Deuda / EBITDA al 30 de jun 2011 al 30 de sep 2011 al 31 de dic 2011 al 31 de mar 2012 al 30 de jun 2012 al 30 de sep 2012 al 31 de dic 2012 al 31 de mar 2013 al 30 de jun 2013 al 30 de sep 2013 al 31 de dic 2013 al 31 de mar 2014 al 30 de jun 2014 al 30 de sep

23 Contenido Entorno Exploración y producción Organismos industriales Resultados financieros Preguntas y respuestas 22

24 Relación con Inversionistas (+52 55)