Panorama de PEMEX. Enero 2008

Transcripción

1 Panorama de PEMEX Enero

2 Advertencias respecto a proyecciones a futuro Esta presentación contiene proyecciones a futuro. Se pueden realizar proyecciones a futuro en forma oral o escrita en nuestros reportes periódicos a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y a la Securities and Exchange Commission (SEC), en nuestro reporte anual, en nuestras declaraciones, en offering circulars y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por nuestros directores o empleados Palabras tal como creemos, esperamos, anticipamos y expresiones similares identifican proyecciones a futuro y reflejan nuestros puntos de vista acerca de eventos futuros y desempeño financiero. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras: Actividades de exploración y producción Actividades de importación y exportación Proyecciones de inversión y costos, objetivos, ingresos y liquidez Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera de nuestro control. Estos factores pueden incluir, mas no están limitados a: Cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural, Efectos causados por nuestra competencia, Limitaciones en nuestro acceso a recursos financieros en términos competitivos, Eventos políticos o económicos en México, Desempeño del sector energético y, Cambios en la regulación Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y no tenemos obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente de la Forma 20-F de PEMEX registrada ante la Securities and Exchange Commission de EUA ( y en el prospecto de PEMEX registrado ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de Valores ( Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección. 2

3 Nota precautoria La Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (SEC) permite que, en sus reportes a la SEC, las empresas de crudo y gas divulguen reservas probadas que hayan demostrado, por producción actual o pruebas de formación concluyentes, que son, bajo condiciones económicas y operativas existentes, económicamente y legalmente producibles. Nosotros usamos ciertos términos en este documento, tales como reservas totales, reservas probables y reservas posibles, que los lineamientos de la SEC prohíben estrictamente utilizar en sus reportes. Los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente la divulgación de la información en la Forma 20-F, File No. 0-99, disponible en Marina Nacional 329 Piso 38 Col. Huasteca, Cd. de México, o en el (2 ) o en Esta forma puede también obtenerla directamente de la SEC llamando al SEC El EBITDA es una medida no contemplada en las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF). 3

4 Contenido PEMEX en contexto Líneas de negocio Principales aspectos financieros Perspectiva 4

5 Importancia nacional e internacional Importancia nacional e internacional Global 3er productor de crudo en el mundo. (1) 4ta compañía integrada a nivel mundial. (1) 11a en reservas de crudo. (1) 14a en producción de gas. (1) 13a en capacidad de refinación. (1) Empresa más grande en Latinoamérica Uno de los tres principales abastecedores de crudo a EUA Calificaciones crediticias: S&P BBB+ Fitch BBB Moody s Baa1 Nacional Ventas como % del PIB (2) 11% Exportaciones de PEMEX como % de las exportaciones totales (3) % 13% 30% Único productor de crudo, gas natural y productos refinados. Única empresa comercializadora de productos refinados. Fuente más importante de ingresos del Gobierno Federal. (1) PIW 2007 Rankings, 3 de diciembre de Petroleum Intelligence Weekly. (2) Datos Económicos y Financieros de México 2006, Banco de México. (3) Indicadores Petroleros de PEMEX.

6 Comparativo internacional Reservas Lugar Compañía País Crudo Gas Producción Crudo Gas Refinación Ventas Capacidad 1 Saudi Aramco Arabia Saudita NIOC Iran Exxon Mobil USA BP Reino Unido PDVSA Venezuela RD Shell Holanda y Reino Unido PetroChina China ConocoPhillips USA Chevron USA Total Francia PEMEX México Fuente: Ranking de PIW 2007, 3 de diciembre de PIW 6

7 EBITDA de principales petroleras 2006 EBITDA (1) MMMUS$ ExxonMobil 79. PEMEX 72.3 Shell 0.3 Total 41.6 British Petroleum ChevronTexaco ConocoPhillips Petrobras 24.7 Statoil 19.7 (1) Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Fuente: Bloomberg, excepto PEMEX. 7

8 Reservas de crudo y gas natural Reservas al 31 de diciembre de 2006 MMMbpce (1) Probadas Probables Posibles 3P (2) Vida de las reservas basado en la producción de 2006 (3) Reservas probadas: 10 años Reservas 2P: 19 años Reservas 3P: 28 años Las reservas de crudo representan 71% del total de reservas probadas; 70% se localizan en las regiones marinas Las reservas son certificadas por compañías externas desde 1998 (1) De acuerdo con la definición de reservas probadas de la Regla 4.10 (a) de la Regulación S-X bajo el U.S. Securities Act de Las reservas probables y posibles fueron obtenidas mediante la diferencia entre reservas 3P y reservas probadas. (2) La suma no coincide debido al redondeo de cifras. (3) Reservas al 31 de diciembre de 2006 y basado en la producción promedio de 2006 (1.62 MMMbpce) 8

9 Perfil de producción Producción total de hidrocarburos (MMbpce) Petróleo crudo (MMbd) La producción total se ha mantenido constante desde La producción de petróleo ha disminuido marginalmente. Pesado Ligero Gas natural (MMMpcd) Al 30 de septiembre el número de pozos productores de petróleo y gas era de 2,84 y 2,978, respectivamente Asociado No asociado 9

10 Contenido PEMEX en contexto Líneas de negocio Principales aspectos financieros Perspectiva 10

11 Estrategia de producción aguas arriba Producción de crudo MMbd Cantarell Exploration Exploración Chicontepec Producción de gas natural MMMpcd Other current Exploración projects Exploration COPF Cantarell 1 COPF a Cantarell Chicontepec Chicontepec 1. Otros proyectos de explotación Otros proyectos de explotación (1) Contratos de Obra Pública Financiada Mantener una producción de crudo y gas natural por arriba de 3.1 MMbd y 6MMMpcd, respectivamente 11

12 Estrategia de exploración aguas arriba Potencial de hidrocarburos de México (MMMbpce) Reservas 3P: (1) Recursos prospectivos totales (media): (2) Cuencas Golfo de México Profundo Sureste Burgos Tampico Misantla Veracruz Sabinas Plataforma de Yucatán Recursos Como % del total prospectivos (2) (MMMbpce) de recursos prospectios % 33.6%.8% 3.1% 1.% 0.6% 0.6% (1) Al 31 de diciembre de (2) Al 31de diciembre de La suma estadística puede variar del resultado de la suma algebraica. Los principales descubrimientos de petróleo en el 2008 se localizarán en la cuenca del sureste. La taza de restitución de reservas probadas se incrementará debido a reclasificaciones en los proyectos KMZ y Aceite Terciario del Golfo, así como aquellas provenientes de la cuenca del sureste. 12

13 Tendencia histórica y futura de la tasa de restitución de reservas 2,00 Tasa de restitución de reservas MMbpce 2,000 Incorporación en 2006: 966 MMbpce 100% Producción 1,00 1,000 Incorporación 41% 9% 60% 00 14% 26% 41% Incorporación por proyectos actuales Reservas 1P (integradas) Descubrimientos, delimitaciones, desarrollos y revisiones Reserves 3P Solo descubrimientos 13

14 Aguas abajo : Refinación Modernizar el sistema de refinación Incrementar la capacidad de proceso de crudo pesado Aumentar la producción de productos refinados de alto valor agregado Cumplir con estándares internacionales de calidad de gasolinas y diesel Monitoreo en tiempo real del sistema de ductos Sistema Nacional de Refinación Capacidad: 1,40 Mbd KCED: 2,631 Mbd Índice de complejidad: 11.1 Cadereyta Principales proyectos Proceso de crudo Reconfiguración de la refinería de Minatilán Disminución de azufre en gasolinas y diesel en el SNR Reconfiguración de Salina Cruz Conversión de residuales en Tula y Salamanca Distribución SCADA Salamanca Tula Madero Modernización de las terminales marítimas Salina Cruz Minatitlán 14

15 Aguas abajo : Gas natural Centros procesadores de gas Aumentar la capacidad de procesamiento y mejorar el transporte Incrementar la capacidad de proceso, Reynosa n Burgos n Arenque n Poza Rica Matapionche Área Coatzacoalcos (Cangrejera, Morelos, Pajaritos) n n n n n n Ductos (km): 9,109 Capacidad en plantas endulzadoras (MMpcd): (1) 4,03 Capacidad en plantas recuperadoras de líquidos (MMpcd): (1),742 n La Venta Cd Pemex Nuevo Pemex Cactus Aumentar la flexibilidad del sistema de transporte, e incrementar la capacidad de importaciónexportación (actualmente existen diez interconexiones con Estados Unidos). Principales projectos Exportación de la capacidad de proceso de gas en el norte de México para obtener los líquidos asociados al gas natural Nuevas estaciones de compresión para incrementar la capacidad de transporte en la región centro y suroeste de México (1) 92% de la capacidad de endulzamiento y 69% de la capacidad de recuperación de líquidos está en Cd. Pemex, Cactus y Nuevo Pemex. 1

16 Aguas abajo : Petroquímica Centros petroquímicos Aprovechar oportunidades Inversión en cadenas de mayor valor agregado Principales proyectos San Martín Texmelucan Camargo Tula Escolín Cosoleacaque Pajaritos Morelos Cangrejera Incremento en las capacidades de producción de etileno y estireno Alianzas de participación minoritaria a fin de integrar las cadenas de valor 16

17 Contenido PEMEX en contexto Líneas de negocio Principales aspectos financieros Perspectiva 17

18 Principales aspectos financieros en 2007 MMMUS$ Ene Sep 2006 Ene Sep 2007 Variación Ventas totales (2.9) 3.8% Rendimiento (pérdida) neto (3.4) EBITDA (1) (4.3) 7.2% Durante los nueve meses de 2007, PEMEX registró un rendimiento neto de US$1.3 miles de millones. (1) Ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Excluye IEPS. Nota: Las cifras pueden no coincidir por redondeo. Cifras en dólares US, convertidas al tipo de cambio del 30 de septiembre 2007, Ps por dólar. 18

19 Evolución de ventas totales Por mercado MMMUS$ Exportaciones de crudo por región % = 1.7 MMbd Exportaciones Ventas internas USA 80% Resto del continente americano 8% Lejano 2% Oriente 10% Europa Exportaciones de crudo Otras exportaciones Ventas internas E Nota: Incluye impuesto Especial sobre Producción y servicios (IEPS). Cifras en dólares US, convertidas al tipo de cambio del 30 de septiembre 2007, Ps por dólar. 19

20 Nuevo régimen fiscal % % Derecho Ordinario Sobre Hidrocarburos En octubre 1, 2007, el régimen fiscal de PEMEX fue modificado Dichas modificaciones representan ahorros fiscales estimados en US$2 mil millones por año al 2008 y US$4 mil millones para el 2012 La modificación más importante es la reducción del Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos (DOSH), el cual gradualmente disminuirá a 71.% de su actual 78.8% Nota: Los ahorros están sujetos al valor de la producción extraída de petróleo y gas natural. 20

21 Inversión en capital histórica y proyectada (1) MMMUS$ Promedio : E 08E (2) (3) La inversión en 2008 serán 67% mayor a la del promedio (1) Incluye inversión no capitalizable en mantenimiento de exploración y producción. (2) Adecuado Dos. Conversión al tipo de cambio de Ps por dólar. (3) Conversión al tipo de cambio estimado 2008 de Ps por dólar. 21

22 Inversión de capital 2008 Exploración y Producción (1) MMMUS$ % 3% 2% Refinación 2.1 Gas y Petroquímica Básica 0.6 Petroquímica 0.4 Total % (1) Incluye inversión no capitalizable en mantenimiento de exploración y producción. Nota: Las cifras pueden no coincidir por redondeo. Cifras convertidas a tipo de cambio de Ps por dólar. Cálculo preliminar sujeto a ajustes presupuestales. 22

23 Contenido PEMEX en contexto Líneas de negocio Principales aspectos financieros Perspectiva 23

24 Panorama futuro Iniciativas Estratégicas Relación laboral, esquemas de financiamiento, flexibilidad operativa, garantizando la transparencia y la rendición de cuentas de la administración, mejoras operativas sustanciales, compartir la responsabilidad entre empresa y autoridades en el ámbito de gobierno corporativo y, actitud abierta y pro-activa para formar alianzas tecnológicas y estratégicas. 24

25 Contacto: Relación con Inversionistas (2 ) ri@dcf.pemex.com 2