EQUIPO EN EL EXTRANJERO

Transcripción

1 INDICACIONES PARA EL SEGUIMIENTO DEL PROYECTO PROFESIONAL PROPUESTA FINANCIERA PARA UNA EMPRESA MEXICANA QUE DESEA COMPRAR MAQUINARIA Y EQUIPO EN EL EXTRANJERO OBJETIVO DEL PROYECTO Elaborar una propuesta financiera a una empresa mexicana que le permita incrementar su producción (a corto plazo), mediante una inversión en maquinaria y equipo, favoreciendo su crecimiento en el mediano plazo. DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO PROFESIONAL Para realizar este proyecto deberás suponer que eres el director o un especialista en finanzas de una empresa mexicana que se dedica a la fabricación de muebles para el hogar. En los últimos años ha tenido mucho éxito, resultado de ello es que requiere incrementar su producción y, en el mediano plazo, desea instalar una planta en el extranjero. Como director o especialista en finanzas de la compañía, uno de tus trabajos consiste en facilitar el éxito de estos proyectos, para ello es necesario que analices la mejor forma financiera de llevarlos a cabo. El próximo mes habrá una junta de consejo y serás el encargado de presentar un planteamiento que señale cómo deberá atenderse el proyecto que a continuación se detalla. Para incrementar la producción de la empresa es necesario adquirir maquinaria y equipo en el extranjero, básicamente en Alemania y Estados Unidos. En algunos casos la maquinaria requiere un tiempo de fabricación de 9 y 12 meses; en otros, está disponible en el momento en que se solicite. Se necesitan 5 millones de euros para comprar una maquinaria en Alemania con un plazo de producción de 12 meses; otra de origen estadounidense cuyo costo asciende a 3 millones de dólares y requiere de 9 meses para su entrega, además de 2 millones de euros para equipamiento que se obtendrá en Alemania. En cuanto a los términos de compra de la maquinaria, es necesario en ambos casos, dar un anticipo del 50%, el resto se liquidará a la entrega. El equipamiento se pagará en una sola exhibición. Se realizarán cuatro avances (uno por semana) que al final del curso deberán integrarse en el Reporte final. A continuación, resumimos el plan de actividades: Semana 1: Planteamiento de la inversión. Elaborar el planteamiento de inversión en maquinaria y equipo que permita tomar decisiones a la Junta de consejo de la empresa. 1

2 Semana 2: Consideraciones del tipo de cambio. Analizar las transacciones necesarias para la compra de maquinaria y equipo. Semana 3: Planteamiento para manejar el riesgo. Realizar un planteamiento para manejar el riesgo derivado del manejo de divisas (euros y dólares). Semana 4: Propuestas de financiamiento. Elaborar una propuesta para financiar la compra de maquinaria y equipo en el extranjero. Semana 5: Reporte final. Comunicar los resultados del Proyecto Profesional y reflexionar sobre lo aprendido. SABERES PROFESIONALES Durante la elaboración del Proyecto Profesional se desarrollarán los siguientes saberes de manera simultánea: teóricos, procedimentales y actitudinales; es importante que explique en la primera sesión la información respectiva con el propósito de que el estudiante identifique: Qué conocimientos se necesitan para elaborar el Proyecto Profesional? Cómo se aplican dichos conocimientos? Qué actitud se requiere para aplicarlos? Teóricos Procedimentales Actitudinales Sensibilice al grupo que dichos saberes se desarrollarán a lo largo de la materia. Si estima conveniente puede enriquecer la información que se presenta en la siguiente tabla: Teóricos Procedimentales Actitudinales Globalización en los negocios internacionales. Las divisas. Riesgo derivado de operaciones en monedas extranjeras. Fuentes de financiamiento. Portafolios de inversión. Aplicar estrategias para que las empresas se beneficien de la globalización. Realizar operaciones con divisas. Manejar los instrumentos financieros para disminuir el riesgo derivado de operaciones en monedas extranjeras. Ética en los aspectos financieros. Profesionalismo en la elaboración de informes y propuestas. Responsabilidad al asesorar financieramente a la empresa. Objetividad al analizar los conflictos. Asertividad para negociar. Analizar el tipo de cambio y las fuentes de financiamiento. Conformación de portafolios de 2

3 inversión. Identificar posibles riesgos derivados de los negocios internacionales. Adquirir práctica en la elaboración de planteamiento de problemas y soluciones. Desarrollar habilidades en cuanto a la explicación de términos financieros a personas que no los manejan cotidianamente. Adquirir práctica en la búsqueda de información financiera. Puede retomar esta información y comentarla en la quinta sesión, ya que apoyará al estudiante en la integración del Reporte final, específicamente en la sección Conceptos necesarios para desarrollar el proyecto del apartado Introducción. Esta cuestión se menciona también en las recomendaciones para la semana 5. RECOMENDACIONES PARA QUE EL FACILITADOR GUÍE EL PROYECTO PROFESIONAL: Recomendaciones generales: En todas las sesiones deberá programar un tiempo para explicar claramente las actividades del proyecto. Para ello es importante que revise a detalle el documento Proyecto Profesional e identifique qué debe realizar el estudiante en cada entregable. Considere que su explicación debe orientarlo para saber qué debe hacer. A manera de guía se presentan las siguientes preguntas con la intención de apoyarlo en dicha explicación: Cuál es el objetivo del Proyecto Profesional? Qué debe realizar el estudiante? Cuál es el contexto o situación donde desarrollará el proyecto? Cuáles son las condiciones para su realización? Requiere conocimientos previos? Qué recursos debe consultar? De qué forma los saberes profesionales (teóricos, procedimentales y actitudinales) se vinculan con las actividades semanales? 3

4 De qué manera las actividades contribuirán en su desarrollo profesional? Para qué le será útil la información que recabe? Cuáles son los entregables? Cuáles son los criterios a considerar para evaluar cada entregable? De igual manera, en cada sesión comente la relación de las actividades semanales con el desarrollo del proyecto; hágales saber que para desarrollar los entregables tomen en cuenta las lecturas y actividades de la semana académica, la información de los temas que se explicaron en las sesiones, así como sus notas de la sección búsqueda de información. Indique las fuentes confiables de consulta relacionadas con la materia, así como las referencias bibliográficas complementarias; explique la importancia de realizar las citas correspondientes (como en cualquier trabajo académico) y las consecuencias del plagio en las entregas; advierta que los avances que contengan información falsificada, copiada o imitada no tendrán derecho a evaluación. Recuerde que tanto las citas como las referencias deberán estar en formato APA; asegúrese de que no haya dudas. Por último, revise, retroalimente y evalúe tanto las entregas parciales como el Reporte final considerando aspectos cuantitativos y cualitativos. Para los primeros utilice cada una de las rúbricas correspondientes para evaluar el entregable y para los segundos retroalimente de acuerdo con su criterio profesional, incluyendo comentarios sobre las fortalezas y áreas de oportunidad o mejora. Recomendaciones específicas: Semana 1: Sensibilice a los estudiantes sobre las ventajas de la globalización y sus beneficios para las empresas. En este caso, la empresa comprará la maquinaria en el país donde se fabrica, esto se puede hacer gracias a la apertura comercial de nuestro país, a los medios de transporte cada vez más eficientes y a la oportunidad que tienen las empresas de abaratar costos evitando intermediarios. De igual manera resalte que años atrás era impensable realizar esta operación o resultaba demasiado costosa. Semana 2: Dado que las operaciones se harán en euros y dólares, los estudiantes deben averiguar los tipos de cambio a la fecha real en que realicen el Proyecto Profesional y buscar las proyecciones. Se sugiere que dicha proyección sea a un año. De esta manera podrán hacer una proyección financiera de los recursos que necesitará la empresa para llevar a cabo esta inversión. Incluso si no encontraran las proyecciones de valor, pueden mencionar en su planteamiento que para fines prácticos asumirán una variación del tipo de cambio de x%. Seguramente cuando intenten cubrir el riesgo, dependiendo del instrumento que utilicen, encontrarán este valor. Oriéntelos al respecto. Semana 3: Considerando que una manera que utilizan las empresas para disminuir el riesgo cambiario es mediante la compra de forward o futuros, al poder fijar el día de hoy el tipo de cambio la empresa cuenta con la seguridad de cuántos pesos debe pagar en un futuro por sus dólares y euros. Claro está que enfrentará otros riesgos, pero el del tipo de cambio lo tendrá cubierto. Explique esta cuestión. 4

5 Semana 4: Oriente a los estudiantes en relación con las fuentes de financiamiento a las que la empresa puede recurrir para comprar maquinaria y equipo. Básicamente tendrá opción de acudir a un banco en el extranjero o nacional y solicitar un financiamiento para la compra de la maquinaria, o podría emitir acciones (aunque este ejemplo no se estudia en esta materia), o bonos. Para estos dos últimos casos se requieren otras condiciones que el estudiante no ha revisado, por eso se le pedirá que mencione únicamente estas opciones de manera superficial. Basta con que señale estas posibilidades. Puede recomendarles buscar los organismos en la Comunidad Económica Europea o el Eximbank en Estados Unidos que ofrezcan financiamiento para la exportación de sus productos. De esta manera conocerán los requisitos que estas instituciones solicitan para apoyar estas operaciones. Semana 5: Para la actividad de esta última semana los estudiantes deben contar con los 4 entregables (uno por semana) y la elaboración de un decálogo para hacer negocios en la quinta. Estos entregables permitirán la integración del Proyecto Profesional. Enfatice que el reporte debe contener portada, introducción, desarrollo y cierre. Obviamente incluirá el decálogo. Explique nuevamente a los estudiantes los saberes profesionales involucrados en la elaboración del Proyecto Profesional y mencione que éstos los ayudarán a realizar el apartado Conceptos necesarios para desarrollar el proyecto, de la sección Introducción. Asimismo comente que deben describir brevemente los pasos que siguieron para llevar a cabo el Proyecto Profesional y explicar las situaciones que se presentaron en el desarrollo del mismo, además de mencionar las acciones que facilitaron realizar las actividades y aquellas que requirieron mayor esfuerzo. Por último, oriéntelos en los aspectos que considere necesarios para que establezcan las conclusiones generales. 5