Apertura de Hoy: 20 de junio, Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1. Calendario de Indicadores Económicos (del 18 al 22 de junio de 2018)

Transcripción

1 20 de junio, Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con ganancias, recuperándose un poco después de las fuertes caídas de días previos por el incremento en los temores de una guerra comercial entre EUA y China. Un sentimiento de calma impera entre los inversionistas, con avances en la mayoría de los activos con mayor riesgo, en particular los de economías emergentes. El precio internacional del petróleo (WTI) se ubica por arriba de los 65 dólares por barril, en espera de lo que suceda en la reunión ministerial de la OPEP del próximo viernes. Por lo pronto, Irán podría aceptar con condiciones el aumento de la producción de crudo a partir de julio, tal y como pretenden Arabia Saudita y Rusia para cumplir con la creciente demanda global. La condición implicaría que ningún país tenga derecho a compensar el declive en la producción de otro país. Por ejemplo, Arabia Saudita no debería compensar el descenso en la producción petrolera de Venezuela. En Portugal, a las 8am inicia un panel de política monetaria con los principales banqueros centrales bajo el marco del foro anual del Banco Central Europeo. Participan Jerome Powell, de la FED de EUA; Mario Draghi, del BCE y; Haruhiko Kuroda, del Banco de Japón. La menor aversión al riesgo global ayuda a que el peso mexicano se aprecie a niveles alrededor de $20.40 spot. Los inversionistas parecen hacer a un lado, al menos por el momento, la incertidumbre que genera el futuro del TLCAN y las elecciones presidenciales en México. Asimismo, estos niveles del tipo de cambio hacen suponer que el mercado está adelantándose a un posible aumento de tasas de interés por parte de Banxico en su reunión de mañana jueves. Nuestra expectativa es que la autoridad suba en 25 puntos base su tasa de fondeo. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $20.35 y $20.58 spot (el euro entre $1.154 y $1.161). Hora Calendario de Indicadores Económicos (del 18 al 22 de junio de ) País / Zona Indicador Periodo Información Reportada Estimación Consenso Bloomberg Dato Anterior 19-jun. 7:30 EUA Inicios de construcción de casas (miles) May jun. 7:30 EUA Permisos de construcción (miles) May jun. 9:00 EUA Ventas de casas usadas (millones) May jun. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 15-jun jun. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 16-jun jun. 9:00 EUA Indicador Adelantado (Leading Indicators, %) May jun. 9:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) Jun jun. 13:00 Mex Decisión de Política Monetaria ( de Fondeo Banxico) Jun jun. 18:30 Japón Inflación (Var % anual) May jun. 23:30 Japón Índice de actividad industrial ( Var % mensual) Abr jun. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, prelim.) Jun jun. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, prelim.) Jun jun. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, prelim.) Jun jun. 8:00 Mex Inflación (Var % quincenal) 15-jun jun. 8:00 Mex Inflación (Var % quincenal, anual) 15-jun jun. 8:00 Mex Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE, Var % anual) Abr Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas. En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros 1/ Con información al cierre del martes 19 de junio de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

2 22-may may may may may may may may may may jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun /06/ 03/07/ 17/07/ 31/07/ 14/08/ 28/08/ 11/09/ 25/09/ 090/ 230/ 061/ 201/ 042/ 182/ 01/01/ 15/01/ 29/01/ 12/02/ 26/02/ 12/03/ 26/03/ 09/04/ 23/04/ 07/05/ 21/05/ 04/06/ 18/06/ 19-jun jul jul ago ago sep sep oct oct nov nov dic dic dic ene ene feb mar mar mar abr abr may may jun /06/ 04/07/ 18/07/ 01/08/ 15/08/ 29/08/ 12/09/ 26/09/ 100/ 240/ 071/ 211/ 052/ 192/ 02/01/ 16/01/ 30/01/ 13/02/ 27/02/ 13/03/ 27/03/ 10/04/ 24/04/ 08/05/ 22/05/ 05/06/ 19/06/ 20 de junio, Pesos por divisa MERCADO DE DIVISAS Diaria 1 Mes En el año En 12 Dólar Fix Dólar Spot EUA Euro Spot Libra Spot Dólar Canadiense Spot Yen Spot Franco Suizo Spot Dólar por Euro Yen por dólar Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m. pesos/usd Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda. Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg. Variación % Evolución de monedas vs. dólar estadounidense Var % diaria Var % en el año Yen japonés Peso colombiano Yuan chino Nuevo dólar taiwanés Libra esterlina Rupia indonesa Euro Won coreano Peso chileno Peso mexicano Dólar australiano Zloty polaco Rupia hindú Rublo ruso Rand sudafricano Real brasileño Peso argentino Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año. Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar) Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro) Pesos por dólar en un mes Pesos por euro en un año 1/ Con información al cierre del martes 19 de junio de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 2

3 ene.-10 abr.-10 jul.-10 oct.-10 ene.-11 abr.-11 jul.-11 oct.-11 ene.-12 abr.-12 jul.-12 oct.-12 ene.-13 abr.-13 jul.-13 oct.-13 ene.-14 abr.-14 jul.-14 oct.-14 ene.-15 abr.-15 jul.-15 oct.-15 ene.-16 abr.-16 jul.-16 oct.-16 ene.-17 abr.-17 jul.-17 oct.-17 ene.-18 abr de junio, TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %) prom. cierre s Nacionales Objetivo Banxico Fondeo Bancario* Cetes 28 días Cetes 91 días Cetes 182 días Cetes 364 días TIIE TIIE Bonos de tasa fija (subasta primaria) 3 años años años años años UDIS (pesos) Udibonos 30 años UMS 2021 (dolares) Instrumentos IPAB (sobretasa) anterior BPA s 1 año 1\ BPAT s 5 años 2\ BPA años 3\ \ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días. 2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días. 3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días. BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%) anterior prom. cierre MBONO Sep MBONO Dic MBONO Jun MBONO May MBONO Nov RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base) Valor Valor Previo Minimo en 12 Maximo en 12 Colombia México Brasil Francia Italia España Irlanda Portugal *Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg TASAS DE INTERÉS EN EU ( %) anterior prom. cierre Fondos Federales E.U T-Bill años años años Libor Libor PRIME Actual MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%) Previo EU México Zona Euro Chile Japon Brasil Reino Unido Portugal Italia Grecia España China Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario Actual Previo Variación % Diaria Acum en Precio Índice General de Commodities* (1.2) 0.2 1, , , ,274 WTI (usd/barril) (1.2) Mezcla Mexicana (usd/barril) (1.5) Oro (usd/onza troy) (0.3) (2.2) 1, ,322 1,258 1,302.6 Plata (usd/onza troy) (1.0) (3.8) Cobre (usd/kg) (2.2) (8.0) Indice Agricola (1.5) (2.1) 1, , , ,286 Maiz (usd/bushel) (0.6) *Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg, USDA, UBS Investment Bank WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER. 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 1/ Con información al cierre del martes 19 de junio de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 3

4 20 de junio, Variación %: Valor de la RSI del Precio / Índice Precio / Empresa / En 12 Precio* Valor en (Unidades) diaria 1 Mes En el año Utilidades EBITDA 12 (9 dias) Libros IPyC (Mex) 46, Dow Jones (EU) 24, S&P 500 (EU) 2, Bovespa (Brasil) 71, Dax (Alemania) 12, FTSE 100 (Reino Unido) 7, CAC40 (Francia) 5, Nikkei 225 (Japón) 22, SSE Composite (China) 2, Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100. Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja. Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza. IPyC (Unidades) MERCADOS ACCIONARIOS S&P s 500 (Unidades) 52,000 51,500 51,000 50,500 50,000 49,500 49,000 48,500 48,000 47,500 47,000 46,500 46,000 45,500 45,000 44,500 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18 jun.-18 2,880 2,860 2,840 2,820 2,800 2,780 2,760 2,740 2,720 2,700 2,680 2,660 2,640 2,620 2,600 2,580 2,560 2,540 2,520 2,500 2,480 2,460 2,440 2,420 2,400 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18 jun.-18 Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año ALPEKA 2.5 ALPEKA 23.2 KIMBERA 1.9 MEXCHEM 14.5 AC 1.6 WALMEX 9.4 LIVEPOLC 1.2 MEGACPO 3.2 WALMEX 1.0 ALFAA 2.9 GMEXICOB -1.9 KOFL GENTERA -2.6 PE&OLES LALAB -2.9 ELEKTRA MEGACPO -3.7 LALAB PE&OLES -3.9 VOLARA / Con información al cierre del martes 19 de junio de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 4

5 5. 20 de junio, Mensual Acum. Anual 1/ Con información al cierre del martes 19 de junio de INFLACIÓN EN MAYO DE (var. %) Anual (Abr '18) Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5 Mensual Acum. Anual Actualización reciente Anual (Abr '18) INPC Subyacente No Subyacente Mercancias Agropecuarios Servicios Energét. Y Tarif. Gob Fuente: INEGI. PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual) Por actividades Por componentes I-18 IV-17 III IV-17 III-17 II PIB Consumo Privado Gasto Gubernamental Primarias Inversión Privada Secundarias Exportaciones Terciarias Importaciones Fuente: INEGI. Base ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual) Variación % real anual Creación/pérdida neta de empleos abr.-18 mar.-18 ene-abr mar.-18 ene-mar mar.-18 IGAE Total de Trabajadores (miles)** 19, Actividades Primarias Permantenes (miles) 19, Actividad Industrial Eventuales Urbanos (miles) 2, Ind. Manufactureras mar-18 feb Actividades Terciarias de desempleo 2.94% 3.21% 3.13% 3.37% Ventas al menudeo **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS. Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS. SECTOR EXTERNO Variación % anual Variación % anual abr.-18 mar.-18 ene-abr ene-abr abr.-18 mar.-18 Exportaciones Importaciones Petroleras Consumo No Petroleras Bienes Intermedios Manufactureras Bienes de Capital Automotriz Balanza Comercial (md) ,918-2,066-10,875 Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd) abr.-18 mar Ingresos por Remesas (var %) Reservas Internacionales Ingresos por Turismo Internacional (var%) Inversión Estranjera Directa (mmd) Fuente: INEGI y Banco de México. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS 1T. '18 4T. '17 3T. '17 PIB 1/ PIB México (var. % real anual) may 18 abr 18 dic 17 dic 16 Inflación (var. % anual) Precios al consumidor 2/ Cetes 28 (cierre) Precios al consumidor 3/ Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) Producción industrial 2/ PIB Estados Unidos (var. % real anual) Producción industrial 3/ Nota: Series desestacionalizadas. de desempleo (%) / Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) / Michigan Consumer Confidence Sentiment. may 18 abr Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor 4/

6 Dirección de Análisis Económico y Bursátil Paseo de las Palmas N 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P , México D.F. Analistas Responsables: James Salazar Salinas Subdirector de Análisis Económico jasalazar@cibanco.com Ext Jesús Antonio Díaz Garduño Analista Junior jdiaz@cibanco.com Ext Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil jgordillo@cibanco.com Ext Información Importante: El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, declaraciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBanco S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa. CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de izar el contenido del presente documento y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compensación de personas distintas a CIBanco y CI Casa de Bolsa o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que CIBanco y CI Casa de Bolsa. 1/ Con información al cierre del martes 19 de junio de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6