Apertura de Hoy: 08 de noviembre, 2017

Transcripción

1 08 de noviembre, Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con resultados negativos, en una jornada con pocas referencias para los inversionistas y justo cuando se cumple el primer aniversario de que Trump fue electo Presidente de EUA. En China, las cifras del sector externo de octubre mostraron que la economía se mantiene con el ritmo suficiente para crecer dentro de los objetivos de su gobierno. Por un lado, las importaciones aumentaron 17.2% a tasa anual (superando las previsiones de 17.0%), mientras que las exportaciones perdieron un poco de fuerza con un crecimiento de sólo 6.9%. El Presidente Trump continúa su gira asiática tras visitar Japón y Corea del Sur y ahora se encuentra visitando China (dos días) con por lo menos dos objetivos claros: impulsar las relaciones comerciales e intentar que el régimen chino se comprometa a buscar una solución para la política nuclear de Corea del Norte. En su última comparecencia este miércoles ante el Parlamento de Corea del Sur, Trump instó al régimen de Corea del Norte a no subestimar ni poner a prueba a los gobiernos de Washington y Seúl y a la comunidad internacional. Por otro lado, con relación a las discusiones en el congreso estadounidense sobre la reforma fiscal, comienzan a incrementarse las dudas de que se pueda lograr su posible aprobación antes del feriado de Acción de Gracias. Líderes republicanos del Senado están considerando retrasar por un año los recortes propuestos a los impuestos corporativos, así como revocar algunas deducciones en impuestos municipales y estatales. Estas ideas son diferentes a las que traen en mente los republicanos de la Cámara de Representantes, quienes esperan contar con una votación interna a más tardar este viernes 10 de octubre, para su posterior envío al Senado. El precio internacional del petróleo (WTI) opera con cierta estabilidad, alrededor de 57 dólares por barril, en espera de la cifra oficial de la variación de los inventarios semanales de petróleo en EUA. Ante las escasas referencias macroeconómicas de esta semana, el peso mexicano sigue con tendencia errática, pero de nueva cuenta se ubica alrededor de $19.05 spot. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.99 y $19.18 (el euro entre $1.156 y $1.162). Hora Calendario de Indicadores Económicos (del 06 al 10 de noviembre de ) País / Zona Indicador Periodo Información Reportada Estimación Consenso Bloomberg Dato Anterior 6-nov. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Oct nov. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Oct nov. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Oct nov. 1:00 Alem Producción Industrial (Var % mensual) Sep nov. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Ago nov. 21:40 China Exportaciones (Var. % anual) Oct nov. 9:30 EU Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 03-nov nov. 19:30 China Inflación (Var % anual) Oct nov. 7:30 EU Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 04-nov nov. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Oct nov. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Oct nov. 13:00 Mex Decisión de Política Monetaria ( de Fondeo Banxico) Nov nov. 8:00 Mex Producción Industrial (Var % anual) Sep nov. 9:00 EU Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, prelim., ptos.) Nov Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas. En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

2 15-ago ago ago ago ago ago sep sep sep sep sep sep sep sep sep sep oct oct oct oct oct oct oct oct oct oct nov nov nov / 081/ 221/ 062/ 202/ 03/01/ 17/01/ 31/01/ 14/02/ 28/02/ 14/03/ 28/03/ 11/04/ 25/04/ 09/05/ 23/05/ 06/06/ 20/06/ 04/07/ 18/07/ 01/08/ 15/08/ 29/08/ 12/09/ 26/09/ 100/ 240/ 071/ 31-oct nov nov dic dic ene ene feb feb mar mar abr abr may may jun jun jul jul ago ago sep sep oct oct /09/ 27/09/ 110/ 250/ 081/ 221/ 062/ 202/ 03/01/ 17/01/ 31/01/ 14/02/ 28/02/ 14/03/ 28/03/ 11/04/ 25/04/ 09/05/ 23/05/ 06/06/ 20/06/ 04/07/ 18/07/ 01/08/ 15/08/ 29/08/ 12/09/ 26/09/ 100/ 240/ 071/ 08 de noviembre, Pesos por divisa MERCADO DE DIVISAS Diaria 1 Mes En el año En 12 Dólar Fix Dólar Spot EE.UU Euro Spot Libra Spot Dólar Canadiense Spot Yen Spot Franco Suizo Spot Dólar por Euro Yen por dólar Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m. pesos/usd Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda. Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg. Variación % Evolución de monedas vs. dólar estadounidense Var % diaria Var % en el año Zloty polaco 0.3 (12.5) Euro 0.2 (10.2) Peso mexicano 0.7 (7.6) Won coreano 0.1 (7.5) Libra esterlina 0.0 (6.7) Nuevo dólar taiwanés 0.0 (6.6) Dólar australiano 0.6 (6.1) Peso chileno (0.2) (5.5) Rupia hindú 0.2 (4.8) Yuan chino (0.1) (4.5) Rublo ruso 1.9 (3.5) Yen japonés 0.3 (2.5) Real brasileño (1.9) (0.1) Rupia indonesa Peso colombiano Rand sudafricano Peso argentino Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año. Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar) Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro) Pesos por dólar en un mes Pesos por euro en un año Dirección de Análisis Económico y Bursátil 2

3 ene.-10 abr.-10 jul.-10 oct.-10 ene.-11 abr.-11 jul.-11 oct.-11 ene.-12 abr.-12 jul.-12 oct.-12 ene.-13 abr.-13 jul.-13 oct.-13 ene.-14 abr.-14 jul.-14 oct.-14 ene.-15 abr.-15 jul.-15 oct.-15 ene.-16 abr.-16 jul.-16 oct.-16 ene.-17 abr.-17 jul.-17 oct de noviembre, TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %) prom. cierre s Nacionales Objetivo Banxico Fondeo Bancario* Cetes 28 días Cetes 91 días Cetes 182 días Cetes 364 días TIIE TIIE Bonos de tasa fija (subasta primaria) 3 años años años años años UDIS (pesos) Udibonos 30 años UMS 2021 (dolares) Instrumentos IPAB (sobretasa) anterior BPA s 1 año 1\ BPAT s 5 años 2\ BPA años 3\ \ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días. 2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días. 3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días. BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%) anterior prom. cierre MBONO Jun MBONO Dic MBONO Jun MBONO May MBONO Nov RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base) Valor Valor Previo Minimo en 12 Maximo en 12 Colombia México Brasil Francia Italia España Irlanda Portugal *Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg TASAS DE INTERÉS EN EU ( %) anterior prom. cierre Fondos Federales E.U T-Bill años años años Libor Libor PRIME Actual MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%) Previo EU México Zona Euro Chile Japon Brasil Reino Unido Portugal Italia Grecia España China Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario Actual Previo Variación % Diaria Acum en Precio Índice General de Commodities* (0.6) 7.4 1, , ,159 WTI (usd/barril) (0.7) Mezcla Mexicana (usd/barril) Oro (usd/onza troy) (0.5) , ,256 1,152.3 Plata (usd/onza troy) (1.6) Cobre (usd/kg) (2.2) Indice Agricola 0.1 (3.6) 1, , ,345 Maiz (usd/bushel) (0.3) (6.8) *Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg, USDA, UBS Investment Bank. WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER. 2, , ,800 1, , , , , , , ,000 Dirección de Análisis Económico y Bursátil 3

4 08 de noviembre, Variación %: Valor de la RSI del Precio / Índice Precio / Empresa / En 12 Precio* Valor en (Unidades) diaria 1 Mes En el año Utilidades EBITDA 12 (9 dias) Libros IPyC (Mex) 49, Dow Jones (EU) 23, S&P 500 (EU) 2, Bovespa (Brasil) 72, Dax (Alemania) 13, FTSE 100 (Reino Unido) 7, CAC40 (Francia) 5, Nikkei 225 (Japón) 22, SSE Composite (China) 3, Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100. Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja. Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza. IPyC (Unidades) MERCADOS ACCIONARIOS S&P s 500 (Unidades) 52,000 51,500 51,000 50,500 50,000 49,500 49,000 48,500 48,000 47,500 47,000 46,500 46,000 45,500 45,000 44,500 44,000 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 2,600 2,580 2,560 2,540 2,520 2,500 2,480 2,460 2,440 2,420 2,400 2,380 2,360 2,340 2,320 2,300 2,280 2,260 2,240 2,220 2,200 2,180 2,160 2,140 2,120 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año IENOVA 1.9 ELEKTRA GFNORTEO 1.4 AMXL 29.9 GFREGIO 1.2 WALMEX 22.2 CEMEXCPO 1.0 AC 15.5 GMEXICOB 0.8 GFNORTEO 15.1 GENTERA -1.5 ALFAA GRUMAB -1.6 GCARSOA LALAB -1.8 NEMAKA GCARSOA1-2.1 VOLARA GFINBURO -2.4 GENTERA Dirección de Análisis Económico y Bursátil 4

5 5. 08 de noviembre, INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE OCTUBRE DE (var. %) Anual Anual Quincenal Acum. Anual Quincenal Acum. Anual (2q. Sep '17) (2q. Sep '17) INPC Subyacente No Subyacente Mercancias Agropecuarios Servicios Energét. Y Tarif. Gob Fuente: INEGI. PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual) Por actividades Por componentes II-17 I-17 1S 17 IV II-17 I-17 1S 17 IV-16 PIB Consumo Privado Gasto Gubernamental Primarias Inversión Privada Secundarias Exportaciones Terciarias Importaciones Fuente: INEGI. Base ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual) Variación % real anual Creación/pérdida neta de empleos ago.-17 jul.-17 ene-ago ago.-17 ene-ago ago.-17 IGAE Total de Trabajadores (miles)** 19, Actividades Primarias Permantenes (miles) 16, Actividad Industrial Eventuales Urbanos (miles) 2, Ind. Manufactureras ago-17 jul-17 jun-17 Actividades Terciarias de desempleo 3.53% 3.41% 3.27% 3.37% Ventas al menudeo **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS. Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS. SECTOR EXTERNO Variación % anual Variación % anual sep.-17 ago.-17 ene-sep ago.-17 jul.-17 ene-ago Exportaciones Importaciones Petroleras Consumo No Petroleras Bienes Intermedios Manufactureras Bienes de Capital Automotriz Balanza Comercial (md) -2,733-1,523-7,165-13,135 Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd) * 2015 sep.-17 ago.-17 jul.-17 Ingresos por Remesas (var %) Reservas Internacionales Ingresos por Turismo Internacional (var%) Inversión Estranjera Directa (mmd) Fuente: INEGI y Banco de México. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS T. '17 2T. '17 1T. '17 PIB 1/ PIB México (var. % real anual) oct 17 sep 17 ago 17 dic 16 Inflación (var. % anual) Precios al consumidor 2/ Cetes 28 (cierre) Precios al consumidor 3/ Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) Producción industrial 2/ PIB Estados Unidos (var. % real anual) Producción industrial 3/ Nota: Series desestacionalizadas. de desempleo (%) / Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) / Michigan Consumer Confidence Sentiment. oct 17 sep 17 ago 17 Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor 4/ Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5 Actualización reciente

6 Dirección de Análisis Económico y Bursátil Paseo de las Palmas N 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P , México D.F. Analistas Responsables: James Salazar Salinas Subdirector de Análisis Económico jasalazar@cibanco.com Ext Jesús Antonio Díaz Garduño Analista Junior jdiaz@cibanco.com Ext Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil jgordillo@cibanco.com Ext Diego J. Cándano Fierro Economista en Jefe dcandano@cibanco.com Ext Información Importante: El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, declaraciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBanco S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa. CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de izar el contenido del presente docume nto y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compensación de personas distintas a CIBanco y CI Casa de Bolsa o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que CIBanco y CI Casa de Bolsa. Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6