Calendario de Indicadores Económicos (del 23 al 27 de abril de 2018)

Transcripción

1 25 de abril, Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con caídas, con los inversionistas pendientes del comportamiento del rendimiento de los bonos estadounidenses, en particular en el de 10 años, y en espera de reportes corporativos como el de la empresa Facebook (después del cierre de mercado). El precio internacional del petróleo (WTI) se ubica alrededor de dólares por barril, después de que ayer el Instituto Americano del Petróleo reportó un aumento en los inventarios semanales de crudo estadounidense. La cifra oficial de este indicador se dará a conocer hoy a las 9.30am. Los inversionistas estuvieron muy atentos también al encuentro entre Trump y el presidente francés, Macron, quien buscaba convencer a su homólogo de EUA para mantener el acuerdo nuclear con Irán. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, un referencial global de las tasas de interés, se ubicó por primera vez por arriba de 3.0% en más de cuatro años. Esta alza es explicada principalmente por señales de que la inflación en EUA comienza a repuntar y la FED continuaría con su proceso de normalización de tasas de interés. Aunque no se espera que suba mucho más, para el inversionista, los crecientes costos de financiamiento amenazan con reducir el robusto crecimiento de ganancias de la economía y empresas que apuntaló un mercado alcista de nueve años de las principales bolsas de valores. Al mismo tiempo, los rendimientos más altos de los bonos ofrecen una alternativa más segura y atractiva que algunas de las acciones. Esta alza en el rendimiento de los bonos estadounidenses ha contribuido a que el dólar siga apreciándose de forma significativa frente a las principales monedas en el mundo, en particular contra las divisas de economías emergentes. También ayuda a la fortaleza del dólar la radical disminución de los riesgos geopolíticos (situación con Siria y Rusia) y de las tensiones comerciales de EUA con China. Lo anterior sigue provocando que el peso mexicano se mantenga presionado y que hoy inicie la jornada por arriba de $19.0 spot, su peor nivel desde mediados de enero pasado. El único catalizador en el muy corto plazo que podría romper, aunque de forma temporal, esta inercia de depreciación continua de la moneda es la posible firma de un acuerdo en principio del TLCAN. Esta conclusión de la renegociación se podría dar tan pronto como la siguiente semana. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.90 y $19.10 spot (el euro entre $1.214 y $1.221) En México, en materia económica, las ventas al menudeo de febrero aumentaron 0.9% anual con cifras desestacionalizadas (+1.2% con cifras originales). Con ello, en los dos primeros del año acumula un avance de 0.4%. Hora Calendario de Indicadores Económicos (del 23 al 27 de abril de ) País / Zona Indicador Periodo Información Reportada Estimación Consenso Bloomberg Dato Anterior 23-abr. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, prelim.) Abr abr. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, prelim.) Abr abr. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, prelim.) Abr abr. 7:30 EUA Índice de Actividad Nacional, Chicago FED Mar abr. 8:00 Mex Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE, Var % anual) Feb abr. 9:00 EUA Ventas de casas usadas (millones) Mar abr. 3:00 Alem Índice de Clima de Negocios (IFO, puntos) Abr abr. 8:00 Mex Inflación (Var % quincenal) 15-abr abr. 8:00 Mex Inflación (Var % quincenal, anual) 15-abr abr. 9:00 EUA Ventas de casas nuevas (miles) Mar abr. 9:00 EUA Índice Manufacturero FED de Richmond (puntos) Abr abr. 9:00 EUA Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board Abr abr. 23:30 Japón Índice de actividad industrial ( Var % mensual) Feb abr. 8:00 Mex Ventas al menudeo (Var % anual) Feb abr. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 20-abr abr. 6:45 Euro Decisión de Política Monetaria, de Interés BCE (%) Abr abr. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 21-abr abr. 7:30 EUA Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Mar abr. 7:30 EUA Órdenes de bienes duraderos (Var % mensual) Mar abr. 8:00 Mex de Desempleo (% de la PEA) Mar abr. 9:00 Mex Minutas de la última reunión de política monetaria, Banxico Mar abr. 18:50 Japón Producción Industrial (Var % mensual, preliminar) Mar abr. 4:00 Euro Confianza Económica Abr abr. 4:00 Euro Confianza del Consumidor (final, anual) Abr 27-abr. 7:30 EUA PIB real (Var % trimestral, anualizada) 1-Trim abr. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos.) Abr Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas. En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros 1/ Con información al cierre del martes 24 de abril de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

2 27-mar mar mar mar mar abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr /04/ 08/05/ 22/05/ 05/06/ 19/06/ 03/07/ 17/07/ 31/07/ 14/08/ 28/08/ 11/09/ 25/09/ 090/ 230/ 061/ 201/ 042/ 182/ 01/01/ 15/01/ 29/01/ 12/02/ 26/02/ 12/03/ 26/03/ 09/04/ 23/04/ 24-abr may may jun jun jul jul ago ago sep sep oct oct nov nov dic dic ene ene feb feb mar mar abr abr /04/ 08/05/ 22/05/ 05/06/ 19/06/ 03/07/ 17/07/ 31/07/ 14/08/ 28/08/ 11/09/ 25/09/ 090/ 230/ 061/ 201/ 042/ 182/ 01/01/ 15/01/ 29/01/ 12/02/ 26/02/ 12/03/ 26/03/ 09/04/ 23/04/ 25 de abril, Pesos por divisa MERCADO DE DIVISAS Diaria 1 Mes En el año En 12 Dólar Fix Dólar Spot EUA Euro Spot Libra Spot Dólar Canadiense Spot Yen Spot Franco Suizo Spot Dólar por Euro Yen por dólar Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m. pesos/usd Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda. Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg. Variación % Evolución de monedas vs. dólar estadounidense Var % diaria Var % en el año Peso mexicano Real brasileño Peso chileno Peso colombiano Won coreano Rublo ruso Euro Libra esterlina Yen japonés Zloty polaco Rupia hindú Nuevo dólar taiwanés Dólar australiano Rand sudafricano Rupia indonesa Yuan chino Peso argentino Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año. Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar) Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro) Pesos por dólar en un mes Pesos por euro en un año 1/ Con información al cierre del martes 24 de abril de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 2

3 ene.-10 abr.-10 jul.-10 oct.-10 ene.-11 abr.-11 jul.-11 oct.-11 ene.-12 abr.-12 jul.-12 oct.-12 ene.-13 abr.-13 jul.-13 oct.-13 ene.-14 abr.-14 jul.-14 oct.-14 ene.-15 abr.-15 jul.-15 oct.-15 ene.-16 abr.-16 jul.-16 oct.-16 ene.-17 abr.-17 jul.-17 oct.-17 ene.-18 abr de abril, TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %) prom. cierre s Nacionales Objetivo Banxico Fondeo Bancario* Cetes 28 días Cetes 91 días Cetes 182 días Cetes 364 días TIIE TIIE Bonos de tasa fija (subasta primaria) 3 años años años años años UDIS (pesos) Udibonos 30 años UMS 2021 (dolares) Instrumentos IPAB (sobretasa) anterior BPA s 1 año 1\ BPAT s 5 años 2\ BPA años 3\ \ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días. 2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días. 3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días. BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%) anterior prom. cierre MBONO Jun MBONO Dic MBONO Jun MBONO May MBONO Nov RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base) Valor Valor Previo Minimo en 12 Maximo en 12 Colombia México Brasil Francia Italia España Irlanda Portugal *Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg TASAS DE INTERÉS EN EU ( %) anterior prom. cierre Fondos Federales E.U T-Bill años años años Libor Libor PRIME Actual MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%) Previo EU México Zona Euro Chile Japon Brasil Reino Unido Portugal Italia Grecia España China Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario Actual Previo Variación % Diaria Acum en Precio Índice General de Commodities* (0.3) 1.9 1, , , ,274 WTI (usd/barril) (1.3) Mezcla Mexicana (usd/barril) Oro (usd/onza troy) , ,331 1,258 1,302.6 Plata (usd/onza troy) 0.6 (1.3) Cobre (usd/kg) 0.8 (5.0) Indice Agricola , , , ,286 Maiz (usd/bushel) *Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg, USDA, UBS Investment Bank. WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER. 2, , ,800 1, , , , , , , ,000 1/ Con información al cierre del martes 24 de abril de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 3

4 25 de abril, Variación %: Valor de la RSI del Precio / Índice Precio / Empresa / En 12 Precio* Valor en (Unidades) diaria 1 Mes En el año Utilidades EBITDA 12 (9 dias) Libros IPyC (Mex) 48, Dow Jones (EU) 24, S&P 500 (EU) 2, Bovespa (Brasil) 85, Dax (Alemania) 12, FTSE 100 (Reino Unido) 7, CAC40 (Francia) 5, Nikkei 225 (Japón) 22, SSE Composite (China) 3, Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100. Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja. Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza. IPyC (Unidades) MERCADOS ACCIONARIOS S&P s 500 (Unidades) 51,700 51,200 50,700 50,200 49,700 49,200 48,700 48,200 47,700 47,200 46,700 46,200 45,700 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 2,880 2,860 2,840 2,820 2,800 2,780 2,760 2,740 2,720 2,700 2,680 2,660 2,640 2,620 2,600 2,580 2,560 2,540 2,520 2,500 2,480 2,460 2,440 2,420 2,400 2,380 2,360 2,340 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año VOLARA 3.6 MEXCHEM 21.0 LALAB 1.8 ALPEKA 11.5 WALMEX 1.2 RA 10.2 LIVEPOLC 1.1 ALFAA 8.1 BIMBOA 0.7 CUERVO 7.8 FEMSAUBD -1.7 LALAB GFINBURO -1.8 IENOVA GRUMAB -1.8 CEMEXCPO ALFAA -2.8 ELEKTRA CEMEXCPO -2.8 VOLARA / Con información al cierre del martes 24 de abril de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 4

5 5. 25 de abril, 1/ Con información al cierre del martes 24 de abril de INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE ABRIL DE (var. %) Anual Quincenal Acum. Anual (2q. Mzo '18) Quincenal Acum. Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5 Actualización reciente Anual Anual (2q. Mzo '18) INPC Subyacente No Subyacente Mercancias Agropecuarios Servicios Energét. Y Tarif. Gob Fuente: INEGI. PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual) Por actividades Por componentes IV-17 III-17 II-17 ene-dic IV-17 III-17 II PIB Consumo Privado Gasto Gubernamental Primarias Inversión Privada Secundarias Exportaciones Terciarias Importaciones Fuente: INEGI. Base ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual) Variación % real anual Creación/pérdida neta de empleos feb.-18 ene.-18 feb.-18 feb IGAE Total de Trabajadores (miles)** 19, Actividades Primarias Permantenes (miles) 16, Actividad Industrial Eventuales Urbanos (miles) 2, Ind. Manufactureras feb-18 ene-18 dic Actividades Terciarias de desempleo 3.21% 3.39% 3.13% 3.37% Ventas al menudeo **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS. Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS. SECTOR EXTERNO Variación % anual Variación % anual feb.-18 ene.-18 feb.-18 ene.-18 Exportaciones Importaciones Petroleras Consumo No Petroleras Bienes Intermedios Manufactureras Bienes de Capital Automotriz Balanza Comercial (md) 1,062-4,408-3,346-10,875 Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd) feb.-18 ene Ingresos por Remesas (var %) Reservas Internacionales Ingresos por Turismo Internacional (var%) Inversión Estranjera Directa (mmd) Fuente: INEGI y Banco de México. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS 4T. '17 3T. ' PIB 1/ PIB México (var. % real anual) mar 18 feb 18 dic 17 dic 16 Inflación (var. % anual) Precios al consumidor 2/ Cetes 28 (cierre) Precios al consumidor 3/ Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) Producción industrial 2/ PIB Estados Unidos (var. % real anual) Producción industrial 3/ Nota: Series desestacionalizadas. de desempleo (%) / Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) / Michigan Consumer Confidence Sentiment. feb 17 ene 17 dic Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor 4/

6 Dirección de Análisis Económico y Bursátil Paseo de las Palmas N 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P , México D.F. Analistas Responsables: James Salazar Salinas Subdirector de Análisis Económico jasalazar@cibanco.com Ext Jesús Antonio Díaz Garduño Analista Junior jdiaz@cibanco.com Ext Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil jgordillo@cibanco.com Ext Información Importante: El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, declaraciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBanco S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa. CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de izar el contenido del presente documento y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compensación de personas distintas a CIBanco y CI Casa de Bolsa o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que CIBanco y CI Casa de Bolsa. 1/ Con información al cierre del martes 24 de abril de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6