Credit Suisse Group registra una pérdida neta de 8,2 millardos de CHF en el ejercicio 2008

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1 CREDIT SUISSE GROUP AG Paradeplatz 8 Teléfono Apartado postal Fax CH-8070 Zúrich media.relations@credit-suisse.com Suiza Comunicado de prensa Credit Suisse Group registra una pérdida neta de 8,2 millardos de CHF en el ejercicio 2008 Pérdida de operaciones continuas de 7,7 millardos de CHF en el ejercicio 2008; pérdida de operaciones continuas de 7,1 millardos de CHF en el ejercicio 2008 excluyendo los costes después de impuestos de la puesta en marcha acelerada del plan estratégico. Pérdida neta de 6,0 millardos de CHF en el cuarto trimestre de 2008; pérdida de operaciones continuas de 4,9 millardos de CHF en el cuarto trimestre de 2008 excluyendo los costes después de impuestos de la puesta en marcha acelerada del plan estratégico. La base de capital se mantiene muy fuerte; ratio de Nivel 1 del 13,3% a finales de 2008; la liquidez continúa fuerte durante todo el año. Private Banking sigue mostrando una rentabilidad sólida y obtiene nuevos fondos netos de 50,9 millardos en o o En el cuarto trimestre de 2008, las continuas fuertes entradas netas de clientes en Wealth Management, de 13,8 millardos de CHF, se han visto afectadas parcialmente por el desapalancamiento de carteras de clientes de 11,8 millardos de CHF, resultando en nuevos fondos netos de 2,0 millardos de CHF. El negocio de Corporate & Retail Banking ha alcanzado en 2008 un beneficio récord antes de impuestos de 1,8 millardos de CHF. Reducción continua de riesgos en Investment Banking: o o Los activos ilíquidos de leveraged finance y de productos estructurados a finales de 2008 han disminuido un 53% frente a finales del tercer trimestre de 2008 y un 87% frente a finales del tercer trimestre de Los activos ponderados por riesgo se han reducido un 31% desde finales de 2007 y un 15% desde finales del tercer trimestre de 2008, hasta los 163 millardos de USD a finales de 2008, y deberían seguir disminuyendo a 135 millardos de USD hasta finales de Buenos progresos en las medidas estratégicas anunciadas en diciembre de 2008: o Investment Banking se concentra en la nueva cartera de negocios redimensionada y en la estrategia de eficiencia de capital; o con la venta de una parte del negocio de Global Investors, Asset Management ha hecho progresos tangibles en su estrategia de centrarse en áreas escalables de margen elevado; o Credit Suisse sigue avanzando bien para lograr reducciones de costes de 2 millardos de CHF a través de las medidas estratégicas combinadas.

2 Página 2/13 Buena contribución de los ingresos de colaboración a través del banco integrado: 5,2 millardos de CHF en Credit Suisse ha comenzado con fuerza el año 2009 y ha sido rentable en todas las divisiones en lo que va de año. Zúrich, Credit Suisse Group ha registrado en 2008 una pérdida de operaciones continuas de millones de CHF, frente a un beneficio de operaciones continuas de millones de CHF en Excluyendo los costes después de impuestos de la puesta en marcha acelerada del plan estratégico, la pérdida de operaciones continuas ha sido de millones de CHF en el ejercicio Los ingresos netos básicos se han situado en millones de CHF en 2008, en comparación con los millones de CHF en En el cuarto trimestre de 2008, la pérdida de operaciones continuas excluyendo los costes después de impuestos de la puesta en marcha acelerada del plan estratégico ha sido de millones de CHF, frente a un beneficio de operaciones continuas de 530 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. En el cuarto trimestre se ha registrado una pérdida neta de millones de CHF, frente a un beneficio neto de 540 millones de CHF en el cuarto trimestre de La pérdida neta del cuarto trimestre incluye una pérdida de operaciones descontinuadas de 538 millones de CHF relacionda con la venta de una parte del negocio de Asset Management. Los ingresos netos básicos en el cuarto trimestre de 2008 se cifran en millones de CHF negativos, frente a los millones de CHF positivos del mismo periodo del año anterior. Brady W. Dougan, Chief Executive Officer, ha dicho: «Si bien nuestros resultados del ejercicio completo son claramente decepcionantes, hemos comenzado el año 2009 con una base de capital muy sólida, un modelo de negocio robusto, una clara estrategia y negocios bien posicionados. En un año de inestabilidad del mercado sin precedentes, nuestro negocio de Private Banking ha registrado fuertes entradas de fondos, subrayando la confianza que los clientes depositan en Credit Suisse. Nuestro negocio global de Wealth Management ha registrado un buen rendimiento, y nuestro negocio de Corporate & Retail Banking en Suiza ha logrado un beneficio récord antes de impuestos. En Investment Banking hemos seguido reduciendo nuestros riesgos conjuntos. Los activos ilíquidos de leveraged finance y de productos estructurados a finales de 2008 han disminuido un 87% con respecto a finales del tercer trimestre de Ahora disponemos de un negocio de Investment Banking redimensionado y eficiente en términos de capital, con un perfil de riesgo considerablemente más bajo. En Asset Management hemos dado un paso importante en nuestra estrategia de focalizar nuestros recursos hacia las inversiones alternativas, la asignación de activos y nuestros negocios en Suiza. Todos ellos son negocios escalables y de margen elevado que ofrecen excelentes oportunidades de inversión a nuestros clientes.» Ha añadido: «Credit Suisse tiene uno de los ratios de capital más fuertes del sector, que hemos logrado sin un efecto de dilución significativo para los accionistas. Hemos acelerado la puesta en marcha de nuestro plan estratégico, que aportará una importante reducción adicional de nuestro riesgo y de la base de costes. Asimismo tomamos medidas para fortalecer adicionalmente nuestra cultura de control. Hemos comenzado el año 2009 con fuerza y hemos sido rentables en todas las divisiones en lo que va de año.

3 Página 3/13 Hemos posicionado nuestros negocios para ser menos sensibles a las tendencias negativas del mercado si éstas persisten en los meses venideros y para prosperar cuando se recuperen los mercados.» Cifras principales en millones de CHF 2008 Variación en % 4. t. 08 Variación en % Variación en % sobre 2007 sobre 3. er t. 08 sobre 4. t. 07 Pérdida neta (8218) - (6024) Pérdida de operaciones continuas (7687) - (5486) Beneficio/(pérdida) diluido por acción (CHF) (7,83) - (5,34) Rentabilidad de los fondos propios (anualizada) (21,1)% - (62,0)% - - Ratio de Nivel 1 (final del periodo) 1) 13,3% - 13,3% - - Resultados básicos 2) Ingresos netos (66) (1830) - - Provisión para pérdidas crediticias Gastos totales de explotación (8) Pérdida de operaciones continuas antes de impuestos (12163) - (8660) 246-1) De acuerdo con la normativa de Basilea II a partir del 1 de enero de Los periodos anteriores se han registrado según los 2) CLos resultados básicos incluyen los resultados de los tres segmentos y del Corporate Center, excluyendo los ingresos y gastos con respecto a las participaciones minoritarias sin interés económico significativo. Resultados de los segmentos Private Banking Private Banking, que comprende los negocios de Wealth Management y de Corporate & Retail Banking, ha registrado en el ejercicio 2008 un beneficio antes de impuestos de millones de CHF, un descenso del 23% frente a Los ingresos netos han disminuido un 5%. En el cuarto trimestre de 2008, el beneficio antes de impuestos ha sido de 876 millones de CHF, un 36% menos que en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos han disminuido un 10%. El negocio de Wealth Management ha obtenido en el ejercicio 2008 un beneficio antes de impuestos de millones de CHF, un 37% menos que en Los ingresos netos se han mantenido sólidos, pero han sido un 8% inferiores al nivel de 2007, lo que representa un buen resultado si se tienen en cuenta la menor actividad de clientes y el promedio más bajo de activos gestionados y refleja la resistencia del negocio. Los gastos totales de explotación han subido un 9%, atribuible principalmente a las provisiones netas de 407 millones de CHF relacionadas con las auction rate securities (ARS), una carga de 190 millones de CHF en relación con la liquidación de una cuenta de un cliente y gastos más elevados debido a la estrategia de crecimiento en curso. Sin embargo, excluyendo las provisiones ARS y la carga relacionada con la liqudación de una cuenta de un cliente, los gastos totales de explotación han disminuido un 2%. El margen de beneficios antes de impuestos para 2008 se sitúa en el 27,8%, frente al 40,3% en Credit Suisse ha reforzado su equipo de profesionales con la incorporación de 340 relationship managers en Wealth Management durante En el cuarto trimestre de 2008, el beneficio antes de impuestos ha sido de 363 millones de CHF, un 63% menos que en el mismo periodo del año anterior. El resultado del cuarto trimestre de 2008 incluye provisiones netas de 97 millones de CHF relacionadas con las ARS, la carga antes referida por la liquidación de la cuenta de un cliente, y una provisión para pérdidas crediticias de 113 millones de CHF. Los ingresos netos han disminuido un 17%, reflejando una reducción tanto en los ingresos recurrentes como en los basados en transacciones. Los gastos totales de explotación han aumentado un 5%, debido

4 Página 4/13 a las provisiones relacionadas con las ARS y a la carga relacionada con la liquidación de la cuenta de un cliente, parcialmente compensados por un descenso de las remuneraciones y prestaciones. El margen de beneficios antes de impuestos en el cuarto trimestre de 2008 ha sido del 17,7%, frente al 39,4% del mismo periodo del año anterior. El negocio de Corporate & Retail Banking ha obtenido en el ejercicio 2008 un beneficio récord antes de impuestos de millones de CHF, un 9% más que en Los ingresos netos han crecido un 5%. Los gastos totales de explotación han disminuido ligeramente. El margen de beneficios antes de impuestos para 2008 se sitúa en un 42,8%, frente al 41,2% en En el cuarto trimestre de 2008, el beneficio antes de impuestos ha sido de 513 millones de CHF, un 28% más que en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos han crecido un 9%. La provisión para pérdidas crediticias ha sido de 17 millones de CHF en el cuarto trimestre de 2008, frente a las liberaciones de 8 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. Los gastos totales de explotación han disminuido un 8%. El margen de beneficios antes de impuestos en el cuarto trimestre de 2008 se sitúa en el 47,0%, frente al 40,0% en el mismo periodo del año anterior. Credit Suisse continuará invirtiendo juiciosamente en el crecimiento de su negocio de Private Banking, tanto a escala global como en Suiza. Investment Banking Investment Banking ha registrado en el ejercicio 2008 una pérdida antes de impuestos de millones de CHF, frente a un beneficio antes de impuestos de millones de CHF en Los ingresos netos básicos se sitúan en millones de CHF negativos, en comparación con los millones de CHF positivos en En el cuarto trimestre de 2008, la pérdida antes de impuestos ha sido de millones de CHF, frente a una pérdida de 849 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos han registrado un resultado negativo de millones de CHF, en comparación con un resultado positivo de millones de CHF, ya que en el cuarto trimestre se intensificó la amplia inestabilidad del mercado, afectando negativamente a la mayoría de las actividades en Investment Banking. En diciembre de 2008, cuando se produjo un rally de posiciones de cobertura de índices y se depreciaron los mercados al contado, Credit Suisse sufrió pérdidas significativas, ya que ante la situación extraordinaria del mercado las coberturas estándar se volvieron ineficaces. Adicionalmente, los resultados sufrieron un impacto negativo por el fuerte ensanchamiento de los diferenciales de crédito, dando lugar a fuertes descensos de los niveles de valor justo de los instrumentos crediticios en la mayoría de los mercados. Los resultados del cuarto trimestre en Investment Banking incluyen amortizaciones netas combinadas de millones de CHF en los negocios de leveraged finance y de productos estructurados. En los negocios basados en clientes se han obtenido sólidos resultados en el cuarto trimestre. En el cuarto trimestre de 2008, los ingresos en negociación de renta fija han sido significativamente inferiores frente al mismo periodo del año anterior, reflejando principalmente las amortizaciones netas antes referidas en los negocios de leveraged finance y de productos estructurados, las pérdidas en las actividades de negociación en los mercados emergentes y en leveraged finance, así como las pérdidas relacionadas con derivados estructurados de divisas en Asia. Estos resultados se han visto parcialmente compensados por factores que incluyen ingresos récord en productos basados en tipos de interés y de

5 Página 5/13 cambio y buenos ingresos en el negocio de divisas. Los ingresos en negociación de renta variable han disminuido de forma sustancial, principalmente a causa de pérdidas significativas en derivados de renta variable, convertibles y estrategias long/short, event y arbitraje de riesgos. Estos resultados han sido parcialmente compensados por buenos rendimientos en las operaciones de cash equity y prime services. La negociación en renta fija y renta variable se ha beneficiado de ganancias por valor razonable conjuntas de millones de CHF debido al ensanchamiento de los diferenciales de crédito sobre la deuda de Credit Suisse. En el cuarto trimestre de 2008, los negocios de emisión y de asesoramiento han experimentado ingresos inferiores a los registrados en el mismo periodo del año anterior, reflejando un descenso en la actividad del mercado en conjunto y menores ingresos del private fund group. Los gastos totales de explotación en el cuarto trimestre de 2008 han disminuido un 16% frente al mismo periodo del año anterior, debido a un descenso del 28% en remuneraciones y prestaciones, parcialmente compensado por un aumento del 4% en los otros gastos totales de explotación. Correcciones de valor netas y exposiciones en Investment Banking En el cuarto trimestre de 2008, las amortizaciones netas combinadas en los negocios de leveraged finance y de productos estructurados han sido de millones de CHF. Correcciones de valor netas en millones de CHF 4. t er t t. 07 Leveraged finance (889) (870) (231) Títulos respaldados por hipotecas comerciales (CMBS) (989) (1'006) (384) Títulos respaldados por hipotecas residenciales (RMBS) y collateralized debt obligations (CDO) (1314) (552) (1821) Total (3192) (2428) (2436) Saldos de activos deteriorados en millardos de CHF 4. t er t t. 07 Variación en % Variación en % sobre 3. er t. 08 sobre 4. t. 07 Leveraged finance 0,9 11,9 35,1 (92) (97) Hipotecas comerciales 8,8 12,8 25,9 (31) (66) Hipotecas residenciales y subprime CDO 5,1 6,8 13,3 (25) (62) En diciembre de 2008 Credit Suisse anunció los planes para acelerar, a la luz de los cambios en el entorno competitivo y de mercado, la puesta en marcha de su estrategia existente de reposicionamiento de Investment Banking. Este paso refleja el entorno macroeconómico más débil, la continua volatilidad del mercado y los cambios en la demanda de clientes desde productos más complejos hacia productos más fácilmente negociables en bolsa. Investment Banking aprovechará el dinamismo ya alcanzado en las áreas tales como la negociación algorítmica, cash equity, prime services, operaciones sobre tipos, divisas, créditos de alta calidad y asesoramiento estratégico. Con respecto al negocio se continuará reduciendo la capacidad de originación en el ámbito de créditos y productos estructurados complejos, se recortará el uso de capital riesgo, incluyendo el cese de ciertas actividades de negociación por cuenta propia y en el mercado primario. El nuevo modelo operativo reducirá la volatilidad de ingresos, mejorará la eficiencia de capital y permitirá aprovechar mejor las fortalezas del banco integrado, en particular en un entorno competitivo significativamente perturbado.

6 Página 6/13 Asset Management Asset Management ha registrado en el ejercicio 2008 una pérdida antes de impuestos de millones de CHF, en comparación con un beneficio antes de impuestos de 197 millones de CHF en Los ingresos netos han disminuido un 75%, reflejando principalmente las pérdidas de private equity y otras pérdidas relacionadas con inversiones. Los gastos totales de explotacion se han reducido en un 11%. En el cuarto trimestre de 2008, la pérdida antes de impuestos ha sido de 670 millones de CHF, frente a una pérdida antes de impuestos de 302 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. Los resultados reflejan mayormente las pérdidas no realizadas de private equity y otras inversiones de 599 millones de CHF, frente a unas ganancias de 305 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior, así como las pérdidas sobre títulos adquiridos de fondos del mercado monetario de Credit Suisse de 164 millones de CHF, en comparación con los 774 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos han arrojado un resultado negativo de 403 millones de CHF en el cuarto trimestre de 2008, un descenso de 615 millones de CHF frente al mismo periodo del año anterior, y han disminuido en 321 millones de CHF, hasta los 360 millones de CHF antes de los títulos adquiridos y las pérdidas/(ganancias) de private equity de otras pérdidas/(ganancias) relacionadas con las inversiones. Los gastos totales de explotacion han disminuido un 48%, reflejando principalmente las menores remuneraciones basadas en el rendimiento. A finales del cuarto trimestre de 2008, el valor justo de la exposición del balance de Credit Suisse en relación con los títulos adquiridos ha sido de 567 millones de CHF, un 44% menos que a finales del tercer trimestre de Asset Management ha concentrado sus recursos en las inversiones alternativas, en la asignación de activos y en las actividades en Suiza, que representan negocios escalables y de margen elevado y que ofrecen excelentes oportunidades de inversión a sus clientes. Credit Suisse ha generado en el ejercicio 2008 buenas entradas de nuevos fondos netos de 11,5 millardos de CHF en el negocio de inversiones alternativas. En el cuarto trimestre de 2008, Credit Suisse decidió cerrar ciertos fondos del mercado monetario y acordó vender la mayoría de su negocio de fondos tradicional a Aberdeen Asset Management, una de las gestoras líderes de activos en el Reino Unido, a cambio de una participación de hasta un 24,9% en Aberdeen. La nueva organización ofrecerá un potencial adicional de reducción de costes. Resultados de los segmentos en millones de CHF 2008 Variación en % 4. t. 08 Variación en % Variación en % sobre 2007 sobre 3. er t. 08 sobre 4. t. 07 Private Ingresos netos (5) (10) Banking Provisión para pérdidas crediticias Gastos totales de explotación (9) 1 Beneficio antes de impuestos 4209 (23) (36) Investment Ingresos netos (1835) - (4571) - - Banking Provisión para pérdidas crediticias Gastos totales de explotación (22) (16) Pérdida antes de impuestos (14183) - (7779) Asset Ingresos netos 496 (75) (403) - - Management Provisión para pérdidas crediticias 0 (100) 0 - (100) Gastos totales de explotación 1623 (11) 267 (38) (48) Pérdida antes de impuestos (1127) - (670) - 122

7 Página 7/13 Nuevos fondos netos Private Banking ha obtenido en el ejercicio 2008 nuevos fondos netos de 50,9 millardos de CHF, incluyendo 42,2 millardos de CHF de Wealth Management, en comparación con los 53,5 millardos de CHF de Private Banking en En el cuarto trimestre de 2008, las continuas fuertes entradas de fondos netos de clientes en Wealth Management, de 13,8 millardos de CHF, han sido compensadas parcialmente por el desapalancamiento de carteras de clientes de 11,8 millardos de CHF, resultando en nuevos fondos netos de 2,0 millardos de CHF. Asset Management ha registrado en el cuarto trimestre de 2008 una salida neta de fondos de 21,1 millardos de CHF. Al 31 de diciembre de 2008, los patrimonios administrados totales del Grupo de operaciones continuas ascendían a 1 106,1 millardos de CHF, cifra que supone un descenso del 24,4% frente al 31 de diciembre de 2007, reflejando principalmente los movimientos desfavorables de las divisas y del mercado, las salidas netas de fondos en Asset Management y el cierre de ciertos fondos del mercado monetario de EE.UU. Ventajas del banco integrado Credit Suisse está comprometido con el modelo de negocio integrado. En 2008, la colaboración entre sus tres áreas de negocio ha proporcionado una fuente de ingresos estable y de altos márgenes en un entorno marcado por volúmenes significativamente inferiores. Credit Suisse ha generado en el ejercicio 2008 unos ingresos de 5,2 millardos de CHF provenientes de las actividades interdivisionales, incluyendo los ingresos de 1,2 millardos de CHF en el cuarto trimestre, frente a unos ingresos de colaboración de 5,9 millardos de CHF en el ejercicio Gestión del capital y de la liquidez Credit Suisse sigue manteniendo una base de capital muy fuerte. A finales del cuarto trimestre de 2008, el ratio de Nivel 1 fue del 13,3%, frente al 10,4% registrado a finales del tercer trimestre de Credit Suisse ha tenido acceso a los mercados de capitales a lo largo del año La deuda total a largo plazo obtenida en 2008 se ha situado en 37,1 millardos de CHF. En el cuarto trimestre de 2008, Credit Suisse ha emitido 1,3 millardos de CHF de deuda principal a largo plazo, subrayando la continua posición del banco como emisor atractivo incluso en mercados turbulentos. Aun si su balance permanece en el nivel actual, Credit Suisse prevé refinanciar en 2009 sólo 12 millardos de CHF de deuda a largo plazo. Propuesta de dividendo El Consejo de Administración propondrá a la Asamblea General Anual del 24 de abril de 2009 un dividendo en efectivo de CHF 0,10 por acción para el ejercicio financiero 2008, en comparación con un dividendo en efectivo de 2,50 CHF por acción para el ejercicio financiero Información Media Relations Credit Suisse, teléfono , media.relations@credit-suisse.com Investor Relations Credit Suisse, teléfono , investor.relations@credit-suisse.com Credit Suisse Como uno de los bancos líderes a nivel mundial, Credit Suisse presta a sus clientes servicios en todo el mundo en Private Banking, Investment Banking y Asset Management. Ofrece asesoramiento especializado, amplias soluciones y productos innovadores a empresas, clientes institucionales y clientes privados acaudalados en todo el mundo, así como a particulares en Suiza. Credit Suisse Group opera en más de 50 países y ocupa a una plantilla de unos empleados. Credit Suisse está constituido por una serie de entidades jurídicas en todo el mundo y tiene su sede principal en Zúrich. Las acciones nominativas (CSGN) de Credit Suisse Group AG, la sociedad matriz de Credit Suisse, se cotizan en Suiza y, en forma de American Depositary Shares (CS), en Nueva York. En encontrará más información sobre Credit Suisse.

8 Página 8/13 Cautionary statement regarding forward-looking information and non-gaap information This press release contains statements that constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act. In addition, in the future we, and others on our behalf, may make statements that constitute forward-looking statements. Such forward-looking statements may include, without limitation, statements relating to the following: our plans, objectives or goals; our future economic performance or prospects; the potential effect on our future performance of certain contingencies; and assumptions underlying any such statements. Words such as believes, anticipates, expects, intends and plans and similar expressions are intended to identify forward-looking statements but are not the exclusive means of identifying such statements. We do not intend to update these forward-looking statements except as may be required by applicable securities laws. By their very nature, forward-looking statements involve inherent risks and uncertainties, both general and specific, and risks exist that predictions, forecasts, projections and other outcomes described or implied in forward-looking statements will not be achieved. We caution you that a number of important factors could cause results to differ materially from the plans, objectives, expectations, estimates and intentions expressed in such forward-looking statements. These factors include: the ability to maintain sufficient liquidity and access capital markets; market and interest rate fluctuations; the strength of the global economy in general and the strength of the economies of the countries in which we conduct our operations, in particular the risk of a continued US or global economic downturn in 2009 and beyond; the direct and indirect impacts of continuing deterioration of subprime and other real estate markets; further adverse rating actions by credit rating agencies in respect of structured credit products or other credit-related exposures or of monoline insurers; the ability of counterparties to meet their obligations to us; the effects of, and changes in, fiscal, monetary, trade and tax policies, and currency fluctuations; political and social developments, including war, civil unrest or terrorist activity; the possibility of foreign exchange controls, expropriation, nationalization or confiscation of assets in countries in which we conduct our operations; operational factors such as systems failure, human error, or the failure to implement procedures properly; actions taken by regulators with respect to our business and practices in one or more of the countries in which we conduct our operations; the effects of changes in laws, regulations or accounting policies or practices; competition in geographic and business areas in which we conduct our operations; the ability to retain and recruit qualified personnel; the ability to maintain our reputation and promote our brand; the ability to increase market share and control expenses; technological changes; the timely development and acceptance of our new products and services and the perceived overall value of these products and services by users; acquisitions, including the ability to integrate acquired businesses successfully, and divestitures, including the ability to sell non-core assets; the adverse resolution of litigation and other contingencies; the ability to achieve our cost efficiency goals and other cost targets; and our success at managing the risks involved in the foregoing. We caution you that the foregoing list of important factors is not exclusive. When evaluating forward-looking statements, you should carefully consider the foregoing factors and other uncertainties and events, as well as the information set forth in our Form 20-F Item 3 Key Information Risk Factors. This press release contains non-gaap financial information. Information needed to reconcile such non-gaap financial information to the most directly comparable measures under GAAP can be found in the Credit Suisse Financial Report 4Q08.

9 Página 9/13 Presentación de los resultados del cuarto trimestre y del ejercicio 2008 Conferencia de prensa! Miércoles, 09:00 Zúrich / 08:00 Londres Credit Suisse Forum St. Peter, Auditorium, St. Peterstrasse 19, Zúrich! Ponentes Brady W. Dougan, Chief Executive Officer de Credit Suisse Renato Fassbind, Chief Financial Officer de Credit Suisse Las presentaciones serán en inglés. Interpretación simultánea inglés/alemán! Internet Retransmisión en directo en: Las grabaciones en vídeo estarán disponibles unas tres horas después del evento.! Teléfono Para la retransmisión audio en directo marque: (Suiza), (Europa) y (EE.UU.); solicite "Credit Suisse Group quarterly results". Por favor marque unos minutos antes de que empiece la presentación. La grabación de la conferencia telefónica estará disponible aproximadamente una hora después del evento en: (Suiza), (Europa) y (EE.UU.); identificador de la conferencia en inglés #, identificador de la conferencia en alemán #. Conferencia para analistas e inversores (Presentación de los resultados del Grupo, seguida de una actualización sobre la división Investment Banking).! Miércoles, 10:30 Zúrich / 09:30 Londres Credit Suisse Forum St. Peter, Auditorium, St. Peterstrasse 19, Zúrich! Ponentes Brady W. Dougan, Chief Executive Officer de Credit Suisse Renato Fassbind, Chief Financial Officer de Credit Suisse Paul Calello, Chief Executive Officer Investment Banking de Credit Suisse D. Wilson Ervin; Chief Risk Officer, Credit Suisse Las presentaciones serán en inglés. Interpretación simultánea inglés/alemán! Internet Retransmisión en directo en: Las grabaciones en vídeo estarán disponibles unas tres horas después del evento.! Teléfono Para la retransmisión audio en directo marque: (Suiza), (Europa) y (EE.UU.); solicite "Credit Suisse Group quarterly results". Por favor marque unos minutos antes de que empiece la presentación. La grabación de la conferencia telefónica estará disponible aproximadamente una hora después del evento en: (Suiza), (Europa) y (EE.UU.); identificador de la conferencia en inglés #, identificador de la conferencia en alemán #.

10 Página 10/13 Financial highlights in / end of % change in / end of % change 4Q08 3Q08 4Q07 QoQ YoY YoY Net income (CHF million) Income/(loss) from continuing operations (5,486) (1,267) (7,687) 7,754 Net income/(loss) (6,024) (1,261) (8,218) 7,760 Earnings per share (CHF) Basic earnings/(loss) per share from continuing operations (4.87) (1.23) (7.33) 7.42 Basic earnings/(loss) per share (5.34) (1.22) (7.83) 7.43 Diluted earnings/(loss) per share from continuing operations (4.87) (1.23) (7.33) 6.95 Diluted earnings/(loss) per share (5.34) (1.22) (7.83) 6.96 Return on equity (%) Return on equity (annualized) (62.0) (13.1) 5.1 (21.1) 18.0 Core Results (CHF million) Net revenues (1,830) 3,023 6,458 11,862 34,539 (66) Provision for credit losses Total operating expenses 6,344 5,393 6, ,212 25,159 (8) Income/(loss) from continuing operations before taxes (8,660) (2,501) (12,163) 9,140 Core Results statement of income metrics (%) Cost/income ratio Pre-tax income margin (82.7) 2.9 (102.5) 26.5 Effective tax rate (215.3) Income margin from continuing operations (41.9) 8.2 (64.8) 22.4 Net income margin (41.7) 8.4 (69.3) 22.5 Assets under management and net new assets (CHF billion) Assets under management from continuing operations 1, , ,462.8 (13.8) (24.4) 1, ,462.8 (24.4) Net new assets (12.6) 3.6 (14.3) (3.0) 43.2 Balance sheet statistics (CHF million) Total assets 1,170,350 1,393,599 1,360,680 (16) (14) 1,170,350 1,360,680 (14) Net loans 235, , ,534 (5) (2) 235, ,534 (2) Total shareholders equity 32,302 39,023 43,199 (17) (25) 32,302 43,199 (25) Book value per share outstanding (CHF) Total book value per share (26) (34) (34) Tangible book value per share (27) (38) (38) Shares outstanding (million) Common shares issued 1, , , , , Treasury shares (20.7) (92.8) (141.8) (78) (85) (20.7) (141.8) (85) Shares outstanding 1, , , , , Market capitalization Market capitalization (CHF million) 33,762 56,596 76,024 (40) (56) 33,762 76,024 (56) Market capitalization (USD million) 33,478 54,759 67,093 (39) (50) 33,478 67,093 (50) BIS statistics Risk-weighted assets (CHF million) 2 257, , ,068 (16) (17) 257, ,068 (17) Tier 1 ratio (%) Total capital ratio (%) Number of employees (full-time equivalents) Number of employees 47,800 50,300 48,100 (5) (1) 47,800 48,100 (1) 1 Based on tangible shareholders equity, which is calculated by deducting goodwill and other intangible assets from total shareholders equity. Management believes that tangible shareholders equity is meaningful as it allows consistent measurement of the performance of businesses without regard to whether the businesses were acquired. 2 Under Basel II from January 1, Prior periods are reported under Basel I and are therefore not comparable. For further information, refer to IV Treasury and Risk management Treasury management.

11 Página 11/13 Condensed consolidated financial statements unaudited Consolidated statements of income (unaudited) Consolidated statements of income (CHF million) in % change in % change 4Q08 3Q08 4Q07 QoQ YoY YoY Interest and dividend income 10,269 11,855 15,218 (13) (33) 47,939 62,550 (23) Interest expense (7,613) (9,935) (13,065) (23) (42) (39,403) (54,108) (27) Net interest income 2,656 1,920 2, ,536 8,442 1 Commissions and fees 3,181 3,673 4,781 (13) (33) 14,812 18,929 (22) Trading revenues (6,736) (2,266) (721) 197 (9,880) 6,146 Other revenues (3,569) (643) 1, (4,200) 5,804 Net revenues (4,468) 2,684 8,133 9,268 39,321 (76) Provision for credit losses Compensation and benefits 3,027 2,951 3,436 3 (12) 13,254 16,098 (18) General and administrative expenses 2,773 1,930 2, ,809 6, Commission expenses (8) 2,294 2,410 (5) Total other operating expenses 3,366 2,468 2, ,103 9,243 9 Total operating expenses 6,393 5,419 6, ,357 25,341 (8) Income/(loss) from continuing operations before taxes and minority interests (11,347) (2,866) 1, (14,902) 13,740 Income tax expense/(benefit) (3,175) (1,263) (407) 151 (4,596) 1,248 Minority interests (2,686) (336) 1,712 (2,619) 4,738 Income/(loss) from continuing operations (5,486) (1,267) (7,687) 7,754 Income/(loss) from discontinued operations, net of tax (538) 6 10 (531) 6 Net income/(loss) (6,024) (1,261) (8,218) 7,760 Basic earnings per share (CHF) Income/(loss) from continuing operations (4.87) (1.23) (7.33) 7.42 Income/(loss) from discontinued operations, net of tax (0.47) (0.50) 0.01 Net income/(loss) (5.34) (1.22) (7.83) 7.43 Diluted earnings per share (CHF) Income/(loss) from continuing operations (4.87) (1.23) (7.33) 6.95 Income/(loss) from discontinued operations, net of tax (0.47) (0.50) 0.01 Net income/(loss) (5.34) (1.22) (7.83) 6.96

12 Página 12/13 Consolidated balance sheets (unaudited) end of % change Assets (CHF million) 4Q08 3Q08 4Q07 QoQ YoY Cash and due from banks 90,035 46,596 38, Interest-bearing deposits with banks 2,012 3,066 3,759 (34) (46) Central bank funds sold, securities purchased under resale agreements and securities borrowing transactions 269, , ,709 (20) (9) of which reported at fair value 164, , ,719 (10) (10) Securities received as collateral, at fair value 29,454 43,837 28,314 (33) 4 Trading assets, at fair value 342, , ,083 (23) (36) of which encumbered 69, , ,764 (40) (51) Investment securities 13,823 13,220 15,731 5 (12) of which reported at fair value 13,019 12,955 15,453 0 (16) of which encumbered ,908 (100) (100) Other investments 27,002 33,855 28,120 (20) (4) of which reported at fair value 24,866 28,713 25,195 (13) (1) Net loans 235, , ,534 (5) (2) of which reported at fair value 32,314 36,194 31,047 (11) 4 of which allowance for loan losses 1,639 1,315 1, Premises and equipment 6,350 6,439 6,149 (1) 3 Goodwill 9,330 10,669 10,882 (13) (14) Other intangible assets (26) (5) of which reported at fair value (5) (37) Assets of discontinued operations held-for-sale 1, Other assets 143, , ,496 (31) (10) of which reported at fair value 34,086 44,304 49,326 (23) (31) of which encumbered 3,329 4,456 12,084 (25) (72) Total assets 1,170,350 1,393,599 1,360,680 (16) (14)

13 Página 13/13 Consolidated balance sheets (unaudited) end of % change Liabilities and shareholders equity (CHF million) 4Q08 3Q08 4Q07 QoQ YoY Due to banks 58,183 76,846 90,864 (24) (36) of which reported at fair value 3,364 3,572 6,047 (6) (44) Customer deposits 296, , ,505 (5) (11) of which reported at fair value 2,538 3,523 6,134 (28) (59) Central bank funds purchased, securities sold under repurchase agreements and securities lending transactions 243, , ,381 (17) (19) of which reported at fair value 174, , ,424 (5) 25 Obligation to return securities received as collateral, at fair value 29,454 43,837 28,314 (33) 4 Trading liabilities, at fair value 154, , ,809 (18) (23) Short-term borrowings 10,964 11,734 19,390 (7) (43) of which reported at fair value 2,545 4,377 8,120 (42) (69) Long-term debt 150, , ,157 (9) (6) of which reported at fair value 79,456 99, ,293 (20) (29) Liabilities of discontinued operations held-for-sale Other liabilities 178, , ,421 (27) 8 of which reported at fair value 24,362 27,573 24,233 (12) 1 Minority interests 14,919 18,675 16,640 (20) (10) Total liabilities 1,138,048 1,354,576 1,317,481 (16) (14) Common shares Additional paid-in capital 25,166 25,346 24,553 (1) 2 Retained earnings 18,780 25,472 33,670 (26) (44) Treasury shares, at cost (752) (5,281) (9,378) (86) (92) Accumulated other comprehensive income/(loss) (10,939) (6,559) (5,692) Total shareholders equity 32,302 39,023 43,199 (17) (25) Total liabilities and shareholders equity 1,170,350 1,393,599 1,360,680 (16) (14) end of % change 4Q08 3Q08 4Q07 QoQ YoY Additional share information Par value (CHF) Authorized shares (million) 1, , , (4) Issued shares (million) 1, , , Repurchased shares (million) (20.7) (92.8) (141.8) (78) (85) Shares outstanding (million) 1, , ,