Credit Suisse Group obtiene unos beneficios netos de 2,0 millardos de CHF en el primer trimestre de 2009

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1 CREDIT SUISSE GROUP AG Paradeplatz 8 Teléfono Apartado postal Fax CH-8070 Zúrich media.relations@credit-suisse.com Suiza Comunicado de prensa Credit Suisse Group obtiene unos beneficios netos de 2,0 millardos de CHF en el primer trimestre de 2009 Fuerte rentabilidad de los fondos propios del 22,6%, bajo perfil de riesgo y fortalecimiento adicional de la base de capital; ratio de Nivel 1 del 14,1% a finales del trimestre. Ingresos antes de impuestos de 1,0 millardos de CHF en Private Banking; nuevos fondos netos de 11,4 millardos de CHF, con fuertes entradas en los negocios internacional y suizo. Buena posición del negocio de Wealth Management para operar con éxito en un entorno cambiante del sector. Retorno a una rentabilidad significativa en Investment Banking, con ingresos antes de impuestos de 2,4 millardos de CHF; fuerte crecimiento de ingresos y ganancias de cuota de mercado en actividades clave con clientes, dando lugar a buenos rendimientos de capital y a un menor uso de riesgo. Enfoque consecuente y disciplinado en la contabilidad a valor razonable, con amortizaciones netas de 1,4 millardos de CHF en títulos garantizados por hipotecas comerciales (CMBS). Pérdida antes de impuestos de 0,5 millardos de CHF en Asset Management, debido principalmente a pérdidas no realizadas de private equity, en línea con el deterioro de los mercados públicos; progresos continuos en la estrategia de focalizar la asignación de activos, los negocios suizos y las inversiones alternativas y de alinearlos más estrechamente con el banco integrado. Zúrich, Credit Suisse Group ha obtenido en el primer trimestre de 2009 unos beneficios netos atribuibles a los accionistas de 2006 millones de CHF, frente a los 2148 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos básicos registrados en el primer trimestre de 2009 han sido de 9557 millones de CHF, frente a los 2926 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. La rentabilidad de los fondos propios atribuible a los accionistas se ha situado en el 22,6%, y los beneficios diluidos por acción en 1,60 CHF. Brady W. Dougan, Chief Executive Officer, ha dicho: «Estamos satisfechos con el rendimiento de Credit Suisse en el primer trimestre de Estamos convencidos de que estos resultados, en particular nuestra fuerte rentabilidad de los fondos propios, muestran que nuestra estrategia diferenciada y nuestro sólido modelo de negocio integrado y eficiente en términos de capital con un bajo perfil de riesgo, pueden ser un poderoso generador de ingresos. Los resultados muestran asimismo las medidas adoptadas el año pasado en todo el banco, incluyendo las reducciones de costes y el fortalecimiento adicional de nuestra base de capital.»

2 Página 2/12 Con respecto de las medidas estratégicas adoptadas en todo el banco, Brady Dougan ha comentado: «Los negocios de Wealth Management y de Corporate & Retail Banking en Suiza han demostrado su resistencia, con una fuerte rentabilidad y nuevos fondos netos totales de 11,4 millardos de CHF. Estamos cosechando los frutos de las medidas adoptadas en los últimos años para expandir nuestra presencia internacional y crear una plataforma más eficiente. Wealth Management está bien posicionado para operar con éxito en un entorno cambiante del sector. Continuaremos invirtiendo juiciosamente en el crecimiento de nuestras actividades tanto globales como suizas.» «Investment Banking ha vuelto a una rentabilidad significativa, reflejando el progreso alcanzado en la reducción del riesgo y en la realización de su estrategia de enfoque al cliente y de eficiencia de capital. Creemos que nuestra plataforma restructurada es capaz de generar una rentabilidad sostenible y buenos retornos sobre el capital, con una menor volatilidad de los ingresos. Durante el trimestre, nuestras actividades clave con clientes han generado un fuerte crecimiento de ingresos y han ganado cuotas de mercado. Al mismo tiempo hemos realizado progresos sustanciales en el reposicionamiento de una serie de negocios anteriormente deficitarios, reconduciendo estas áreas a la rentabilidad en el trimestre, a través de modelos de explotación modificados y límites de riesgo revisados.» «Los clientes actuales y potenciales reconocen en medida creciente las fortalezas de Credit Suisse y ello nos proporciona una clara ventaja competitiva. Nuestra combinación de una estrategia diferenciada, una fuerte base de capital, la ausencia de propiedad gubernamental, una sólida financiación y liquidez, negocios bien posicionados, un sólido modelo de negocio eficiente en términos de capital y un perfil de riesgo significativamente más bajo convierten a Credit Suisse en un socio fiable para los clientes.» Brady W. Dougan concluyó: «Seguimos siendo optimistas en cuanto a las perspectivas de Credit Suisse, particularmente en el contexto del sector conjunto. Nuestro enfoque prudente en el nuevo entorno de mercado nos ha sido de gran utilidad en el primer trimestre y seguiremos gestionando nuestro negocio de esta forma. Si bien es posible que sigamos sufriendo los efectos de la continua volatilidad y de la inestabilidad del mercado en caso de persistir las difíciles condiciones, creemos que estamos preparados para capear el temporal y obtener un buen rendimiento cuando surjan oportunidades de mercado.» Cifras principales en millones de CHF 1. er t t er t. 08 Variación en % Variación en % sobre 4. t. 08 sobre 1. er t. 08 Beneficio/(pérdida) neto atribuible a los accionistas 2006 (6024) (2148) - - Beneficios/(pérdidas) diluidos por acción (CHF) 1,60 (5,00) (1,97) - - Rentabilidad de los fondos propios atribuible a los accionistas (anualizada) 22,6% (62,0)% (20,8)% - - Ratio de Nivel 1 (final del periodo) 14,1% 13,3% 9,8% - - Resultados básicos 1) Ingresos netos 9557 (1830) Provisión para pérdidas crediticias (62) 21 Gastos totales de explotación Beneficio/(pérdida) de operaciones continuas antes de impuestos 3054 (8660) (2581) - - 1) Los resultados básicos incluyen los resutlados de los tres segmentos y del Corporate Center, excluyendo los ingresos y gastos con respecto a las participaciones minoritarias sin interés económico significativo.

3 Página 3/12 Resultados de los segmentos Private Banking Private Banking, que comprende los negocios de Wealth Management y de Corporate & Retail Banking, ha alcanzado en el primer trimestre de 2009 un beneficio antes de impuestos de 992 millones de CHF, un 25% menos que en el mismo periodo de 2008, reflejando el impacto del complejo entorno operativo. Los ingresos netos han sido sólidos, con 2878 millones de CHF, cifra que equivale a un descenso del 14%. El negocio de Wealth Management ha obtenido en el primer trimestre de 2009 un beneficio antes de impuestos de 646 millones de CHF, un 25% menos que en el mismo periodo de 2008, reflejando principalmente los menores ingresos, que se han visto afectados por un descenso del promedio de activos gestionados y una actitud prudente de los clientes. Los ingresos netos en el primer trimestre de 2009 han sido de 1925 millones de CHF, un 17% menos que en el mismo periodo de 2008, debido a una reducción tanto de los ingresos recurrentes como de los basados en transacciones. Los gastos totales de explotación han disminuido un 12%, lo que es atribuible principalmente a recuperaciones de provisiones no relacionadas con créditos en el primer trimestre de 2009 y a menores gastos de comisiones. El margen de beneficios antes de impuestos ha sido del 33,6% en el primer trimestre de 2009, frente al 37,2% en el mismo periodo del año anterior. El margen bruto de los activos promedio bajo gestión en el primer trimestre de 2009 ha sido de 116 puntos básicos, ligeramente inferior al del mismo periodo del año anterior. El negocio de Corporate & Retail Banking ha obtenido un beneficio antes de impuestos de 346 millones de CHF en el primer trimestre de 2009, un 25% menos que en el mismo periodo de Los ingresos netos han ascendido a 953 millones de CHF, un retroceso del 9%. La provisión para pérdidas crediticias ha sido de 45 millones de CHF en el primer trimestre de 2009, frente a liberaciones netas de 9 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. Los gastos totales de explotación han disminuido un 4%. El margen de beneficios antes de impuestos ha sido del 36,3% en el primer trimestre de 2009, frente al 44,5% en el mismo periodo de Investment Banking Investment Banking ha obtenido en el primer trimestre de 2009 unos ingresos antes de impuestos de 2414 millones de CHF, frente a una pérdida antes de impuestos de 3423 millones de CHF en el mismo periodo de Los ingresos netos ha aumentado significativamente hasta los 6442 millones de CHF, frente a los 503 millones de CHF negativos registrados en el mismo periodo de 2008, reflejando los sustanciales progresos realizados en el reajuste de Investment Banking hacia una estrategia de orientación al cliente y de eficiencia de capital. Investment Banking ha logrado un aumento significativo de la cuota de mercado en actividades clave con los clientes, y ha incrementado los ingresos en estas áreas hasta los 6,3 millardos de CHF, reflejando fuertes resultados en áreas que incluyen operaciones globales sobre tipos y divisas, el mercado secundario de títulos garantizados por hipotecas residenciales de EE.UU., cash equities, prime services y actividades basadas en flujos y derivados corporativos. Además, Investment Banking ha alcanzado una mejora significativa del rendimiento en las áreas de negocio objeto de reposicionamiento. Las actividades tales como la negociación en mercados emergentes, leveraged finance en EE.UU., estrategias de negociación de renta variable y títulos convertibles han vuelto a la rentabilidad, alcanzando unos ingresos totales de 1,4 millardos en el primer trimestre de Ello ha

4 Página 4/12 reflejado los beneficios de los modelos de explotación modificados y un enfoque revisado con respecto al uso del riesgo. Investment Banking ha registrado ingresos negativos de 1,7 millardos de CHF en los negocios de los que se está retirando, debido principalmente a amortizaciones netas de 1,4 millardos de CHF en CMBS. Sin embargo, Investment Banking ha continuado reduciendo sus posiciones del pasado, recortando las participaciones de activos deteriorados en un 31% adicional desde finales del cuarto trimestre de 2008, y en un 92% acumulado desde finales del tercer trimestre de De los ingresos netos totales de Investment Banking, Credit Suisse estima que aproximadamente 1,3 millardos de CHF se han debido a condiciones de mercado normalizadas, incluyendo el estrechamiento de los diferenciales de crédito, la reducción del diferencial entre instrumentos de efectivo y sintéticos, la disminución de la volatilidad del mercado y la estabilización del mercado de bonos convertibles desde el cuarto trimestre de Los ingresos en Investment Banking se han beneficiado también de ganancias por valor razonable sobre la deuda propia del Credit Suisse de 365 millones de CHF. Los resultados de Investment Banking se han beneficiado también de menores costes no ligados a remuneraciones. Éstos han disminuido un 19% en dólares estadounideneses frente al primer trimestre de 2008, debido a una combinación de menores costes fijos no ligados a remuneraciones (incluyendo costes reducidos de viajes y dietas y honorarios profesionales) y menores gastos de corretaje y comisiones. Los gastos por remuneraciones de 2,9 millardos de CHF incluyen la adquisición de derechos de incentivos de remuneración del año anterior (incluyendo el programa Partner Asset Facility) y una provisión de remuneraciones ligadas al rendimiento para 2009, que han reflejado la rentabilidad mejorada ajustada al riesgo de Investment Banking. El uso total de capital riesgo se ha reducido adicionalmente durante el primer trimestre de 2009, en línea con los objetivos estratégicos de Investment Banking. Excluyendo el impacto de los cambios de metodología, los activos ponderados por riesgo en dólares estadounidenses han disminuido un 11% desde finales del cuarto trimestre de 2008, mientras que el promedio del valor en riesgo a un día se ha reducido un 14% en el mismo periodo. Correcciones de valor netas y exposiciones en Investment Banking Credit Suisse ha utilizado en el primer trimestre de 2009 un enfoque consecuente y disciplinado de contabilidad a valor razonable. Ello ha dado lugar a 1,4 millardos de CHF de amortizaciones netas en CMBS. En el primer trimestre de 2009, Credit Suisse no ha adoptado en una fase temprana las nuevas normas contables relativas al valor razonable emitidas en abril de 2009 por la Financial Accounting Standards Board. Credit Suisse está obligado y adoptará estas nuevas normas en el segundo trimestre de 2009, pero no prevé un impacto significativo en los valores razonables a causa de esta normativa. Correcciones de valor netas en millones de CHF 1. er t t er t. 08 Leveraged finance 50 (889) (1681) CMBS (1401) (989) (848) RMBS y subprime CDO 413 (1314) (2752) Total (938) (3192) (5281)

5 Página 5/12 Exposiciones de riesgo seleccionadas en millardos de CHF 1. er t t er t. 08 Variación en % Variación en % sobre 4. t. 08 sobre 1. er t. 08 Leveraged finance 0,7 0,9 20,8 (22) (97) Hipotecas comerciales 7,0 8,8 19,3 (20) (64) Hipotecas residenciales y subprime CDO 2.7 5,1 7,4 (47) (64) Asset Management Asset Management ha registrado una pérdida antes de impuestos de 490 millones de CHF en el primer trimestre de 2009, frente a una pérdida de 544 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. El resultado incluye en su mayor parte pérdidas no realizadas relacionadas con inversiones de 387 millones de CHF, principalmente en posiciones de private equity, frente a pérdidas de 9 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior, así como pérdidas sobre títulos adquiridos de fondos del mercado monetario del Credit Suisse, de 21 millones de CHF, frente a unas pérdidas de 566 millones de CHF en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos han sido de 6 millones de CHF en el primer trimestre de 2009, un aumento de 52 millones de CHF frente al mismo periodo del año anterior. Excluyendo los títulos adquiridos de los fondos del mercado monetario de Credit Suisse y las ganancias/pérdidas relacionadas con inversiones, los ingresos netos han disminuido en 115 millones de CHF, hasta los 414 millones de CHF. Los gastos totales de explotación se han mantenido estables. Resultados de los segmentos en millones de CHF 1. er t t er t. 08 Variación en % Variación en % sobre 4. t. 08 sobre 1. er t. 08 Private Ingresos netos (8) (14) Banking Provisión para pérdidas crediticias (5) (64) - Gastos totales de explotación (26) (10) Beneficio antes de impuestos (25) Investment Ingresos netos 6442 (4618) (503) - - Banking Provisión para pérdidas crediticias (62) (12) Gastos totales de explotación Beneficio/(pérdida) antes de impuestos 2414 (7460) (3423) - - Asset Ingresos netos 6 (356) (46) - - Management Provisión para pérdidas crediticias Gastos totales de explotación Beneficio/(pérdida) antes de impuestos (490) (656) (544) (25) (10) Nuevos fondos netos De los 11,4 millardos de CHF de nuevos fondos netos registrados en Private Banking en el primer trimestre de 2009, Wealth Management ha generado 9,0 millardos de CHF, cifra que representa un promedio móvil de la tasa de crecimiento del 5,0% sobre cuatro trimestres, con fuertes entradas de Europa, Oriente Medio y África (EMEA), Asia Pacífico y Suiza. Los nuevos fondos netos de 2,4 millardos de CHF generados en Corporate & Retail Banking provienen principalmente de clientes institucionales, pero reflejan también fuertes entradas de clientes particulares. Asset Management ha registrado en el primer trimestre de 2009 salidas netas de fondos de 3,5 millardos de CHF. El negocio de estrategias de inversiones alternativas dentro de Asset Management ha obtenido entradas netas de 1,0 millardos de CHF, confirmando su fortaleza. A finales del primer trimestre de 2009, los patrimonios administrados totales de operaciones continuas del Grupo ascendían a 1121,7 millardos de CHF, un aumento del 1,4% desde finales del cuarto trimestre de 2008, debido principalmente a nuevos fondos netos positivos en Private

6 Página 6/12 Banking y a movimientos favorables de tipos de cambio, contrarrestados parcialmente por movimientos de mercado desfavorables y salidas netas de fondos en Asset Management. Ventajas del banco integrado Credit Suisse ha generado en el primer trimestre de 2009 ingresos de 1,0 millardos de CHF provenientes de las actividades interdivisionales, frente a los ingresos de 1,2 millardos de CHF en el mismo periodo del año anterior. Gestión del capital y de la liquidez La base de capital del Credit Suisse se mantiene muy fuerte. A finales del primer trimestre de 2009, el ratio de Nivel 1 fue del 14,1%, frente al 13,3% registrado a finales del cuarto trimestre de Credit Suisse sigue manteniendo un fuerte nivel de liquidez y por tanto tiene intención de reembolsar sus dos emisiones Upper Tier 2 amortizables en julio de 2009 (los bonos de Credit Suisse, sucursal de Guernsey, por 125 millones de EUR, y los bonos de Credit Suisse, sucursal de Londres, por 150 millones de GBP). Cambios en la dirección El Credit Suisse ha anunciado hoy que Tobias Guldimann, actualmente Chief Risk Officer del Credit Suisse Group y miembro de la Junta Directiva, asumirá a partir del 1 de junio de 2009 la responsabilidad exclusiva de la gestión del riesgo en el seno de la Junta Directiva. En esa fecha, D. Wilson Ervin, Chief Risk Officer del Credit Suisse, cesará en el seno de la Junta Directiva y asumirá un nuevo cargo como Senior Advisor, dependiendo directamente de Brady W. Dougan. Los señores Ervin y Guldimann han colaborado estrechamente durante los últimos 10 años en el desarrollo de la estrategia de gestión del riesgo del Credit Suisse y, últimamente, en la planificación de la transición. Para más información Media Relations Credit Suisse, teléfono , media.relations@credit-suisse.com Investor Relations Credit Suisse, teléfono , investor.relations@credit-suisse.com Credit Suisse Como uno de los bancos líderes a nivel mundial, Credit Suisse presta a sus clientes servicios en todo el mundo en Private Banking, Investment Banking y Asset Management. Ofrece asesoramiento especializado, amplias soluciones y productos innovadores a empresas, clientes institucionales y clientes privados acaudalados en todo el mundo, así como a particulares en Suiza. Credit Suisse Group opera en más de 50 países y ocupa a una plantilla de unos empleados. Credit Suisse está constituido por una serie de entidades jurídicas en todo el mundo y tiene su sede principal en Zúrich. Las acciones nominativas (CSGN) de Credit Suisse Group AG, la sociedad matriz de Credit Suisse, se cotizan en Suiza y, en forma de American Depositary Shares (CS), en Nueva York. En encontrará más información sobre Credit Suisse. Cautionary statement regarding forward-looking information and non-gaap information This press release contains statements that constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act. In addition, in the future we, and others on our behalf, may make statements that constitute forward-looking statements. Such forwardlooking statements may include, without limitation, statements relating to the following: our plans, objectives or goals; our future economic performance or prospects; the potential effect on our future performance of certain contingencies; and assumptions underlying any such statements. Words such as believes, anticipates, expects, intends and plans and similar expressions are intended to identify forward-looking statements but are not the exclusive means of identifying such statements. We do not intend to update these forward-looking statements except as may be required by applicable securities laws. By their very nature, forward-looking statements involve inherent risks and uncertainties, both general and specific, and risks exist that predictions, forecasts, projections and other outcomes described or implied in forward-looking statements will not be achieved. We caution you that a number of important factors could cause results to differ materially from the plans, objectives, expectations, estimates and intentions expressed in such forward-looking statements. These factors include: the ability to maintain sufficient liquidity and access capital markets;

7 Página 7/12 market and interest rate fluctuations; the strength of the global economy in general and the strength of the economies of the countries in which we conduct our operations, in particular the risk of a continued US or global economic downturn in 2009 and beyond; the direct and indirect impacts of continuing deterioration of subprime and other real estate markets; further adverse rating actions by credit rating agencies in respect of structured credit products or other credit-related exposures or of monoline insurers; the ability of counterparties to meet their obligations to us; the effects of, and changes in, fiscal, monetary, trade and tax policies, and currency fluctuations; political and social developments, including war, civil unrest or terrorist activity; the possibility of foreign exchange controls, expropriation, nationalization or confiscation of assets in countries in which we conduct our operations; operational factors such as systems failure, human error, or the failure to implement procedures properly; actions taken by regulators with respect to our business and practices in one or more of the countries in which we conduct our operations; the effects of changes in laws, regulations or accounting policies or practices; competition in geographic and business areas in which we conduct our operations; the ability to retain and recruit qualified personnel; the ability to maintain our reputation and promote our brand; the ability to increase market share and control expenses; technological changes; the timely development and acceptance of our new products and services and the perceived overall value of these products and services by users; acquisitions, including the ability to integrate acquired businesses successfully, and divestitures, including the ability to sell non-core assets; the adverse resolution of litigation and other contingencies; the ability to achieve our cost efficiency goals and other cost targets; and our success at managing the risks involved in the foregoing. We caution you that the foregoing list of important factors is not exclusive. When evaluating forward-looking statements, you should carefully consider the foregoing factors and other uncertainties and events, as well as the information set forth in our Form 20-F Item 3 Key Information Risk Factors. This press release contains non-gaap financial information. Information needed to reconcile such non-gaap financial information to the most directly comparable measures under GAAP can be found in the Credit Suisse Financial Report 1Q09.

8 Página 8/12 Presentación de los resultados del primer trimestre de 2009 del Credit Suisse Group a través de transmisión audiovisual por Internet y conferencia telefónica Fecha Jueves, Hora Ponentes Transmisión audiovisual por Internet 10:00 Zúrich / 09:00 Londres / 04:00 Nueva York Brady W. Dougan, Chief Executive Officer Renato Fassbind, Chief Financial Officer Paul Calello, CEO Investment Banking Las presentaciones serán en inglés. Teléfono Suiza: Europa: EE.UU.: Referencia: Credit Suisse Group quarterly results Preguntas y respuestas Grabaciones Durante la conferencia telefónica que seguirá a las presentaciones habrá la posibilidad de hacer preguntas. La grabación estará disponible unas 2 horas después del evento en: o en los números de teléfono siguientes: Suiza: Europa: EE.UU.: Identificador de la conferencia: #

9 Página 9/12 Financial highlights in / end of % change 1Q09 4Q08 1Q08 QoQ YoY Net income (CHF million) Net income/(loss) attributable to shareholders 2,006 (6,024) (2,148) of which from continuing operations 2,038 (5,486) (2,154) Earnings per share (CHF) Basic earnings/(loss) per share from continuing operations 1.63 (4.56) (1.97) Basic earnings/(loss) per share 1.60 (5.00) (1.97) Diluted earnings/(loss) per share from continuing operations 1.62 (4.56) (1.97) Diluted earnings/(loss) per share 1.60 (5.00) (1.97) Return on equity (%) Return on equity attributable to shareholders (annualized) 22.6 (62.0) (20.8) Core Results (CHF million) Net revenues 9,557 (1,830) 2, Provision for credit losses (62) 21 Total operating expenses 6,320 6,344 5, Income/(loss) from continuing operations before taxes 3,054 (8,660) (2,581) Core Results statement of operations metrics (%) Cost/income ratio Pre-tax income margin 32.0 (88.2) Effective tax rate Net income margin (73.4) Assets under management and net new assets (CHF billion) Assets under management from continuing operations 1, , , (13.5) Net new assets 8.8 (12.6) (5.2) Balance sheet statistics (CHF million) Total assets 1,156,086 1,170,350 1,207,994 (1) (4) Net loans 237, , , Total shareholders equity 36,009 32,302 37, (4) Tangible shareholders equity 2 25,704 22,549 27, (7) Book value per share outstanding (CHF) Total book value per share (16) Shares outstanding (million) Common shares issued 1, , , Treasury shares (30.0) (20.7) (149.0) 45 (80) Shares outstanding 1, , ,013.5 (1) 14 Market capitalization Market capitalization (CHF million) 41,059 33,762 56, (27) Market capitalization (USD million) 36,120 33,478 56,618 8 (36) BIS statistics Risk-weighted assets (CHF million) 260, , ,009 1 (13) Tier 1 ratio (%) Total capital ratio (%) Number of employees (full-time equivalents) Number of employees 46,700 47,800 48,700 (2) (4) 1 Based on amounts attributable to shareholders. 2 Tangible shareholders equity is calculated by deducting goodwill and other intangible assets from total shareholders equity.

10 Página 10/12 Condensed consolidated financial statements unaudited Consolidated statements of operations (unaudited) in % change 1Q09 4Q08 1Q08 QoQ YoY Consolidated statements of operations (CHF million) Interest and dividend income 6,931 10,269 12,755 (33) (46) Interest expense (4,893) (7,613) (10,653) (36) (54) Net interest income 2,038 2,656 2,102 (23) (3) Commissions and fees 2,953 3,181 3,844 (7) (23) Trading revenues 4,897 (6,736) (1,777) Other revenues (1,782) (3,569) (1,167) (50) 53 Net revenues 8,106 (4,468) 3, Provision for credit losses (62) 21 Compensation and benefits 4,340 3,027 3, General and administrative expenses 1,549 2,773 1,569 (44) (1) Commission expenses (21) (21) Total other operating expenses 2,016 3,366 2,157 (40) (7) Total operating expenses 6,356 6,393 5,389 (1) 18 Income/(loss) from continuing operations before taxes 1,567 (11,347) (2,538) Income tax expense/(benefit) 981 (3,175) (458) Income/(loss) from continuing operations 586 (8,172) (2,080) Income/(loss) from discontinued operations, net of tax (32) (538) 6 (94) Net income/(loss) 554 (8,710) (2,074) Less net income/(loss) attributable to noncontrolling interests (1,452) (2,686) 74 (46) Net income/(loss) attributable to shareholders 2,006 (6,024) (2,148) of which from continuing operations 2,038 (5,486) (2,154) of which from discontinued operations (32) (538) 6 (94) Basic earnings per share (CHF) Basic earnings/(loss) per share from continuing operations 1.63 (4.56) (1.97) Basic earnings/(loss) per share from discontinued operations (0.03) (0.44) 0.00 (93) Basic earnings/(loss) per share 1.60 (5.00) (1.97) Diluted earnings per share (CHF) Diluted earnings/(loss) per share from continuing operations 1.62 (4.56) (1.97) Diluted earnings/(loss) per share from discontinued operations (0.02) (0.44) 0.00 (95) Diluted earnings/(loss) per share 1.60 (5.00) (1.97)

11 Página 11/12 Consolidated balance sheets (unaudited) end of % change Assets (CHF million) 1Q09 4Q08 1Q08 QoQ YoY Cash and due from banks 88,039 90,035 27,773 (2) 217 Interest-bearing deposits with banks 1,482 2,012 3,412 (26) (57) Central bank funds sold, securities purchased under resale agreements and securities borrowing transactions 259, , ,507 (3) (6) Securities received as collateral, at fair value 28,801 29,454 20,679 (2) 39 of which encumbered 17,968 16,665 16, Trading assets, at fair value 340, , ,683 (1) (24) of which encumbered 89,457 69, , (27) Investment securities 13,932 13,823 15,129 1 (8) of which encumbered 4,320 (100) Other investments 27,328 27,002 25, Net loans 237, , , of which allowance for loan losses 1,801 1,639 1, Premises and equipment 6,514 6,350 5, Goodwill 9,901 9,330 9, Other intangible assets (4) (24) Brokerage receivables 57,769 57,498 61,792 0 (7) Other assets 83,183 85,797 85,589 (3) (3) of which encumbered 3,586 3,329 8,634 8 (58) Assets of discontinued operations held-for-sale 1,018 1, Total assets 1,156,086 1,170,350 1,207,994 (1) (4)

12 Página 12/12 Consolidated balance sheets (unaudited) end of % change Liabilities and equity (CHF million) 1Q09 4Q08 1Q08 QoQ YoY Due to banks 54,333 58,183 75,339 (7) (28) Customer deposits 286, , ,564 (3) (9) Central bank funds purchased, securities sold under repurchase agreements and securities lending transactions 255, , , Obligation to return securities received as collateral, at fair value 28,801 29,454 20,679 (2) 39 Trading liabilities, at fair value 160, , ,868 4 (14) Short-term borrowings 9,603 10,964 12,709 (12) (24) Long-term debt 156, , , Brokerage payables 71,922 93,323 65,132 (23) 10 Other liabilities 79,915 84,798 81,173 (6) (2) Liabilities of discontinued operations held-for-sale (3) Total liabilities 1,105,428 1,123,129 1,156,196 (2) (4) Common shares Additional paid-in capital 25,434 25,166 25, Retained earnings 20,786 18,780 31, (34) Treasury shares, at cost (948) (752) (9,735) 26 (90) Accumulated other comprehensive income/(loss) (9,310) (10,939) (9,422) (15) (1) Total shareholders equity 36,009 32,302 37, (4) Noncontrolling interests 14,649 14,919 14,159 (2) 3 Total equity 50,658 47,221 51,798 7 (2) Total liabilities and equity 1,156,086 1,170,350 1,207,994 (1) (4) end of % change 1Q09 4Q08 1Q08 QoQ YoY Additional share information Par value (CHF) Authorized shares (million) 1, , , (4) Issued shares (million) 1, , , Repurchased shares (million) (30.0) (20.7) (149.0) 45 (80) Shares outstanding (million) 1, , ,013.5 (1) 14