ESTRATEGIA PUTWRITE. Opciones financieras BULLTRADINGSTOCKS BULLPREMIUM

Transcripción

1 ESTRATEGIA PUTWRITE Opciones financieras BULLTRADINGSTOCKS BULLPREMIUM

2 Estrategia PutWrite Las opciones financieras son un producto desconocido por la mayoría de la población y de muchos traders, de hecho, haga la prueba de ir a su banco de toda la vida y pruebe a que le cuente algo sobre este tema, le dirá que tienen mucho riesgo, que no funcionan o incluso que no sabe de lo que le estás hablando. En ocasiones nos complicamos la vida con las inversiones, buscando rebotes que nunca se producen, obsesionándonos con algún activo hasta que acertemos La sencillez y a la par eficacia de esta estrategia simplifica todo esto. Ya que simplemente tenemos que centrarnos en ella en dos momentos al mes, cuando cerramos la operación del mes anterior y cuando abrimos la del siguiente mes esto se realiza el mismo día. Pues bien, lo que os mostramos a continuación es la realidad sobre las opciones y una estrategia que funciona

3 Aunque a priori tenemos los beneficios limitados (solo ganamos la prima) y pérdidas ilimitadas, observamos como los resultados dicen todo lo contrario. AÑOS TENIDOS EN CUENTA IBEX 35 FUTURO IBEX35 PUTWRITE ,64% 8,08% + del 50% Especificaciones Se trata de una estrategia pasiva donde iremos cobrando la prima mensualmente. El activo de referencia es el Ibex 35, el índice de referencia del selectivo español. Perderíamos un poco de rentabilidad en caso de subidas pronunciadas, pero nos aseguramos una inferior pérdida en las caídas. Con esta estrategia nos interesa que el Ibex no se mueva mucho o que suba, en caso de que caiga perderíamos menos de lo que lo hace el activo. Lo ideal sería vender una put por cada que tuviéramos en la cuenta demo únicamente para esta estrategia (debido a las garantías) sin apalancamiento. La venta de put se realizaría con el Mini-Ibex 35, ya que el multiplicador es x1 (cada punto es un ) y no con el Ibex 35 (su multiplicador es x10). Cómo podríamos realizar esta estrategia? Consiste en vender una opción put un 2% out the money (fuera del dinero). o Ej. Si el Ibex 35 está en puntos, venderíamos al precio de un 2% (por debajo). En ese junto momento recibimos el ingreso de la prima. El cierre de la operación la realizaríamos un día antes al vencimiento de la opción del siguiente mes.

4 o Ej. Los vencimientos son el tercer viernes de cada mes, un día antes (jueves) cerraríamos la operación comprando la misma put que teníamos vendida (9.800), la diferencia de precio es el beneficio o pérdida que obtenemos. En ese mismo momento vendemos la put del siguiente mes, un 2% por debajo del precio en el que se encuentre el Ibex en ese momento. Esto lo realizaremos el jueves en vez de el propio día del vencimiento (viernes) ya que por temas de liquidez y de volatilidad solemos encontrar un mejor precio. Ventajas Ingreso de la prima al realizar la operación, si después el activo se deprecia nosotros perdemos menos. Vence al índice de referencia (Ibex 35). Estrategia pasiva y mecánica, te olvidas de estar pendiente del mercado en todo momento, hasta el día que toque realizar el rolo (la compra de la put (vendida el mes anterior) y la nueva venta de la put del mes siguiente). Aunque a priori parece que el riesgo es ilimitado, realmente al ser el vencimiento mensual el mercado suele recuperar lo perdido, aún así la prima que se ingresaría del mes siguiente sería mas cara (más ingresos). Si el Ibex 35 cae, nosotros perdemos menos. El paso del tiempo nos beneficia (theta), por eso los fines de semana ingresamos dinero por cada día que pasa. Desventajas Si el Ibex es muy alcista limitamos los beneficios, ya que solo ingresamos la prima. Depende del bróker, necesitaríamos 850 de garantías para el Mini Ibex 35.

5 MEJORA DE LA ESTRATEGIA Si queremos ser un poco más activos y mejorar los rendimientos, venderemos la put cuando la volatilidad esté alta como puede ser por encima del 18% at the money. En estos momentos de volatilidades tan bajas. Lo iremos actualizando mes a mes. Advertencia sobre Riesgos. No se considera asesoramiento en materia de inversión cualquier recomendación de carácter genérico y no personalizada que se pueda realizar en el ámbito de la comercialización o venta de valores e instrumentos financieros y que se consideren comunicaciones de carácter comercial. La web Bulltradingstocks es un centro online de formación financiera donde mostramos las técnicas de trading y las estrategias de inversión que Bulltradingstocks utiliza de manera personal para invertir en los mercados financieros. Nunca se podrá considerar como recomendación o asesoramiento personal. Esta página web está dedicada a la educación financiera. Y por tanto no tiene la obligación de estar inscrito en la CNMV, en ningún caso podrá ser considerado como una empresa de servicios financieros ni como una EAFI por la que no podrá realizar recomendaciones ni asesoramiento expreso sobre ningún activo cotizado ni podrá gestionar de manera directa o indirecta activos de terceros. Bulltradingstocks no aceptará ninguna responsabilidad por cualquier perdida o daño en el trading como resultado de la confianza en la formación suministrada en nuestra web incluyendo los apartados de análisis trading, formación, y Premium etc. El contenido de la página web y los servicios que se ofrecen no pretenden ser, no son y no pueden considerar en ningún caso, asesoramiento en materia de inversión ni de ningún otro tipo de asesoramiento financiero, por tanto, declinamos toda la responsabilidad de cualquier decisión de compra o de venta de títulos valores y o activos cotizados en los mercados por influencia de dichas opiniones replicando las posiciones publicadas en la web. La operativa en activos de los mercados financieros requiere conocimiento y amplia experiencia. El trading con divisas o contratos por diferencias con margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de sufrir una pérdida igual o superior a la inversión. Por lo tanto, no debe invertir o arriesgar dinero que no pueda permitirse perder. El contenido de este sitio web no debe interpretarse como asesoramiento personal. Bulltradingstocks o cualquier persona/empresa relacionada con este proyecto no aceptará ninguna responsabilidad por cualquier pérdida o daño en el trading como resultado de la confianza en la formación suministrada en nuestra web incluyendo nuestros webinarios, cotizaciones, gráficos, etc. La operativa en Fondos de inversión o ETF son formas de inversión con riesgo de pérdida de una parte del dinero de una cuenta y no son aptas para todos los inversores. La operativa en futuros, CFD s, opciones u otras formas de especulación apalancada son las formas de inversión con riesgo de pérdida de la totalidad del dinero de una cuenta e incluso más y no son aptas para todos los inversores. Por tanto, en operativa a contado como en operativa apalancada declinamos toda responsabilidad de cualquier decisión de compra o de venta de títulos, valores y/o activos cotizados en los mercados, por influencia de dichas opiniones o replicando las posiciones publicadas en la web o seminarios.