S.A. ORIGEN APLICACIÓN

Transcripción

1 Modulo Compañía Satruno S.A. Elaborar el Esstado de Flujos de Efectivo del periodo 200x+1 utilizando el Estado de Resultados y Balance General de la Compañía Saturno S.A. y considerando los siguientes datos: a) Durante el perioro que termina el 31 dcbre 200x+1 se vendió equipo con un valor en libros de $80,000 (costo $88,000-8,000 depreciación acumulada) en $90,000. b) En el Estado de Resultados aparece una utilidad por la venta del equipo de $10,000 mientras que su valor en libros es de $80,000. Sin embargo, la entidad recibió $90,000 por la venta del equipo Compañía Saturno S.A. ORIGEN APLICACIÓN Estado de Situación Financiera Comparativo - + Al 31 de diciembre PAS Y CAP + - Dic x+1 Dic x Variaciones FUENTES USOS Activo Circulante Bancos $ $ Clientes Inventarios Total Activo Circulante $ $ Activo fijo Terrenos Edificio Dep. acum. edificio Equipo Dep. acum. equipo Total de activos fijos $ Total Activos $ $ PASIVOS Pasivos a corto plazo Proveedores $ Acreedores diversos Impuestos por pagar Total pasivo a corto plazo $ Pasivo a largo plazo Obligaciones Préstamo bancario Total pasivo a largo plazo $ Total Pasivos $ CAPITAL CONTABLE Capital social Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio Total Cap. Contable $ Total Pasivo y Cap. $ $ COMPAÑÍA SATURNO, S.A. Estado de Resultados Del 01 enero al 31 diciembre 200x+1 Ventas netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operación: Sueldos Gastos Varios Dep.edificio Dep. equipo Utilidad de Operación Gastos de Financiamiento: Ingresos financieros Gastos financieros Utilidad antes otros ingresos Utilidad por venta de equipo Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad Neta $ * Realizar el Estado de Origen y Aplicación de Fondos y el Estado de Flujo de Efectivo correspondiente 2. Dana Inc. Tiene los siguientes Estados Financieros para 200x y 200x x 200x+1 ACTIVO Efectivo y sus equivalentes $ $

2 Valores realizables Ctas. Por cobrar Inventarios Activos circulantes $ $ Activo fijo neto Total Activos $ $ PASIVO Y CAPITAL Cuentas por pagar $ $ Acumulaciones Préstamos bancarios Pasivo circulante $ $ Acciones comunes Utilidades acumuladas Total Pasivos y Capital $ $ a) Prepare un Estado de Origen y Aplicación de Fondos y evalúe sus recursos b) Mediante la información anterior prepare un Estado de Flujos de Efectivo por el método indirecto y evalúe sus resultados. Fue su análisis basado en el Estado de Flujos de Efectivo muy diferente del que se basó en el Estado de origen y Aplicación de Fondos? 3. Compañía ABC Balances Generales al inicio y al final del año 200x (millones de dólares) Ene. 1 Dic. 31 Efectivo $ 7 $ 15 Valores negociables - 11 Ctas. Por cobrar netas Inventarios Total activos circulantes $ 90 $ 123 Activos fijos brutos $ 75 $ 125 Menos: Dep. acumulada Activos fijos netos $ 50 $ 90 Total Activos $ 140 $ 213 Cuentas por pagar $ 18 $ 15 Doc. Por pagar 3 15 Otros pasivos circulantes 15 7 Deuda a L/P 8 24 Capital común Utilidades retenidas Total Pasivos y Cap. Contable $ 140 $ 213 a) Determine la cantidad correspondiente a la fuente o a la aplicación de fondos b) Prepare un Estado de Flujos de Efectivo c) Resuma brevemente sus descubrimientos 4. Corporación KRAMER Presenta los siguientes Estados Corporación KRAMER (tabla 1.1) Balances Generales (en miles de dólares) 200x 200x+1 Activo corriente Caja Títulos valores negociables Ctas. Por cobrar Inventario Gastos pagados por anticipado Total activo corriente Inversiones Planta y equipo Menos: dep. acumulada Neto planta y equipo Total Activo $ 870 $ PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivo corriente Ctas. Por pagar 45 80

3 Doc. Por pagar Gastos acum. por pagar Total pasivo corriente Obligaciones a L/P Bonos por pagar, 200x Total pasivo Patrimonio de los accionistas Acc. Preferenciales ($100 VLP) Acc. Comunes ($1 VLP) Capital pagado por encima del VLP Utilidades retenidas Total pat. Accionistas Total Pasivo y Pat. De Acc. $ 870 $ Corporación KRAMER (tabla 1.2) Estado de Resultados del año 200x (en miles de dólares) Ventas $ 2.000,0 Costo de prod. Vendidos 1.500,0 Utilidad bruta $ 500,0 Gastos adm. Y de ventas $ 270,0 Gastos por depreciación 50,0 320,0 Utilidad operativa $ 180,0 Gastos de intereses 20,0 Utilidad antes de impuestos $ 160,0 Impuestos 49,5 Utilidad después de impuestos $ 110,5 Dividendos para acc. Preferenciales 10,5 Utilidad disponible para acc. Comunes $ 100,0 Acc. En circulación 100,0 Utilidad por acción $ 1,0 Estado de Utilidades Retenidas (tabla 1.3) del año 200x (en miles de dólares) Saldo inicial de la Ut. Retenidas (en. 1, 200x) $ 250,0 Más: ganancias disp. Para los acc. Comunes 100,0 Menos: dividendos en efect. Declarados, 200x 50,0 Saldo final de Ut. Retenidas, dic. 31, 200x $ 300,0 Elabore el Estado de Flujo de Efectivo por el método indirecto además de una cédula que muestre los flujos de efectivo utilizados en actividades de financiación 5. Evaluación de los flujos de efectivo de Darío Calderón, un famoso ex ciclista, es el propietario y Director de, una empresa que fabrica bicicletas y vende por pedido a tiendas de los EE.UU.. Darío acaba de recibir el Estado de Resultados de su empresa correspondiente a 200x, los Balances Generales de 200x y 200x-1, y el Estado de Utilidades Retenidas del 200x, los cuales se presentan más adelante. Aunque se siente muy complacido por haber logrado utilidades récord de $106,000 en 200x. Darío está preocupado por los flujos de efectivo de la empresa. Darío dio instrucciones al Jefe de Contabilidad para que preparar el Estado de Flujo de Efectivo de 200x, pues planeaba evaluarlos. Por desgracia, el Jefe de Contabilidad renunció en forma repentina antes de terminar la preparación del Estado de Flujos de Efectivo. Darío lo contrató a usted para completar este estado incompleto que quiere utilizar para evaluar los flujos de efectivo de 200x de la empresa. ESTADO DE RESULTADOS año que finalizó el 31 de dic. Del 200x Ventas $ Menos: costo de ventas Utilidades brutas $ 780 Menos: gastos operativos Gastos de ventas $ 300 Gastos generales y adm. 270 Gastos por depreciación 30 Total de gastos operativos 600 Utilidad operativa $ 180 Menos: gastos financieros 29 Utilidades antes de impuestos $ 151 Menos: impuestos (30%) 45 Utilidades netas después de impuesto $ 106 BALANCE GENERAL (en miles de dólares)

4 31 de diciembre 200x 200x-1 Activos Activos Circulantes Efectivo $ 30 $ 50 Valores negociables Cuentas por cobrar Inventarios Total activos circulantes $ 820 $ 740 Activos fijos brutos $ 560 $ 520 Menos: depreciación acumulada Activos fijos netos $ 380 $ 370 Total de Activos $ $ Pasivos y Capital Contable Pasivos circulantes Cuentas por pagar $ 390 $ 320 Doc. Por pagar Cargos por pagar Total pasivo circulantes $ 520 $ 430 Deuda a L/P Total pasivos $ 840 $ 780 Capital Contable Acciones comunes ( acc. a un valor nominal de $0.20) $ 100 $ 100 Cap. Pagado por arriba del VN utilidades retenidas Total capital contable $ 360 $ 330 Total Pasivos y Cap. Contable $ $ ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS (miles de dólares) año que termina el 31 de di. Del 200x Saldo de Ut. Retenidas (1 de enero del 200x) $ 80 Más: utilidades netas después de imp. 106 Menos: dividendos en efectivo de acc. Com. (pagados durante 200x) -76 Saldo de Ut. Retenidas (31 de dic., 200x) $ 110 a) Prepare un Estado de Origen y Aplicación de Fondos b) Utilice la información financiera presentada para completar el Estado de Flujos de Efectivo de, correspondiente al año que termina el 31 de diciembre del 200x c) Evalúe el estado que preparó en el inciso b en relación con las dificultades que existen en el flujo de efectivo anual de d) Con base en la evaluación del inciso c, Qué recomendaría a Darío Calderón? 6. Estado de Flujo de Efectivo, Método Directo, de una empresa de Servicios Públicos La compañía Colombia tuvo ingresos por $2,400 millones por dar servicios de gas que abarcan desde la exploración y producción, hasta la distribución a los usuarios finales por medio de tubería. Su Estado de Flujo de Efectivo contenía las siguientes cuentas (algunas se resumieron): (en millones) Emisión de acciones comunes $ 225,30 Liquidación de deuda a L/P -71,10 Dividendo pagados -103,90 Efectivo recibido de clientes 2.829,80 Otros ingresos en efect. de las operaciones 161,20 Gastos de capital -600,10 Emisión de deuda a L/P 204,50 Otras actividades de financiamiento, netas 86,00 Efectivo pagado a proveedores ,20 Intereses pagados -172,50 Impuestos pagados -256,30 Otras inversiones, netas 166,30 Efect. pagado a empleados y por sus pres ,30 Otros pagos de operaciones en efectivo -377, Con el método directo, prepare el Estado de Flujo de Efectivo de la compañía, omita la cédula que concilia la utilidad neta

5 y el efectivo proveniente de actividades operativas 2.- Explique la relación existente entre el flujo de efectivo de las operaciones y las necesidades de inversión y financiamiento 7. Empresa Comercial S.A. Con los datos que se dan a continuación, prepare el Estado de Flujos de Efectivo para el año terminado el 31de diciembre del 200x por los dos métodos: directo e indirecto. Durante el 200x se efectuó las siguientes transacciones en efectivo 1.- La empresa se dedica a la comercialización de productos de consumo. Compró activos fijos (equipos y muebles) por el importe de $100,000 en efectivo 2.- Efectuó inversiones a L/P, en acciones de una empresa por el importe de $5,000 pagando en efectivo 3.- Recibió préstamos a L/P por el importe de $100,000 y pagó a los acreedores de L/P el importe de $17, Aumentó el capital social por apotes en efectivo de los accionistas en la cantidad de $50, Pagó dividendos en efectivo por $43, A continuación se presentan los Estados Financieros de la empresa al 31 de diciembre del 200x Empresa Comercial S.A. Balances Generales (en miles) ORIGEN APLICACIÓN Al 31 de diciembre del 200x - + PAS Y CAP + - Dic x Dic x-1 Variaciones FUENTES USOS ACTIVIDAD Activo Circulante Efectivo $ 15,00 $ 10,00 Inversiones temporales 5,00 5,00 Ctas. Por cobrar 90,00 70,00 Inventario 50,00 40,00 Seguros pagados por ant. 10,00 8,00 Total activos circulantes $ 170,00 $ 133,00 Activo fijo $ 500,00 $ 400,00 (-) Dep. acum. -50,00-30,00 Total act. Fijos de dep. $ 450,00 $ 370,00 Inversiones L/P $ 25,00 $ 20,00 Total Activos $ 645,00 $ 523,00 PASIVOS Pasivos Circulantes Ctas. por pagar a prov. $ 50,00 $ 45,00 Doc. Por pagar a bcos. 20,00 60,00 Impuestos por pagar 11,25 10,00 15% de ut. Por pagar 15,00 12,00 Gastos por pagar 10,00 10,00 Total pasivo circulante $ 106,25 $ 137,00 Pasivo a largo plazo Obligaciones a L/P $ 238,75 $ 156,00 Total pasivo a largo plazo $ 238,75 $ 156,00 Total Pasivos $ 345,00 $ 293,00 CAPITAL CONTABLE Capital social $ 200,00 $ 150,00 Utilidades retenidas 100,00 80,00 Total Cap. Contable 300,00 230,00 Total Pasivo y Cap. $ 645,00 $ 523,00 Empresa Comercial S.A. Estado de Resultados (en miles) Del 01 enero al 31 diciembre 200x Ventas netas $ 900,00 Costo de Ventas -600,00 Utilidad Bruta 300,00 Gastos de Operación: Gastos de ventas $ 80,00 Gastos de adm. 80,00 Gastos de depreciaciòn 20,00-180,00 Utilidad de Operación $ 120,00 Gastos de interés -20,00 Ut. Antes del 15% a trab. $ 100,00 15% a los trab. -15,00 Ut. Antes de Imp. $ 85,00 25% de impuesto -21,25 Utilidad Neta $ 63,75 Realizar el Estado de Origen y Aplicación de Fondos y el Estado de Flujo de Efectivo correspondiente 8) Balance General RUMAX S.A. (miles de dólares) Estado de Resultados Rumax S.A. (miles de dólares) del 1 de enero al 31 de diciembre, del año en curso Año 2 Año 1

6 Activos Ventas $ 1.700,0 Activos Circulantes (-) Costo de ventas 1.000,0 Efectivo y valores neg. $ 1.000,0 $ 500,0 Utilidad bruta $ 700,0 Cuentas por cobrar 400,0 500,0 (-) Gastos Operativos Inventarios 600,0 900,0 Gastos de ventas $ 80,0 Total Act. Circulante $ 2.000,0 $ 1.900,0 Gastos de administración 150,0 Activos Fijos Gastos de Depreciación 100,0 330,0 Terreno y Edificio $ 1.200,0 $ 1.050,0 Utilidad Operativa $ 370,0 Maquinaria y Equipo 850,0 800,0 (-) Gastos No Operativos Equipos de transporte 450,0 350,0 Gastos financieros 70,0 Total Act. Fijos Brutos Utilidad antes de Imp. E Int. $ 300,0 (al costo) $ 2.500,0 $ 2.200,0 (-) Impuesto 40% 120,0 Depreciación acumulada 1.300, ,0 UTILIDAD NETA $ 180,0 Act. Fijos Netos $ 1.200,0 $ 1.000,0 (-) Dividendo ac. Pref ,0 10,0 TOTAL $ 3.200,0 $ 2.900,0 Utilidad después de acciones Pasivos comunes $ 170,0 Pasivo Circulante Cuentas por pagar $ 700,0 $ 500,0 Estado de Utilidades Retenidas de Rumax S.A. (en miles de dólares) Dctos. Por pagar 600,0 700,0 del 1 de enero al 31 de diciembre del año en curso Gastos acumulados 100,0 200,0 Total Pasivo Circulante $ 1.400,0 $ 1.400,0 Saldo de Utilidades retenidas $ 500,0 Bonos a Largo Plazo 600,0 400,0 (+)Ut. neta después de Imp. 180,0 Total Pasivo $ 2.000,0 $ 1.800,0 (-)Dividendos pagados en el año en curso Capital Contable Acciones preferentes $ 10,0 Acciones Preferentes $ 100,0 $ 100,0 Acciones comunes 70,0 80,0 Acciones Comunes SALDO DE UT. RET. (31 DIC) $ 600,0 100,000 ac. A $1.2 VLPar 120,0 120,0 Capital pagado en exceso del valor a la par en ac. 380,0 380,0 Utilidades retenidas 600,0 500,0 Total Capital Contable $ 1.200,0 $ 1.100,0 TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 3.200,0 $ 2.900,0 DATOS POR ACCIÓN: Acciones en circulación Precio acciones comunes 1,2 Utilidad por acción 1,7 Ut. Disp. Acc. Comunes/Acc. Com. En circ. = $170,/$100, Dividendo por acción 0,7 Divid. Comunes Total/Acc. Comunes en Circ. = $70,/100, Con los siguientes datos realice: (1) Estado de Origen y Aplicación de Fondos (2) Estado de Flujo de Efectivo (3) Interpretación 9. A continuación se presenta los Estados de Situación Financiera comparativos de la compañía DINOSA de los períodos 200x y 200x+1 200x+1 200x Efectivo $ $ Clientes Inventarios Activos fijos Depreciación de activos fijos Total activos PASIVOS Y CAPITAL Proveedores $ $ Acreedores varios Préstamos bancarios Capital social Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio Total pasivo y capital El Estado de Resultados de la compañía Dinosa del año 200x+1 es: Ventas $ Costo de ventas Utilidad bruta $ Gastos de operación: Gastos de administración y venta Gasto por depreciación/activo fijo Utilidad de operación $ Impuestos

7 Utilidad neta $ a) Realice un Estado de Origen y Aplicación de Fondos b) Prepare un Estado de Flujo de Efectivo c) Intreprete los resultados obtenidos 10. La compañía SATURNIX S.A. presenta el siguiente estado comparativo al 31 de diciembre del 200x y su Estado de Resultado del último periodo. Compañía Saturnix S.A. Estado de Situación Financiera Comparativo COMPAÑÍA SATURNIX, S.A. Al 31 de diciembre del 200x Estado de Resultados Dic x Ene x Del 01 enero al 31 diciembre 200x Ventas netas Activo Circulante Costo de Ventas Bancos $ $ Utilidad Bruta Clientes Gastos de Operación: Inventarios Sueldos Total Activo Circulante $ $ Gastos Varios Activo fijo Dep.edificio Terrenos Dep. equipo Edificio Utilidad de Operación Dep. acum. edificio Gastos de Financiamto: Equipo Ingresos financieros Dep. acum. equipo Gastos financieros Total de activos fijos $ $ Utilidad antes impuests Total Activos $ $ Impuestos 0 PASIVOS Pérdida neta Pasivos a corto plazo Proveedores $ $ Acreedores diversos Total pasivo a corto plazo $ $ Pasivo a largo plazo Obligaciones Préstamo bancario Total pasivo a largo plazo $ $ Total Pasivos $ $ CAPITAL CONTABLE Capital social Utilidades retenidas - - Utilidad del ejercicio Total Cap. Contable $ $ Total Pasivo y Cap. $ $ Realizar el Estado de Origen y Aplicación de Fondos y el Estado de Flujo de Efectivo correspondiente y sustentar e interpretar los datos obtenidos