Comprar, Vender y... Ganar!

Transcripción

1 Comprar, Vender y Ganar! El IPC validó nuestro objetivo preliminar en 44,8 puntos, por Análisis Técnico, subió 1.46% y plantea nueva banda resistencia en 45,0 a 45,0 puntos. 7 Abril Comprar, Vender y... Ganar! Roberto Galván Santa Fe Ext [email protected] 1 1

2 Comprar, Vender y... Ganar! Pizarra Cierre Jornada Indicador IPC DJI S&P0 NASDAQ BOVESPA Tbond10 MXN Euro Agosto 19, 2014 Cierre de jornada anterior Cierre 44, , , , , Var.% Re- Índice de Precios y Cotizaciones IPC (44,897.03, 43,833.89, 44,8.06, ) % 4 R2 45, R2 45, R1 44, % % % S1 44, S2 43, % PME DE DIAS % PME DE 200 DIAS % x10000 x Relative Strength Index ( ) February November December February IPC: Subió 1.46% para cerrar en los 44,8 puntos validó nuestro pronóstico preliminar por Análisis Técnico para. Emigramos a los 46,5 puntos región de Máximos Históricos como nuevo objetivo Por probar nueva banda resistencia en los 45,0 a los 45,0 puntos La banda soporte se encuentra en 44,0 a los 43,900 puntos Está vigente el Golden cross Mesa de capitales: compra discrecional y compra de futuros MexDer Inversión patrimonial: retener MXN R MXN: DLR SPT (14.88, 14.88, 14.88, ) R2 15. R1 15. S S Bajó y cerró en los P$14.88 La banda resistencia en $15. a $15. La banda soporte en el rango de P$14.80 a P$14. Señales revierten a la baja (venta de USD) Mesa de capitales: retener Inversión patrimonial: retener Señales técnicas relevantes: RSI debilitó señales de compra de USD 7 Relative Strength Index ( ) November December February 80 Roberto Galván Santa Fe Ext [email protected] 2 2

3 Comprar, Vender y Ganar! Pizarra Cierre Jornada Indicador IPC DJI S&P0 NASDAQ BOVESPA Tbond10 MXN Euro Cierre 44, , , , , Var.% Euro/USD Euro/USD: eurus (1.092, 1.092, 1.092, ) Relative Strength Index ( ) Está revirtiendo al alza La banda soporte en 1.05 a 1.03 La banda resistencia en 1.12 a Es probable que concluya el alza en la primera resistencia Mesa de capitales: venta discrecional Inversión patrimonial: evitar participar Señales técnicas relevantes: RSI en señal de compra de corto plazo November December February TBond10y TBond10 TBOND10 ( , , , ) Relative Strength Index (42.83) R R S S Subió este lunes (tasas) para cerrar en una tasa del % La banda soporte (tasas) en un rango de 1.87% al 1.83% La banda resistencia en 2.11% al 2.25% Mesa de capitales: compra de corto plazo Inversión patrimonial: evitar participar Señales técnicas relevantes: el RSI en señal neutral November December February Roberto Galván Santa Fe Ext [email protected] 3 3

4 Comprar, Vender y... Ganar! Pizarra Cierre Jornada Indicador IPC DJI S&P0 NASDAQ BOVESPA Tbond10 MXN Euro Cierre 44, , , , , Var.% Bono M24 (%) MBONO24C (5.700, 5.700, 5.700, ) R R S S Relative Strength Index ( ) November December February Bono M24: Bajó y cerró en 5.73% Esta revirtiendo a la baja Es probable que ponga a prueba la banda soporte se encuentra en 5.67% al 5.57% La banda resistencia se encuentra en 5.90% al 6.10% Mesa de capitales: compra discrecional Inversión patrimonial: evitar participar Señales técnicas relevantes: el RSI en señal de compra de papel DJI DJI (17,941.79, 17,646.80, 17,880.85, ) Relative Strength Index ( ) S1 17,6 S2 17, November December R1 18, R2 18, February Dow Jones Industrials Average: Está revirtiendo al alza La banda resistencia se encuentra en 18,310 a los 18,0 puntos La banda soporte en 17,6 a 17,5 puntos Mesa de capitales: compra de corto plazo Inversión patrimonial: retener Señales técnicas relevantes: el RSI revierte a señales de compra de corto plazo Roberto Galván Santa Fe Ext [email protected] 4 4

5 Comprar, Vender y Ganar! Pizarra Cierre Jornada Indicador IPC DJI S&P0 NASDAQ BOVESPA Tbond10 MXN Euro Cierre 44, , , , , Var.% Nasdaq Nasdaq: COMPX (4,929.62, 4,852.91, 4,917.32, ) S1 4,800 S2 4,7 R2,100 R1, Está revirtiendo al alza La banda resistencia se encuentra en los 5,0 a 5,100 puntos La banda soporte se encuentra en 4,800 a 4,7 puntos Mesa de capitales: compra Inversión patrimonial: retener Señales técnicas relevantes: el RSI revierte a señales de compra de corto plazo Relative Strength Index (.5929) November December February S&P0 S&P0: INX (2,086.99, 2,056.52, 2,080.62, ) S2 2,0 S1 2,0 R2 2,1 R1 2, En paralelo a sus contrapartes está revirtiendo al alza La banda resistencia se encuentra en la región de Máximos Históricos vislumbrando los 2,120 a 2,1 puntos La banda soporte en el rango de 2,0 a los 2,0 puntos 1900 Mesa de capitales: compra 18 Inversión patrimonial: retener Relative Strength Index (.73) Señales técnicas relevantes: el RSI revierte a señales de compra de corto plazo November December February Roberto Galván Santa Fe Ext [email protected] 5 5

6 Comprar, Vender y... Ganar! 06-abr- Sumario Técnico Emisora Ultimo Var. % vs. Tendencia Soporte Soporte Resist. Resist. Variac. % Respecto al Cierre Hecho 01-abr- S1 S2 R1 R2 S1 S2 R1 R2 Objetivo Recomend. ALFAA Consolida Compra AC* Alza Compra ACTINVRB Consolida Compra ALPEKA Consolida Retener AMXL Revierte al alza Compra ARA* Alza volátil Compra ASURB Alza Compra AUTLANB Consolida Retener* AZTECACPO Consolida Compra BIMBO A Alza volátil Compra BOLSAA Alza volátil Compra CEMEXCPO Alza volátil Compra CHDRAUIB Consolida Compra COMERCIUBC Alza Compra ELEKTRA* Baja volátil Trading S1 R1 FEMSAUBD Alza Compra GAPB Alza Compra GCARSOA Consolida Compra GENTERA* Consolida Compra GFAMSAA Baja volátil Trading S1 R1 GFINBURO Consolida Compra GFNORTEO Alza volátil Retener GFREGIOO Consolida Compra GMEXICOB Consolida Retener GRUMAB Consolida Compra GSANBORB Revierte al alza Ant. Toma Ut. HCITY* Alza Compra IENOVA* Alza Retener ICA* Consolida Compra ICHB Baja volátil Compra KIMBERA Alza Compra KOFL Consolida Compra LABB Revierte al alza Trading S1 R1 LIVEPOLC Consolida Retener MEXCHEM* Baja volátil Retener NAFTRAC ISHR Alza volátil Compra OHLMEX* Revierte al alza Compra OMAB Alza Compra PE&OLES* Consolida Trading S1 R1 SANMEX* Consolida Retener* SIMECB Revierte al alza Compra SORIANAB Consolida Retener* VESTA* Consolida Retener WALMEX* Consolida Compra IPC 44, Alza volátil 44,0 43,900 45,0 45, ,0 Compra Nasdaq_Comp 4, Alza 4,800 4,7 5,0 5, ,0 Compra Dow_Jones 17, Alza 17,6 17,5 18,310 18, ,310 Compra S&P 0 2, Alza 2,0 2,0 2,120 2, ,120 Compra Bovespa 53, Revierte al alza 52,7 51,900 54,3 55, ,000 Retener El Análisis Técnico es una Herramienta de Naturaleza Gráfica, Estadística y de Tendencias, por tanto, sus resultados deben cotejarse con el Análisis Fundamental. Retener: Conservar Posición Trading S1 Y R1 : Significa Compra Venta entre 1 Soporte y 1 Resistencia. Retener* : Significa Alerta Compra Stop Loss: Detener Pérdidas Cpa. Espec.: Riesgo de Mercado y/o Riesgo Fundamental. Compra***: Significa Excelente opción de Compra Esperar: Esperar a que mejoren señales técnicas Venta CP : Significa Vender con la intención de recomprar en la vecindad del soporte Roberto Galván Ant. Santa Toma Fe Ut.: Iniciar Toma de Utilidad Ext en la vecindad [email protected] del Objetivo. 6 6

7 Comprar, Vender y Ganar! GLOSARIO DE ANALISIS TECNICO Promedio(s) Móvile(s) (PM) (PP MM): Valor promedio que suaviza las tendencias para su mejor distinción; son calculados con los precios de cierre con un número determinado de días atrás: 1) corto plazo de 7 a 14 días; 2) mediano plazo de 20 a días; 3) largo plazo: 80, 100, 180, 200, 0 y 0 días, dependiendo de la volatilidad del activo (acción). Los cruces ascendentes (descendentes) entre los PP MM envían señales de compra (venta). Convencionalmente se utiliza el PM de días como el estándar de los PP MM, cuyos rompimientos por la línea de precios, hacia arriba o abajo anticipan probables cambios de tendencia. Soporte (Piso): Se llama línea de Soporte, a la zona del gráfico donde operativamente la presión de compra supera a la presión de venta. Resistencia (Techo): Se llama línea de Resistencia, a la zona del gráfico donde operativamente la presión de venta supera a la presión de compra. Osciladores: Son fórmulas o modelos matemáticos que miden los grados de sobrecompra o sobreventa de un activo, con base en la fluctuación respecto a una banda ; o bien, respecto a un eje. Acotados: Fluctúan en una banda, donde el límite superior, señala sobrecompra y el límite inferior sobreventa. Ejemplos son el Fuerza Relativa : Relative Strength Index y el Estocástico: Stochastic Oscillator. No acotados: Fluctúan alrededor de un eje, por ejemplo alrededor de un eje 0, (cero); por arriba (debajo) del cual, las señales son de compra (venta); para identificar regiones de sobrecompra y sobreventa la historia del precio del activo va determinando las cotas (límites) de estos osciladores para hacerlos similares a los acotados, y el analista tiene que identificar esas bandas, de acuerdo al periodo de observación. Ejemplo: Moving Average Convergence Divergence: MACD. Disparador : (Promedios Móviles de los Osciladores): Los osciladores también pueden tener sus promedios móviles, generalmente solo el de corto plazo que se conoce como disparador y los cruces hacia arriba (abajo), proporcionan señales adelantadas de compra (venta). Roberto Galván Santa Fe Ext [email protected] 7 7

8 Departamento de Análisis Fundamental, Económico, Cuantitativo y Deuda Análisis Fundamental Gustavo Terán Durazo, CFA Director Análisis Fundamental (52) x1193 [email protected] Martín Lara Telecomunicaciones, Medios y Financiero (52) x18 [email protected] Carlos Hermosillo Bernal Consumo (52) x4134 [email protected] Pablo Duarte de León Fibras (52) x4334 [email protected] Ramón Ortiz Reyes Cemento, Construcción y Concesiones (52) x1835 [email protected] Federico Robinson Bours Carrillo Energía, Conglomerados, Industriales y Minería (52) x4127 [email protected] Juan Enrique Ponce Luiña Telecomunicaciones, Medios y Financiero (52) x1673 jponce@actinver,com.mx Análisis Económico y Cuantitativo Ismael Capistrán Bolio Director Análisis Económico y Cuantitativo (52) x1487 [email protected] Jaime Ascencio Aguirre Economía y Mercados (52) x Santiago Hernández Morales Análisis Cuantitativo (52) x4133 [email protected] [email protected] Roberto Galván González Análisis Técnico (52) x39 [email protected] Análisis de Deuda Araceli Espinosa Elguea Directora de Análisis de Deuda (52) x6641 [email protected] Jesús Viveros Hernández Análisis de Deuda (52) x6649 [email protected] Mauricio Arellano Sampson Análisis de Deuda (52) x4132 [email protected]

9 Límite de responsabilidades Guía para recomendaciones sobre inversión en emisoras bajo cobertura que formen parte, o fuera, del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) Compra Fuerte con perspectiva extraordinaria. A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o perspectivas del sector son extraordinariamente FAVORABLES Compra. A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o perspectivas del sector son MUY FAVORABLES Neutral.A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o perspectivas del sector SON NEUTRALES O FAVORABLES pero con una perspectiva similar a la del mercado Inferior al mercado. A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o perspectivas del sector NO SON POSITIVAS Venta. A juicio del analista, en los próximos doce meses, la valuación de la acción y/o perspectivas del sector SON NEGATIVAS, o con probabilidades de empeorar En revisión con perspectiva favorable En revisión con perspectiva negativa o desfavorable Declaraciones importantes. a) De los analistas: Los analistas que elaboramos Reportes de Análisis: Jaime Ascencio Aguirre; Mauricio Arellano Sampson; Ismael Capistrán Bolio; Pablo Enrique Duarte de León; Juan Enrique Ponce Luiña; Araceli Espinosa Elguea; Roberto Galván González; Carlos Hermosillo Bernal; Santiago Hernández Morales; Martín Roberto Lara Poo; Ramón Ortiz Reyes; Federico Robinson Bours Carrillo; Gustavo Adolfo Terán Durazo; Jesús Viveros Hernández, declaramos : 1. Todos los puntos de vista, acerca de las emisoras bajo cobertura corresponden exclusivamente al analista responsable de la misma y reflejan fidedignamente su visión. Todas las recomendaciones emitidas por los analistas son elaboradas en forma independiente a cualquier entidad, incluyendo a la institución en la que prestan sus servicios o personas morales que pertenecen al mismo grupo financiero o empresarial. El esquema de remuneración no está basado ni relacionado, en forma directa ni indirectamente con alguna recomendación en específico, y sólo se percibe una remuneración de la entidad para la cual los analistas prestan sus servicios. 2. Ninguno de los analistas con cobertura de emisoras mencionadas en este reporte ocupa ningún empleo, cargo o comisión en las emisoras bajo su cobertura, ni en ninguna de las personas que forman parte del Grupo Empresarial o Consorcio al que éstas pertenezcan. Tampoco los han ocupado durante los doce meses previos a la elaboración del presente reporte. 3. Las recomendaciones sobre emisoras, realizadas por el analista que las cubre, se basan en información pública y no existe garantía alguna de su asertividad con respecto al desempeño que se observe realmente en los valores objeto de la recomendación 4. Los analistas mantienen inversiones objeto de sus reportes de análisis en las siguientes emisoras: AC, ALFA, ALPEK, ALSEA, AMX, AZTECA, CEMEX, CHDRAUI, FEMSA, FIBRAMQ, FINDEP, FUNO, GENTERA, GFREGIO, GRUMA, ICA, IENOVA, KOF, LAB, LIVEPOL, MEXCHEM, OHLMEX, TLEVISA, SORIANA, SPORTS, VESTA, WALMEX. b) De Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver 1. Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver, en ningún caso podrá garantizar el sentido de las recomendaciones contenidas en los reportes de análisis para asegurar una futura relación de negocios. 2. Todas las unidades de negocio de Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver pueden explorar realizar negocios con cualquier compañía mencionada en los documentos de análisis. Toda compensación por servicios dada en el pasado o en el futuro, recibido por Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver por parte de cualquier compañía mencionada en este reporte no ha tenido y no tendrá ningún efecto en la compensación otorgada a los analistas. Sin embargo, así como ocurre con cualquier otro empleado de Grupo Actinver y sus filiales, la compensación que puedan gozar nuestros analistas será afectada por la rentabilidad de la que goce Grupo Actinver y sus filiales. 3. Al cierre de cada uno de los tres meses anteriores, Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver, NO ha mantenido inversiones, directa o indirectamente, en Valores o Instrumentos financieros derivados, cuyo subyacente sean Valores, objeto de los Reportes de Análisis, que representen el uno por ciento o más de su cartera de Valores, cartera de inversión, de los Valores en circulación o del subyacente de los Valores de que se trate, con excepción de los siguientes: AEROMEX*, BOLSA A, FINN 13 y FSHOP Ciertos Consejeros y directivos de Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver ocupan un cargo similar en las siguientes emisoras: AEROMEX, MASECA, AZTECA, ALSEA, FINN, MAXCOM, SPORTS, FSHOP y FUNO. 5. Este reporte será distribuido entre todas aquellas personas que cumplan con el perfil para la adquisición del tipo de valores sobre los que se recomienda en su contenido.