PROCEDIMIENTO PARA EL REGISTRO DE OPERACIONES EN LA SESIÓN DE REGISTRO DE DERIVADOS Y PRODUCTOS ESTRUCTURADOS OTC DE LA BVC

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1 PROCEDIMIENTO PARA EL REGISTRO DE OPERACIONES EN LA SESIÓN DE REGISTRO DE DERIVADOS Y PRODUCTOS ESTRUCTURADOS OTC DE LA BVC El siguiente procedimiento tiene como propósito ilustrar el registro de las operaciones en la plataforma de Registro OTC de Bloomberg mencionadas en el Artículo de la Circular Única del Mercado de Derivados. Las operaciones registradas serán capturadas en las bases de registro de la BVC y serán enviadas posteriormente a la Superintendencia Financiera de Colombia. De esta manera, se cumple con lo estipulado en el decreto 4567 de 2011 y la Circular externa 041, mediante los cuales la Superintendencia Financiera exige el registro de todas las operaciones, de derivados realizados en el mercado OTC de las entidades vigiladas. Adicionalmente la BVC tiene una plantilla de contingencia para el registro de operaciones. Éste mecanismo se encuentra en la página WEB de la BVC. Registro de Derivados OTC Funciones en Bloomberg: 1) Options Valuation (OV): Función por medio de la cual se pueden valorar y registrar opciones de TES y renta variable. 2) Swap Manager (SWPM): Por medio de esta función se pueden valorar y registrar en la plataforma Cross Currency Swaps y Swaps OIS. 3) FXGO Trade Affirmation (CNF): Por medio de esta función se pueden registrar las operaciones de derivados sobre divisas y recibir una confirmación de la contraparte. 4) Request for Quote (RFQ): Es una plataforma en Bloomberg por medio de la cual se pueden operar y registrar derivados sobre divisas. 5) Send to EMIR o VCON/TR (tablero de control): Mecanismo mediante el cual viajan las operaciones registradas a un Blotter donde se almacena el histórico de todas las operaciones. 6) Straight Through Processing (STP): Es un Blotter que almacena el histórico de todas las operaciones registradas de Swaps, NDF de TES y opciones sobre TES y renta variable.

2 1) Registro de un Swap Swap OIS Paso 1: Paso 2: Seleccionar SWPM-OIS COP <GO> Determinar las características del Swap. Paso 3: Enviar a VCON/TR. Paso 4: Solo se necesita llenar 5 campos obligatorios. Código Bolsa: Código que la Bolsa de Valores de Colombia le asigna a cada entidad contraparte para realizar los registros de derivados OTC. Campo 1: Counterparty ID (Código Bolsa de la entidad que registra). Campo 2: Other Party ID (Código Bolsa de la contraparte). Campo 3: Reporting party ID (Seleccionar en la lista desplegable el ID correspondiente a

3 la entidad que está registrando la operación. Este ID se encuentra predeterminado en la plataforma). Campo 4: En los campos Jurisdiction y Destination, seleccionar en los desplegables las opciones Colombia y BVC respectivamente. Campo 5: El campo Side es definido por la tasa fija que recibe la entidad. Si se paga tasa fija y recibe tasa variable entonces estará largo en la operación y será el COMPRADOR. Si se recibe tasa fija y paga tasa variable entonces estará corto en la posición y será el VENDEDOR de la operación. Paso 5: Una vez registrados los campos de la operación, seleccionar la opción Report para guardar y enviar las operaciones al Blotter que contiene el histórico de los registros de derivados OTC. Cross Currency Swap (CCS) Paso 1: Seleccionar SWPM <GO> Paso 2: Determinar las características del Swap.

4 Paso 3: Enviar a Vcon/TR. Paso 4: Solo se necesita llenar 5 campos obligatorios. Código Bolsa: Código que la Bolsa de Valores de Colombia asigna a cada entidad para realizar los registros de Derivados OTC. Campo 1: Counterparty ID (Código Bolsa de la entidad que registra). Campo 2: Other Party ID (Código Bolsa de la contraparte). Campo 3: Reporting party ID (Seleccionar en la lista desplegable el ID correspondiente a la entidad que está registrando la operación. Este ID se encuentra predeterminado en la plataforma). Campo 4: En los campos Jurisdiction y Destination, seleccionar en los desplegables las opciones Colombia y BVC respectivamente. Campo 5: El campo Side es definido por la tasa fija que recibe la entidad. Si se paga tasa fija y recibe tasa variable entonces estará largo en la operación y será el COMPRADOR. Si se recibe tasa fija y paga tasa variable entonces estará corto en la posición y será el VENDEDOR de la operación.

5 Paso 5: Una vez registrados los campos de la operación, seleccionar la opción Report para guardar y enviar las operaciones al Blotter que contiene el histórico de los registros de derivados OTC. 2) Registro de un NDF de Títulos TES Paso 1: Seleccionar el Bono subyacente al forward que se desea registrar. Por ejemplo para registrar un forward sobre un título TES clase B con vencimiento en el 2024, se debe seleccionar el ticker COLTES 10 07/24/2024 GOVT. Paso 2: Una vez elegido el TES que se desea registrar, seleccionar la función OV <GO>. Paso 3: Seleccionar las características del forward.

6 Paso 4: Enviar a Vcon/TR. Paso 5: Solo se necesita llenar 5 campos obligatorios. Código Bolsa: Código que la Bolsa de Valores de Colombia asigna a cada entidad para realizar los registros de Derivados OTC. Campo 1: Counterparty ID (Código Bolsa de la entidad que registra) Campo 2: Other Party ID (Código Bolsa de la contraparte) Campo 3: Reporting party ID (Seleccionar en la lista desplegable el ID correspondiente a la entidad que está registrando la operación. Este ID se encuentra predeterminado en la plataforma). Campo 4: En los campos Jurisdiction y Destination, seleccionar en los desplegables las opciones Colombia y BVC respectivamente. Campo 5: Define quien es el lado comprador y el vendedor del forward. Paso 6: Una vez registrados los campos de la operación, seleccionar la opción Report para guardar y enviar las operaciones al Blotter que contiene el histórico de los registros de derivados OTC.

7 3) Opciones sobre TES Paso 1: Seleccionar el bono subyacente de la opción que se desea registrar. Por ejemplo para registrar una opción sobre un título TES clase B con vencimiento en el 2024 poner el ticker COLTES 10 07/24/2024 GOVT. Paso 2: Una vez elegido el TES que se desea registrar, seleccionar la función OV <GO>. Paso 3: Seleccionar las características de la opción sobre el TES. Paso 4: Enviar a Vcon/TR. Paso 5: Solo se necesita llenar 5 campos obligatorios. Código Bolsa: Código que la Bolsa de Valores de Colombia asigna a cada entidad para realizar los registros de Derivados OTC. Campo 1: Counterparty ID (Código Bolsa de la entidad que registra). Campo 2: Other Party ID (Código Bolsa de la contraparte). Campo 3: Reporting party ID (Seleccionar en la lista desplegable el ID correspondiente a la entidad que está registrando la operación. Este ID se encuentra predeterminado en la plataforma).

8 Campo 4: En los campos Jurisdiction y Destination, seleccionar en los desplegables las opciones Colombia y BVC respectivamente. Campo 5: Define quien es el lado comprador y el vendedor de la opción. Paso 6: Una vez registrados los campos de la operación, seleccionar la opción Report para guardar y enviar las operaciones al Blotter que contiene el histórico de los registros de derivados OTC. 4) NDF sobre Fx Opción 1: Paso 1: Seleccionar la divisa que se desea registrar. Por ejemplo para registrar un NDF sobre USD/COP se tiene que seleccionar el ticker USDCOP CURNCY. Paso 2: Una vez seleccionada la divisa que se desea registrar ir a la función CNF <GO>. Con esta opción podrá recibir un ticket de confirmación de la contraparte y cumplir con el registro de las operaciones. Paso 3: Seleccionar las características del forward.

9 Opción 2: Paso 1: Seleccionar la divisa que se desea registrar. Por ejemplo para registrar un NDF sobre USD/COP seleccionar el ticker USDCOP CURNCY. Paso 2: Una vez seleccionada la divisa que se desea registrar, ir a la función RFQ <GO>. Paso 3: Seleccionar las características del forward.

10 5) Blotter Blotter: Plataforma donde quedan almacenados todos los registros realizados por la entidad. Brinda la posibilidad de ver los registros realizados del día y de días históricos. Paso 1: Una vez realizados todos los registros podrá acceder por medio de la función STP <GO> al histórico de todas las operaciones registradas de derivados OTC. Paso 2: Para visualizar las operaciones realizadas, seleccionar en la parte inferior izquierda de la pantalla en la opción Reporting ALL. Al seleccionar esta opción podrá visualizar el histórico de los registros realizados y hacer un filtro de los mismos.