International Financial Reporting Standards. Retos después de la implementación de IFRS

Transcripción

1 International Financial Reporting Standards Retos después de la implementación de IFRS

2 Agenda Impacto de IFRS en México Retos después de la implementación de IFRS Compartiendo experiencias en adopción de IFRS 2

3 Impacto de IFRS en México

4 Qué hicieron las empresas públicas en México? 88% 12% 16 Compañías adoptaron IFRS anticipadamente 115 Compañías no quisieron anticiparse y adoptaron IFRS en

5 Información a revelar en las Notas IFRS 1 Adopción por primera vez de IFRS Información financiera intermedia IFRS 1 requiere conciliaciones de los saldos previamente reportados bajo NIF a IFRS antes del cierre del año de adopción. 5

6 Conciliaciones requeridas al 1er trimestre 1 de enero de de diciembre de de diciembre de de marzo de de marzo de 2012 Fecha de transición Conciliación de capital contable Fecha de adopción Conciliación de capital contable al 31 de diciembre 2011 y al 31 de marzo de 2011 Conciliación del resultado integral por los tres meses terminados el 31 de marzo 2011 y por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 Fecha de reporte No requerido Intermedios Nota.- Las conciliaciones deben incluir el detalle suficiente para identificar los ajustes materiales. 6

7 Algunos resultados de los primeros reportes trimestrales IFRS 3% No revelan en forma clara si la información es de acuerdo a NIF mexicana (NIF) o IFRS. Revelaciones: Cumplimiento con IFRS.* 2% sigue usando NIF. 2% No hizo ninguna revelación sobre si la información es de acuerdo con NIF o IFRS. * IAS 1 p. 16 7

8 Algunos resultados de los primeros reportes IFRS Requerimiento de revelación de IFRS 1 Conciliación de capital de acuerdo con IFRS 1 en los estados financieros del primer trimestre de 2012 qué porcentaje de las emisoras la incluyó? 1 ene mzo dic 11 Si la incluyó 46% 24% 48% No la incluyó 28% 64% 28% Incluyó, pero no es clara 26% 12% 24% 8

9 Algunos resultados de los primeros reportes IFRS Requerimiento de revelación de IFRS 1 Conciliación de resultados de acuerdo con IFRS 1 en los estados financieros del primer trimestre de 2012 qué porcentaje de las emisoras la incluyó? 31 mzo dic 11 Si la incluyó 34% 29% No la incluyó 47% 59% Incluyó pero no es clara 19% 12% 9

10 Conciliaciones requeridas al 2do trimestre y subsecuentes* 1 de enero de de diciembre de de diciembre de de junio de de junio de 2012 Fecha de transición Conciliación de capital contable Fecha de adopción Conciliación de capital contable al 31 de diciembre 2011 y al 31 de marzo de 2011 Conciliación del resultado integral por los seis meses terminados el 30 de junio 2011 y por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011 Fecha de reporte No requerido Conciliación del resultado integral por los tres meses terminados el 30 de junio 2011 Nota.- Las conciliaciones deben incluir el detalle suficiente para identificar los ajustes materiales. Intermedios 10

11 Algunos resultados de los primeros reportes IFRS Los fideicomisos públicos no se anticiparon y no ajustaron nada hasta el último día. 11

12 Impactos recurrentes en el mercado mexicano Reclasifica -ciones Reconocimien to de ingresos Pasivos terminación Efecto acumulado conversión Ganancias y pérdidas actuariales NIF PTU diferida Opciones IFRS 1 Valor razonable IFRS Costo amortizado Revaluación y componentización de PPE Economías hiperinflacionarias Deterioro Revelaciones Activos y pasivos financieros 12

13 Qué problemas se encontraron las empresas públicas mexicanas? Planificación Falta de planificación por parte de la Administración Project management approach. Nuevas normas en evolución. Falta de toma de decisiones, incumplimiento de objetivos y deadlines. Identificación de errores en los libros locales posterior al inicio del proceso de conversión. Nueva base de estados financieros No reconciliación. No se le prestó importancia a las revelaciones, complicando la terminación en tiempo, ya que se subestimaron esfuerzos. 13

14 Qué problemas se encontraron las empresas públicas mexicanas? Falta de compromiso Falta de compromiso involucramiento por parte de la Administración. Análisis preliminar deficiente. 14

15 Qué problemas se encontraron las empresas públicas mexicanas? Capacitación Falta de un entendimiento básico de IFRS. Involucramiento de personas que posteriormente no trabajan la información en el día a día. Proceso dinámico: la Administración no reacciona efectivamente a los cambios continuos. 15

16 Qué problemas se encontraron las empresas públicas mexicanas? Costos Necesidad de Asesores Externos. Contar con personal con conocimiento de IFRS Necesidad de capacitación a través del proceso. Modificación temprana de sistemas. 16

17 Ejemplo de impactos de adopción en una empresa mexicana con presencia global Estado de situación financiera de apertura bajo IFRS Ajustes en millones de USD $3.500 $3.000 $2.500 Importes estimados en millones de USD al 1 de enero de $2.936 $3.326 $2.174 $2.265 NIF IFRS ACTIVOSz Incremento: Revaluación de PPE Decremento: Provisión (23) PASIVOS Incremento: 437 Impuesto diferido pasivo por la 89 revaluación de PPE Beneficios a los empleados 1 $2.000 $1.500 $1.000 $500 $0 $763 $1.063 Activos Pasivos Capital +13% +4% +39% Impuesto diferido (24) Incremento neto: 390 CAPITAL: Incremento Efecto por revaluación de PPE Ajustes IFRS 1 Incremento neto : 90 17

18 Ejemplo de impactos de adopción en una empresa mexicana con presencia global Primer trimestre bajo IFRS Importes estimados en millones de USD al 31 de marzo de $59 60 $ $6 10 NIF IFRS Ajustes en millones de USD INGRESO NETO Decremento: Depreciación (13) INGRESO NETO Decremento: Depreciación (13) Incremento: Impuesto diferido 3 Cambio neto (10) 0-10 Utilidad operativa Utilidad neta $(4) -23% -33% 18

19 Ejemplo de impactos de adopción en una empresa mexicana con presencia global Cambio en número de páginas adicionales como revelaciones: bajo NIF 33 páginas bajo IFRS 76 páginas 19

20 Retos después de la implementación de IFRS

21 Qué pasa después de la adopción de las IFRS? Impactos potenciales de tecnología Automatización de plataformas para asegurar el cumplimiento con los nuevos requerimientos de información financiera (medición, valuación y presentación de reportes). 21

22 Qué pasa después de la adopción de las IFRS? Acceso al capital Las IFRS potencialmente están mejorando la liquidez y el acceso al capital ya que ofrecen mayor transparencia (revelaciones) para los inversionistas. 22

23 Qué pasa después de la adopción de las IFRS? Revisión de políticas contables El cumplimiento con IFRS conduce a la necesidad de mantener los mecanismos para estar al corriente con las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones aplicables a cada Compañía en lo particular 23

24 Cuáles son los problemas de revelación? No son claras las revelaciones, considerando entre otros, los siguientes factores: Falta de comunicación entre los preparadores y usuarios Materialidad Normas poco claras Uso del checklist Solicitud de más información Falta de tiempo y recursos Barreras legales e institucionales 24

25 Cuáles son los problemas de revelación? Algunos de los efectos fueron: Cumplimiento, no comunicación Poca comunicación Revelaciones duplicadas Revelaciones faltantes Lenguaje estandarizado 25

26 Proyecto del IASB en materia de Revelaciones. El IASB inició varios proyectos para reevaluar las revelaciones de las normas y dejen de ser un checklist y se aplique: * juicio; y * materialidad para analizarlas Lo cual involucrará cambios en varias normas en el corto y mediano plazo 26

27 Compartiendo experiencias en adopción de IFRS

28 Experiencias en adopción de IFRS 28

29 Experencias en adopción de IFRS Las experiencias de adopción en Europa, así como en Asia, Australia, NorteAmérica y en Sudamérica, pueden ser útiles para tomar las mejores decisiones. 29

30 Experiencias en adopción de IFRS La experiencia ha enseñado, que la conversión trae consigo una oportunidad única de evaluar de forma detallada la información financiera y partir de cero para adoptar las mejores normas financieras y procesos que se ajusten a las necesidades de cada entidad.. Anticipación Son factores clave Información adecuada 30

31 Experiencias en adopción de IFRS Una de las lecciones aprendidas es que los proyectos de conversión generalmente tomaron más tiempo y recursos que lo originalmente previsto. 31

32 Gracias