Banco de Crédito del Perú. Documento de Información Anual

Transcripción

1 Banco de Crédito del Perú Documento de Información Anual 2005

2 C O N T E N I D O SECCION I Declaración de Responsabilidad 3 SECCION II Negocio 4 SECCION III Estados Financieros 10 SECCION IV Anexos 23 Pág. 2

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4 Sección II NEGOCIO DATOS GENERALES Denominación : Banco de Crédito del Perú Dirección : Calle Centenario No. 156, La Molina, Lima 12 Teléfono : Fax : RUC : Constitución El Banco de Crédito del Perú se constituyó como sociedad anónima, con el nombre de Banco Italiano, el 3 de abril de La escritura pública se custodia en el Archivo General de la Nación, asentado a fojas 87 del protocolo de instrumentos públicos del Notario Carlos Sotomayor y bajo el número 126. Inició sus operaciones el día 9 de abril de El 21 de enero de 1942 cambió su razón social por la de Banco de Crédito del Perú La duración de la sociedad es indefinida. Breve descripción del grupo económico El Banco de Crédito del Perú es la mayor institución del sistema financiero peruano y es el proveedor líder de servicios financieros en el país. Al 31 de diciembre de 2005 cuenta con 218 agencias en el país, con lo que posee la red de oficinas bancarias más grande. Fundado en 1889 como el Banco Italiano, es el banco comercial de operaciones más antiguo del Perú y ha sido el mayor banco en el sistema desde la década de Provee servicios especialmente diseñados para clientes corporativos a través de sus divisiones de Banca Corporativa y Banca de Empresas, mientras que su división de Banca Minorista se encarga de las pequeñas empresas y clientes individuales. El banco es el principal activo del grupo financiero Credicorp, fundado en Las Bermudas en El Banco de Crédito del Perú desarrolla los principales negocios bancarios del grupo. Tiene una serie de subsidiarias que ofrecen productos específicos como son, Crédito Leasing, que desarrolla actividades de arrendamiento financiero; Credibolsa SAB, que presta asesoramiento en operaciones bursátiles en el Mercado de Valores de Lima; la administradora de fondos mutuos Credifondo; y Creditítulos, que compra activos y los convierte en productos financieros negociables (titulización). Además, cuenta con la subsidiaria Banco de Crédito de Bolivia y Sucursales en Miami, Estados Unidos, y Panamá. En marzo del 2004 se culminó con la fusión de Solución, con lo que se integraron sus operaciones a las del Banco y se creó una unidad especializada para administrar los negocios con la pequeña y micro empresa. A fines del 2004, se efectuó la compra de la cartera de créditos de la Sucursal en el Perú de Bank Boston. Si bien la operación se formalizó en enero del 2005, las negociaciones y el acuerdo fueron realizados en diciembre del Se adquirió una cartera de aproximadamente US$ 360 millones de créditos de excelente riesgo crediticio, compuesta mayormente por créditos empresariales. En el 2005, el BCP registró importantes crecimientos en todos los segmentos de su cartera acompañado de una mejora de la calidad de la misma. Así, el ratio de morosidad cae a 1.9% a 4

5 diciembre del 2005 y la cobertura de vencidos se eleva a 209%, reflejando un sano crecimiento. Igualmente se observó durante el año una buena gestión de recuperos de la cartera generando ingresos por aproximadamente de S/.95 millones. Después de tres ejercicios consecutivos de requerir apoyo de la casa matriz para cubrir sus provisiones de préstamos deteriorados, el Banco de Crédito de Bolivia tuvo un desempeño destacado a partir del año Sin embargo, durante el 2005, este desempeño fue aún más exitoso, dado que se duplicaron los ingresos netos reportados el año anterior. El Banco de Crédito de Bolivia alcanzó una utilidad neta de US$ 10.2 millones, es decir, incrementó su utilidad neta en 112.5% con respecto al año Además, logró una mejora significativa en la calidad de sus colocaciones, reduciendo la morosidad de 11.0% al final del 2004 a 5.8% en el 2005, y el índice de cobertura con provisiones de la cartera atrasada se incrementó de 100.6% a 129.9%. Las acciones del Banco se encuentran registradas en la Bolsa de Valores de Lima, mientras que las acciones de Credicorp se encuentran registradas tanto en la Bolsa de Valores de Lima como en la Bolsa de Valores de Nueva York. Capital y accionista principal al 31 de diciembre del 2005 El Capital Social es de S/.1,286,527, Actualmente el capital de la sociedad está representado por 1,286,527,988 acciones con un valor nominal de S/.1.00 cada una. Estructura accionaria: Participación Número de Acciones Credicorp Ltd % 1, ,853 Fuente: BCP. Elaboración: Propia. Acciones con derecho a voto Banco de Crédito Tenencia Número de Porcentaje de accionistas participación Menor al 1% 2, % Entre 1% - 5% % Entre 5% -10% % Mayor al 10% % Total 2, % Fuente: BCP. Elaboración: Propia. Personal de la empresa Al concluir el 2005 el personal del Banco sumaba: Funcionarios (Directivos, Gerentes, Subgerentes) Personal permanente : Empleados 2,864 2,918 Personal contratado: Empleados 5,408 4,999 Total (1) 8,511 8,161 (1) Cabe resaltar que las cifras reflejan el número de personal contratado y permanente, mas no la cantidad de puestos de trabajo. Fuente: BCP. Elaboración: Propia. 5

6 OBJETO SOCIAL El objeto social de la institución es el de favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del país, con este fin está facultada a captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones que corresponden a los bancos múltiples de acuerdo con la Ley Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca Y Seguros. De acuerdo con la clasificación CIIU, está dentro del grupo 6519 que incluye la actividad bancaria comercial y de ahorros. PROCESOS LEGALES El Banco de Crédito del Perú participa en procesos legales de diversa índole. En opinión de la gerencia, ninguno de éstos afectaría significativamente el normal desenvolvimiento de sus actividades y negocios. ADMINISTRACION Relación de Directores; Relación de Directores: Sr. Dionisio Romero Seminario, Presidente Sr. Luis Nicolini Bernucci, Vicepresidente Sr. Fernando Fort Marie Sr. Relynaldo Llosa Barber Sr. Juan Carlos Verme Giannoni Sr. Luis Enrique Yarur Rey Sr. Jorge Camet Dickmann Sr. Juan Bautista Isola Cambana Sr. Eduardo Hochschild Beeck Sr. Dionisio Romero Paoletti Sr. Benedicto Cigüeñas Guevara Sr. Arturo Woodman Pollit (hasta 31 de diciembre de 2005) 35 años como Presidente y Director 24 años como Director 23 años como Director 22 años como Director 15 años como Director 10 años como Director 6 años como Director 4 años como Director 3 años como Director 3 años como Director 1 año como Director 8 años como Director Suplente Directores Dionisio Romero Seminario Master en Administración de Empresas, Universidad de Stanford, BA en Ciencias Económicas, Pomona College, California, ambas en Estados Unidos de América. El señor Romero fue Presidente del Directorio del Banco de Crédito del Perú de 1966 a 1987 (con una interrupción de 2 años entre 1977 y 1979) y Presidente y miembro del Directorio de diciembre de 1990 a la actualidad. Es también Presidente del Directorio de Credicorp Ltd., cargo que desempeña desde agosto de 1995, y Presidente de Atlantic Security Holding Corporation, Gran Cayman. Es Director y Presidente del Banco de Crédito de Bolivia, Presidente del Grupo Crédito y de las Subsidiarias del BCP: Credileasing, Credifondo SAFM, Creditítulos, Inmobiliaria BCP, Soluciones en Procesamiento - Servicorp, y Vicepresidente de Pacífico Peruano Suiza. Director del Banco de Crédito e Inversiones, Chile. Fernando Fort Marie Abogado y Socio de la firma legal Fort, Bertorini y Godoy. El señor Fort ha sido Director del Banco de Crédito del Perú de marzo de 1979 a octubre de 1987 y de marzo de 1990 hasta la fecha. Es Director de las Subsidiarias del BCP y del Banco de Crédito de Bolivia. Director de Credicorp desde marzo de 1999 y de Atlantic Security Bank. Es miembro del Directorio de diversas empresas. 6

7 Juan Carlos Verme Giannoni Empresario. Realizó estudios en la Universidad de Zurich. Director del Banco de Crédito del Perú desde marzo de 1990 hasta la fecha, e integra el Directorio de las Subsidiarias del BCP y del Banco de Crédito de Bolivia. Es Director de Credicorp desde agosto de 1995, y de Atlantic Security Bank. Presidente del Directorio de Inversiones Centenario S.A.A., Director de Hermes Transportes Blindados S.A., Cerámica Lima S.A., Corporación Cerámica S.A., y de otras diversas empresas. Es Miembro de la Asamblea General de Asociados del Patronato del Museo de Arte de Lima, del cual es actual Presidente, y Vicepresidente de la Asociación Cultural Filarmonía. Director Independiente. Luis Enrique Yarur Rey Master en Economía y Dirección de Empresas del IESE, España, y Abogado de la Universidad de Navarra, España. Actualmente es Presidente de Empresas Juan Yarur S.A.C., Presidente del Banco de Crédito e Inversiones, Chile, Vicepresidente de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras A.G. y Director de la Bolsa de Comercio de Santiago. Director del Banco de Crédito del Perú desde febrero de Fue nombrado Director de Credicorp el 31 de octubre de Director Independiente. Luis Nicolini Bernucci Empresario especialmente dedicado a actividades financieras, industriales y agroindustriales. Como banquero, desempeña el cargo de Vice - Presidente del Banco de Crédito del Perú desde agosto de Director del Banco desde marzo de 1977 hasta octubre de 1987 y de marzo de 1991 hasta la fecha. Es también Vice Presidente y Director del Banco de Crédito de Bolivia y de todas las Subsidiarias del BCP. Es Vice-Presidente de Credicorp desde agosto de 1995, y de Atlantic Security Bank, Director de Inversiones Centenario, Alicorp y Pacifico Peruano Suiza. Director independiente. Reynaldo Llosa Barber Empresario. Director del Banco de Credito de marzo de 1980 a octubre de 1987 y de marzo 1990 hasta la fecha. Es Director de las subsidiarias del BCP y del Banco de Crédito de Bolivia, Director de Credicorp desde agosto de 1995 y del Atlantic Security Bank. Es Presidente del Directorio de Edelnor y Director de Pacifico Cia de Seguros, Distrilima, Generalima, Etevensa y de otras empresas. Jorge Raúl Camet Dickmann Ingeniero Civil. Fundador y Gerente de J. y J. Camet Ingenieros S.A.. Como Director ha integrado empresas bancarias, financieras y de seguros. Es Director del Banco de Crédito del Perú desde 1999 hasta la fecha. Director Independiente. Juan Bautista Isola Cambana Ingeniero de la Universidad Nacional de Ingeniería. Siguió estudios en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura (PAD). Director de diversas empresas y del Banco de Crédito del Perú desde el año Director Independiente. Eduardo Hochschild Beeck Ingeniero Mecánico y Físico de Tufts University, Boston, Estados Unidos de Norteamérica. Es Vicepresidente Ejecutivo de Mauricio Hochschild & Cia. y del Directorio de Compañía Minera Arcata y Compañía Minera Ares. Director de Pacifico Peruano Suiza. Director del Banco de Crédito del Perú desde el año Director Independiente. Dionisio Romero Paoletti BA en Economía de Brown University y Master en Administración de Empresas de Stanford University, ambas en Estados Unidos de América. Es Director del Banco de Crédito del Perú desde el 2003 a la fecha. Es Presidente de las empresas del Grupo Romero. Vicepresidente de la 7

8 Fundación Calixto Romero Hernández. Tiene relación de consanguinidad de grado I con el señor Dionisio Romero Seminario. Benedicto Cigüeñas Guevara Economista de la Universidad Católica del Perú y Master por El Colegio de México. Curso de Estadística y Economía en el Centro Interamericano de Enseñanza Estadística, Chile, y administración en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura, Perú. Director del BCP desde enero de 2005, Banco de Crédito de Bolivia y de Prima AFP. Anteriormente se desempeñó como Gerente Central de Planeamiento y Finanzas ( abril del 2004). Arturo Woodman Pollit Ingeniero Civil. Fundó y dirigió la empresa constructora Woodman & Mohme por más de 20 años. Ha sido Director-Gerente General de diversas compañías del Grupo Romero. Director de Pacífico Peruano Suiza, y Austral Group. Director Suplente del Banco de Crédito desde marzo 1996 hasta diciembre del Fue Director Independiente. Dentro del Directorio se han creado cuatro Comités: 1. El Comité Ejecutivo, conformado por: - Dionisio Romero - Luis Nicolini - Fernando Fort - Reynaldo Llosa - Juan Carlos Verme 2. El Comité de Auditoría, conformado por los señores: - Dionisio Romero - Luis Nicolini - Fernando Fort - Reynaldo Llosa - Juan Carlos Verme En donde además participan los gerentes: - Raimundo Morales - Carlos Muñoz - Walter Bayly - Jorge Bellido 3. El Comité de Remuneraciones, conformado por: - Dionisio Romero Seminario - Luis Nicolini Bernucci - Reynaldo Llosa Barber - Raimundo Morales Dasso 4. El Comité de Riesgos de Mercado, conformado por: - Dionisio Romero - Luis Nicolini - Fernando Fort - Reynaldo Llosa - Juan Carlos Verme En donde además participan los gerentes: - Raimundo Morales - Pablo Miñán 8

9 La compensación pagada a cada Director es de US$ 5,000 mensuales, monto acordado por la Junta General de Accionistas anualmente. Relación de Gerentes: Relación de Gerentes: Sr. Raimundo Morales, Sr. Carlos Muñoz, Sr. Walter Bayly, Sr. José Luis Gagliardi, Sr. Javier Otero, Sr. Luis Eduardo Romero, Sr. Jorge Ramirez del Villar, Sr. Pedro Rubio, Sr. Roberto Andrade, Sr. Jorge Bellido, Sr. Reynaldo Llosa, Sr. Javier Maggiolo, Dr. Mario Ferrari, Sr. Franco Giuffra, Sr. Ricardo Bustamante, Gerente General, labora en el Banco 26 años. Gerente General Adjunto, labora en el Banco 25 años. Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, labora en el Banco 12 años. Gerente Central de Administración, labora en el Banco 25 años. Gerente División Banca Personal, labora en el Banco 15 años. Gerente División Banca de Servicios, labora en el Banco 16 años. Gerente División Finanzas, labora en el Banco 14 años. Gerente División Banca Corporativa y Empresa, labora en el Banco 22 años. Gerente División Créditos, labora en el Banco 21 años. Gerente División Auditoría, labora en el Banco 24 años. Gerente División Banca Empresas, labora en el Banco 10 años. Gerente División Mercado de Capitales, labora en el Banco 10 años. Gerente División Legal, labora en el Banco 15 años. Gerente División Recursos Humanos, labora en el Banco 9 años. Gerente División Sistemas y Organización, labora en el Banco 12 años. 9

10 A. BANCO DE CREDITO DEL PERU RESULTADOS Sección III ESTADOS FINANCIEROS La utilidad neta del Banco de Crédito del Perú (sin consolidar sus subsidiarias) acumulada en los doce meses del 2005 alcanzó S/ millones (equivalente a US$201.7 millones al tipo de cambio de cierre de S/.3.43), mayor en 117% comparado con la utilidad de S/ millones del mismo lapso del En el cuarto trimestre del 2005 la utilidad fue S/ millones (equivalente a US$65.7 millones), 129% mayor a los S/.98.4 millones en el mismo período del Las utilidades acumuladas en el año 2005 y del presente trimestre se vieron beneficiadas principalmente por mayores ingresos financieros, menores provisiones para colocaciones y por descontinuar el ajuste por exposición a la inflación desde el presente ejercicio. En el presente trimestre, los ingresos financieros netos alcanzaron S/ millones (US$118.6 millones), 33% mayores a los S/ millones en el cuarto trimestre del 2004, principalmente por los mayores ingresos por intereses de colocaciones y de inversiones. Los gastos operativos aumentan en 4% debido a mayores gastos de personal y el impuesto a la renta crece 41%. Los gastos por los programas de distribución de utilidades disminuyeron de S/.33.6 millones en el cuarto trimestre del 2004 a S/.9.9 millones en el mismo periodo del BANCO DE CREDITO DEL PERU FORMA "B" - ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en miles de nuevos soles constantes al 31 de diciembre del 2005) Doce meses terminados el Var. Ingresos y Egresos Financieros Ingresos por intereses 1,518,093 1,986,207 $579, % Menos - gastos por intereses 399, ,390 $165, % Ingreso por Intereses netos 1,118,599 1,417,817 $413, % Otros Ingresos 749, ,585 $221, % Provisiones y Depreciación 326, ,676 $65, % - Provisiones para Colocaciones 95,125 75,975 $22, % - Depreciación y otras 231, ,701 $43, % Resultados antes de Gastos e Impuestos 1,541,542 1,953,725 $569, % Otros Gastos 914, ,548 $266, % De personal y directorio 426, ,021 $127, % Gastos Generales 411, ,253 $112, % Varios 75,861 89,274 $26, % Utilidad antes del Impuesto a la Renta 627,268 1,038,177 $302, % Result. por exposición a inflación -98,155 0 $ % Distribución Legal de la renta fija -80, ,579 -$41, % Impuesto a la renta -129, ,864 -$59, % UTILIDAD NETA 319, ,734 $201, % 10

11 ACTIVOS Y PASIVOS Los activos totales del Banco de Crédito (sin consolidar sus subsidiarias) fueron de S/.29,236 millones (US$8,524 millones) al 31 de diciembre del 2005, subiendo 35% sobre los activos en diciembre del año pasado, y son 16.7% mayores al saldo de fines de septiembre del Las colocaciones totales, alcanzaron S/.14,803 millones (US$4,316 millones) al 31 de diciembre del 2005, 25.9% mayores que las colocaciones de diciembre del 2004, y 11.9% por encima de las de septiembre del El porcentaje de cartera morosa fue de 1.6%, disminuyendo los vencidos de diciembre en 23% con respecto a septiembre pasado. La cobertura de vencidos por provisiones fue de 266.9% al final del presente trimestre, disminuyendo del 205.5% de septiembre. Al 31 de diciembre del 2005 los depósitos y obligaciones alcanzaron la suma de S/.21,516 millones (US$6,273 millones), subiendo en 8.6% respecto de los depósitos a fines del trimestre precedente y en 24.5% desde diciembre del BANCO DE CREDITO DEL PERU FORMA "A" - BALANCE GENERAL (Expresado en miles de nuevos soles constantes al 31 de diciembre del 2005) ACTIVO Var. FONDOS DISPONIBLES 5,308,446 7,911,764 $2,306, % FONDOS INTERBANCARIOS 25, $ % INVERSIONES TEMPORALES 3,418,699 5,311,879 $1,548, % COLOCACIONES, netas 11,035,330 14,186,444 $4,135, % Créditos Vigentes 11,386,041 14,572,210 $4,248, % Créditos Vencidos 365, ,199 $67, % Prov. para Riesgos de incobrabilidad -716, ,965 -$179, % INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 652, ,389 $169, % OTROS ACTIVOS 1,209,415 1,244,088 $362, % TOTAL ACTIVOS 21,649,686 29,236,065 $8,523, % PASIVO Y PATRIMONIO DEPOSITOS 17,263,114 21,516,427 6,273, % A la Vista 5,176,144 7,079,621 $2,064, % De Ahorro 4,597,196 5,262,833 $1,534, % A Plazo 7,489,774 9,173,973 $2,674, % FONDOS INTERBANCARIOS 208, ,676 $49, % VALORES EN CIRCULACION 923, ,180 $291, % ADEUDADOS A BANCOS Y OTROS 407,023 3,118,583 $909, % OTROS PASIVOS 430, ,091 $186, % TOTAL PASIVO 19,231,440 26,444,957 $7,709, % PATRIMONIO NETO 2,418,246 2,791,108 $813, % TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 21,649,686 29,236,065 $8,523, % CUENTAS CONTINGENTES 5,863,074 8,852,157 $2,580, % 11

12 B. BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS (BCP) UTILIDAD NETA La utilidad neta consolidada generada durante el año 2005 refleja una importante recuperación en la capacidad de generación de ingresos del BCP. Esta fue de S/ millones (US$201.7 millones), importe 116.7% mayor a la utilidad de S/ millones (US$93.1 millones) que se obtuvo en el periodo Este crecimiento sin precedente de las utilidades acumuladas a diciembre del 2005 respecto de los resultados del 2004, es producto de una estrategia de negocios bien enfocada que lleva a una significativa mejora tanto en la generación de ingresos financieros (18% anual), como de los ingresos no financieros (11% anual) incluyendo operaciones de cambio; así como de la recuperación de los mercados, ya que se lograron ganancias importantes en venta de valores. En términos generales, el motor tras el crecimiento de los ingresos financieros durante el año en su totalidad ha sido el alza del volumen de colocaciones (23.2% durante el año), especialmente en los segmentos más rentables como son la banca personal y Pyme, así como el crecimiento (aproximadamente 10% durante el año) de los ingresos por comisiones generados por los servicios transaccionales del BCP. Cambios en las regulaciones contables también beneficiaron los resultados, obteniendo beneficios de traslación comparados con las pérdidas por exposición a la inflación que se registraron hasta el cierre del ejercicio 2004, concepto que ya no se aplica en el Así, en el 2005 se observa un beneficio en cambio de S/.35.8 por efecto de la elevación del tipo de cambio, comparado con la pérdida de S/ millones en el ejercicio del 2004, debido al resultado por exposición a la inflación. Este importante incremento en la generación de ingresos en todos los negocios del BCP se logra alcanzar sin un incremento en los gastos operativos, como resultado de una exigente gestión de control de gastos, los cuales incluso registran una ligera disminución. El importante crecimiento de las colocaciones alcanzado en el año se ve acompañado de una mejora de la calidad de cartera, con un ratio de morosidad que cae a 1.9% en diciembre del 2005, y con una cobertura de vencidos que se eleva a 209.1%, reflejando un sano crecimiento. Esta significativa mejora de la calidad de la cartera permite no solo reducir el gasto por provisión por malos créditos, sino que junto con una buena gestión de recuperación de créditos también resulta en una reversión de provisiones antiguas y recupero de cartera castigada que generan un fuerte ingreso excepcional (aprox. S/.94.8 millones dentro de la cifra de Otros Ingresos). Todos estos elementos contribuyeron a los excelentes resultados del BCP en el año Esto se ve claramente reflejado en los ratios de rentabilidad, alcanzando este año un excelente retorno sobre el patrimonio de 27.9%, muy superior al 13.9% logrado en el

13 BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en miles de nuevos soles y miles de U.S. dólares) Doce meses terminados el Var Ingresos y Egresos Financieros US$000(1) Ingresos por intereses 1, , $ % Menos - gastos por intereses $ % Ingreso por Intereses netos 1, , $ % Provisión para colocaciones, netas $ % Ingresos por Intereses netos después de provisiones , $ % Otros Ingresos Comisiones por servicios bancarios $ % Ganancia neta en venta de valores $ % Ganancia neta en opers. de cambio $ % Otros ingresos $ % $ % Gastos Remuneraciones y benefs. sociales $ % Generales y administrativos $ % Depreciación y amortización $ % Impuestos y contribuciones $ % Otros $ % Gastos de fusión $ % 1, , $ % Result. por exposición a inflación y beneficio/(pérdida) en cambio (1) ( ) $ % Util. antes del impuesto a la renta $ % Participación legal en las utilidades $ % Impuesto a la renta $ % UTILIDAD NETA $ % (1) Traducido con el tipo de cambio de S/.3.43 por US$1.00. INGRESOS POR INTERESES NETO El ingreso por intereses, neto de egresos por intereses, en el 2005 alcanzó S/.1,272 millones, subiendo 18% respecto a los S/.1,078 millones del Este aumento se debe principalmente a que los activos que generan intereses se elevaron de S/ billones a S/.23.4 billones en promedio al año. Este crecimiento de activos se da mayormente en el rubro de inversiones que crecen 57.6% con respecto al año 2004, ya que la des-intermediación del sistema bancario por el creciente mercado de capitales continúa y no permite incrementar significativamente la tasa de crecimiento en colocaciones de los segmentos corporativo / empresarial. Aún así, la recomposición de nuestra cartera de colocaciones incrementando el porcentaje de colocaciones en el segmento de banca personal y Pyme contribuye a lograr una tasa de crecimiento en colocaciones totales de 23.2% 13

14 comparados con el saldo de diciembre del 2004, lo cual resulta muy satisfactorio dado el entorno financiero. Acumulado a diciembre del 2005, el margen neto por intereses se incrementa 4.8%, llegando a 5.44% contra el 5.19% alcanzado en el mismo periodo del año anterior. El margen logra elevarse principalmente por continuar al alza las tasas de colocaciones en moneda extranjera, siguiendo tendencias internacionales, mientras las tasas pasivas subieron en menor proporción. Las tasas activas y pasivas en moneda nacional disminuyeron durante el ultimo trimestre del 2005, manteniéndose sin variar el margen en esta moneda. INGRESOS NO FINANCIEROS El también importante crecimiento de los ingresos no financieros corresponde al desarrollo de los servicios transaccionales del BCP. Así, los ingresos no financieros, que incluyen comisiones y otros conceptos, en el 2005 fueron S/.964 millones (US$281 millones), 11.1% mayor que los S/.867 millones obtenidos en el 2004, debido principalmente a los mayores ingresos por operaciones de cambio, que aumentó 23.7%, al incremento en 7.9% de las comisiones por servicios bancarios y al aumento en las operaciones de cambio en 95.8%. En este año se tuvo además el efecto positivo del mayor recupero de cartera castigada de ejercicios anteriores, que alcanzó S/.94.8 millones para el año. Este crecimiento de 7.9% en las comisiones por servicios bancarios del 2005 sobre las del 2004, es resultado del crecimiento principalmente en tarjetas de débito, préstamos comerciales y créditos hipotecarios. En el año, los servicios bancarios más importantes presentan las siguientes variaciones: (En S/.Mn.) Var. Cuentas de Ahorro % Cuenta Corriente % Tarjetas de Crédito % Giros y Transferencias % Cobranzas % Recaudaciones y Pagos % Contingentes y Cobranzas % C.Exterior Contingentes % Tarjeta de Débito % Finanzas Corporativas % Administración e % Intermediación de Valores Préstamos Comerciales % Seguros % Crédito Hipotecario % Uso de Red y Otros % Servicios a Terceros Cuenta Maestra % Préstamos Personales % Crédito PYME % Otros % Total % En el 2005, las transacciones con valores resultaron en una ganancia de S/.26.0 millones (US$7.6 millones), comparado con el beneficio de S/.13.3 millones del En el presente ejercicio continuaron los beneficios por la mejora general de las cotizaciones. El índice General de la Bolsa 14

15 de Valores de Lima subió 29.4% en el total del año 2005, lo que se compara con el alza de 52.4% en el año La ganancia neta en operaciones de cambio, que refleja el margen en la compra venta de moneda extranjera, fue de S/ millones (US$ 29.2 millones) en el 2005, 23.7% mayor al importe del ejercicio del 2004, principalmente debido a los mayores volúmenes de transacciones realizadas a través del sistema bancario (vis-a-vis el mercado paralelo), y al aumento en los márgenes entre el valor de compra y venta. El concepto de Otros Ingresos, donde se registran principalmente recuperos de cartera castigada y reversiones de provisiones de ejercicios anteriores, se elevó de S/ millones en el 2004, a S/ millones (US$ 39.8 millones) en el 2005, sobre todo debido a los mayores recuperos de cuentas castigadas, logrando un incremento en la cuenta Otros Ingresos para el año de 10.6% (de S/.123 millones en el 2004 a S/.136 millones en el 2005). GASTOS NO FINANCIEROS Nota: En los estados de ganancias y pérdidas de ejercicios anteriores, se ha reclasificado, para hacerlos comparativos, el gasto por participación legal de los trabajadores en las utilidades, que se registraban en el rubro de Gastos de personal, y que ahora se muestra en el concepto de Participación legal en las utilidades, sin afectar la utilidad neta. La evolución en los gastos no financieros refleja la exigente gestión de control de gastos impuesta este año, ya que se logra un crecimiento del negocio bancario sin crecer el total de gastos operativos. Los gastos no financieros en el 2005 fueron S/.1,229.4 millones (US$ millones), 0.1% menor a los S/.1,230.8 millones del ejercicio del A diciembre del 2005, aproximadamente el 43% de los gastos no financieros se destinaron a salarios y otros gastos de personal, concepto que sube 6.4%, a S/ millones (US$155.9 millones), comparado con el año anterior. Al 31 de diciembre del 2005, el número de puestos de trabajo fue 7,596, disminuyendo respecto de las 7,694 puestos en diciembre del El rubro de gastos generales y administrativos, que constituyó un 31% de los gastos no financieros del año, fue de S/ millones (US$ millones) durante el 2005, disminuyendo 5.5% comparado con los gastos el ejercicio anterior. En el 2005 notamos menores gastos principalmente en sistemas y mantenimiento, comunicaciones y suministros y cargos operativos. La tabla siguiente muestra los principales conceptos de gastos generales y administrativos: (En S/.Mn) Var Suministros y cargos % operativos Comunicaciones % Honorarios profesionales % Seguros y seguridad % Transporte de valores % Sistemas y mantenimiento % Publicidad % Otros generales y % administrativos Total generales y administrativos % El concepto de Otros Egresos, dentro de los gastos no financieros, aumenta de S/ millones en el 2004 a S/ millones (US$40.6 millones) en el En este rubro se contabilizan principalmente las provisiones relacionadas al valor de las opciones de acciones que se otorgan bajo el programa de incentivos gerenciales. El precio de la acción de Credicorp cerró el año 2005 US$22.79, habiendo alcanzado niveles de US$30 por acción. 15

16 Una consecuencia positiva de la mejor generación de ingresos y el control de costos es la significativa mejora de los ratios de eficiencia de BCP. NOTA: A partir del ejercicio 2005 se ha simplificado el cálculo del ratio de la eficiencia operativa empleando solamente conceptos que aparecen en el estado de resultados. En el ratio de eficiencia se incluyen los conceptos siguientes: - En el numerador o gastos operativos : i) gastos de personal, ii) gastos generales, iii) depreciación y amortización, y iv) impuestos y contribuciones. - En el denominador: i) ingresos por intereses netos, ii) ingresos por comisiones, y iii) ganancia por operaciones de cambio. Así, el ratio de eficiencia mejora de 60.4% a 52.6% comparando el 2004 y el 2005, respectivamente. El ratio de gastos operativos como porcentaje de los activos totales promedio, disminuyó de 4.7% en el 2004 a 4.1% en el Como se menciona en la nota del inicio de la presente sección, el gasto por participación legal en las utilidades se ha reclasificado, disminuyendo el gasto del rubro de remuneraciones. Los ratios de períodos anteriores se han recalculado retroactivamente. ACTIVOS Y PASIVOS Los activos totales del BCP fueron S/.31,476 millones (US$9,177 millones) al 31 de diciembre del 2005, subiendo en 33.5% respecto del saldo de fines de diciembre del año 2004, principalmente por los mayores préstamos vigentes y por el incremento de la cartera de inversiones. Las colocaciones totales consolidadas, alcanzaron S/.16,566 millones (US$4,830 millones) al cierre de diciembre del 2005, aumentando en 23.2% con respecto al saldo de diciembre del Las inversiones logran más bien un crecimiento acumulado para el año de 57.6%. El mayor crecimiento de las inversiones respecto a las colocaciones lleva a que al 31 de diciembre del 2005, la cartera de colocaciones, neta de provisiones, represente el 50.4% del total de activos. Se observa también avance en el proceso de des-dolarización de los activos del BCP. Al final del año, la participación de los préstamos totales en Nuevos Soles y Dólares fue de 23% y 77%, respectivamente comparado con una composición de 17% y 83% en el 2004, respectivamente. Respecto a los pasivos del BCP, estos también crecen en forma proporcional sin cambiar la relación depósitos vs. otras obligaciones. Al 31 de diciembre del 2005 los depósitos y obligaciones alcanzaron la suma de S/.24,146 millones (US$7,040 millones), 24.4% mayores al saldo de diciembre del año pasado. Comparando el ejercicio del año 2005 con respecto al del 2004, los depósitos a la vista subieron en 36.1%, los depósitos de ahorros en 15.2%, mientras los depósitos a plazo subieron 22.1%. Los depósitos denominados en Nuevos Soles fueron 27.7% del total de depósitos, manteniéndose sobre el 25.2% de fines de diciembre del

17 BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (1) (En miles de nuevos soles y miles de U.S. dólares) ACTIVOS Var. US$000(2) Fondos disponibles: 5, , $2, % Caja y canje , $ % Depósitos en el Banco Central de Reserva 3, , $1, % Depósitos en bancos del país y del exterior 1, , $ % Valores negociables, neto $ % Colocaciones 13, , $4, % Vigentes 12, , $4, % Vencidas $ % Provisión para colocaciones ( ) ( ) ($ ) -15.1% Colocaciones Netas 12, , $4, % Inversiones disponibles para la venta 3, , $1, % Inmuebles, mobiliario y equipo, neto $ % Otros activos $ % TOTAL DE ACTIVOS 23, , $9, % Pasivos y Patrimonio Neto Depósitos y obligaciones: 19, , $7, % Obligaciones a la vista 5, , $2, % Depósitos de ahorros 4, , $1, % Depósitos a plazo 8, , $3, % Deudas a bancos y corresponsales , $ % Otros pasivos 1, , $ % Patrimonio neto: 2, , $ % Capital social 1, , $ % Reserva legal $ % Resultados acumulados $ % TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 23, , $9, % Contingentes deudoras y acreedoras 6, , $2, % (1) Cifras anteriores al se han reexpresado en nuevos soles constantes de esta fecha. (2) Traducido con el tipo de cambio de S/ por US$

18 Contribuciones de Colocaciones y Depósitos Las colocaciones netas de provisiones y los depósitos y obligaciones de las empresas que conforman el Banco tuvieron la siguiente contribución: Colocaciones netas Depósitos (En % y S/.Mn) Banco de Crédito del Perú 87.7% 89.7% 91.4% 91.9% Banco de Crédito de Bolivia 7.4% 6.4% 6.0% 6.2% Crédito Leasing 5.0% 4.3% 2.6% 1.9% TOTAL% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Total BCP S/. 12,660 S/. 15,893 S/. 19,411 S/. 24,146 Fuente: BCP. Elaboración: Propia. Cartera de Colocaciones Las colocaciones por segmentos de negocios tienen la siguiente composición: (En % del total y S/.Mn) % Crecimiento Anual Corporativa 5,130 5, % Mediana Empresa 3,418 4, % Banca Minorista: 4,124 5, % - Pequeña Empresa 1,255 1, % - Hipotecario 1,991 2, % - Consumo % - Tarjeta de Crédito % Total S/. 12,672 S/. 15, % Nota: BCP Consolidado sin BCB, saldos promedios diarios Fuente: BCP. Elaboración: Propia. La evolución de la cartera de colocaciones del BCP denota el marcado enfoque en el crecimiento y desarrollo de los negocios de la Banca Minorista, lo cual esta llevando a una re-composición de la cartera incrementando el peso de los segmentos no solo más rentables, sino que ofrecen mayor potencial de crecimiento. A diciembre del 2005 el total de créditos promedios diarios creció en 21.5% con respecto al mismo periodo del año anterior. Durante el mismo periodo, los créditos a la banca minorista crecieron 32.8%, observándose crecimientos sostenidos en los créditos a las PYMEs en 32.6%, hipotecarios en 33.6%, consumo en 34.8% y tarjetas de crédito en 27.6%. Así mismo, este incremento estuvo compuesto por un crecimiento de colocaciones corporativas de 14.7%, colocaciones a medianas empresas de 18.1% y colocaciones de la banca minorista de 32.8%. 18

19 Créditos Contingentes y Fondos Administrados Al 31 de diciembre del 2005 las colocaciones contingentes fueron S/.9,130 millones (US$2,661 millones), disminuyendo 51.8% respecto al año pasado, principalmente por las menores operaciones de futuros de moneda extranjera, aceptaciones y disminución de otras cuentas contingentes, que incluyen líneas de crédito no desembolsados y litigios. El cuadro siguiente muestra el detalle por línea: (% de variación y S/. Mn) Var - Avales y Cartas Fianza 1,961 2, % - Cartas de Crédito % - Aceptaciones % - Futuros moneda 1,504 3, % extranjera - Otras cuentas 1,662 1, % contingentes Total Contingentes 6,016 9, % Fuente: BCP. Elaboración: Propia. Participación en el mercado bancario y de fondos mutuos Según estadísticas preliminares de la Asociación de Bancos del Perú (ASBANC) sobre los doce bancos comerciales operativos, incluyendo operaciones de sus oficinas del exterior, al 31 de diciembre del 2005 la participación del Banco de Crédito continúa mostrando un sólido liderazgo. Esta fue de 34.4% del total de colocaciones (33.0% al 31 de diciembre del 2004), y de 37.1% del total de depósitos (35.7% al 31 de diciembre del 2004). La participación en el mercado de fondos mutuos peruanos del Banco de Crédito, a través de su subsidiaria Credifondo, fue de 50.8% al 31 de diciembre del 2005 (51.6% al 31 de diciembre del 2004). CALIDAD DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS La excelente evolución de todos los ratios para medir la calidad de cartera, son resultado no solo de la recuperación de la economía y del sistema financiero peruano, sino también de un acertado manejo de riesgos y políticas crediticias. El ratio de préstamos vencidos como un porcentaje del total de la cartera, mejoró de 3.68% durante el 2004 a 1.94% en el Por su parte, el ratio de préstamos vencidos, refinanciados y reestructurados como un porcentaje del total colocado, mejora a 5.4% durante el 2005, en relación a 9.4% en diciembre del El total de la cartera morosa al 31 de diciembre del 2005 fue S/ millones (US$93.7 millones), cae significativamente en 35.1% respecto de los créditos morosos de S/ millones (US$144.4 millones) al cierre del año Al final del 2005, los préstamos refinanciados muestran un saldo de S/ millones (US$169.2 millones), disminuyendo respecto a los S/ millones (US$223.1 millones) en el mismo periodo del Las provisiones para posibles pérdidas en la cartera de préstamos tuvieron un saldo de S/ millones (US$196.0 millones) a fines de diciembre del 2005, disminuye 15.1% respecto del saldo 19

20 de diciembre del 2004 principalmente por los castigos efectuados y la mejora de la calidad de la cartera. El ratio de cobertura de provisiones sobre vencidos fue de 209.1% al cierre del año 2005, mayor al 159.8% a diciembre del Del saldo total de provisiones a fines del 2005, S/ millones (US$61.0 millones) corresponden a provisiones genéricas asignadas a créditos en la categoría Normal (A), subiendo de S/ millones (US$50.8 millones) al 31 de diciembre del Durante el año 2005 se efectuaron castigos de préstamos considerados incobrables, que fueron previamente provisionados, por un importe de S/.55.7 millones (US$16.2 millones). Los castigos durante el cuarto trimestre del 2004 fueron de S/.68.8 millones (US$20.1 millones). La cartera clasificada como subestándard, que incluye las categorías de Deficiente, Dudoso y Pérdida, fue de 5.0% en diciembre del 2005, disminuyendo del 11.5% en diciembre del La clasificación de la cartera de colocaciones directas según categorías de riesgos es: (En % del total y S/.Mn) A: Normal 81.1% 87.5% B: Problema Potencial 7.4% 7.5% C: Deficiente 4.5% 1.6% D: Dudoso 4.3% 2.5% E: Pérdida 2.7% 0.9% Total 100.0% 100.0% Cartera Total S/. 13,451 S/. 16,566 Fuente: BCP. Elaboración: Propia. ADECUACION DEL CAPITAL Los ratios de adecuación de capital del BCP, demuestran un volumen de capital que supera ampliamente los mínimos exigidos tanto por las regulaciones peruanas como las exigidas por las regulaciones internacionales conocidas como Basilea I. Las regulaciones peruanas establecen como límite de activos ponderados, incluyendo la exposición a riesgos de mercado, sobre el patrimonio efectivo un ratio de máximo 11.0 a 1.0 (o mínimo 9.1% de capital), mientras que las de Basilea I sugieren un ratio máximo de 12.5 veces (min. 8%). Al final del año 2005 el ratio de activos ponderados por riesgo a patrimonio efectivo del BCP sin consolidar fue de 9.1 a 1.0 (11.0%), mientras que el ratio correspondiente a los estados consolidados fue de 8.0 a 1.0 (12.4%). Ambos ampliamente por debajo de los máximos determinados por las entidades reguladoras. Al 31 de diciembre del 2005 los activos ponderados incorporan S/ millones (US$280.1 millones) de riesgos de mercado, cuya cobertura requiere de S/.87.4 millones (US$25.5 millones) de patrimonio efectivo. Al 31 de diciembre del 2005, el patrimonio efectivo del BCP consolidado fue de S/.2,334 millones (US$680.5 millones). En el año 2005 el patrimonio efectivo incluye S/ millones (US$31.3 millones) de deuda subordinada, importe menor a la deuda de diciembre del 2004, que alcanzó S/ millones. 20

21 (S/. Mn) Patrimonio Efectivo 1,858 1,862 2,283 2,334 Activos Ponderados 14,324 16,971 15,868 18,787 Acts. Ponderados / Patrimonio Efectivo (veces) Patrimonio Ef./Acts. Ponderados 13.0% 11.0% 14.4% 12.4% Fuente: BCP. Elaboración: Propia. BCP no consolidado BCP consolidado RENTABILIDAD La mejor medida de la gestión del BCP es la evolución de los ratios de rentabilidad. La enorme recuperación de la rentabilidad medida como la utilidad sobre el patrimonio neto promedio anualizado (ROAE) a diciembre de 2005 alcanzó 27.9%, duplicando la rentabilidad de 13.9% alcanzada en el mismo periodo del año anterior. Así mismo, el ROAE en el trimestre alcanzó 33.6%. SUBSIDIARIA BANCO DE CREDITO DE BOLIVIA A continuación se presentan breves comentarios sobre nuestra subsidiaria en Bolivia, la que forma parte de los estados consolidados del BCP. Sistema Financiero Boliviano Los depósitos en bancos suben a US$2,880 millones en diciembre del 2005 en relación a los US$2,559 millones al inicio del presente ejercicio. Las colocaciones del sistema también suben durante el cuarto trimestre del 2005, alcanzando US$2,617 millones, 8.1% mayores al saldo de US$2,420 millones al inicio del año. La morosidad de la cartera del sistema fue 11.4% al final de diciembre del 2005, menor al 14.0% en diciembre pasado. La cobertura de vencidos con provisiones disminuye a 81.0% en diciembre, de 84.3% en diciembre del Resultados del BCB Los resultados del BCB para el 2005 cierran el año con cifras que superan ampliamente las expectativas de recuperación fijadas. BCB ha logrado duplicar las utilidades del año anterior, crecer su cartera de colocaciones en 8% y mejorar su calidad de cartera al mismo tiempo, logrando índices de morosidad y cobertura superiores a los del sistema financiero de Bolivia. Estos resultados han puesto al BCB en una muy buena posición dentro del mercado Boliviano para crecer como el banco más sólido del sistema, en un entorno aún algo incierto respecto a las expectativas de desarrollo económico. 21

22 El BCB tuvo una participación de mercado en depósitos de 14.9% habiendo sido 13.0% en diciembre del En colocaciones, la participación de mercado fue de 13.4% en el cuarto trimestre, mayor al 13.1% al cierre de diciembre del Así, se logró mantener la cuarta posición en volumen de colocaciones y depósitos, entre las 12 instituciones del sistema. Al 31 de diciembre del 2005 los préstamos del BCB fueron US$346.6 millones subiendo del saldo de saldo de US$320.8 millones en diciembre del Esto denota una tasa de crecimiento de colocaciones de 8% anual. Esta tasa de crecimiento sube significativamente a 14.4% si consideramos el crecimiento de la cartera de colocaciones vigente, es decir, neta de préstamos vencidos. La calidad de la cartera continúa mejorando, en diciembre del 2005 disminuye la morosidad a 5.8%, con US$20.1 millones de préstamos vencidos, del 11.0% en diciembre pasado. El ratio de cobertura de vencidos con provisiones fue de 129.9% en diciembre, subiendo de 100.6% al inicio del ejercicio. Al 31 de diciembre del 2005 el patrimonio de la subsidiaria de Bolivia fue de US$65.7 millones, subiendo de US$59.8 millones al inicio del presente ejercicio. Acumulado al mes de diciembre del 2005, por concepto de provisiones para préstamos morosos se cargó US$0.2 millones, comparado con US$0.9 millones provisionado como gasto en el En los registros del BCB, la utilidad neta en el último trimestre fue de US$3.8 millones. Acumulado a diciembre del 2005 alcanzó una utilidad de US$10.2 millones, lo cual más que duplica la utilidad de US$4.8 millones acumulada a diciembre del año anterior. El cuadro siguiente presenta los principales indicadores del BCB. Banco de Crédito de Bolivia (BCB) Principales Indicadores (En US$Mn) Préstamos totales Préstamos vencidos Provisiones para cartera Activos totales Depósitos del público Patrimonio neto Utilidad neta, acumulada Vencidos / Préstamos totales 11.0% 5.8% Provisiones / Vencidos 100.6% 129.9% Fuente: BCP. Elaboración: Propia. 22

23 Sección IV ANEXOS INFORMACION COMPLEMENTARIA Clasificación de Riesgo Las empresas clasificadoras de riesgo Pacific Credit Rating, Apoyo y Asociados Internacionales y Equilibrium Clasificadora de Riesgo, tomando como base la información financiera de septiembre del 2005, decidieron otorgar al Banco de Crédito la siguiente clasificación de riesgo: Instrumentos PCR Apoyo Equilibrium Depósitos a corto plazo Categoría I CP-1+ (pe) EQL 1+ Depósitos mayor a 1 año paa+ AAA (pe) AAA Acción Común PC-N1 1ª 1a Rating de la Institución A1+ A+ A+ Asimismo, las clasificadoras internacionales de riesgo, tales como Moody s, Standard & Poor s, y Fitch, le otorgaron al Banco de Crédito unas de las más altas clasificaciones de riesgo del sistema financiero peruano. Instrumentos Moody s Fortaleza Financiera Depósito a largo plazo ME Perspectiva Standard & Poor s Moneda Local Moneda Extranjera Banco de Crédito D B1 Stable BB/Positive/B BB/Positive/B Fitch Moneda Local largo plazo BB+ Monda Extranjera largo plazo BB- Soporte Legal 3 Perspectiva Stable 23

24 Información Relacionada al Mercado de Valores BANCO DE CREDITO DEL PERU Renta Variable Código ISIN Nemónico Año - Mes C O T I Z A C I O N E S Precio Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio S/. S/. S/. S/. S/. PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC PEP CREDITC Renta Fija Código ISIN Nemónico Año - Mes C O T I Z A C I O N E S Precio Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio % % % % % PEP12110B014 BSCHAF1A (1) PEP12000G2A7 CREDI1BH2A PEP12000G2A7 CREDI1BH2A PEP12000G2A7 CREDI1BH2A PEP12000G2A7 CREDI1BH2A PEP12000G2A7 CREDI1BH2A PEP12000G2C3 CREDI1BH2C PEP12000D013 CREDI2BS1A PEP12000D013 CREDI2BS1A PEP12000D013 CREDI2BS1A PEP12000D013 CREDI2BS1A PEP12000D013 CREDI2BS1A PEP12000D013 CREDI2BS1A PEP12000D021 CREDI2BS1B PEP12000D021 CREDI2BS1B PEP12000D021 CREDI2BS1B PEP14200M042 SOLUC1BC3B (2) (1) Obligación asumida como consecuencia de la fusión con el Banco Santander Central Hispano - Perú (2) Obligación asumida como consecuencia de la absorción del bloque patrimonial escindido de Solución Financiera de Crédito del Perú 24