La Actualización de balances

Transcripción

1 La Actualización de balances 19 de marzo de 2013 Alma Mª Menéndez Vega Alejandro Fernández García Alfonso Vallaure Fernández

2 Índice Introducción Quién puede aplicar la actualización? Qué activos pueden actualizarse? Cuál es el importe de la actualización? Cuándo y cómo se refleja: Reserva de revalorización Coste de la actualización VS ventaja fiscal Otras consideraciones A quién le interesa acogerse a la actualización? Ejemplos prácticos Los modelos Conclusiones 2

3 Introducción. Se regula en el artículo 9 de la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, por la que se adoptan diversas medidas tributarias dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y al impulso de la actividad económica. Antecedente normativo: artículo 5 del Real Decreto Ley 7/1996, de 7 de junio, por la que se adoptan medidas urgentes de carácter fiscal y de fomento y liberalización de la actividad económica. Características principales: Se trata de una actualización de los valores contables: Fondos Propios Utiliza una técnica de actualización ya conocida: contemplada en el artículo 15.9 del TRLIS (corrección monetaria) por la que se calcula una reducción (ajuste negativo) del beneficio obtenido únicamente en la transmisión de inmuebles (que no sean existencias). Sin embargo, esta actualización resulta de aplicación a otro tipo de activos. Importe de la actualización: Tributará a 5% (tributación reducida) Recuperación vía amortización (30% IS / hasta 56% IRPF) 3

4 Quién puede aplicar la actualización? Sujetos pasivos del IS - Si la sociedad tributa en el régimen de consolidación fiscal, la actualización se practica a nivel individual Sujetos pasivos del IRPF que realicen actividades económicas Sujetos pasivos del IRNR con establecimiento permanente 4

5 Qué activos pueden acogerse a la actualización? A. Activos susceptibles de actualización: - Elementos del inmovilizado material e inversiones inmobiliarias que estén situados en España y/o en el extranjero (incluidos los adquiridos en régimen de arrendamiento financiero) Inmovilizado material en curso? - Concesiones administrativas (activo intangible) - Requisitos: Que figuren en el primer balance cerrado con posterioridad al 28/12/2012, es decir, con carácter general, en el balance cerrado a 31 de diciembre de Que NO estén totalmente amortizados (fiscalmente) En caso de contribuyentes del IRPF, deben estar afectos a actividades económicas B. Activos no susceptibles de actualización: - Inmovilizado intangible (salvo concesiones administrativas) - Existencias 5

6 Qué activos pueden acogerse a la actualización? Otras consideraciones: - Deberá afectar a la totalidad de los elementos registrados en el balance - No obstante, en el caso de los inmuebles SI se permite optar individualmente, por lo se podrán actualizar exclusivamente aquellos inmuebles que interese al contribuyente. En su caso, habrá que actualizar tanto el suelo como la construcción, distinguiendo ambos valores - La actualización deberá realizarse elemento por elemento. Se requiere información diferenciada en relación con la fecha y el valor de adquisición y la amortización de cada uno de ellos (Resolución de la DGT 614/1997) 6

7 Cuál es el importe de la actualización? (Valor Neto Actualizado Valor Neto) x Coeficiente [0-0,4; 1] Actualización

8 Cuál es el importe de la actualización? Coeficientes 8

9 Cuándo y cómo se refleja: Reserva de revalorización Cuándo se refleja Entre la fecha de primer balance cerrado con posterioridad al 28/12/2012, y el día en que termine el plazo para su aprobación Cómo se refleja - Con carácter general, entre el 31/12/2012 y el 30/06/2013 Sujetos pasivos del IS o IRNR: - Cierre balance, formulación y aprobación de cuentas de acuerdo con los plazos legalmente establecidos (NO es necesario que se recoja la actualización, únicamente una mención genérica en la memoria), El plazo no finaliza el 30 de marzo - Paralelamente, se confecciona un balance idéntico al anterior (ad hoc) pero con los valores actualizados: Balance actualizado - El asiento de apertura del ejercicio siguiente tomara en cuenta los valores del balance actualizado 9

10 Cuándo y cómo se refleja: Reserva de revalorización Cómo se refleja (II) Sujetos pasivos del IS o IRNR (con carácter general): Plazo para aprobación del balance con actualización de valores Plazo para presentación IS Cierre balance 31/12/2012 Formulación de cuentas 31/03/2013 Último día para aprobación 30/06/ /07/13 El día de la presentación del IS se exigirá el gravamen único del 5% La presentación de la declaración fuera de plazo impedirá la actualización 10

11 Cuándo y cómo se refleja: Reserva de revalorización Reserva de Revalorización Se configura como una reserva indisponible, cuya finalidad natural es que forme parte de los fondos propios de la sociedad a largo plazo 3 años 10 años Fase I Fase II Fase III Indisponibilidad Disponibilidad Limitada Disponibilidad Fase I Hasta que la Administración Tributaria compruebe (3 años de plazo máximo) Excepciones: Separaciones de socios/accionista Reestructuración acogida al régimen fiscal especial Imperativo legal Hasta el año 10 Fase II La reserva especial puede destinarse a: Eliminación de resultados contables negativos Ampliación de capital Fase III Reserva de libre disposición, siempre que los activos actualizados estén totalmente amortizados, se hayan transmitido o dado de baja en el balance 11

12 Cuándo y cómo se refleja: Reserva de revalorización Reserva de Revalorización Incumplimiento de las reglas anteriores Integración del referido saldo en la base imponible del periodo impositivo en el que se produzca la aplicación. - No pudiendo compensarse dicho saldo con bases imponibles negativas de periodos impositivos anteriores - La referida limitación estaba también prevista en términos similares en la actualización de balances correspondiente al ejercicio La DGT señaló, entre otras, en su Resolución 2013/2002, que la transmisión de los elementos patrimoniales objeto de actualización con carácter previo al transcurso del plazo de 10 años no conllevaba, en modo alguno, la posibilidad de distribución de la reserva indisponible. 12

13 Coste de la actualización VS Ventaja fiscal Coste de la actualización VS Ventaja fiscal Gravamen único del 5% de la reserva de revalorización - Contrapartida contable: reserva de revalorización (la reducirá) - No será gasto fiscalmente deducible/tendrá la consideración de deuda tributaria - Cuándo? Para sujetos pasivos del IS o IRNR, en la fecha de presentación de las declaraciones del impuesto (con carácter general 25/07/2013). Para sujetos pasivos del IRPF, en junio La presentación de la declaración fuera de plazo invalidará la actualización 13

14 Coste de la actualización VS Ventaja fiscal Coste de la actualización VS Ventaja fiscal Cuánto? V El tipo impositivo (30% IS; hasta el 56% en IRPF) por la amortización del importe actualizado durante el tiempo que reste para completar la vida útil - El tipo vigente/aplicable en cada momento - La amortización será efectiva fiscalmente desde el periodo impositivo que se inicie a partir del 1 de enero de El incremento neto de valor de los activos tendrá plenos efectos en el IS, IRPF y/o IRNR - No tendrá la consideración de cuota del IS, IRPF o IRNR La reserva de revalorización dará derecho a la DDI prevista en el artículo 30 del TRLIS (también en la transmisión de participaciones) y a la exención de dividendos del artículo 7 (contribuyentes del IRPF) 14

15 Coste de la actualización VS Ventaja fiscal Caso práctico Supuesto - Ejercicio Social: 1/1-31/12 - VN activo actualizado: Amortización fiscal: a partir de Vida útil a 31/12/15: 2 años - Importe de la actualización: Amortización contable: a partir de Vida útil a 31/12/12: 4 años Amortización contable de la actualización 100/4 = 25 por año Amortización fiscal de la actualización 100/2 = 50 por año Contabilidad/fiscalidad - 01/01/13-25/07/13 Concepto Debe Haber Mayor valor activo (cuentas 21, 22, 2080) 100 Reserva de revalorización (cuenta 114) 100 Reserva de revalorización (cuenta 114) 5 Hacienda Pública Acreedora (cuenta 475) 5 Concepto Debe Haber Hacienda Pública Acreedora (cuenta 475) 5 Tesorería (cuenta 57) 5 15

16 Coste de la actualización VS Ventaja fiscal Contabilidad/Fiscalidad - 31/12/13 y 31/12/14 No tiene efecto fiscal - 31/12/15 y 31/12/16 Concepto Debe Haber Dotación a la amortización (cuenta 68) 125 Amortización acumulada (cuenta 28) 125 Activo DT deducible (25*30%) 7,5 Gasto por IS 7,5 Concepto Debe Haber Dotación a la amortización (cuenta 68) 125 Amortización acumulada (cuenta 28) 125 Gasto por IS 7,5 Activo DT deducible (25*30%) 7,5 Ahorro fiscal por la actualización (cada año) = 50 * 30% = 15 - Efecto tributario de la actualización Ahorro de 25 ( ) Y si el 31/12/14 el elemento se encuentra totalmente amortizado? 16

17 Otras consideraciones Memoria Mientras los elementos actualizados formen parte del activo, deberán incluirse, entre otras, las siguientes menciones: - Elementos patrimoniales afectados - Importe de la actualización y efecto sobre las amortizaciones - En su caso, importe y causa justificativa de su variación El incumplimiento de las referidas obligaciones podrá ser sancionado con: euros por cada dato omitido durante los cuatro primeros años en los que no se cumpla la obligación euros por cada dato omitido durante los siguientes años con el límite del 50% del saldo total de la reserva de revalorización 17

18 Otras consideraciones Transmisiones de elementos que hayan sido objeto de actualización Para el cálculo de la renta se tomará como valor fiscal de adquisición el resultante de las operaciones de actualización Si se obtiene una minusvalía: la pérdida se minorará (entendemos que vía ajuste extracontable positivo), a los efectos de su integración en la base imponible, en el importe del saldo de la reserva especial correspondiente a dichos elementos. - El tratamiento será idéntico en el caso de contabilización de deterioros de valor. - Dicho saldo de la reserva se convertirá en disponible - Posible incongruencia con el impacto fiscal de las amortizaciones? 18

19 A quién le interesa acogerse a la actualización? Cuestiones prácticas a considerar para determinar si interesa o no acogerse a la actualización (I) Previsión de resultados positivos en los próximos años Resultado ,00 Incremento de amortización ,00 Base imponible ,00 Cuota (30%) ,00 Ahorro fiscal por incremento de amortización ,00 Resultado ,00 Incremento de amortización ,00 Base imponible ,00 Cuota (30%) 0,00 Ahorro fiscal por incremento de amortización 0,00 Si no hay resultado que absorba el incremento de amortizaciones, no se consigue el ahorro fiscal No existencia de BINs ó previsión de que se consumirán con alguna operación puntual. Resultado ,00 Incremento de amortización ,00 Base imponible ,00 Cuota (30%) ,00 Ahorro fiscal por incremento de amortización ,00 Resultado ,00 Incremento de amortización ,00 Base imponible previa ,00 Bases Imponibles Negativas pendientes ,00 Base imponible 0,00 Cuota (30%) 0,00 Ahorro fiscal por incremento de amortización 0,00 En línea con lo anterior, si hay resultado, pero el mismo se elimina con la compensación de BINs, igualmente no habrá resultado que absorba el incremento de amortizaciones y, por tanto, no se consigue el ahorro fiscal 19

20 A quién le interesa acogerse a la actualización? Cuestiones prácticas a considerar para determinar si interesa o no acogerse a la actualización (II) No intención de transmisión de los activos en el corto/medio plazo Actualizamos y transmitimos Incremento de amortización ,00 Ahorro fiscal por incremento de amortización 6.000,00 Gravamen (5%) ,00 Beneficio derivado de la transmisión ,00 Depreciación monetaria (art.15.9 TRLIS) ,00 Base imponible 0,00 Cuota (30%) 0,00 No actualizamos y transmitimos Incremento de amortización 0,00 Ahorro fiscal por incremento de amortización 0,00 Gravamen (5%) 0,00 Beneficio derivado de la transmisión ,00 Depreciación monetaria (art.15.9 TRLIS) ,00 Base imponible 0,00 Cuota (30%) 0,00 Si el activo saliera del balance después de la actualización, podría aplicarse la corrección monetaria del artículo 15.9 TRLIS, por lo que no sólo no habría ahorro, sino que se habría satisfecho un 5%. 20

21 A quién le interesa acogerse a la actualización? Cuestiones prácticas a considerar para determinar si interesa o no acogerse a la actualización (III) Nivel de endeudamiento (apalancamiento financiero) Valor Neto Contable actualizado ,00 Valor Neto Contable previo ,00 Importe actualización previo ,00 Coeficiente endeudamiento > 0,4 Importe actualización 1.000,00 Valor Neto Contable actualizado ,00 Valor Neto Contable previo ,00 Importe actualización previo ,00 Coeficiente endeudamiento < 0,4 Importe actualización 4.000,00 Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor el incremento de valor a realizar por penalización del coeficiente. Anterior aplicación de la actualización RDLey 7/1996 Valor Neto Contable actualizado ,00 Valor Neto Contable previo ,00 Importe actualización previo ,00 Importe actualización RD-L 7/ ,00 Importe actualización 3.500,00 Valor Neto Contable actualizado ,00 Valor Neto Contable previo ,00 Importe actualización previo ,00 Importe actualización RD-L 7/1996 0,00 Importe actualización ,00 El importe de la actualización se reduce si ya se aplicó la actualización anterior 21

22 A quién le interesa acogerse a la actualización? Cuestiones prácticas a considerar para determinar si interesa o no acogerse a la actualización (IV) Necesidad de mejorar el balance Capital Social 6.000,00 Reserva Legal 1.200,00 Resultados negativos de ejercicios anteriores ,00 Reserva actualización L 16/ ,00 Total Patrimonio Neto ,00 Capital Social 6.000,00 Reserva Legal 1.200,00 Resultados negativos de ejercicios anteriores ,00 Reserva actualización L 16/2012 0,00 Total Patrimonio Neto 4.200,00 El importe de la actualización luce como reserva en el Patrimonio Neto Antigüedad de los activos a actualizar Valor Neto Contable actualizado ,00 Valor Neto Contable previo ,00 Antigüedad media 3 años Importe actualización ,00 Valor Neto Contable actualizado ,00 Valor Neto Contable previo ,00 Antigüedad media 15 años Importe actualización ,00 Los coeficientes de actualización son superiores en los años más antiguos 22

23 A quién le interesa acogerse a la actualización? Cuestiones prácticas a considerar para determinar si interesa o no acogerse a la actualización (V) Tipo impositivo aplicable Valor Neto Contable actualizado ,00 Valor Neto Contable previo ,00 Importe actualización ,00 Tipo de gravamen IS 25% Ahorro fiscal por incremento de amortización 2.500,00 Valor Neto Contable actualizado ,00 Valor Neto Contable previo ,00 Importe actualización ,00 Tipo marginal IRPF 56% Ahorro fiscal por incremento de amortización 5.600,00 Si se trata de una sociedad, el incremento de la actualización se recuperará al tipo del 25%/30%, pero si se trata de una persona física, el ahorro puede ser mayor por aplicación de un tipo marginal superior 23

24 Ejemplos prácticos Ejemplo 1: Supongamos una sociedad que en su balance, dentro del inmovilizado material, tiene un inmueble adquirido en 1995 por importe de euros. Actualización del valor del terreno: - Valor contable del terreno: Valor contable actualizado: *1,3312 = Diferencia entre valor contable actualizado y sin actualizar: Coeficiente (nivel de endeudamiento) > 0,4; N/A - Importe de la revalorización: Registro contable de la revalorización: Cuenta Descripción Debe Haber 210 Terrenos y bienes naturales , Reserva de revalorización Ley 16/2012, de 27 de diciembre ,00 24

25 Ejemplos prácticos (II) Ejemplo 1: Coste fiscal de la revalorización * 5% Ahorro fiscal futuro por la revalorización Ninguno, pues el terreno no se amortiza y el importe de la revalorización se descontará en su momento de la depreciación monetaria con ocasión de la transmisión (artículo 15.9 TRLIS) 5.713,20 0 Único atractivo Reforzamiento del balance, por Incremento de los FFPP 25

26 Ejemplos prácticos Ejemplo 1: Supongamos que uno de los socios tiene previsto la transmisión del 20% de su paquete accionarial. - Estructura patrimonial de la Sociedad tras la actualización de balances: Capital Social 6.000,00 Reserva Legal 1.200,00 Resultados negativos de ejercicios anteriores ,00 Reserva actualización L 16/ ,00 Total Patrimonio Neto ,00 - Resultado de la transmisión de participaciones: Precio de transmisión ,80 Valor de adquisición 1.200,00 Base imponible previa ,80 Cuota IS previa (30%) 6.675,84 DDI (art.30.5 TRLIS) ,84 Cuota IS final 0,00 26

27 Ejemplos prácticos (III) Ejemplo 2: Sociedad dedicada a la actividad de arrendamiento de inmuebles, que no tiene previsto la desinversión de ninguno de los inmuebles en el corto/medio plazo. Resultado futuro esperado para los próximos ejercicios ,00 Bases Imponibles Negativas? Nivel de endeudamiento (Financiación ajena/total) NO Alto Valor neto contable de los activos ,37 Antigüedad media de los activos 3 años 27

28 Ejemplos prácticos (IV) Ejemplo 2: Resultados de la actualización: Total importe actualización ,92 Gravamen único (5%) 2.729,30 Recuperación del importe de la actualización: Fecha de adquisición Remanente de vida útil a (años) Incremento total de amortización Ahorro fiscal total (30%) ,37 952, , , ,74 226, , , , , , , ,47 660, ,28 610, , , ,79 776, , ,42 Total , ,78 28

29 Ejemplos prácticos (V) Ejemplo 2: Coste fiscal de la revalorización ,92 * 5% Ahorro fiscal futuro por la revalorización Ahorro total = ,78 Ahorro total actualizado (Tasa de descuento del 5%) = 6.389, , ,03 Ahorro fiscal NETO 3.659,73 29

30 Ejemplos prácticos (VI) Ejemplo 3: La misma sociedad del ejemplo 2 (arrendamiento de inmuebles), pero suponemos que su nivel de endeudamiento es bajo: Resultado futuro esperado para los próximos ejercicios ,00 Bases Imponibles Negativas? Nivel de endeudamiento (Financiación ajena/total) NO Bajo Valor neto contable de los activos ,37 Antigüedad media de los activos 3 años 30

31 Ejemplos prácticos (VII) Ejemplo 3: Resultados de la actualización: Total importe actualización ,60 Gravamen único (5%) ,48 Recuperación del importe de la actualización: Fecha de adquisición Remanente de vida Incremento total de Ahorro fiscal útil (años) amortización total (30%) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,11 Total , ,88 31

32 Ejemplos prácticos (VIII) Ejemplo 3: Coste fiscal de la revalorización ,60 * 5% Ahorro fiscal futuro por la revalorización Ahorro total = ,88 Ahorro total actualizado (Tasa de descuento del 5%) = , , ,67 Ahorro fiscal NETO ,19 32

33 Ejemplos prácticos (IX) Ejemplo 4: La misma sociedad del ejemplo 3 (arrendamiento de inmuebles), pero suponemos que la antigüedad media de los activos es superior (15 años aprox) y que, teniendo en cuenta dicha antigüedad, la sociedad se acogió a la anterior Ley de actualización: (RDLey 7/1996): Resultado futuro esperado para los próximos ejercicios ,00 Bases Imponibles Negativas? Nivel de endeudamiento (Financiación ajena/total) NO Bajo Valor neto contable de los activos ,45 Antigüedad media de los activos 15 años Incremento neto de valor actualización RDLey 7/ ,19 33

34 Ejemplos prácticos (X) Ejemplo 4: Resultados de la actualización: Total importe actualización ,33 Gravamen único (5%) ,72 Recuperación del importe de la actualización: Fecha de adquisición Remanente de vida útil (años) Incremento total de amortización Ahorro fiscal total (30%) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,18 Total , ,30 34

35 Ejemplos prácticos (XI) Ejemplo 4: Coste fiscal de la revalorización ,33* 5% Ahorro fiscal futuro por la revalorización Ahorro total = ,30 Ahorro total actualizado (Tasa de descuento del 5%) = , , ,78 Ahorro fiscal NETO ,06 35

36 Ejemplos prácticos (XII) Ejemplo 5: La misma sociedad del ejemplo 4 (arrendamiento de inmuebles), pero suponemos que la sociedad NO se acogió a la anterior Ley de actualización: (RDLey 7/1996): Resultado futuro esperado para los próximos ejercicios ,00 Bases Imponibles Negativas? Nivel de endeudamiento (Financiación ajeta/total) NO Bajo Valor neto contable de los activos ,45 Antigüedad media de los activos 15 años Incremento neto de valor actualización RDLey 7/1996 0,00 36

37 Ejemplos prácticos (XIII) Ejemplo 5: Resultados de la actualización: Total importe actualización ,51 Gravamen único (5%) ,33 Recuperación del importe de la actualización: Fecha de adquisición Remanente de vida útil (años) Incremento total de amortización Ahorro fiscal total (30%) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,86 Total , ,95 37

38 Ejemplos prácticos (XIV) Ejemplo 5: Coste fiscal de la revalorización ,51 * 5% Ahorro fiscal futuro por la revalorización Ahorro total = ,95 Ahorro total actualizado (Tasa de descuento del 5%) = , , ,09 Ahorro fiscal NETO ,77 38

39 Ejemplos prácticos (XVII) Ejemplo 6: Supongamos una persona física que realiza una actividad económica a efectos del IRPF (i.e. arrendamiento de inmuebles o explotación de fincas rústicas): Resultado futuro esperado para los próximos ejercicios ,00 RAE negativos pendientes? NO Tipo marginal IRPF 56% Valor neto contable de los activos ,45 Antigüedad media de los activos 15 años 39

40 Ejemplos prácticos (XIX) Ejemplo 6: Resultados de la actualización: Total importe actualización ,51 Gravamen único (5%) ,33 Recuperación del importe de la actualización: Fecha de adquisición Remanente de vida útil (años) Incremento total de amortización Ahorro fiscal total (56%) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,73 Total , ,65 40

41 Ejemplos prácticos (XX) Ejemplo 6: Coste fiscal de la revalorización ,51 * 5% Ahorro fiscal futuro por la revalorización Ahorro total = ,65 Ahorro total actualizado (Tasa de descuento del 5%) = , , ,18 Ahorro fiscal NETO ,85 41

42 Ejemplos prácticos Resumen: EJEMPLO 1 Bases Imponibles Negativas? NO Nivel de endeudamiento Bajo Elemento amortizable NO Ahorro fiscal 0,00 EJEMPLO 2 Bases Imponibles Negativas? NO Nivel de endeudamiento Alto Antigüedad media de los activos 3 años Ahorro fiscal 3.659,73 EJEMPLO 3 Bases Imponibles Negativas? NO Nivel de endeudamiento Bajo Antigüedad media de los activos 3 años Ahorro fiscal ,19 EJEMPLO 4 Bases Imponibles Negativas? NO Nivel de endeudamiento Bajo Antigüedad media de los activos 15 años Importe actualización RDLey 7/ ,19 Ahorro fiscal ,06 EJEMPLO 5 Bases Imponibles Negativas? NO Nivel de endeudamiento Bajo Antigüedad media de los activos 15 años Importe actualización RDLey 7/1996 0,00 Ahorro fiscal ,77 EJEMPLO 6 RAE negativos pendientes? NO Tipo marginal 56% Antigüedad media de los activos 15 años Ahorro fiscal ,85 42

43 Los modelos Proyecto de Orden aún no aprobada Modelos 108 (personas físicas) y 208 (sociedades o EP de no residentes) Únicamente en formato electrónico y presentación telemática Fechas de presentación 108 Entre el 24 de abril y 1 de julio (junto con IRPF) días naturales siguientes a los 6 meses desde el cierre del primer período impositivo cerrado con posterioridad al 28/12/2012 (generalmente entre el 1 y 25 de julio de 2013) 43

44 Los modelos 44

45 Los modelos 45

46 Los modelos 46

47 Los modelos 47

48 Otros aspectos a considerar Efecto contable positivo sobre los pasivos diferidos en determinadas circunstancias (consolidados NIIF y C.com, operaciones reestructuración protegidas, revalorizaciones en entidades de crédito o aseguradoras). Efecto sobre PyG o reservas. Ojo impacto de la revalorización en los socios por 12.3 (IS) o valor mínimo fiscal (IRPF). Arrendamientos financieros no regulados Afectos a actividades? Solo IRPF, no IS o EP de no residentes Se aplica sobre amortizaciones contables con el límite MINIMO de la fiscalmente deducible, por tanto: Si AF>AC (ej. Libertad amortización) AC ; Si AF<AC AF El límite de Valor de mercado puede ser un argumento para la actualización selectiva de activos Respecto a la indisponibilidad de la reserva (libre disposición solo a partir de año 10 y siempre que los elementos estén totalmente amortizados). Ojo a distribuciones indirectas: Pérdidas contables = reserva Capitalización de la reserva y posterior devolución de aportaciones. 48

49 Conclusiones Existen numerosas variables que pueden influir en el análisis sobre la oportunidad de la actualización de balances. Las ventajas derivadas de la actualización no sólo vienen determinadas por el ahorro fiscal obtenido sino también por otros elementos, tales como la posibilidad de mejor de la estructura patrimonial. La toma de decisión pasa inevitablemente por analizar todas las variables y realizar la cuantificación del ahorro fiscal obtenido con la misma. 49

50 MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN Alma Mª Menendez Vega - alma.menendez@garrigues.com Alejandro Fernández García - alejandro.fernandez.garcia@garrigues.com Alfonso Vallaure Fernández alfonso.vallaure@garrigues.com J&A GARRIGUES S.L.P. Oviedo Plaza de la Escandalera, , Oviedo Tel Fax