BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

Transcripción

1 CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL DE SOFOM AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CONCEPTOS ACTUAL ANTERIOR A C T I V O 4,567, DISPONIBILIDADES 231, CUENTAS DE MARGEN INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO) CARTERA DE CRÉDITO (NETA) CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS DERECHOS DE COBRO (NETO) DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) BIENES ADJUDICADOS (NETO) INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) INVERSIONES PERMANENTES ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS 4,336, Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 3,844, Otros activos a corto y largo plazo 491, P A S I V O 4,505, PASIVOS BURSÁTILES PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 4,500, De corto plazo 4,500, De largo plazo COLATERALES VENDIDOS Reportos (saldo acreedor) Derivados Otros colaterales vendidos DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5, Impuestos a la utilidad por pagar 5, Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas

2 CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL DE SOFOM AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CONCEPTOS ACTUAL ANTERIOR Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS ( NETO) CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS CAPITAL CONTABLE 62, CAPITAL CONTRIBUIDO 50, Capital social 50, Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas en asamblea de accionistas Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación CAPITAL GANADO 12, Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto 12, CUENTAS DE ORDEN Avales otorgados Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso Bienes en administración Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos por la entidad Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida Rentas devengadas no cobradas derivadas de operaciones de arrendamiento operativo Otras cuentas de registro

3 CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS DE SOFOM DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 ACTUAL CUENTA CONCEPTOS Ingresos por intereses Ingresos por arrendamiento operativo Otros beneficios por arrendamiento Gastos por intereses Depreciación de bienes en arrendamiento operativo Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas -3, Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación 20, Total de Ingresos (egresos) de la operación 17, Gastos de administración Resultado de la operación 17, Otros productos Otros gastos Resultado antes de impuestos causados a la utilidad 17, Impuestos a la utilidad causados 5, Impuestos a la utilidad diferidos (netos) Resultado antes de participación en subsidiarias no consolidadas y asociadas 12, Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de operaciones discontinuadas 12, Operaciones discontinuadas Resultado neto 12,707 ANTERIOR

4 CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOM AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 CUENTA SUB-CUENTA CONCEPTOS ACTUAL Resultado neto 12, Utilidad o pérdida por valorización asociada a actividades de inversión y financiamiento Estimación preventiva para riesgo crediticios Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento Depreciaciones y amortizaciones Provisiones Impuestos a la utilidad causados y diferidos 5, Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Operaciones discontinuadas Otros Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: 5,000 Actividades de operación Cambio en cuentas de margen Cambio en inversiones en valores Cambio en deudores por reporto Cambio en derivados (activo) Cambio en cartera de crédito Cambio en derechos de cobro adquiridos Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cambio en bienes adjudicados Cambio en otros activos operativos Cambio en pasivos bursátiles Cambio en préstamos bancarios y de otros organismos Cambio en colaterales vendidos Cambio en derivados (pasivo) Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo Cambio en otros pasivos operativos Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) Otros -4,336, Flujos netos de efectivo de actividades de operación -4,336,177 Actividades de inversión Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas Cobros por disposición de otras inversiones permanentes Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes Cobros de dividendos en efectivo Pagos por adquisición de activos intangibles Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta Cobros por disposición de otros activos de larga duración Pagos por adquisición de otros activos de larga duración Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión) Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión) Otros Flujos netos de efectivo de actividades de inversión Actividades de financiamiento Cobros por emisión de acciones Pagos por reembolsos de capital social Pagos de dividendos en efectivo Pagos asociados a la recompra de acciones propias Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital Otros 4,550, Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 4,550, Incremento o disminución neta de efectivo 231, Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo ANTERIOR

5 CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOM AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 CUENTA SUB-CUENTA CONCEPTOS ACTUAL Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 231,531 ANTERIOR

6 CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE SOFOM AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 Capital contribuido Capital Ganado Concepto Capital social Aportaciones para Prima en venta por futuros aumentos de acciones capital formalizadas en asamblea de accionistas Obligaciones subordinadas en circulación Reservas de capital Resultado de Resultado por Resultado por ejercicios anteriores valuación de títulos valuación de disponibles para la instrumentos de venta cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado Resultado por por conversión tenencia de activos no monetarios Resultado neto Total Capital contable Saldo al inicio del periodo MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS Suscripción de acciones 50, ,000 Capitalización de utilidades Constitución de reservas Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores Pago de dividendos Otros movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas 50, ,000 MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Utilidad integral Resultado neto 12,707 12,707 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Otros movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral 12,707 12,707 Saldo al final del periodo 50,00 12,707 62,707

7 CAPITAL MEXICO, S.A. DE COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA C.V. ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE PAGINA 1 / 1 OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 CAPITAL MÉXICO, S.A. DE C.V. ES UNA SOCIEDAD MERCANTIL CONSTITUIDA EN JULIO 2011, SUBSIDIARIA DIRECTA DE LTD, CUYO OBJETO SOCIAL PRINCIPAL ES OBTENER Y OTORGAR FINANCIAMIENTOS, ASÍ COMO EMITIR, COLOCAR Y OFERTAR TÍTULOS DE CRÉDITO O VALORES ENTRE OTROS. ES DE INTERÉS DE LA ADMINISTRACIÓN EL QUE LA EMISORA OBTENGA FONDOS DE DIVERSAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO, YA SEAN INTERNOS (A TRAVÉS DE CONTRATOS DE CRÉDITO) O EXTERNOS (A TRAVÉS DE LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES), PARA APOYAR LAS OPERACIONES DE LAS COMPAÑÍAS QUE INTEGRAN LAS EMPRESAS DEL GRUPO EN MÉXICO. LA EMISORA TIENE LA INTENCIÓN DE INICIAR OPERACIONES CON LOS RECURSOS FINANCIEROS QUE SE OBTENGAN CON EL PROGRAMA DE EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES COMO VEHÍCULO DE PROPÓSITO ESPECÍFICO, MISMO QUE YA HA SIDO AUTORIZADO POR LA CNBV. DADA SU RECIENTE CREACIÓN, LA EMISORA NO HA INICIADO TRANSACCIONES EN RELACIÓN CON SU ACTIVIDAD PRINCIPAL Y PREPONDERANTE ARRIBA MENCIONADA. SE ESPERA QUE LA EMISORA GENERE GANANCIAS QUE RESULTEN, EN SU MOMENTO, DE LA DIFERENCIA ENTRE LA TASA CREDITICIA QUE COBRARÁ A LAS COMPAÑÍAS DE LAS EMPRESAS DEL GRUPO EN MÉXICO Y LOS INTERESES QUE SE PAGARÁN CONFORME A LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES Y OTROS CRÉDITOS QUE AL EFECTO SE OBTENGAN.

8 CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 1 / 5 1. ACTIVIDADES CAPITAL MÉXICO, S.A. DE C.V., (EN LOS SUCESIVO LA COMPAÑÍA ) SE CONSTITUYÓ EL 26 DE JULIO DE 2011, SIENDO SUBSIDIARIA DE LTD EN UN 99.80%, TENIENDO COMO OBJETIVO PRIMORDIAL EL OBTENER Y OTORGAR FINANCIAMIENTOS, ASÍ COMO EMITIR, COLOCAR Y OFERTAR TÍTULOS DE CRÉDITO O VALORES, ENTRE OTROS. EL FONDEO DE LAS ACTIVIDADES DE LA COMPAÑÍA SE REALIZARÁ A TRAVÉS DE: (I) LA COLOCACIÓN EN EL MERCADO DE VALORES DE INSTRUMENTOS PREVIAMENTE CALIFICADOS POR UNA AGENCIA CALIFICADORA, INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y POR CONDUCTO DE INTERMEDIARIOS, Y (II) LA CONTRATACIÓN DE FINANCIAMIENTOS EN LOS TÉRMINOS DE LAS DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES. DURANTE EL EJERCICIO 2011, LA COMPAÑÍA NO OTORGÓ NI OBTUVO NINGÚN FINANCIAMIENTO. LA COMPAÑÍA TIENE CELEBRADO UN CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE CON UNA SUBSIDIARIA DE SU PRINCIPAL ACCIONISTA, QUE LE PERMITE RECIBIR LOS FLUJOS REQUERIDOS PARA LA OPERACIÓN COTIDIANA DE LA MISMA. LA COMPAÑÍA NO TIENE EMPLEADOS, POR LO QUE NO TIENE OBLIGACIONES DE CARÁCTER LABORAL. LOS SERVICIOS ADMINISTRATIVOS QUE REQUIERE LE SON PROPORCIONADOS POR UNA COMPAÑÍA AFILIADA. LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LAS NOTAS CORRESPONDIENTES HAN SIDO AUTORIZADOS POR EL COMITÉ DE DIRECCIÓN PARA SER SOMETIDOS A LA POSTERIOR APROBACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DE LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS. ESTOS ÓRGANOS TIENEN LA FACULTAD DE MODIFICAR LOS ESTADOS FINANCIEROS ADJUNTOS. 2. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS APLICADAS A) BASES DE PREPARACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, LA COMPAÑÍA HA SOLICITADO ANTE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV) UNA INSCRIPCIÓN PRELIMINAR DE UNA OFERTA PÚBLICA PARA LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES. DEBIDO A QUE EL OBJETO DE LA COMPAÑÍA ES EL DE REALIZAR ACTIVIDADES PREPONDERANTEMENTE FINANCIERAS DE CONFORMIDAD CON DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES. LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA SON PREPARADOS CONFORME A LOS CRITERIOS CONTABLES PARA INSTITUCIONES DE CRÉDITO EMITIDOS POR LA CNBV, LOS CUALES CONSIDERAN LOS LINEAMIENTOS DE LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MEXICANAS (NIF), EMITIDAS Y ADOPTADAS POR EL CONSEJO MEXICANO PARA LA INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA, A.C. (CINIF), E INCLUYEN REGLAS PARTICULARES DE REGISTRO, VALUACIÓN, PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN PARA LA INFORMACIÓN FINANCIERA EN LOS CASOS EN QUE LAS DISPOSICIONES DE LA CNBV LO SEÑALAN. EN ALGUNOS CASOS, LOS CRITERIOS CONTABLES DE LA CNBV DIFIEREN DE LAS NIF; EN EL CASO DE LA COMPAÑÍA, DICHAS BASES CONTABLES NO DIFIEREN EN FORMA SIGNIFICATIVA. B) USO DE ESTIMACIONES LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS REQUIERE DEL USO DE ESTIMACIONES EN LA VALUACIÓN DE ALGUNOS DE SUS RENGLONES. LOS RESULTADOS QUE FINALMENTE SE OBTENGAN PUEDEN DIFERIR DE LAS ESTIMACIONES REALIZADAS. C) EFECTIVO

9 CAPITAL MEXICO, S.A. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN DE C.V. FINANCIERA PAGINA 2 / 5 ESTE RUBRO SE INTEGRA POR LOS SALDOS EN CUENTAS DE CHEQUES E INVERSIONES CON DISPONIBILIDAD INMEDIATA. D) OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE EN LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN Y SE VALÚAN AL TIPO DE CAMBIO PARA SOLVENTAR OBLIGACIONES DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA PUBLICADO POR EL BANCO DE MÉXICO EL DÍA HÁBIL BANCARIO POSTERIOR A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS ENTRE ESTA FECHA Y LA DE SU COBRO O PAGO, O LAS DERIVADAS DE LA CONVERSIÓN DE LOS SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL TIPO DE CAMBIO DE LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, SE APLICAN A RESULTADOS. E) PASIVO, PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y COMPROMISOS LOS PASIVOS POR PROVISIONES SE RECONOCEN CUANDO (I) EXISTE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE (LEGAL O ASUMIDA) COMO RESULTADO DE UN EVENTO PASADO, (II) ES PROBABLE QUE SE REQUIERA LA SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS COMO MEDIO PARA LIQUIDAR DICHA OBLIGACIÓN, Y (III) LA OBLIGACIÓN PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE. CUANDO EL EFECTO DEL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO ES SIGNIFICATIVO, EL DE LA PROVISIÓN ES EL VALOR PRESENTE DE LOS DESEMBOLSOS QUE SE ESPERA SEAN NECESARIOS PARA LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN. LA TASA DE DESCUENTO APLICADA EN ESTOS CASOS ES ANTES DE IMPUESTOS, Y REFLEJA LAS CONDICIONES DE MERCADO A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL Y, EN SU CASO, EL RIESGO ESPECÍFICO DEL PASIVO CORRESPONDIENTE. EN ESTOS CASOS, EL INCREMENTO EN LA PROVISIÓN SE RECONOCE COMO UN GASTO POR INTERESES. LA COMPAÑÍA RECONOCE PROVISIONES POR PASIVOS CONTINGENTES SOLAMENTE CUANDO ES PROBABLE LA SALIDA DE RECURSOS PARA SU EXTINCIÓN. ASIMISMO, LOS COMPROMISOS SOLAMENTE SE RECONOCEN CUANDO GENERAN UNA PÉRDIDA. F) IMPUESTOS A LA UTILIDAD EL IMPUESTO A LA UTILIDAD CAUSADO EN EL AÑO SE PRESENTA COMO UN PASIVO A CORTO PLAZO NETO DE LOS ANTICIPOS EFECTUADOS DURANTE EL MISMO. EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR), Y EL IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (IETU) SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSAN CON BASE EN LAS DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES. MEJORAS A LAS NIF 2012 EL CINIF EMITE MEJORAS A LAS NIF COMO PARTE DE SU PROCESO DE ACTUALIZACIÓN DE LAS NIF, LA CUALES ADEMÁS DE MEJORAR CIERTOS ASPECTOS DE LAS NIF, ELIMINAN ALGUNAS DIFERENCIAS CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. LAS MEJORAS A LAS NIF 2012, INCLUYEN DOS SECCIONES: (I) MODIFICACIONES A CIERTAS NIF, QUE GENERAN CAMBIOS CONTABLES EN VALUACIÓN, PRESENTACIÓN O REVELACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS COMPAÑÍAS, LAS CUALES ENTRARON EN VIGOR EL 1 DE ENERO DE 2012; Y (II) MODIFICACIONES A CIERTAS NIF POR PRECISIONES EN LAS MISMAS, PARA PROPÓSITOS DE CLARIDAD Y MEJOR ENTENDIMIENTO Y QUE NO GENERAN CAMBIOS CONTABLES. LAS MODIFICACIONES QUE GENERAN CAMBIOS CONTABLES EN VALUACIÓN, PRESENTACIÓN O REVELACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS SON LAS SIGUIENTES: A) LA ENTIDAD DEBE REVELAR LOS SUPUESTOS CLAVE UTILIZADOS AL CIERRE DEL PERIODO CONTABLE, EN LA DETERMINACIÓN DE LAS ESTIMACIONES CONTABLES QUE IMPLICAN INCERTIDUMBRE CON UN RIESGO RELEVANTE DE OCASIONAR AJUSTES IMPORTANTES EN EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS O PASIVOS DENTRO DEL

10 CAPITAL MEXICO, S.A. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN DE C.V. FINANCIERA PAGINA 3 / 5 PERIODO CONTABLE SIGUIENTE, B) EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, DEBEN PRESENTARSE EN EL ACTIVO A CORTO PLAZO A MENOS QUE SU UTILIZACIÓN ESTÉ RESTRINGIDA EN UN PLAZO MAYOR A DOCE MESES SIGUIENTES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, C) LOS ACTIVOS SE PUEDEN CLASIFICAR COMO DESTINADOS PARA SER VENDIDOS EN SUS CONDICIONES ACTUALES Y NO TIENEN QUE ESTAR EN DESUSO, D) NO SE PERMITE LA REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL CRÉDITO MERCANTIL. LA COMPAÑÍA ESTÁ EN PROCESO DE ANALIZAR LOS EFECTOS QUE TENDRÁN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA LA ADOPCIÓN DE ESTAS MEJORAS. A CONTINUACIÓN SE COMENTA LO MÁS RELEVANTE DE LOS PRONUNCIAMIENTOS QUE ENTRAN EN VIGOR PARA LOS EJERCICIOS QUE INICIEN EL 1 DE ENERO DE 2013: NIF B-3, ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL EN DICIEMBRE DE 2011, EL CINIF EMITIÓ LA NIF B-3 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL LA CUAL SUSTITUYE A LA NIF B-3 ESTADO DE RESULTADOS, ESTABLECIENDO SU ENTRADA EN VIGOR PARA LOS EJERCICIOS QUE INICIEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE LA NIF B-3 ANTERIOR, CONTEMPLABA QUE EL ESTADO DE RESULTADOS SÓLO DEBÍA INCLUIR LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS QUE CONFORMABAN LA UTILIDAD O PÉRDIDA NETA Y LOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES (ORI) DEBÍAN RECONOCERSE Y PRESENTARSE DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE A TRAVÉS DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE DE LA ENTIDAD. LA NUEVA NIF B-3, ESTABLECE DE LOS ORI DEBEN FORMAR PARTE DE LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS QUE EN UN PERIODO AFECTAN EL CAPITAL CONTABLE DE LA ENTIDAD Y DEBEN PRESENTARSE ENSEGUIDA DE LA UTILIDAD O PÉRDIDA NETA, EN UNO O EN DOS ESTADOS FINANCIEROS. EN CASO DE QUE SE PRESENTEN DOS ESTADOS, EL SEGUNDO DEBE INICIAR CON LA UTILIDAD NETA Y ENSEGUIDA DEBEN PRESENTARSE LOS ORI. LA NUEVA NIF B-3, TAMBIÉN ESTABLECE QUE NO DEBEN PRESENTARSE EN FORMA SEGREGADA PARTIDAS NO ORDINARIAS, YA SEA EN EL ESTADO FINANCIERO O EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS. ADICIONALMENTE, ESTABLECE QUE EL RUBRO DE OTROS INGRESOS Y GASTOS NO DEBER INCLUIR PARTIDAS CONSIDERADAS COMO OPERATIVAS, POR LO TANTO EL GASTO POR PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU) DEL EJERCICIO DEBE FORMAR PARTE DE LOS RUBROS DE COSTOS Y GASTOS. NIF B-4, ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE LA NIF B-4, ESTABLECE LAS NORMAS DE PRESENTACIÓN, ESTRUCTURA, ASÍ COMO LOS REQUERIMIENTOS MÍNIMOS DE SU CONTENIDO Y LAS REVELACIONES RELATIVAS AL ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE. EN TÉRMINOS GENERALES LA NIF B-4, REQUIERE PRESENTAR EN FORMA SEGREGADA EN EL CUERPO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE: A) UNA CONCILIACIÓN ENTRE LOS SALDOS INICIALES Y FINALES DE LOS RUBROS QUE CONFORMAN EL CAPITAL CONTABLE; B) EN SU CASO, LOS AJUSTES RETROSPECTIVOS POR CAMBIOS CONTABLES Y CORRECCIONES DE ERRORES QUE AFECTAN LOS SALDOS INICIALES DE CADA UNO DE LOS RUBROS DEL CAPITAL CONTABLE; C) PRESENTAR EN FORMA SEGREGADA LOS MOVIMIENTOS DE PROPIETARIOS RELACIONADOS CON SU INVERSIÓN EN LA ENTIDAD; D) LOS MOVIMIENTOS DE RESERVAS; E) EL RESULTADO INTEGRAL EN UN SOLO RENGLÓN, PERO DESGLOSADO EN TODOS LOS CONCEPTOS QUE LO INTEGRAN: UTILIDAD O PÉRDIDA NETA, OTROS RESULTADOS INTEGRALES, Y LA PARTICIPACIÓN EN LOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE OTRAS ENTIDADES. LA COMPAÑÍA ESTÁ EN PROCESO DE ANALIZAR LOS EFECTOS QUE TENDRÁ EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA LA ADOPCIÓN DE ESTAS NORMAS. 3. OTROS ACTIVOS, CARGOS DIFERIDOS E INTANGIBLES, NETO ESTE RUBRO SE INTEGRA PRINCIPALMENTE POR LOS GASTOS EFECTUADOS PARA LA OBTENCIÓN DE LA

11 CAPITAL MEXICO, S.A. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN DE C.V. FINANCIERA PAGINA 4 / 5 AUTORIZACIÓN DEL PROGRAMA DE EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES POR $3,845 QUE PRINCIPALMENTE CORRESPONDÍAN A HONORARIOS PROFESIONALES Y PAGO DE TRÁMITES ANTE LAS AUTORIDADES BURSÁTILES. ESTA INVERSIÓN SE ESTÁ AMORTIZANDO TOMANDO EN CONSIDERACIÓN UN PLAZO DE 10 AÑOS CONTADOS A PARTIR DEL MES DE JULIO PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS A) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, LA CUENTA POR PAGAR A SU COMPAÑÍA AFILIADA: CEMENTOS APASCO, S.A. DE C.V.$4,500 B) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, LA COMPAÑÍA TIENE CELEBRADO UN CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE DE VIGENCIA INDEFINIDA CON SU PARTE RELACIONADA CEMENTOS APASCO, S.A. DE C.V. SEMESTRALMENTE, LAS PARTES DETERMINARAN EL SALDO DE LA CUENTA ESTABLECIENDO CONJUNTAMENTE EN CANTIDAD LIQUIDA EL SALDO ACREEDOR Y/O DEUDOR DE LA CUENTA CORRIENTE RESPECTIVA. 5. INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, EL CAPITAL SOCIAL ES VARIABLE CON UN MÍNIMO FIJO DE $50 PESOS Y UN VARIABLE ILIMITADO. EL CAPITAL MÍNIMO FIJO ESTÁ REPRESENTADO POR 500 ACCIONES ORDINARIAS, NOMINATIVAS, SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL, DE LA SERIE ÚNICA, LAS QUE SE ENCUENTRAN TOTALMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS. DE ACUERDO CON LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES, LA COMPAÑÍA DEBE SEPARAR DE LA UTILIDAD NETA DE CADA AÑO POR LO MENOS EL 5% PARA INCREMENTAR LA RESERVA LEGAL HASTA QUE ÉSTA ALCANCE EL 20% DEL CAPITAL SOCIAL. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, LA RESERVA LEGAL DE LA COMPAÑÍA NO HA SIDO CONSTITUIDA. LAS REDUCCIONES DE CAPITAL CAUSARÁN IMPUESTOS SOBRE EL EXCEDENTE DEL MONTO REPARTIDO CONTRA SU VALOR FISCAL, DETERMINADO DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO POR LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA. EN CASO DE REPARTIRSE UTILIDADES QUE NO HUBIERAN CAUSADO EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA APLICABLE A LA COMPAÑÍA, ESTÉ TENDRÁ QUE PAGARSE AL DISTRIBUIR EL DIVIDENDO. 6. IMPUESTOS A LA UTILIDAD A) EL ISR SE CALCULA CONSIDERANDO COMO GRAVABLES O DEDUCIBLES CIERTOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN, TALES COMO LA DEPRECIACIÓN CALCULADA SOBRE VALORES ACTUALIZADOS, Y EL EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE CIERTOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS, A TRAVÉS DEL AJUSTE ANUAL POR INFLACIÓN. B) CAMBIOS EN LA TASA DE ISR EN EL AÑO 2011, LA TASA MÁXIMA DE ISR PARA PERSONAS MORALES ES DEL 30%. LA REFORMA FISCAL 2010 ESTABLECE QUE DICHA TASA SERÁ: - 30% PARA LOS EJERCICIOS 2011 AL 2012; - 29% PARA EL EJERCICIO 2013; Y - 28% PARA LOS EJERCICIOS 2014 EN ADELANTE C) LA LEY DEL IETU ES UNA LEY COMPLEMENTARIA AL ISR, LA CUAL ESTABLECE QUE SE GRAVARÁN Y DEDUCIRÁN LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE PARTIDAS ACUMULABLES Y DEDUCIBLES SEGÚN ESTA LEY. SIGUIENDO LO ESTABLECIDO POR EL CINIF (CONSEJO MEXICANO PARA LA INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA, A.C.), EN LA INIF 8, LA COMPAÑÍA LLEVÓ

12 CAPITAL MEXICO, S.A. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN DE C.V. FINANCIERA PAGINA 5 / 5 A CABO PROYECCIONES DE ESTE IMPUESTO POR CUATRO AÑOS, CONCLUYENDO QUE NO SERÁ SUJETA DEL MISMO. D) POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011, EL IMPUESTO REGISTRADO EN RESULTADOS SE INTEGRA COMO SIGUE: 2011 ISR DEL AÑO$5

13 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CAPITAL MEXICO, S.A. DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS C.V. PAGINA 1 / 1 POR EL MOMENTO LA COMPAÑÍA NO CUENTA CON NINGUNA POSICIÓN