COMUNICACIÓN INTERNA N

Transcripción

1 Santiago, 20 de enero de 2016 Ref.: Cotización en Bolsa de Bonos Subordinados Desmaterializados al portador serie P1 de Banco del Estado de Chile. COMUNICACIÓN INTERNA N Señor Corredor: Me permito informar a usted, que a partir de mañana jueves 21 de enero de 2016 se podrá realizar oficialmente en la Bolsa de Comercio de Santiago la cotización, transacción y liquidación de la siguiente serie de Bonos Subordinados al Portador Desmaterializados de Banco del Estado de Chile: Serie/Código Bursátil UESTP11115 Este instrumento fue inscrito en el Registro Público de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras bajo el N 12-1/2015, con cargo a la línea inscrita en dicha Superintendencia bajo el N 12/2015, ambos con fecha 6 de enero de Se adjunta a la presente comunicación copia del resumen de las características de este bono, contenidas en el prospecto de emisión y certificado de registro de dicho instrumento en la referida Superintendencia. Para mayor información, el prospecto de emisión de estos documentos se encuentra disponible en los terminales de consulta SEBRA, específicamente en Observaciones de la consulta (RTAB) Tablas de Desarrollo. Sin otro particular, saluda atentamente a usted, BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES Patricio Rojas Sharovsky GERENTE DE ADMINISTRACION Y FINANZAS Adj.: lo indicado DS/me

2

3

4

5 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Prospecto BANCOESTADO EMISIÓN DE BONOS SUBORDINADOS UF 8,0 MILLONES OCTUBRE

6 EMISOR MONTO TOTAL DE LA LÍNEA PLAZO TOTAL DE LA LÍNEA SERIES MONTO PLAZO TASA DE INTERÉS RESCATE ANTICIPADO NUMERO DE BONOS (CORTES) FECHA DE EMISIÓN REAJUSTABILIDAD AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL CODIGO NEMOTÉCNICO GARANTÍAS AGENTE COLOCADOR REPRESENTANTES DE LOS TENEDORES DE BONOS BANCO PAGADOR CLASIFICACIÓN DE RIESGO PROSPECTO BONOS SUBORDINADOS BANCOESTADO EMISION DE BONOS SUBORDINADOS EMISIÓN AL AMPARO DE LÍNEA DE BONOS SUBORDINADOS Banco del Estado de Chile Unidades de Fomento 35 años Series P1, P2, P3 y P4 UF cada una de las series P1: 34.5 años, P2: 34 años; P3: 33 años y P4: 33 años. Todas las series 3,30% anual vencido, compuesto semestralmente, base 360 días sobre el capital insoluto reajustado de acuerdo a la variación que experimente la Unidad de Fomento. No contempla rescate anticipado P1, P2, P3 y P4: láminas de UF 500 c/u P1: 01 de Noviembre de 2015 P2: 01 de Septiembre de 2016 P3: 01 de Junio de 2017 P4: 01 de Agosto de 2017 Unidades de Fomento Una cuota al vencimiento final para cada una de las series. P1: UESTP11115 P2: UESTP20916 P3:UESTP30617 P4:UESTP40817 Sin garantías BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa Banco de Chile BancoEstado Categoría AA+ ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Ltda. Categoría AA Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. Octubre

7 EMISION DE BONOS SUBORDINADOS BANCO DEL ESTADO DE CHILE EMISOR : BANCO DEL ESTADO DE CHILE DOMICILIO : Avenida del Libertador Bernardo O Higgins N 1111, Santiago, Chile. INSCRIPCION DEL EMISOR EN EL REGISTRO DE VALORES : El emisor se encuentra inscrito en el Registro de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. VALORES A EMITIRSE : Bonos Subordinados al portador, desmaterializados denominados en Unidades de Fomento(UF). MONTO MAXIMO DE LA EMISION : UF MONTO FIJO/LINEA : Línea REAJUSTABILIDAD : En Unidades de Fomento GARANTIAS : La presente línea de emisión no contempla garantías específicas. De conformidad a lo dispuesto en el artículo 55 de Ley General de Bancos, en caso de concurso del acreedor los Bonos se pagarán después de que sean cubiertos los créditos de los valistas. RESCATE ANTICIPADO : De acuerdo a lo establecido en el artículo 55 de la Ley General de Bancos, la emisión no admite prepago, esto es, no contempla rescate anticipado de títulos. TASA DE INTERES : A definir según plazo de emisión y tasas de mercado. PLAZO VENCIMIENTO LÍNEA: La Línea de Bonos tiene un plazo máximo de duración de treinta y cinco años a contar desde la fecha de la escritura del contrato de emisión de la línea, dentro del cual deberán colocarse y vencer todas las obligaciones de pago de las distintas emisiones de Bonos que se efectúen con cargo a esta Línea. 3

8 CARACTERÍSTICAS ESPECIFICAS DE LA EMISIÓN CON CARGO A LA LÍNEA MONTO TOTAL DE LA EMISIÓN : UF en 4 series P1: UF P2: UF P3: UF P4: UF FECHA DE EMISIÓN : P1: 01 de Noviembre de 2015 P2: 01 de Septiembre de 2016 P3: 01 de Junio de 2017 P4: 01 de Agosto de 2017 NUMERO DE SERIES Y TITULOS : La emisión tendrá cuatro series, denominada Serie P1, P2, P3 y P4,compuesta por títulos de UF 500 cada uno. AMORTIZACION DEL CAPITAL : Una cuota al vencimiento final para cada una de las series. Serie P1: 01 de mayo de Serie P2: 01 de septiembre de Serie P3: 01 de junio de Serie P4: 01 de agosto de RESCATE ANTICIPADO : De acuerdo a lo establecido en el artículo 55 de la Ley General de Bancos, la emisión no admite prepago, esto es, no contempla rescate anticipado de títulos. TASA DE INTERES : Las cuatro Series 3,30% anual vencido, compuesto semestralmente, base 360 días sobre el capital insoluto reajustado de acuerdo a la variación que experimente la Unidad de Fomento. PLAZO : P1: 34,5 años. P2: 34 años. P3: 33 años. P4: 33 años. REAJUSTABILIDAD : En Unidades de Fomento. GARANTIAS : La presente emisión no contempla garantías específicas. De conformidad a lo dispuesto en el artículo 55 de Ley General de Bancos, en caso de concurso del acreedor los Bonos se pagarán después de que sean cubiertos los créditos de los valistas. REPRESENTANTE DE LOS 4

9 TENEDORES DE BONOS : Banco de Chile ELABORADOR PROSPECTO : Banco del Estado de Chile AGENTE COLOCADOR : BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa PLAZO DE COLOCACION : El plazo expirará en 48 meses a contar de la fecha de la inscripción en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. BANCO PAGADOR : Banco del Estado de Chile CLASIFICACION DE RIESGO : Categoría AA+ Efectuada por ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Ltda. Categoría AA Efectuada por Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE EL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. 5

10 I N D I C E P R E S E N T A C I O N 7 1. ANTECEDENTES DEL EMISOR DE BONOS SUBORDINADOS Identificación del emisor Antecedentes legales del emisor Antecedentes sociales y administrativos del emisor 9 2. DESCRIPCION DE LA EMISION DE BONOS SUBORDINADOS Antecedentes de la emisión Representante de los tenedores de Bonos Subordinados Características de los Bonos Subordinados Reglas para la protección de los tenedores de Bonos Subordinados Amortización extraordinaria Reemplazo o canje de títulos Juntas de tenedores de Bonos Información a los tenedores de Bonos Subordinados Tablas de desarrollo DESCRIPCION DE LA COLOCACION DE LOS BONOS SUBORDINADOS Agente colocador Suscripción Plazo de colocación convenido Relación emisor - colocador Valores no suscritos INFORMACION FINANCIERA DEL EMISOR 26 Estados de Situación Financiera Consolidados al 30 de junio de 2015 Estados Consolidados de Resultados al 30 de junio de

11 PRESENTACION La información contenida en este prospecto es una descripción de las características de la emisión de bonos subordinados y de la entidad emisora, el Banco del Estado de Chile, para que los señores inversionistas evalúen la conveniencia de la adquisición de estos valores, teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos es el emisor. Los antecedentes que se proporcionan en este documento corresponden a los contenidos en la solicitud de inscripción en el Registro de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 7

12 1. ANTECEDENTES DEL EMISOR 1.1. IDENTIFICACION DEL EMISOR Razón Social : BANCO DEL ESTADO DE CHILE Nombre de Fantasía : BancoEstado Domicilio Legal : Avenida del Libertador Bernardo O Higgins N 1111, Santiago de Chile. RUT : Número de teléfono : Casilla : Correo 21, Casilla 240 V 8

13 1.2. ANTECEDENTES LEGALES DEL EMISOR El Banco del Estado de Chile fue creado por Ley, mediante el Decreto con Fuerza de Ley N 126, publicado en el Diario Oficial el 24 de julio de 1953, iniciando sus operaciones el 1 de septiembre del mismo año. Actualmente se rige por su propia Ley Orgánica, cuyo texto fue fijado por el Decreto Ley N de 16 de Diciembre de 1977, publicado en el Diario Oficial el 18 de enero de El Banco es una empresa bancaria autónoma del Estado con personalidad jurídica y patrimonio propio, de duración indefinida, sometida exclusivamente a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Su patrimonio pertenece en un 100% al Estado de Chile y no está dividido en acciones, sino que está conformado por un aporte de capital único, expresado en pesos chilenos ANTECEDENTES SOCIALES Y ADMINISTRATIVOS DEL EMISOR Consejo Directivo: Presidente : Jorge Rodríguez Grossi Vicepresidente : Enrique Marshall Rivera Directores : Andrea Repetto Lisboa Francisco Vidal Salinas Sergio Páez Verdugo Pedro Neira Asenjo Director Laboral Titular : Edith Signé Rodríguez Comité Ejecutivo, Gerente General Ejecutivo, Fiscal y Contralor: Presidente : Jorge Rodríguez Grossi Vicepresidente : Enrique Marshall Rivera Gerente General Ejecutivo : Jessica López Saffie Fiscal : Darko Homan Varljen Contralor : Pedro Bolados Morales. 9

14 2. DESCRIPCION DE LA EMISION DE BONOS SUBORDINADOS De conformidad con lo dispuesto en el artículo 55 de la Ley General de Bancos, las instituciones financieras pueden emitir bonos subordinados que tengan las siguientes características: a) Deben emitirse a un plazo promedio no inferior a 5 años, sin garantía especial. b) Las condiciones de la emisión no deben incluir cláusulas de prepago, que signifiquen el pago anticipado del total o parte de los bonos subordinados emitidos. c) La obligación puede computarse como patrimonio efectivo para los efectos de las limitaciones legales. Las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras establecen que los bonos subordinados se valorarán al precio de colocación y el valor computable disminuirá en un 20% por cada año que transcurra desde que falten seis años para su vencimiento, esto es, para el pago de los respectivos cupones. Por consiguiente, el cálculo del importe computable deberá efectuarse sobre el valor actual de los bonos según su tasa implícita efectiva de colocación, aplicando los siguientes porcentajes según los años remanentes (no calendarios): Valor actual de los flujos a: Porcentaje Computable Más de cinco años 100% Más de cuatro hasta cinco años 80% Más de tres hasta cuatro años 60% Más de dos hasta tres años 40% Más de uno hasta dos años 20% Un año o menos 0% El monto de los bonos subordinados que pueden computarse como patrimonio efectivo en la forma antes señalada, no podrá exceder del 50% del capital básico de la institución, a la fecha del cómputo. d) En caso que la entidad emisora se encuentre en concurso de acreedores, esto es, en estado de liquidación forzosa, estos bonos se pagarán después de los demás acreedores, incluidos los valistas, lo que les confiere su carácter de subordinados. e) En el caso del Banco del Estado de Chile, su condición de empresa autónoma del Estado, no va a permitir que, en caso de que proponga convenio a sus acreedores, estos capitalicen sus bonos como lo expresa el inciso tercero del artículo 55 de la Ley General de Bancos; ello no obsta a que, en tal evento, puedan efectuarse las demás proposiciones de convenio que contempla la ley que, por lo demás, serían comunes a todos los acreedores (Ord. N 280 del de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras). 10

15 2.1 ANTECEDENTES DE LA EMISION La línea de emisión de bonos con cargo a la cual se efectúa la presente emisión de Bonos Subordinados fue autorizada por el Comité Ejecutivo del Banco del Estado de Chile, mediante Acuerdo N 1102 del 22 de septiembre de 2015, documento que fue protocolizado bajo el número sesenta mil ciento cincuenta del 28 de septiembre de 2015, en la Notaría de Santiago de don Enrique Tornero Figueroa. La escritura de la presente emisión de bonos, que da cuenta este prospecto, fue suscrita por el Emisor y el Banco de Chile, en su calidad de Representante Provisional de los Tenedores de Bonos Subordinados, en Santiago, en la Notaría de don Enrique Tornero Figueroa con fecha 05 de octubre de 2015, bajo el Repertorio N REPRESENTANTE DE LOS TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS El Representante Provisional de los Tenedores de Bonos Subordinados es el Banco de Chile, con domicilio en calle Ahumada 251, Santiago, quien continuará en forma definitiva si no fuere sustituido en la primera Junta de Tenedores de Bonos. El Representante Provisional fue designado por el Emisor, siendo sus funciones y responsabilidades las señaladas en la Ley de Mercado de Valores, en particular las disposiciones del título XVI. No existe relación alguna de propiedad o gestión entre el Representante Provisional de los Tenedores de Bonos Subordinados y los principales accionistas, socios o administradores del Emisor. Procedimiento de Elección, Reemplazo, Remoción y Renuncia. El Representante de los Tenedores de Bonos Subordinados podrá ser sustituido en cualquier momento, sin expresión de causa, por voluntad de la Junta General de Tenedores de Bonos Subordinados y solamente podrá renunciar a su cargo ante una Junta de Tenedores de Bonos Subordinados. La misma Junta que conozca de la remoción y revocación de este cargo, o de la renuncia correspondiente, deberá elegir al reemplazante, quien podrá desempeñar el cargo desde que exprese su conformidad con dicha función. De esta sustitución deberá informarse al Registro de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y al Emisor el día hábil siguiente de haberse producido. Facultades y Derechos. Además de las facultades que le corresponde como mandatario y de las que se le otorguen por la Junta, el Representante tendrá todas las atribuciones que la ley le confiere. Deberes y Prohibiciones. El Representante de los Tenedores de Bonos deberá guardar absoluta reserva sobre todos los negocios, antecedentes e información de que hubiere tomado conocimiento en uso de sus facultades inspectivas. Tendrá prohibición de revelar o divulgar las informaciones, circunstancias y detalles de dichos negocios en cuanto no fuere estrictamente indispensable para el cumplimiento de sus funciones. El Representante de los Tenedores de Bonos no podrá delegar sus funciones. Asimismo, estará obligado, cuando sea requerido por los Tenedores de Bonos, a proporcionar información sobre antecedentes esenciales del Emisor, sea que éste último los hubiere divulgado en conformidad a la 11

16 Ley o bien cualquier otra información entregada al Representante que pudiere afectar directamente a los Tenedores de Bonos Subordinados o al Emisor en sus relaciones con aquellos. Responsabilidad. El Representante de los Tenedores de Bonos Subordinados será responsable de su actuación en conformidad a la ley y responderá por la violación o infracción de cualquiera de las obligaciones que la Ley de Valores y la Escritura de Emisión le impongan. Cesación en el cargo. El Representante de los Tenedores de Bonos cesará en sus funciones por las causales legales y por las siguientes: - Uno. Renuncia del Representante, sin embargo, la renuncia sólo procederá ante la Junta de Tenedores de Bonos y la dejación del cargo sólo podrá hacerse efectiva una vez que se haya resuelto el reemplazo del Representante. Además, en el caso del Representante Provisional de los Tenedores de Bonos, no procederá la renuncia antes de vencido el plazo para la colocación de los bonos de esta emisión. - Dos. Imposibilidad física o jurídica del Representante para ejercer el cargo. - Tres. Remoción, revocación o sustitución del Representante. Producida la cesación en el cargo del representante, cualquiera sea la causa, el reemplazo o elección del sucesor se hará de acuerdo a las normas y procedimientos establecidos anteriormente. 2.3 CARACTERÍSTICAS DE LOS BONOS SUBORDINADOS Monto total, características y condiciones de la Emisión. El Banco del Estado de Chile procederá a efectuar una emisión desmaterializada de Bonos Subordinados al portador, con cargo a la línea de bonos subordinados, en conformidad al articulo 55 de la Ley General de Bancos, no convertibles en acciones, por la cantidad de UF Serie P1 a 34,5 años de plazo, de UF Serie P2 a 34 años de plazo, UF Serie P3 a 33 años de plazo, UF Serie P4 a 33 años plazo con las siguientes características: Serie Valor Nominal N cupones N de Títulos Monto Total de cada Bono P1 UF UF P2 UF UF P3 UF UF P4 UF UF Reajustabilidad. Los Bonos Subordinados se denominan en Unidades de Fomento y se pagarán en su equivalente en moneda nacional al día de vencimiento de la cuota de interés y/o capital, o al día hábil siguiente si el 12

17 anterior no lo fuera. El saldo insoluto de capital se reajustará de acuerdo a la variación que experimente el valor de dicha unidad. Para estos fines, se tendrán por válidas las publicaciones que al efecto haga en el Diario Oficial el Banco Central de Chile. Si por cualquier motivo dejare de existir la Unidad de Fomento o se modificare la forma de cálculo, sustitutivamente se aplicará la variación que experimente el Índice de Precios al Consumidor en igual período, con un mes de desfase, calculado por el Instituto Nacional de Estadística o el organismo que lo reemplace o suceda. Tasa de Interés. Los Bonos Subordinados, tanto la Serie P1, P2, P3 como la Serie P4 devengarán una tasa de interés de 3,30% anual vencido, compuesto semestralmente, base trescientos sesenta días sobre el capital insoluto reajustado de acuerdo a la variación que experimente la Unidad de Fomento. Fecha de comienzo de devengamiento de intereses y reajustes. Los Bonos Subordinados de la Serie P1 comenzarán a devengar intereses y reajustes a partir del día 01 de Noviembre de 2015, las Serie P2 comenzará a devengar intereses y reajustes a partir del día 01 de Septiembre de 2016, la Serie P3 comenzará a devengar intereses y reajustes a partir del día 01 de Junio de 2017 y la Serie P4 comenzará a devengar intereses y reajustes a partir del día 01 de Agosto de Convertibilidad. Los Bonos Subordinados que se ofrecen en la presente emisión no son convertibles en acciones, ni en ningún otro valor emitido por la empresa emisora, BancoEstado. Forma y plazo de pago de intereses, reajustes y amortizaciones. Los Bonos Subordinados de la Serie P1 se amortizarán en una única cuota, que vencerá en la fecha correspondiente a la fecha de expiración del Bono. Las cuotas para el pago de los intereses serán iguales entre sí y se pagarán en 69 cuotas, semestrales, a contar del 01 de Mayo de Los Bonos Subordinados de la Serie P2 se amortizarán en una única cuota, que vencerá en la fecha correspondiente a la fecha de expiración del Bono. Las cuotas para el pago de los intereses serán iguales entre sí y se pagarán en 68 cuotas, semestrales, a contar del 01 de Marzo de Los Bonos Subordinados de la Serie P3 se amortizarán en una única cuota, que vencerá en la fecha correspondiente a la fecha de expiración del Bono. Las cuotas para el pago de los intereses serán iguales entre sí y se pagarán en 66 cuotas, semestrales, a contar del 01 de Diciembre de Los Bonos Subordinados de la Serie P4 se amortizarán en una única cuota, que vencerá en la fecha correspondiente a la fecha de expiración del Bono. Las cuotas para el pago de los intereses serán iguales entre sí y se pagarán en 66 cuotas, semestrales, a contar del 01 de Febrero de Fecha y lugar de pago de intereses, reajustes y amortizaciones. Las cuotas de amortización de capital y/o intereses se pagarán semestralmente en las fechas que se señalan a continuación: 13

18 Serie P1 N Cuota N Cuota de Fecha de N Cuota N Cuota de Fecha de de Interés Amortización Pago de Interés Amortización Pago

19 Serie P2 N Cuota N Cuota de Fecha de N Cuota N Cuota de Fecha de de Interés Amortización Pago de Interés Amortización Pago

20 Serie P3 N Cuota N Cuota de Fecha de N Cuota N Cuota de Fecha de de Interés Amortización Pago de Interés Amortización Pago

21 Serie P4 N Cuota N Cuota de Fecha de N Cuota N Cuota de Fecha de de Interés Amortización Pago de Interés Amortización Pago

22 La cancelación de cada cuota se realizará en las oficinas centrales del Banco del Estado de Chile, ubicadas en Avenida Libertador Bernardo O Higgins N 1111, en el horario para la atención de público. Transferibilidad. La cesión o transferencia de los bonos de esta emisión que son al portador y desmaterializados, se realiza mediante un cargo de la posición en la cuenta de quien transfiere y un abono en la posición en la cuenta de quien adquiere, todo lo anterior sobre la base de una comunicación que, por medios electrónicos, dirigirán al Depósito Central de Valores S.A., Depósito de Valores, tanto quien transfiere como quien adquiere. En el evento que se haya confeccionado físicamente uno o más de los Títulos de Deuda que corresponden a esta emisión, será dueño de ellos el portador de los mismos, en cuyo caso la transferencia se hará mediante la entrega material de los Títulos. Entrega de Títulos. Por tratarse de una emisión desmaterializada de títulos de deuda, no habrá entrega física de éstos, a menos que dicha impresión o confección física sea requerida por alguno de los Tenedores de Bonos de conformidad a lo dispuesto en el artículo 11 de la Ley , en cuyo caso el Emisor procederá a emitir o confeccionar, a su costo, el título correspondiente. En consecuencia para todos los efectos, se tendrá por entrega suficiente al primer tenedor o suscriptor de los Bonos, el registro que se practique por el Depósito Central de Valores, conforme a la instrucción escrita, electrónica o que, a través de un medio magnético dé el Emisor o el agente colocador que hubiere designado éste. En este último caso, el Emisor deberá previamente identificar ante el Depósito Central de Valores, el código de depositante del agente colocador que designe e instruir al Depósito Central de Valores, a través de un medio escrito, magnético o instrucción electrónica, para que abone a la cuenta de posición que tuviese el propio Emisor o el referido agente colocador, el todo o parte de los títulos de la presente emisión. Luego, y mediante los procedimientos de transferencia aludidos en la cláusula quinta siguiente se practicarán las transferencias de los bonos suscritos al primer tenedor o suscriptor y a los posteriores adquirentes de estos bonos. Las transferencias realizadas conforme a lo indicado implican para el tenedor adquirente, la aceptación y ratificación de todas las estipulaciones, normas y condiciones establecidas en el presente contrato, sus modificaciones, anexos y acuerdos adoptados legalmente en las Juntas Generales de Tenedores de Bonos que tengan lugar. Presunción de dominio y transferencia de los títulos de deuda. Para todos los efectos de esta emisión y de las obligaciones que de ella se derivan, es dueño de los Bonos aquel que el Depósito Central de Valores certifique como tal por medio de los certificados de posición que, en conformidad al artículo 13 de la Ley , emita el Depósito central de Valores. En lo relativo a la transferencia de los Bonos, ésta se realiza mediante un cargo de la posición en la cuenta de quien transfiere y un abono en la posición en la cuenta de quien adquiere, todo lo anterior sobre la base de una comunicación que, por medios electrónicos, dirigirán al Depósito Central de Valores tanto quien transfiere como quien adquiere. La entrega de los títulos de los Bonos en la forma recién señalada se hará en el momento de suscripción y pago. La suscripción o adquisición de los Bonos implica para el adquirente la aceptación y ratificación de todas las estipulaciones, normas y condiciones establecidas en el contrato de emisión. Sin embargo, en el evento que se haya confeccionado físicamente uno o más de los Títulos de Deuda que corresponden a esta emisión, será dueño de ellos el portador de los mismos, en cuyo caso la transferencia se hará mediante la entrega material de los Títulos. 18

23 2.4. REGLAS PARA LA PROTECCION DE LOS TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS La presente emisión de Bonos Subordinados no impone regla especial alguna a la actividad del Emisor más allá de las restricciones, márgenes y limitaciones contenidas en su Ley Orgánica, en la Ley General de Bancos y en las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y del Banco Central de Chile AMORTIZACIÓN EXTRAORDINARIA De acuerdo al Artículo 55 de la Ley General de Bancos, la presente emisión no contempla un procedimiento de amortización extraordinaria o de rescate anticipado de los Bonos por parte del público REEMPLAZO O CANJE DE TÍTULOS Para el caso que de conformidad a lo dispuesto en la Ley se proceda a la impresión o confección física de uno o más títulos, el extravío, hurto, robo, destrucción o inutilización de los bonos o cupones no será de cargo ni responsabilidad del Emisor, sino que exclusivamente del Tenedor de los bonos o cupones. El emisor sólo estará obligado a otorgar un duplicado en reemplazo del título o cupón del mismo en caso de pérdida, hurto robo destrucción o extravío, cuando se hubieren publicado, a costa del interesado en el diario La Nación de Santiago o si éste no existiere en el Diario Oficial, tres avisos destacados en días diferentes en que se informe al público el extravío, deterioro, hurto, robo, destrucción o inutilización, con clara individualización de la serie de emisión y el número del bono o cupones, haciendo presente que se emitirá un duplicado y que el original quedará sin valor si dentro del plazo de diez días hábiles contados desde la fecha de publicación del último aviso, no se presenta el Tenedor del Bono o cupón de que se trate ante el Emisor a hacer valer sus derechos. Para el otorgamiento del duplicado será necesaria la constitución previa de garantía en favor y a satisfacción del Emisor. BancoEstado no estará obligado a canjear título alguno por otro que represente un valor nominal diferente, ni por otros títulos que representen una cantidad distinta de bonos JUNTAS DE TENEDORES DE BONOS Los Tenedores de Bonos Subordinados se reunirán en junta general una vez colocada la totalidad del empréstito o vencido el plazo de colocación, con objeto de designar a su representante definitivo. a) Las Juntas Generales de Tenedores de Bonos Subordinados serán convocadas por el Representante de los Tenedores de Bonos. Este estará obligado a hacer la convocatoria si se lo solicita por escrito el Emisor, la Superintendencia respectiva, o tenedores que representen a lo menos un veinte por ciento del valor nominal de los Bonos Subordinados en circulación. b) Para determinar los Bonos en circulación, una vez vencido el plazo de colocación de los bonos y dentro de los treinta días siguientes a esa fecha el Emisor deberá declarar el número de bonos colocados y puestos en circulación, con expresión de su valor nominal mediante escritura pública que se anotará al margen de la Escritura de Emisión de Bonos Subordinados dentro del mismo plazo. Si tal declaración no se hiciere, podrá hacerla en cualquier tiempo el Representante de los Tenedores de los Bonos, con los antecedentes de que dispusiere. 19

24 c) La citación a Junta General de Tenedores de Bonos Subordinados se efectuará por medio de un aviso destacado que se publicará por tres veces en días distintos en el diario La Nación de Santiago, dentro de los veinte días anteriores al día señalado para la reunión y el primer aviso no podrá publicarse con menos de quince días de anticipación a la Junta. El aviso deberá expresar el día, hora y lugar de la reunión y el objeto de la convocatoria. En caso de suspensión o desaparición de la circulación del diario designado, las publicaciones se efectuarán en el Diario Oficial. d) La junta se constituirá en primera citación con la asistencia de los Tenedores de Bonos que representen la mayoría absoluta de los bonos emitidos y en segunda citación, con los Tenedores de Bonos que asistan. En ambos casos los acuerdos se adoptarán con el voto de la mayoría absoluta de los asistentes, correspondiendo un voto por cada mil unidades de fomento en bonos que posean. Los acuerdos así adoptados serán obligatorios para todos los Tenedores de Bonos. e) Pueden tomar parte en las Juntas Generales de Tenedores de Bonos Subordinados los titulares de bonos que, a la fecha de cierre figuren con posición del respectivo Bono al portador desmaterializado y sean informados al Emisor por el Depósito Central de Valores, de acuerdo a lo que dispone el artículo 12 de la Ley , y que a su vez acompañen el certificado a que se refiere el artículo 32 del Reglamento del Depósito Central de Valores. Para todos estos efectos, la fecha de cierre de las cuentas de posición en el Depósito Central de Valores, corresponderá al quinto día hábil anterior a la fecha de la Junta. Los Tenedores de Bonos, podrán ser representados por mandatarios mediante carta poder otorgada en instrumento privado. De las deliberaciones y acuerdos de las Juntas se dejará testimonio en un libro especial de actas que llevará el Representante de los Tenedores de Bonos INFORMACION A LOS TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS BancoEstado informará a los Tenedores de Bonos Subordinados, proporcionándole al Representante de éstos toda la información a lo que lo obliguen las leyes y las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, sin perjuicio de la información que deberá proporcionarse a esta última y de la divulgación y publicidad que legalmente corresponde efectuar. El Banco dará aviso de pago de intereses y de amortizaciones a los Tenedores de Bonos Subordinados, al menos 15 días antes de su vencimiento por medio de una publicación en un diario de circulación nacional. 2.9 TABLA DE DESARROLLO A continuación se presentan las Tablas de Desarrollo para la emisión de Bonos Subordinados Series P1, P2, P3 y P4. 20

25 TABLA DE DESARROLLO SERIE P1 MONTO UF 500,0000 TASA DE INTERESES(anual) 3,30% TASA DE INTERESES(semestral) 1,6366% FECHA DE EMISION 01 de Noviembre de 2015 AMORTIZACIÓN Una cuota al vencimiento final PERIODO DE GRACIA 34,0 Años PLAZO 34,5 Años N Fecha Cuota Cuota Saldo por Monto de Monto Total Amortización Cupón Interés Amort. Amortizar Capital Intereses Cupón Acumulada ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, , ,0000 8, , ,

26 TABLA DE DESARROLLO SERIE P2 MONTO UF 500,0000 TASA DE INTERESES(anual) 3,30% TASA DE INTERESES(semestral) 1,6366% FECHA DE EMISION 01 de Septiembre de 2016 AMORTIZACIÓN Una cuota al vencimiento final PERIODO DE GRACIA 33,5 Años PLAZO 34,0 Años N Fecha Cuota Cuota Saldo por Monto de Monto Total Amortización Cupón Interés Amort. Amortizar Capital Intereses Cupón Acumulada ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, , ,0000 8, , ,

27 TABLA DE DESARROLLO SERIE P3 MONTO UF 500,0000 TASA DE INTERESES(anual) 3,30% TASA DE INTERESES(semestral) 1,6366% FECHA DE EMISION 01 de Junio de 2017 AMORTIZACIÓN Una cuota al vencimiento final PERIODO DE GRACIA 32,5 Años PLAZO 33,0 Años N Fecha Cuota Cuota Saldo por Monto de Monto Total Amortización Cupón Interés Amort. Amortizar Capital Intereses Cupón Acumulada ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, , ,0000 8, , ,

28 TABLA DE DESARROLLO SERIE P4 MONTO UF 500,0000 TASA DE INTERESES(anual) 3,30% TASA DE INTERESES(semestral) 1,6366% FECHA DE EMISION 01 de Agosto de 2017 AMORTIZACIÓN Una cuota al vencimiento final PERIODO DE GRACIA 32,5 Años PLAZO 33,0 Años N Fecha Cuota Cuota Saldo por Monto de Monto Total Amortización Cupón Interés Amort. Amortizar Capital Intereses Cupón Acumulada ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, ,0000 0,0000 8,1830 8,1830 0, , ,0000 8, , ,