Enfoque de distribución de pérdidas en la práctica

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1 ESTUDIOS 213 Riesgo operacional Enfoque de distribución de pérdidas en la práctica Alberto Ferreras Salagre CONSEJO ECONÓMICO Y SOCIAL ESPAÑA

2 índice Prólogo i... IX Santiago Carrillo Menéndez Introducción 1 1. Razones para la elección del tema 1 2. Estado de la cuestión 2 3. Objetivos del estudio 7 4. Metodología y forma de abordar el trabajo 8 Parte I. Marco teórico 13 Capítulo I. Conceptos genéricos de riesgo operacional Definición de riesgo operacional Definición de evento operacional El ciclo del evento Severidad y frecuencia, las dos dimensiones del evento operacional La gestión del riesgo operacional en las instituciones financieras Ámbitos y modelos de gestión del riesgo operacional Herramientas utilizadas en la obtención de información de riesgo operacional Herramientas de auto-evaluación Indicadores de riesgo operacional Bases de datos de eventos operacionales de riesgo operacional 24 Capítulo II. Concepto de capital en una institución financiera El capital de una entidad y el riesgo sistémico Capital económico y capital regulatorio Características deseables de una medida de capital 32 Capítulo III. El nuevo acuerdo de capital de Basilea y sus transposiciones El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea Basilea II 34

3 2.1. Primer pilar Segundo pilar Tercer pilar Basilea II y el riesgo operacional El riesgo operacional y el pilar Método del Indicador Básico o «The Basic Indiactor Approach» (BIA) Método Estándar o «The Standardised approach» (STA) Métodos avanzados o «Advanced Measurement Approaches» (AMA) El riesgo operacional y el pilar El riesgo operacional y el pilar Directiva europea de requerimientos de capital y circular del Banco de España Otras normativas internacionales 48 Capítulo IV. Metodologías avanzadas de modelación de riesgo operacional Enfoques actuales de modelación avanzada en riesgo operacional El enfoque LDA Enfoque LDA cuantitativo simple Obtención de una base de datos de eventos operacionales Estimación de las distribuciones de severidad y frecuencia Obtención de la distribución de pérdidas agregadas Obtención del capital económico Validación del modelo Enfoques LDA avanzados Enfoque LDA en Basilea II Conceptos genéricos de teoría de valores extremos 62 Parte II. Marco empírico 69 Capítulo V. Enfoque LDA cuantitativo simple en la práctica Aspectos relativos a los Input ' Las peculiaridades de los datos de riesgo operacional Proceso de obtención de los datos operacionales Proceso de generación de la base de eventos operacionales Elección de las variables de referencia *. Restricciones impuestas por el marco regulatorio, en la generación de las bases de datos de eventos 88

4 2. La escasez y la falta de calidad de los datos disponibles en la actualidad Aspectos relativos a la metodología Elección de la distribución subyacente Aspectos relativos a los resultados Obtención de la distribución de pérdidas agregadas Obtención del capital regulatorio de la entidad 100 Capítulo VI. Análisis relacionados con la distribución de frecuencia Introducción '..."...T.~ Bases utilizadas y análisis realizados Elección de la variable de referencia de la frecuencia; fecha contable o fecha de origen Consideraciones iniciales Consideraciones teóricas y prácticas La profundidad y calidad de las bases de datos disponibles La estabilidad de la muestra Análisis empíricos Los p-valores del estadístico % 2 de Pearson Los parámetros de la distribución binomial negativa y su efecto en el CaR Matrices de correlaciones utilizadas y grado de reducción de capital obtenido en el proceso de diversificación Elección de la distribución de ajuste; Poisson o binomial negativa Conclusiones Resultados similares en la literatura actual Otros temas relacionados con la modelación de la frecuencia Sensibilidad del CaR a la distribución de frecuencia Conclusiones 157 Capítulo VII. Análisis relacionados con la distribución de severidad Introducción El efecto del umbral y la distribución de modelación Bases utilizadas y análisis realizados Estudios realizados Resultados obtenidos Resultados similares en la literatura actual Conclusiones El efecto de la utilización de teoría de valores extremos para la modelación de la severidad 185

5 3.1. Consideraciones iniciales Aplicabilidad de la Teoría de Valores Extremos Estabilidad y credibilidad del CaR Análisis realizados y herramientas utilizadas Resultados obtenidos Fraude interno Fraude externo Prácticas comerciales Conclusiones :, Resultados similares en la literatura actual Conclusiones Criterios de selección de ajuste Conclusiones 205 Conclusiones y extensiones 209 Apéndices 213 Apéndice 1 - Tablas de líneas de negocio y clases de riesgo de Basilea II y tabla de efectos 213 Apéndice 2 - Información estadística de las bases de datos de eventos de la línea de banca minorista 219 Apéndice 3 - Distribuciones de severidad y frecuencia 223 A) Distribuciones de severidad 223 B) Distribución de frecuencia 225 C) Parámetros y contrastes de severidad y frecuencia 226 Bibliografía 227 índice de tablas y figuras 235 índice de ecuaciones 239