Capítulo 10 Estrategia t Financiera i Minorista. Reconocimiento

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1 Capítulo 10 Estrategia t Financiera i Minorista i Mayo De Juan Vigaray Esta obra se publica bajo una Licencia Creative Commons Reconocimiento No Comercial Compartir Igual 3.0, Spain

2 Commons ncia Creative C ain bajo una Licen Igual 3.0, Sp a se publica b l Compartir aray Esta obra No Comercia o De Juan Viga onocimiento Mayo Reco Capítulo 10 Estrategia Financiera Minorista OBJETIVO DEL CAPÍTULO Cuando termines este capítulo deberás ser capaz de: Conocer los instrumentos contables: la cuenta de pérdidas y ganancias, el balance y el cash-flow. Analizar las estrategias de rentabiblidad bl d vía margen, de rentabilidad vía rotación y el modelo estatégico minorista de rentabilidad Instrumentos contables para el minorista Estrategia financiera minorista Presupuesto minorista

3 1. Instrumentos Contables para el Minorista Los tres instrumentos contables que más emplean la mayoría de detallistas son: 1.1 Cuenta de Pérdidas y Ganancias 1.2 El Balance 1.3 Cash-Flow 3

4 1. Instrumentos Contables para el Minorista 1.1 Cuenta de Pérdidas y Ganancias (CPG) CPG u hoja de ingresos : proporciona un resumen de los ingresos y los gastos de la empresa durante un periodo de tiempo (mes, temporada, año). 4

5 1. Instrumentos Contables para el Minorista 1.1 Cuenta de Pérdidas y Ganancias (CPG) Coste de la Mercancía Vendida (CMV): se trata de la primera y fundamental deducción de los ingresos del periodo a fin de obtener el excedente económico. Existencia Inicial + Compras - Existencia Final = CMV El minorista debe ser muy cuidadoso con el método de gestión del inventario que escoja. 5

6 1. Instrumentos Contables para el Minorista 1.2 El Balance (B) Balance: es el estado o documento financiero que recoge, en un momento determinado (por ejemplo: el último día del ejercicio), los conjuntos de derechos y obligaciones susceptibles de evaluación económica de la empresa. ACTIVO Activos ficticios o gastos amortizables Activos Inmovilizados PASIVO Recursos propios Deuda a largo Pasivos circulantes Activos Circulantes 6

7 1. Instrumentos Contables para el Minorista 1.2 El Balance (B) Activos ficticios Gastos de constitución y gastos de formalización ió de deudas. Gastos de proyección económica plurianual. Activos Inmovilizados Terrenos, edificios, maquinaria, patentes y fianzas. Circulan hacia dinero lentamente a través de amortización. Discrepancias entre su valor de realización y el valor contable (Balance). Activos Circulantes Caja y bancos, las cuentas a cobrar y las existencias. i Circulan al ritmo del negocio para convertirse en dinero, y reiniciar el ciclo. Capacidad para convertirse rápidamente en dinero y sin pérdida valor patrimonial (liquidez). 7

8 1. Instrumentos Contables para el Minorista 1.2 El Balance (B) Recursos propios p Capital social, reservas y fondos de regularización. Recursos permanentes de la compañía, que recogen las aportaciones externas de socios y el beneficio retenido. Deuda a largo Obligaciones y empréstitos. Compromisos de pago con vencimientos superiores al año. Capitales permanentes o financiación básica de la compañía (junto con los recursos propios). Pasivos circulantes Proveedores y préstamos bancarios a corto. Son compromisos de pago que se convertirán en dinero a corto plazo. 8

9 1. Instrumentos Contables para el Minorista 1.3 Cash-Flow (C-F) Cash-Flow: Ingresos menos Costes desembolsables y puede calcularse como la suma del beneficio más las amortizaciones y las provisiones. El C-F permite al minorista hacer una previsión de tesorería basada en proyecciones: buscar financiación adicional si su proyección de C-F resulta negativa; hacer nuevas inversiones si se anticipa un C-F positivo, y permitirá al minorista aprovecharse de ofertas y descuentos de sus proveedores al poder realizar compras mayores y con buenas condiciones i de pago. 9

10 2. Estrategia Financiera Minorista Una meta financiera importante es conseguir el máximo retorno de la inversión realizada o una elevada Rentabilidad Económica (ROI, Return On Investment ) ). El ROI puede expresarse como el producto del Margen (M) sobre Ventas, o como Rotación (R). 2.1 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía MARGEN 2.22 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía ROTACIÓN 2.3 Modelo Estratégico Minorista de Rentabilidad 10

11 2. Estrategia Financiera Minorista 2.1 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía MARGEN 11

12 2. Estrategia Financiera Minorista 2.2 Estrategia Minorista de Rentabilidad vía ROTACIÓN 12

13 2. Estrategia Financiera Minorista 2.3 Modelo Estratégico Minorista de Rentabilidad 13

14 3. Presupuesto Minorista El presupuesto minorista es una planificación de las previsiones de ventas de la siguiente temporada. El minorista debe tomar cinco decisiones: Cuáles serán las ventas previstas Cuánto inventario necesitará tener a mano Qué reducciones del precio inicial estará dispuesto a hacer Qué compras adicionales se deberán hacer durante la temporada Qué margen bruto deberá alcanzar la tienda. 14

15 3. Presupuesto Minorista El minorista debe seguir cuatro reglas básicas con el presupuesto: 1) prepararse con anterioridad a la temporada presupuestada; 2) tener toda la información que precise para cada temporada; 3) realizarse para un período de tiempo razonablemente corto: 6 meses es el máximo período asumible por los minoristas (algunos lo reducen a 3 o menos); 4) ser flexible para admitir cambios: la competencia y los consumidores no siempre actúan igual, (preferenciasf i en moda). ) Por tanto, toda previsión está sujeta a error y deberá ser susceptible de revisión. 15

16 Capítulo 10 Estrategia Financiera Minorista RESUMEN DEL CAPÍTULO Ahora debes ser capaz de: Conocer los instrumentos contables: la cuenta de pérdidas y ganancias, el balance y el cash-flow. Analizar las estrategias de rentabiblidad vía margen, de rentabilidad vía rotación y el modelo estatégico minorista de rentabilidad. 16

17 De Juan Vigaray, M.D. (2004) Comercialización y Retailing: Distribución Comercial Aplicada, Ed. Pearson Educación-Prentice Hall. [ISBN: ] 17 17