5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO. Introducción a la Creación de Empresas

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Felipe Luna Sosa
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1 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO

2 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO Evalúa el potencial económico del negocio y determinar su viabilidad económico financiera Balance Cuenta de resultados Previsión de tesorería Datos previos Tres años al menos

económico financiera Balance Cuenta de resultados

3 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO PATRIMONIO: conjunto de elementos de naturaleza heterogénea susceptibles de valoración económica que tiene la empresa para desarrollar su actividad: bienes, derechos y obligaciones. Elementos patrimoniales de la misma especie: cuentas Agrupación de cuentas que tengan la misma funcionalidad: Masas Patrimoniales MASA PATRIMONIAL ACTIVO Estructura económica MASA PATRIMONIAL PASIVO Estructura financiera

Elementos patrimoniales de la misma especie: cuentas Agrupación de cuentas que tengan la misma

4 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO: BALANCE CONCEPTO. Representación económico financiera de la empresa en un momento determinado. Formado por una estructura financiera (pasivo), que refleja las fuentes de donde proceden los medios de financiación, y por una estructura económica (activo), que recoge las aplicaciones de esos medios financieros. ACTIVO ( -.+ liquidez) ACTIVO FIJO O INMOVILIZADO permanencia + de 1 año PASIVO ( -.+ exigibilidad) RECURSOS PROPIOS O PASIVO NO EXIGIBLE No se devuelve EXIGIBLE A LARGO PLAZO permanencia + de 1 año ACTIVO CIRCULANTE permanencia - de 1 año EXIGIBLE A CORTO PLAZO permanencia - de 1 año

(activo), que recoge las aplicaciones de esos medios financieros. ACTIVO ( -.+ liquidez) ACTIVO FIJO O INMOVILIZADO permanencia + de 1 año PASIVO ( -.

5 5. PLAN ECO - FINANCIERO: ACTIVO ACTIVO FIJO O INMOVILIZADO Material Financiero Terrenos Edificios Maquinaria Instalaciones técnicas Elementos de transporte Mobiliario Deudores l/p Deuda pública, R.I.C. Fianzas depositadas Equipos proceso de datos Utensilios y enseres Utillaje y herramienta Inmaterial Patentes Aplicaciones informáticas Concesiones administrativas ACTIVO CIRCULANTE Materias primas Existencias Productos semielaborados Productos terminados Clientes Derechos de cobro Efectos a cobrar Deudores Bancos Tesorería Caja

Fianzas depositadas Equipos proceso de datos Utensilios y enseres Utillaje y herramienta Inmaterial Patentes Aplicaciones

6 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO: PASIVO RECURSOS PROPIOS Capital social Reservas (legales, voluntarias, estatutarias, especiales, por primas de emisión) Fondo de amortización Provisiones Subvenciones Préstamos bancarios Acreedores l/p EXIGIBLE A L/P Obligaciones emitidas Hipotecas EXIGIBLE A C/P Préstamos bancarios Pólizas de crédito Préstamos socios Proveedores Acreedores Efectos a pagar Hda. Pública acreedora Seg. social acreedora

bancarios Acreedores l/p EXIGIBLE A L/P Obligaciones emitidas Hipotecas EXIGIBLE A C/P Préstamos bancarios

7 (A) MÁXIMA ESTABILIDAD RP= I + AC INMOVILIZADO 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO: ANÁLISIS ESTÁTICO DE LA POSICIÓN FINANCIERA RECURSOS PROPIOS (B) SITUACIÓN NORMAL ACTIVO > P. EXIGIBLE // AC > PC RECURSOS INMOVILIZADO PROPIOS EAL CIRCULANTE CIRCULANTE PC (C) SUSPENSIÓN DE PAGOS TÉCNICA ACTIVO > P. EXIGIBLE // AC< PC INMOVILIZADO RECURSOS PROPIOS EAL (D) QUIEBRA TÉCNICA ACTIVO < P. EXIGIBLE INMOVILIZADO EAL CIRCULANTE PC CIRCULANTE PC

8 1. ANÁLISIS DEL ACTIVO 1.1. ESTRUCTURA. Tasas de participación de inmovilizado y circulante. Comparar con la media del sector. Evitar inversiones inactivas. Avances tecnológicos y gestión del circulante. Composición del Activo: elemento de negociación EVOLUCIÓN. Tasas de variación de inmovilizado y circulante. Contraponer con forma de financiación UTILIZACIÓN de los activos: rotaciones del inmovilizado, circulante y activo. 2. ANÁLISIS DEL PASIVO 1.1. ESTRUCTURA. Tasas de participación de fondos propios y ajenos: posibilidad de insolvencia: ratio de endeudamiento global, a largo y a corto plazo. Ratio de autonomía financiera EVOLUCIÓN. Tasas de variación de los pasivos. Debe correlacionarse con la evolución de los activos a los que financia y vigilar posibles elevaciones de un pasivo a costa de otros.

1.3. UTILIZACIÓN de los activos: rotaciones del inmovilizado, circulante y activo. 2. ANÁLISIS DEL PASIVO 1.1. ESTRUCTURA.

9 3. FONDO DE MANIOBRA Resultado de deducir de las partidas del activo circulante las del pasivo circulante. Refleja el volumen de activo circulante financiado con recursos permanentes. Conveniente que sea positivo, aunque ha de tenerse en cuenta el nivel de liquidez sin pérdida de valor de los inmovilizados y el nivel de exigibilidad de los pasivos circulantes. 4. RATIOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA CONTABLES Capacidad para atender deudas: corto y largo plazo. A) LIQUIDEZ -Ratio de liquidez o distancia a la suspensión de pagos: 1,2 a 1,5 -Prueba ácida -Ratio de tesorería B) SOLVENCIA -Ratio de solvencia o distancia a la quiebra -Grado de autofinanciación. 5. RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA

Conveniente que sea positivo, aunque ha de tenerse en cuenta el nivel de liquidez sin pérdida de valor de los inmovilizados y el nivel de exigibilidad de los pasivos

10 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO Evalúa el potencial económico del negocio y determinar su viabilidad económico financiera Balance Cuenta de resultados Previsión de tesorería Datos previos Tres años al menos

11 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO: BALANCE CONCEPTO. Representación económico financiera de la empresa en un momento determinado. Formado por una estructura financiera (pasivo), que refleja las fuentes de donde proceden los medios de financiación, y por una estructura económica (activo), que recoge las aplicaciones de esos medios financieros. ACTIVO ( -.+ liquidez) ACTIVO FIJO O INMOVILIZADO permanencia + de 1 año PASIVO ( -.+ exigibilidad) RECURSOS PROPIOS O PASIVO NO EXIGIBLE No se devuelve EXIGIBLE A LARGO PLAZO permanencia + de 1 año ACTIVO CIRCULANTE permanencia - de 1 año EXIGIBLE A CORTO PLAZO permanencia - de 1 año

12 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO: CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONCEPTO. Recoge el resultado contable de la empresa, que se obtiene por comparación de los ingresos generados en un período de tiempo con los gastos realizados. ACTIVIDADES ORDINARIAS - Resultado de explotación - Resultado financiero ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS - Resultado extraordinario o atípico

ingresos generados en un período de tiempo con los gastos realizados.

13 5. PLAN ECONÓMICO FINANCIERO: CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Ventas Brutas -Descuentos y rappels -Devoluciones de ventas VENTAS NETAS (CIFRA DE NEGOCIO) - Coste de la mercancía vendida MARGEN BRUTO DE EXPLOTACIÓN (MBE) - Gastos de explotación (personal ) - Amortizaciones - Provisiones BENEFICIO NETO DE EXPLOTACIÓN (BNE) + Resultados extraordinarios + Resultado de la cartera de valores BENEFICIO ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (BAII) -Intereses BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS (BAI) - Impuestos BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS O BENEFICIO NETO (BN) - Dividendos BENEFICIO RETENIDO (Reservas)

BENEFICIO NETO DE EXPLOTACIÓN (BNE) + Resultados extraordinarios + Resultado de la cartera de valores BENEFICIO ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS

14 PLAN ECONÓMICO FINANCIERO PREVISIÓN DE TESORERÍA SALDO INICIAL Entradas ventas Otras Entradas TOTAL ENTRADAS Salarios Alquileres Suministros Mantenimiento y reparaciones Tributos (...) Pagos financieros Cuotas préstamos Pago impuestos Otros pagos TOTAL SALIDAS SALDO FINAL AÑO 1 Enero Febrero (...) A D B C D=A+B-C

15 RELACIONES ENTRE BALANCE, PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y TESORERÍA TESORERÍA (Caja y Bancos c/c) - TESORERÍA (Caja y Bancos c/c) = TESORERÍA (Caja y Bancos c/c) Cobros Pagos INGRESOS COMPRAS Y GASTOS = P y G - = + Nos deben Debemos REALIZABLE - EXIGIBLE A LARGO EXIGIBLE A CORTO = REALIZABLE EXIGIBLE A C/L

c/c) Cobros Pagos INGRESOS COMPRAS Y GASTOS = P y G - = + Nos deben

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