CONTABILIDAD GERENCIAL
|
|
- José Antonio Godoy Navarrete
- hace 8 años
- Vistas:
Transcripción
1
2 1 Sesión No. 9 Nombre: Ciclo de Caja Al finalizar esta sesión, el participante será capaz de: Identificar qué es el flujo de caja y su relevancia en la contabilidad gerencial, así como el método para realizar cálculos de ciclo de caja. Contextualización Qué es el flujo de caja? Todas las empresas tienen dos comunes denominadores: 1 Todas las empresas requieren de dinero para poder operar, hay que pagar a los proveedores, a los empleados, los impuestos, etcétera. 2 Todas deben de conseguir el dinero que requieren de su operación, cuando esto no sucede se requiere solicitar un préstamo, el cual generará un gasto de financiamiento. Es por eso que el flujo de caja tiene una importancia mayúscula dentro de la compañía y no me refiero al reporte financiero, el cual es muy útil, si no al flujo real, las compañías deben de generar los recursos necesario para sostener su operación, pagar utilidades a sus accionistas y financiar proyectos, por lo cual deben de aplicar políticas y controles estrictos para asegurar que cada mes la compañía genere los recursos necesarios.
3 2 Introducción al Tema En esta sesión veremos temas relacionados con el manejo de efectivo, empezaremos con el indicador de ciclo de caja, el cual nos indica la diferencia entre los que se tarda el inventario en convertirse en efectivo y el tiempo que nos tomamos en pagar a los proveedores. A continuación veremos el informe financiero de flujo de caja el cual nos muestra de donde provienen nuestros ingresos y en que los gastamos, así como si la empresa tiene un flujo neto positivo o negativo. También veremos la política de cuentas por cobrar y la de cuentas por pagar y como pueden ayudarnos en las cuestión del manejo del efectivo y por ultimo veremos en forma general algunos conceptos prácticos de cómo se puede mejorar el flujo de efectivo de una empresa.
4 3 Explicación Ciclo de Caja El ciclo de caja es la diferencia que existe entre el ciclo operativo, que es el tiempo promedio que se tarda el inventario en convertirse en efectivo y el ciclo de pagos, que es el tiempo promedio de pago a los proveedores. El indicador de ciclo de caja es de suma importancia para la administración ya que le indica si la empresa requiere capital de trabajo para realizar su operación o si los proveedores están financiando su operación. Este indicador se calcula de la siguiente manera: Inventarios promedio Días promedio de CxC Días promedio de CxP Donde: Inventarios Promedio = (inventario promedio X 360) /Costos de ventas. Días promedio de CxC = (cuentas por cobrar promedio X 360) /Ventas a crédito. Días Promedio de CxP = (cuentas por pagar promedio X 360) /Compras.
5 4 El resultado que da este indicador es en días, por ejemplo si el resultado es de 50 días significa que la empresa está financiando a sus clientes y requiere de capital de trabajo para ello y debe de revisar su rotación de inventarios y sus políticas de crédito y compras. Pero si el resultado es negativo significa que los proveedores están financiando su operación. Flujo de Caja El flujo de caja es un informe financiero que elabora la administración con el fin de conocer el flujo neto de la compañía, lo que este reporte refleja son los flujos de ingresos reales, como por ejemplo ventas efectivo o cobranza de cartera y los flujos de egresos reales, como por ejemplo pago a proveedores, en un período de tiempo determinado. La importancia que tiene este reporte financiero es que en términos prácticos nos informa de la liquidez de la compañía y se pueden tomar decisiones como si se pudiera vender a crédito o si se pudiera realizar una compra de contado para aprovechar un descuento, así nos informa si tendremos los recursos suficientes para afrontar nuestros compromisos.
6 5 La tesorería es quien generalmente prepara este informe financiero para mostrar de donde están proviniendo los ingresos y en que se está aplicando, pero esto es sólo informativo, se debe de preparar un flujo de caja futuro con el fin de conocer el flujo neto del próximo período y poder realizar la planeación financiera. Conformación de flujo de caja En comparación con los estados financieros el flujo de caja no tiene una estructura definida por lo cual puede ser tan simple o complejo como lo requiera cada compañía. En general el flujo de caja se conforma de la siguiente manera: Se presentan los ingresos, cobranza de cartera, ventas de contado, prestamos, etcétera. Este se puede presentar en varios rubros para mostrar de donde provienen los ingresos. Posteriormente se presentan las salidas de efectivo, pago a proveedores, pago de impuestos, pago de impuestos, etcétera. Esto también conviene presentarlo en varios rubros para mostrar en que se aplican los recursos. Por último se presenta el flujo neto que es la resta de los ingresos menos la resta de los egresos. El control del flujo de caja es responsabilidad de tesorería, pero se debe de coordinar con las demás áreas de la compañía, para elaborar la planeación financiera y poder utilizar los recursos con mayor eficiencia. Este informe ayuda a la toma de decisiones, ya que podemos ver en el corto plazo si tenemos los
7 6 recursos para mantener la operación y a largo plazo nos ayuda para la toma de decisiones de inversión y financiamiento. Políticas de Crédito Las empresa prefieren vender de contado a vender a crédito, ya que al vender a crédito tiene un costo indirecto y directo, así como un posible costo de financiamiento, pero la venta a crédito tienen un gran beneficio, que es incrementar las ventas. Las empresas deben de crear una política para ventas a crédito, se debe de estimar cuantos días pueden financiar a los clientes ya sea 30, 60, 90, etcétera y deben de dejar claro el riesgo que puede correr la empresa por dar crédito, ya que siempre está vigente el riesgo que algún cliente no pague. Esta política debe de alinearse lo más posible al crédito que recibimos de los proveedores para que el período de financiamiento que les demos a los clientes sea el menor posible. Las cuentas por cobrar es una parte importante del flujo de caja ya que mientras más rápido se cobren el flujo de caja será mejor en caso de que el tiempo de recuperación sea largo o se tenga mucha cartera vencida, el flujo de caja será mayor, lo que requerirá mayor capital de trabajo. Políticas de Pago La política de pago de las empresas no es más que los días mínimos para pago a los proveedores, uno puede solicitar 30, 60, etcétera para pagar sus
8 7 facturas, pero se debe de buscar que el plazo sea el más largo posible, con el fin de que la empresa alcance a producir, vender y cobrar antes de tener que pagar a los proveedores, esto no siempre es posible pero es lo que debe de buscar la administración. El crédito de los proveedores es una forma de financiamiento que tienen las empresas y en general es más barato que un crédito bancario, por lo cual lo deben de explotar al máximo, se puede considerar como intereses la diferencia de precio entre comprar a contado y comprar a crédito. Las cuentas por pagar es la parte que hace que mejores el flujo de caja, ya que es el financiamiento natural que recibe la empresa para su producción y comercialización, por lo cual hay que buscar que el promedio de las cuentas por cobrar sea lo más alto posible, para que el financiamiento a nuestros clientes se lo den los proveedores y no la empresa, pero hay que pagar para que los proveedores nos sigan dando crédito. Estrategia de flujo de efectivo Existen muchas estrategias para mejorar el flujo de efectivo, pero en forma general hay que cobrar más rápido y pagar lo más lento posible, esto no es ningún secreto. Por lo cual las empresas deben de manejar sus políticas de inventarios y cuentas por cobrar deben de ser lo más estricto posible, para que los productos duren lo menos en el almacén y se
9 8 conviertan en efectivo lo más rápido posible, también hay que hacer un esfuerzo en la negociación con los proveedores para ampliar al máximo el plazo de pago. Dentro del flujo de efectivo no todo es inventario y cuentas por cobrar y pagar, cualquier entrada o salida de dinero lo afecta, por lo cual se debe de tener control sobre todos los gastos de la compañía y buscar que todos los derechos se cobren, para así mejorar el flujo de efectivo. Conclusión Cómo pudiste ver en esta sesión es de suma importancia el controlar, monitorear y planear el flujo de caja para las empresas, ya que la administración deberá conocer en todo momento con qué recursos cuenta para poder hacer frente a sus compromisos. Asimismo, vimos la importancia de la política de cuentas por cobrar, esta política se deben de preparar considerando cuanto financiamiento se le puede otorgar a los clientes ya que un exceso de este financiamiento puede requerir un aumento en el capital de trabajo que generaría gastos financieros.
10 9 Para aprender más Observa y analiza el siguiente video para complementar tu estudio de esta semana. Flujo de caja proyectado. (2012). Consultado el 14 de Mayo del
11 10 Actividad de Aprendizaje Una vez que hayas revisado en su totalidad la sesión, realiza la siguiente actividad: Utiliza los siguientes datos para calcular el ciclo de caja: Inventario $200,000 Cuentas por cobrar $1,5000,000 Ventas $3,000,000 Cuentas por pagar $500,000 Compras $1,300,000 En el desarrollo de esta actividad toma en cuenta: El desarrollo claro y concreto del cálculo de caja tomando en cuenta los datos proporcionados
12 11 Bibliografía Weston, F. y Brigham E. (1998). Fundamentos de Administración Financiera. México: McGraw Hill.
Curso de Finanzas para Ejecutivos no Financieros. 3.3 Estado de Resultados
3.3 Es el Estado Financiero Básico que presenta información relevante acerca de las operaciones desarrolladas por una entidad durante un periodo determinado. Mediante la determinación de la utilidad neta
Más detallesFLUJO DE EFECTIVO. Estructura del estado de flujo de efectivo
FLUJO DE EFECTIVO El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar. Según
Más detallesContabilidad General
Contabilidad General 1 Sesión No. 4 Nombre: Denominación y movimiento de las diferentes cuentas del activo, pasivo y capital. Objetivo El estudiante identificará las principales cuentas que corresponden
Más detallesHERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES
Sesión 3 HERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES TEMAS Y SUBTEMAS 3 Presupuesto de capital 3. I Flujo de efectivo 3.2 Punto de equilibrio 3.3 Análisis e interpretación de estados financieros
Más detallesCONTABILIDAD ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE ESTADOS CONTABLES
CONTABILIDAD ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE ESTADOS CONTABLES El análisis de Estados Contables dispone de dos herramientas que ayudan a interpretarlos y analizarlos. Estas herramientas, denominadas
Más detallesAdministración de Compras e Inventarios
Administración de Compras e Inventarios 1 Sesión No. 3 Nombre: Sistemas de información Contextualización En las próximas dos semanas nos dedicaremos a revisar a profundidad y detalle los sistemas de información
Más detallesCómo manejar el dinero de tu empresa de manera efectiva. Liliana Janer Q.
Cómo manejar el dinero de tu empresa de manera efectiva. Liliana Janer Q. Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 1 Objetivo A través de esta cápsula de conocimiento,
Más detallesEvaluación de proyectos de inversión
Evaluación de proyectos de inversión EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 1 Sesión No. 6 Nombre: Estudio financiero. Cuarta parte. Objetivo Al finalizar la sesión, el estudiante será capaz de identificar
Más detallesFinanzas Para Emprendedores
Finanzas Para Emprendedores Programa de Entrenamiento Eco Emprende INNOVO USACH Fernando Moro M. 2010 Contenido Consejos prácticos para emprendedores Plan financiero Objetivo del plan financiero Proceso
Más detallesContabilidad Gerencial. SESIÓN 9: Ciclo de Caja
Contabilidad Gerencial SESIÓN 9: Ciclo de Caja Contextualización Qué es el flujo de caja? Todas las empresas tienen dos comunes denominadores, el primero es que todas requieres de dinero para poder operar,
Más detallesAnálisis financiero. Bloque C. Elaboración de un flujo de efectivo Análisis y proyección de un flujo de caja
Análisis financiero Bloque C Elaboración de un flujo de efectivo Análisis y proyección de un flujo de caja Análisis financiero Propósitos El alumno conoce la elaboración de un flujo de efectivo. El alumno,
Más detallesAnálisis e interpretación de estados financieros INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO
INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO Método de razones simples, cálculo e interpretación de los indicadores 1 Liquidez 1. Capital neto de trabajo (CNT)=Activo circulante - Pasivo circulante. Se define
Más detallesESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NIF B-2B Aplicable 2008 Material elaborado por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado RAZONES PARA EMITIR LA NIF B-2 Establecer como obligatoria la emisión del estado de flujos de
Más detallesEL FONDO DE MANIOBRA Y LAS NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS
2 EL FONDO DE MANIOBRA Y LAS NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS Las inversiones de una empresa están reflejadas en su activo. Una forma de clasificación de las diferentes inversiones es en función del plazo
Más detallesGuías aprendeafinanciarte.com
1 El futuro de muchas pequeñas y medianas empresas depende de la financiación externa. Y conseguir un crédito es indispensable una estrategia adecuada. Siempre es aconsejable que la empresa opere crediticiamente
Más detallesFlujo de caja y determinación de recursos para la empresa. Ana Carolina Martínez Ms. Economía Industrial con énfasis en PyMEs acmarti@icesi.edu.
Flujo de caja y determinación de recursos para la empresa Ana Carolina Martínez Ms. Economía Industrial con énfasis en PyMEs acmarti@icesi.edu.co OBJETIVOS Identificar la importancia del flujo de caja
Más detallesDirección Financiera
Dirección Financiera DIRECCIÓN FINANCIERA 1 Sesión No. 9 Nombre de la sesión: Decisión de inversión y financiamiento Objetivo: Al finalizar la sesión, el alumno será capaz de identificar la importancia
Más detallesI. FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL CIRCULANTE
I. FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL CIRCULANTE Se entiende por liquidez la capacidad de una empresa para atender sus deudas a corto plazo. Al analizar la capacidad de una empresa para atender sus deudas a corto
Más detallesCAPÍTULO VI CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CAPÍTULO VI CAPÍTULO VI CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES El CRM considera el potencial para aumentar las ventas de la empresa a través de programas destinados a los clientes actuales recurriendo a promociones
Más detallesde la empresa Al finalizar la unidad, el alumno:
de la empresa Al finalizar la unidad, el alumno: Identificará el concepto de rentabilidad. Identificará cómo afecta a una empresa la rentabilidad. Evaluará la rentabilidad de una empresa, mediante la aplicación
Más detallesLAS RATIOS FINANCIERAS
LAS RATIOS FINANCIERAS Sumario 1. Introducción 2. Estados Financieros 3. Liquidez 4. Solvencia 5. Rentabilidad 6. Conclusiones Última actualización: 25/03/09 Página 1 de 8 1. Introducción Para realizar
Más detallesJUNIO 2011 OPCIÓN A SOLUCIONES PROBLEMAS
JUNIO 2011 OPCIÓN A SOLUCIONES PROBLEMAS 5- La empresa GADI dedicada a la comercialización de bicicletas, el día 1 de marzo del presente año, tiene en el almacén 800 bicicletas sin vender cuyo precio de
Más detallesSesión No. 7. Contextualización: Nombre de la sesión: Intelisis Business Intelligence PAQUETERÍA CONTABLE
Paquetería contable 1 Sesión No. 7 Nombre de la sesión: Intelisis Business Intelligence Contextualización: Llegamos al tema de los sistemas contables o de paquetería contable basados en los sistemas conocidos
Más detallesDirección Financiera
Dirección Financiera DIRECCIÓN FINANCIERA 1 Sesión No. 12 Nombre de la sesión: Los recursos financieros Objetivo Al finalizar la sesión, el alumno será capaz de identificar los distintos tipos de estrategia
Más detallesDE ESTADOS FINANCIEROS " Porcientos Integrales, Razones Financieras, Punto de Equilibrio y Flujo de Efectivo"
EDUCACION FINANCIERA ANALISIS SISTEMAS INTEGRALES Y DESARROLLO AGROPECUARIO, S.A. DE C.V. SOFOM ENR DE ESTADOS FINANCIEROS " Porcientos Integrales, Razones Financieras, Punto de Equilibrio y Flujo de Efectivo"
Más detallesLas ratios financieras
Informes en profundidad 10 Las ratios financieras Barcelona Activa SAU SPM, 1998-2011 Índice 01 Introducción 02 03 04 05 Los estados financieros La liquidez La solvencia La rentabilidad 06 Conclusiones
Más detallesHerramientas financieras para emprendedores. Mag. Oswaldo Sifuentes Bitocchi Jefe División de Mercadotecnia del INICTEL
Herramientas financieras para emprendedores Mag. Oswaldo Sifuentes Bitocchi Jefe División de Mercadotecnia del INICTEL Definición de Estados Financieros Mucha de la información acerca de la empresa está
Más detallesContabilidad Gerencial. SESIÓN 7. Análisis de Depreciación y Amortización
Contabilidad Gerencial SESIÓN 7. Análisis de Depreciación y Amortización Contextualización Qué es la depreciación y la amortización? En este mundo todo lo que se usa se desgasta y no es excepción con los
Más detallesSesión No. 10. Contextualización: Nombre de la sesión: ClickBalance segunda parte PAQUETERÍA CONTABLE
Paquetería contable 1 Sesión No. 10 Nombre de la sesión: ClickBalance segunda parte Contextualización: Como complemento de este sistema a las demás áreas operativas de una empresa como son recursos humanos,
Más detallesCUENTAS POR COBRAR 1
CUENTAS POR COBRAR 1 Cuentas por cobrar Parte IV Sección 1 General Concepto: "Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamientos de préstamos
Más detallesAprende a rentabilizar tu negocio
Aprende a rentabilizar tu negocio Índice 1. Qué es la Cuenta de Resultados?... 3 2. Por qué es imprescindible elaborar la Cuenta de Resultados?... 3 3. Qué conceptos entran en la Cuenta de Resultados?...
Más detallesINTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD MATERIAL PARA CURSO 2005 ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO DE LA EMPRESA POR MEDIO DE INDICES
INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD MATERIAL PARA CURSO 2005 ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO DE LA EMPRESA POR MEDIO DE INDICES Introducción Estudiar la situación económica y financiera de una empresa consiste
Más detalles17 Planificación: Plan económico-financiero
Iniciativas económicas para el desarrollo local: viabilidad y planificación 17 Planificación: Plan económico-financiero DESARROLLO ECONÓMICO LOCAL Índice Objetivos Plan económico-financiero Cuenta de pérdidas
Más detallesFACTORING INTRODUCCIÓN
06 DE OCTUBRE DE 2006 BOLETIN INTRODUCCIÓN Para atraer nuevos clientes y conservar los que se tienen, la mayoría de las empresas encuentran que es necesario ofrecer crédito Las condiciones de este, pueden
Más detallesConsultoría Empresarial
Consultoría Empresarial Nuestra Misión Crear valor a nuestros clientes mediante la transferencia de conocimientos, experiencias y mejores prácticas gerenciales entregadas por medio de nuestras asesorías,
Más detallesANÁLISIS DE BALANCES CON EL NUEVO PGC DE 2008
ANÁLISIS DE BALANCES CON EL NUEVO PGC DE 2008 Índice: 1.- ANÁLISIS DE BALANCES. GENERALIDADES...2 2.- EL FONDO DE MANIOBRA...2 3.- ANÁLISIS FINANCIERO DEL BALANCE...3 4.- ANÁLISIS ECONÓMICO DEL BALANCE...6
Más detallesPrincipios de Finanzas
Principios de Finanzas 1 Sesión No. 9 Nombre: Administración de los inventarios Objetivo de la sesión Al término de la sesión el alumno describirá la composición y relevancia del control de inventarios.
Más detallesCONTABILIDAD GENERAL
CONTABILIDAD GENERAL CONTABILIDAD GENERAL 1 Sesión No. 6 Nombre: Conceptos básicos de contabilidad Contextualización Qué es el capital contable? Se es escucha mucho en las finanzas ya que es el patrimonio
Más detallesE-CONTABILIDAD FINANCIERA: NIVEL II
E-CONTABILIDAD FINANCIERA: NIVEL II MÓDULO 8: INTRODUCCION AL ANALISIS DE BALANCES OBJETIVOS DEL MÓDULO: Iniciar el estudio de análisis contable. Comprender el significado y necesidad del fondo de maniobra.
Más detallesPlaneación. El proceso administrativo, herramienta fundamental
Tema I. Planeación Planeación El proceso administrativo, herramienta fundamental La principal herramienta que utiliza la administración es el proceso administrativo, este facilita todas las actividades
Más detallesCONTABILIDAD NIF A-1
CONTABILIDAD NIF A-1 La contabilidad es una técnica que se utiliza para el registro de las operaciones que afectan económicamente a una entidad y que produce sistemática y estructuradamente información
Más detallesFUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA
FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA La función financiera, junto con las de mercadotecnia y producción es básica para el buen desempeño de las organizaciones, y por ello debe estar fundamentada sobre bases
Más detalleswww.invesca.com COLECCIÓN MI NEGOCIO MI NEGOCIO Guía para la Creación y Administración de tu Negocio en el Perú Guía CONTABILIDAD www.invesca.
COLECCIÓN MI NEGOCIO MI NEGOCIO Guía para la Creación y Administración de tu Negocio en el Perú Guía Edwin Escalante Ramos Catherine Escalante Ramos 2006 CONTENIDO: 1 Planeamiento Estratégico...Error!
Más detallesContabilidad Financiera
Contabilidad Financiera 1 Sesión No. 4 Nombre: Cuentas y Documentos por Cobrar Contextualización Las cuentas y documentos por cobrar, son una práctica recurrente dentro de las operaciones que realizan
Más detallesA continuación se especifica que significa y que implica cada uno de los ítems que componen esta gráfica.
Reportes Dentalink. Resultados Este reporte muestra el margen bruto de la clínica, que corresponde a una representación porcentual de la diferencia entre ingresos y costos, comparada con los ingresos.
Más detallesIPSAS 2 -Estado de Flujo de Efectivo
IPSAS 2 -Estado de Flujo de Efectivo Por qué IPSAS requiere un Estado de Flujo de Efectivo? Objetivo -Identificar: la fuente de entradas de efectivo los rubros en que se gastó dinero en efectivo el balance
Más detallesCUENTAS NOMINALES: INGRESOS Y EGRESOS
Semana 9 CONTABILIDAD E.M.P 1º S. CUENTAS NOMINALES: INGRESOS Y EGRESOS Las cuentas nominales son todos los ingresos y los egresos de una determinada empresa y se presentan en el informe fi nanciero básico
Más detallesNIF B-3 Estado de resultado integral 1
NIF B-3 Estado de resultado integral 1 OBJETIVO El objetivo de esta Norma de Información Financiera (NIF) es establecer las normas generales para la presentación y estructura del estado de resultado integral,
Más detallesAHORRACOM SOLUCIONES AVANZADAS S.L. Avda. de la Industria 13, Oficina 25. 28108 Alcobendas, Madrid. www.ahorracom.com
PAGTE Plan de Ahorro y Gestión de Telecomunicaciones para Empresas En Ahorracom nos ponemos de su parte. Por eso nos interesa que usted, nuestro cliente, esté al tanto de todos los procesos que llevamos
Más detallesContabilidad Financiera
Contabilidad Financiera 1 Sesión No. 7 Nombre: Inventarios Contextualización En esta sesión nos enfocaremos al registro de inventarios, la precisión de los registros de inventarios es crucial para el éxito
Más detallesContabilidad General. Sesión 5: Clasificación del activo, pasivo y capital
Contabilidad General Sesión 5: Clasificación del activo, pasivo y capital Contextualización Hasta la sesión anterior vimos de una manera general las cuentas que formaran los rubros de nuestro balance.
Más detallesUNIDAD VII GERENCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO
UNIDAD VII GERENCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO Bibliografía recomendada: Weston & Copeland, Finanzas en administración 9a. Edición, Tomo II, Capítulos 18, 19 y 20 Besley & Brigham, Fundamentos de administración
Más detallesHerramientas Financieras Para La Toma De Desiciones
Herramientas Financieras Para La Toma De Desiciones 1. Herramientas financieras de alto directivo Todo alto directivo tiene que tomar decisiones para ver que camino debe tomar una empresa. La toma de decisiones
Más detallesMétodos: Método de Porcentajes Integrales Método de Razones Simples Análisis del Punto de Equilibrio
Análisis de los estados financieros Mejor manera de interpretar las cifras que ahí aparecen Métodos: Método de Porcentajes Integrales Método de Razones Simples Análisis del Punto de Equilibrio Método de
Más detalles+ÍrM. ffrm#ié*s. *d *rr* ry] I * r-: t#s e# rn * irlr* *iv*ru y ü#r:t*bt#s. F*cilitadar: Lic. Roel Picado S., MBA ACICAFOC
!Élitulo Na ffilúo l ffi6n y Íffilersm m Tffilogb AgtootruárÉ '@ ACICAFOC *d *rr* ry] I * r-: t#s e# rn * irlr* *iv*ru y ü#r:t*bt#s ffrm#ié*s +ÍrM F*cilitadar: Lic. Roel Picado S., MBA Por qué es importante
Más detallesMateria: Administración Presupuestaria
Materia: Administración Presupuestaria Profesor: Cdor. José Luis Bellido Email: bellidomendoza@hotmail.com PLANIFICACION FINANCIERA A CORTO PLAZO Ya vimos que la empresa emplea capital para producir beneficios,
Más detallesTécnicas de planeación y control
Técnicas de planeación y control TÉCNICAS DE PLANEACIÓN Y CONTROL 1 Sesión No. 1 Nombre: El papel de la información contable en la administración de empresas Contextualización Esta semana abordaremos de
Más detallesBOLETÍN DE NEGOCIOS Y FINANZAS CONTABILIDAD BÁSICA
BOLETÍN DE NEGOCIOS Y FINANZAS CONTABILIDAD BÁSICA QUÉ ES LA CONTABILIDAD? La contabilidad es el idioma de negocios. Su propósito es recolectar la información necesaria para la toma de decisiones económicas.
Más detallesUnidad VI 6.- RECURSOS Y ASPECTOS LEGALES
Unidad VI 6.- RECURSOS Y ASPECTOS LEGALES El sexto paso del plan de negocios comprende las personas que van a realizar las diferentes actividades y los trámites leales necesarios para poner la empresa
Más detallesDirección Financiera
Dirección Financiera DIRECCIÓN FINANCIERA 1 Sesión No. 11 Nombre de la sesión: Presupuesto de capital Objetivo: Al finalizar la sesión, el alumno será capaz de analizar la relevancia del presupuesto de
Más detallesInversión C D= -400 F1= 200 F2= 600
EJEMPLO PAYBACK VAN TIR Para realizar este ejercicio me baso en los datos que se dan para el mismo en la página 358 nº 1 pero incluyo el tercer flujo de caja en el segundo para tener un ejemplo que me
Más detallesEs el documento que presenta la posición financiera de la empresa a una fecha determinada.
De los reportes que las corporaciones emiten para sus accionistas, el reporte anual es el más importante, presenta 2 tipos de información, una con la carta del director describiendo los resultados del
Más detallesDiagnóstico Financiero Crepes & Waffles (C&W) Fecha del informe: 15 Julio de 2013
Diagnóstico Financiero Crepes & Waffles (C&W) Fecha del informe: 15 Julio de 2013 Con la información pública de las empresas, desarrollamos el análisis de los indicadores financieros vistos en su evolución
Más detallesAdministración de Empresas. 13 El coste de capital 13.1
Administración de Empresas. 13 El coste de capital 13.1 TEMA 13: EL COSTE DE CAPITAL ESQUEMA DEL TEMA: 13. 1. El coste de capital en general. 13.2. El coste de préstamos y empréstitos. 13.3. El efecto
Más detallesANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL
ANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL El Análisis Vertical de los estados financieros es una de las técnicas más simple y se la considera como una evaluación estática, puesto que no analiza los cambios ocurridos
Más detallesELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS CON DATOS INCOMPLETOS
CAPITULO I V ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS CON DATOS INCOMPLETOS 4.1. LA ECUACION PATRIMONIAL La condición o posición financiera de un negocio está representada por la relación que existe entre los
Más detallesADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE CORTO PLAZO POLÍTICA DE CAPITAL DE TRABAJO Y REQUERIMIENTOS DE FONDOS
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE CORTO PLAZO POLÍTICA DE CAPITAL DE TRABAJO Y REQUERIMIENTOS DE FONDOS Política de Capital de Trabajo Política de Capital de Trabajo Se refiere a dos aspectos básicos: 1. Política
Más detallesLECCIÓN Nº 03 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
LECCIÓN Nº 03 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 3.1. El análisis vertical e información que proporciona El análisis vertical consiste en determinar la participación de cada una
Más detallesBOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V.
(i) Resultados de Operación Análisis Comparativo de los Ejercicios Terminados el 31 de diciembre de 2004 y 2003 Las cifras en pesos en esta sección se expresan en miles de pesos constantes al 31 de diciembre
Más detallesINDICADORES DE GESTION IMPORTANCIA DE REALIZAR PROYECCIONES FINANCIERAS
INDICADORES DE GESTION IMPORTANCIA DE REALIZAR PROYECCIONES FINANCIERAS Por qué algunas empresas tienen dificultades para acceder a un crédito o conseguir un socio? Muchas empresas no tienen dificultades
Más detallesLas razones financieras ayudan a determinar las relaciones existentes entre diferentes rubros de los estados financieros
Razones financieras Uno de los métodos más útiles y más comunes dentro del análisis financiero es el conocido como método de razones financieras, también conocido como método de razones simples. Este método
Más detallesDe vital importancia es esta función, ya que toda empresa trabaja con base en constantes movimientos de dinero. Esta área se encarga de la obtención
De vital importancia es esta función, ya que toda empresa trabaja con base en constantes movimientos de dinero. Esta área se encarga de la obtención de fondos y del suministro del capital que se utiliza
Más detallesIntroducción a la Valoración de Empresas: Los Distintos Flujos de Caja
Introducción a la Valoración de Empresas: Los Distintos Flujos de Caja 2013 Instituto Europeo de Posgrado Contenido 1. Introducción 1.1 Análisis Detallado de los Diferentes Flujos de Caja de una Empresa
Más detallesCaja $50.000 = Capital propio $40.000 + Préstamo a largo plazo $10.000.
MBA Profesional Universidad Tecnológica de Bolívar 1 de julio de 2012 Taller individual Desarrolle la ecuación contable que refleje las transacciones de Federico de Armas & Cía en el espacio que se encuentra
Más detallesPrincipios Básicos de Contabilidad Capítulo 1 Iniciando Contabilidad DacEasy DacEasy Contabilidad Versión 11
Principios Básicos de Contabilidad Capítulo 1 Iniciando Contabilidad DacEasy DacEasy Contabilidad Versión 11 Si entiendes los principios básicos de contabilidad, será capaz de hacer el mejor uso de su
Más detallesCÓMO MANEJAR MI LIQUIDEZ MES A MES?
Financiamiento CÓMO MANEJAR MI LIQUIDEZ MES A MES? La liquidez es el dinero que dispones para pagar tus compromisos mensuales y mantener tu Pyme funcionando. La falta de liquidez es uno de los principales
Más detallesSESION 4 DEPARTAMENTO DE ALMACÉN
SESION 4 DEPARTAMENTO DE ALMACÉN I. CONTENIDOS: 1. Finalidad y funciones del departamento de Almacén. 2. Requisición de. 3. Registro de proveedores. II. OBJETIVOS: Al término de la Clase, el alumno: Identificará
Más detallesUnidad 3. Estado de costo de producción y de lo vendido. Objetivos. Al finalizar la unidad, el alumno:
Unidad 3 Estado de costo y de lo vendido Objetivos Al finalizar la unidad, el alumno: identificará los diferentes conceptos que integran el estado de costo y de lo vendido reconocerá la relación que tiene
Más detallesEmprendedores: Contabilidad y finanzas
Emprendedores: Contabilidad y finanzas A través de este curso, el emprendedor dispondrá de los conocimientos requeridos referentes a contabilidad y finanzas. En cuanto a contabilidad, se estudia: conceptos
Más detallesFinanciamiento a corto plazo
Financiamiento a corto plazo 1 Introducción La obtención de recursos para financiar el capital de trabajo es una preocupación importante para los empresarios, sobre todo de aquellas empresas que no cuentan
Más detallesPOSICIONAMIENTO EN LA WEB (SEM Y SEO)
POSICIONAMIENTO EN LA WEB (SEM Y SEO) POSICIONAMIENTO EN LA WEB (SEM Y SEO) 1 Sesión No. 10 Nombre: Affiliate marketing: planificación de medios y soportes afines Contextualización Qué son las campañas
Más detallesFundación Dondé Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple Calle 27 No. 500 por 56 y 58A Col. Itzimná, C.P. 97100 Mérida, Yucatán.
Fundación Dondé Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple Calle 27 No. 500 por 56 y 58A Col. Itzimná, C.P. 97100 Mérida, Yucatán. INFORME SOBRE LA MARCHA 2014 Índice Administración de la Institución...
Más detallesContabilidad General
Contabilidad General 1 Sesión No. 5 Nombre: Clasificación del activo, pasivo y capital. Primera parte. Objetivo El estudiante clasificará en un cuadro al activo y pasivo incluyendo los grupos en los que
Más detalleswww.pwc.es CFO Office La mejor solución para afrontar las decisiones clave con seguridad Aportamos el valor que necesitas
www.pwc.es CFO Office La mejor solución para afrontar las decisiones clave con seguridad Aportamos el valor que necesitas Cuentas con una información financiera sencilla, accesible y útil? Es evidente
Más detallesAdministración de Compras e Inventarios
Administración de Compras e Inventarios 1 Sesión No. 11 Nombre: Control de inventarios Contextualización En esta semana finalmente abordaremos el tema sobre el control de inventarios, el cual deberá llevarse
Más detallesPanorama de la Administración del Capital de Trabajo 8-1
Panorama de la Administración del Capital de Trabajo 8-1 Panorama de Administración del Capital de Trabajo Conceptos del Capital de Trabajo Aspectos del Capital de Trabajo Financiando Activos Circulantes:
Más detallesI. RATIOS DE EFICIENCIA DE COBRO Y PAGO
I. DE COBRO Y PAGO En este apartado se incluyen una serie de ratios a menudo poco relacionadas entre sí y que indican cómo realiza la empresa determinadas facetas: - Tiempo de cobro. - Uso de activos.
Más detallesConfiguración de integración contable tipo estándar
Configuración de integración contable tipo estándar El tipo de integración Estándar se utiliza cuando: a) Todas las ventas se abonan a una sola cuenta. b) Las cuentas marcadas con * deberán capturarse
Más detallesCOMERCIALIZACIÓN DIRECTA DE CAFÉ MOLIDO CHIAPANECO A GRECIA: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO
COMERCIALIZACIÓN DIRECTA DE CAFÉ MOLIDO CHIAPANECO A GRECIA: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO El papel que juega el administrador financiero en una empresa. Planteamiento Elaborar una estrategia
Más detallesMaster de Negocios y Alta Dirección 2008
Master de Negocios y Alta Dirección 2008 RATIOS DE EJEMPLO:. 1.- Ratios de Actividad. a) Crecimiento de la cifra de ventas. b) Rotación de los activos. c) Rotación de Activos fijos. d) Crecimiento del
Más detallesEste documento contiene la Semana 5
1 INDICE Transacciones y Análisis de Cuentas y Saldos Transacciones y Análisis de Cuentas y Saldos... 3 Transacciones, proceso de análisis y registros... 3 Transacciones para análisis... 3 Razonamiento
Más detallesU.D.9 LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
U.D.9 LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA 9.1. El tratamiento contable de la información. a. El patrimonio empresarial: concepto. b. Los elementos patrimoniales. c. Los resultados de la empresa. 9.2.
Más detallesANTIGÜEDAD. Se refiere al grado de concentración porcentual o absoluta entre los distintos rangos de días.
UNIDAD 3 ADMINISTRACION DE CARTERA 1.Conceptos básicos ADMINISTRACIÓN DE CARTERA: Es el proceso sistemático de evaluación, seguimiento y control de las cuentas por cobrar con el fin de lograr que los pagos
Más detallesEstudio de las relaciones que existen entre los diversos elementos de los estados financieros de una empresa.
III. TÉCNICAS DE ANÁLISIS FINANCIERO 3.1] Introducción Definición Estudio de las relaciones que existen entre los diversos elementos de los estados financieros de una empresa. Objetivo Proporcionar información
Más detallesMÓDULO 5 CASO DE ESTUDIO. y Ejercicios: La Proveedora, S.A.
MÓDULO 5 CASO DE ESTUDIO y Ejercicios: La Proveedora, S.A. 1. ANTECEDENTES La empresa La Proveedora S.A., fue fundada en el año 2002 por el Sr. Justo Morales, quien junto a sus hijos inició operaciones
Más detallesSoluciones a problemas de negocios con TI
Soluciones a problemas de negocios con TI Empresa mexicana 14 años en el mercado Ingenieros en sistemas, licenciados en informática Plataformas Windows, Unix/Linux y Móviles Actividades Principales 1.
Más detallesINFORME EJECUTIVO ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
INFORME EJECUTIVO ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS ANTECEDENTES Los empresarios, los inversionistas, los acreedores, los accionistas y el público en general exigen estar informados acerca de lo que pasa en
Más detallesCOMPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:
COMPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: Los estados financieros son los documentos emitidos por una entidad, en los cuales se consigna información financiera cuantificable en unidades monetarias respecto
Más detallesPROCEDIMIENTOS DE COMPRAS DE BIENES Y SERVICIOS
PROCEDIMIENTOS DE COMPRAS DE BIENES Y S 1. Objeto El presente procedimiento tiene como objetivo regular, estructurar, estandarizar Y agilizar la adquisición de bienes y servicios. 2. Alcance Este proceso
Más detallesAnálisis de Resultados
Análisis de Resultados Encuesta Web OnLine Buses: www.encuesta-webonlinebuses.tk Grupo10 1 Datos Generales Técnica: Encuesta Web Medio: Google Forms Unidad de muestreo: Usuarios y potenciales usuarios
Más detalles