TEA = [(1+TEM) ^ 12-1] * 100

Transcripción

1 FÓRMULAS CRÉDITOS CON CUOTAS CONSTANTES Y A PLAZO FIJO En Credijet los réditos se otorgarán bajo el sistema de uotas periódias y onstantes (anualidades), las uales están ompuestas por interés, amortizaión (parte destinada a rembolsar el apital prestado) omisiones y gastos de ser el aso. Las primeras uotas de un ronograma de pago tienen una mayor partiipaión de intereses debido a que el saldo deudor es mayor. Las uotas de los réditos de onsumo se anelarán a través de uotas iguales, salvo que inurran en morosidad y se tenga que apliar un interés moratorio. 1. Definiión de términos: P : Deuda ontraída on Credijet, orresponde al monto desembolsado. TEA : Tasa efetiva anual ompensatoria. TEM : Tasa efetiva mensual ompensatoria. T : Plazo del rédito. N : Número de uotas patadas. 2. Fórmula para onvertir la tasa efetiva anual en tasa efetiva mensual TEM = [(1+TEA) ^ (1/12) -1] * 100 TEA = [(1+TEM) ^ 12-1] * 100 Donde: el símbolo ^ implia elevar al exponente 3. Consideraiones Generales Existen dos modalidades de rédito, según la forma de pago de las uotas: a) A plazo fijo: uando el liente elige pagar sus uotas on una determinada periodiidad. b) A feha fija: uando el liente elige pagar en una feha determinada de ada mes, en uyo aso el período entre uotas no es fijo.

2 4. Crédito a Plazo Fijo El álulo de la uota se realiza apliando la siguiente fórmula: C=P n i (1+i) n (1+i) -1 P t meses n-1 n..... Definiión de términos: C : Cuota del rédito. P : Deuda ontraída on Credijet, orresponde al monto desembolsado. I : Tasa efetiva mensual ompensatoria. n : Número de uotas patadas. 5. Ejemplo prátio de rédito on Plazo Fijo Un liente soliita un rédito CREDIEMPRENDEDOR de S/. 6,000 a 12 meses. De auerdo al tarifario vigente de Credijet la TEA es 40% Cuál es la uota mensual y su ronograma de pago? días TEM 2.84% a) Conversión de la TEA en TEM i = [(((1+(40/100))^(1/12)-1]*100 i = 2.84% b) Cálulo de la uota días TEM 2.84% i = [(1+i ) ^ (1/12) -1] * días TEM 2.84% C=P n i (1+i) (1+i) n -1

3 C = 6000[ ( ) ^12] [(( ) ^12)-1] C = ) Desarrollo del Cronograma de Pagos A ada uota se le asigna la feha de venimiento un mismo día de ada mes, se presenta la omposiión dela uota: apital e intereses. El importe del apital amortizado de ada uota se alula restando del valor de la uota el importe de los intereses alulados previamente, orrespondientes a la uota respetiva. Interés de la primera uota = Saldo Capital período 0 * TEM = 6,000 * = Cálulo de la amortizaión de la 1ra uota = uota interés de la 1ra uota = = Interés de la segunda uota = Saldo Capital período 1 * = (6, ) (0.0284) = 5, * = Cálulo de la amortizaión de la 2da uota = uota interés de la 2da uota = = Completando el ronograma (sin inluir seguro de desgravamen) tenemos: SALDO CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERÉS CUOTA DESEMBOLSO 6, CUOTA 1 5, CUOTA 2 5, CUOTA 3 4, CUOTA 4 4, CUOTA 5 3, CUOTA 6 3, CUOTA 7 2, CUOTA 8 2, CUOTA 9 1, CUOTA 10 1, CUOTA CUOTA , , ,165.91

4 d) Cálulo del Seguro de desgravamen Monto Iniial del Crédito : S/.6, 000 Tasa de desgravamen : 0.24% (por mil) Monto de desgravamen : (Saldo Capital * Tasa de Seg. Desgrav.) Cálulo de la primera uota : 6000 * = 1.44 Cálulo de la segunda uota : * = 1.34 Cronograma del Pago inluyendo el Seguro Desgravamen: SALDO CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERÉS DESGRAVAMEN CUOTA DESEMBOLSO 6, CUOTA 1 5, CUOTA 2 5, CUOTA 3 4, CUOTA 4 4, CUOTA 5 3, CUOTA 6 3, CUOTA 7 2, CUOTA 8 2, CUOTA 9 1, CUOTA 10 1, CUOTA CUOTA , , , Para hallar la tasa osto efetivo anual, se utiliza la funión TIR de la Hoja de Cálulo Exel, el ual se aplia sobre un rango de datos. Para este aso, desde F2 hasta F14.

5 FÓRMULAS Y CASO PRÁCTICO 1 Se pone a disposiión del públio en general 2, de los usuarios 3 y de los lientes 4 toda la informaión neesaria que les permita tomar deisiones de manera responsable. Diha informaión está relaionada on las operaiones y serviios que ofree la Edpyme Credijet del Perú S.A., en adelante Credijet. En Credijet ada rédito se otorga bajo el sistema de uota nivelada, la ual está ompuesta por el interés (pago ompensatorio por el préstamo otorgado o valor del dinero en el tiempo), la amortizaión (proporión de dinero destinado a reduir el saldo deudor 5 ), las omisiones (retribuiones por operaiones o serviios adiionales y/o omplementarios a las operaiones ontratadas por los usuarios o lientes, que hayan sido previamente aordados y efetivamente prestados por la empresa) y los gastos (ostos debidamente areditados, en que inurre la empresa on tereros por uenta del liente para brindar serviios adiionales y/o omplementarios a las operaiones ontratadas que, de auerdo a lo patado, serán trasladados al liente). A medida que se avanza on el pago de las uotas, se podrá observar en el ronograma un omportamiento desendente de los intereses; ello debido al deremento del saldo apital o saldo deudor. Las uotas de los réditos mantendrán el mismo monto, si y sólo si, se pagan en las fehas patadas en el ronograma; sin embargo, el pago en feha posterior oasionaría el pago adiional del interés ompensatorio y moratorio 6 (por los días transurridos). FÓRMULA 1: Conversión de una tasa efetiva anual (TEA) en una tasa efetiva mensual (TEM) T E M = [ ( 1 + T E A ) ^ (1/12) - 1 ] x 100 Donde: El símbolo ^ implia elevar al exponente. FÓRMULA 2: Conversión de una tasa efetiva mensual (TEM) en una tasa efetiva anual (TEA) T E A = [ ( ( 1 + T E M ) ^ 12) - 1 ] x La empresa tiene la obligaión de difundir informaión de onformidad on la LEY Nº y el Reglamento de Transparenia de Informaión y Disposiiones Apliables a la Contrataión on Usuarios del Sistema Finaniero, aprobado mediante Resoluión SBS Nº El públio en general omprende a ualquier persona natural o jurídia que potenialmente puede llegar a ser usuario del Sistema Finaniero. 3 Usuario o onsumidor es aquella persona que adquiere, utiliza o disfruta de los produtos o serviios ofreidos por la empresa, y que sea definido omo usuario de onformidad on la Ley de Proteión al Consumidor y sus modifiatorias. 4 El liente es el usuario on quien la empresa mantiene una relaión omerial originada por la elebraión de un ontrato. 5 El saldo deudor o saldo apital es el monto que adeuda el liente a una feha determinada, la misma que deree a medida que se amortiza la deuda. 6 El interés moratorio se obtiene agregando al saldo prinipal de la uota, los intereses impagos y el resultado de ello multipliándolo por los días de atraso y ésta a su vez por la tasa de interés moratoria (79.59%).

6 FÓRMULA 3: Cálulo de la tasa osto efetivo anual (TCEA) mediante suma de tasas T C E M = [ T E M + SEGURO DE DESGRAVAMEN ] x 100 Luego, para hallar la tasa osto efetivo anual (TCEA) se debe onvertir la tasa osto efetivo mensual (TCEM) empleando la fórmula 2. El artíulo 17 de Resoluión SBS india que la tasa de osto efetivo es aquella que permite igualar el valor atual de todas las uotas y demás pagos que serán efetuados por el liente on el monto que efetivamente ha reibido en préstamo. Para este álulo se inluirán todas las uotas por monto del prinipal e intereses, todos los argos por omisiones, los gastos por serviios provistos por tereros o ualquier otro gasto en los que haya inurrido la empresa, que de auerdo a lo patado serán trasladados al liente, inluidos los seguros, uando orresponda. No se inluyen en este álulo aquellos pagos por serviios provistos por tereros que diretamente sean pagados por el liente. CRÉDITOS CON CUOTAS CONSTANTES Y A FECHA FIJA CASO PRÁCTICO: A feha fija 7 Construir el ronograma que deberá ser entregado al liente onsiderando la siguiente informaión: Monto del préstamo (k) = S/. 1, Tasa efetiva anual (TEA) = 60% Feha de desembolso = Cantidad de uotas = 12 Seguro de desgravamen = 0.024% Impuesto a las transaiones finanieras (ITF) = 0.005% SOLUCIÓN.- Lo primero que debe obtener el liente es la tasa osto efetiva anual (TCEA), que expresa lo que verdaderamente le uesta los fondos que obtiene omo préstamo, 8 lo ual le permitirá tomar una deisión informada. PASO 1: Convertimos la tasa efetiva anual (TEA) en tasa efetiva mensual (TEM), utilizando la fórmula 1: T E M = [(1 + T E A) ^ (1/12) - 1] x 100 T E M = [(1 + 60%) ^ (1/12) - 1] x 100 T E M = [(1.60) ^ (1/12) - 1] x 100 T E M = 3.994% 7 Suede uando el liente elige pagar en una feha determinada de ada mes, en uyo aso el período entre uotas no es fijo. 8 La TCEA inluye la tasa efetiva anual (TEA) o tasa de interés patada para la operaión, las omisiones y los gastos.

7 PASO 2: Obtenemos la tasa osto efetivo anual (TCEA) utilizando la fórmula 3: T C E M = [ T E M + SEGURO DE DESGRAVAMEN ] x 100 T C E M = [ 3.994% % ] x 100 T C E M = [( ) + ( )] x 100 T C E M = 4.018% PASO 3: Convertimos la tasa osto efetivo mensual (TCEM) en tasa osto efetivo anual (TCEA), utilizando la fórmula 2: T E A = [((1 + T E M) ^ 12) - 1] x 100 T C E A = [((1 + T C E M) ^ 12) - 1] x 100 T C E A = [(( %) ^ 12) - 1] x 100 T C E A = 60.44% En segundo lugar, se debe onstruir el ronograma de pagos, para lo ual seguiremos los siguientes pasos: PASO 1: Hallamos el fator. 1 FACTOR = ( 1 + T C E A ) ^ ( DAC / 360 ) Siendo DAC = Días Aumulados FECHAS PERÍODO ACUMULADO DAC FACTOR DESEMBOLSO 0 30/05/ CUOTA 1 30/06/ CUOTA 2 30/07/ CUOTA 3 31/08/ CUOTA 4 30/09/ CUOTA 5 31/10/ CUOTA 6 30/11/ CUOTA 7 30/12/ CUOTA 8 30/01/ CUOTA 9 29/02/ CUOTA 10 30/03/ CUOTA 11 30/04/ CUOTA 12 30/05/

8 PASO 2: Hallamos el valor de ada uota utilizando la siguiente fórmula: CUOTA = MONTO DESEMBOLSADO / FACTOR CUOTA = S/. 1, / CUOTA = S/ PASO 3: Con la informaión hallada en los pasos 1 y 2, podemos onstruir el ronograma de Credijet Cuota Venimiento Saldo Capital Intereses Desgravamen Cuota Cuota sin ITF on ITF 0 30/05/2011 1, /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ , , , Leyenda: 1 y 2 (uota y venimiento) son datos. 3 (uota sin ITF) se obtiene del paso 2 y se replia en los 12 meses. 4 (uota on ITF) se obtiene multipliando la uota sin ITF por 0.005% y agregando su resultado a ésta. Para el presente aso el ITF es igual a S/ (S/ x 0.005%), ifra que es onsiderada on valor ero (0) debido a las disposiiones de redondeo. 5 (desgravamen) se obtiene de multipliar el saldo por 0.024% 6 (intereses) se obtienen utilizando la siguiente fórmula: INTERÉS = [ ( 1 + T E A ) ^ ( PERÍODO / 360 ) - 1 ] x SALDO Siendo el período, la antidad de días transurridos entre las fehas de venimiento de las uotas. 7 (apital) se obtiene de restarle a la uota sin ITF, el interés generado en el período y el desgravamen. Para este ronograma sería (3) (6) (5). 8 (saldo) se obtiene de restarle al saldo anterior, el apital pagado en el período, el mismo que está inluido en la uota. 9 Existe un ajuste en la uota 12, produto de los redondeos. Nota: De ourrir un atraso en alguna uota, se proederá apliando una tasa moratoria de 79.59%. La fórmula es la siguiente: MORA = (Saldo prinipal de la uota + interés) x días de atraso x interés moratorio.