4T16 & 12M16 Presentación de Resultados

Transcripción

1 & 12M16 Presentación de Resultados

2 Aviso Legal 2 Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de Factores de Riesgo de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio. Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación. & 12M16

3 Exitosa Ejecución de la Estrategia Resulta en Crecimiento Rentable 3 Cartera total crece 8% enfocada en rentabilidad Aumento del 15% en depósitos Depósitos Vista Individuos +20% Avance en las métricas de riesgo IMOR 2.48% -85 pb Costo de riesgo 3.35% -14 pb 3.31% -9 pb Ganando tracción en rentabilidad Eficiencia % +80 pb 41.7% -30 pb ROAE % +90 pb 14.1% +120 pb Se optimizó la estructura de capital 4T 16 Var AaA Var Aa Progreso en la ejecución de nuestras iniciativas estratégicas Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Gastos de administración anualizados (x4) / Ingresos anualizados antes de gastos y provisiones (x4) 2) Utilidad neta anualizada (x4) / Promedio del Capital Contable (;) & 12M16

4 Compromiso por Ps.15 mil millones en los proximos 3 años para apoyar el crecimiento y la innovación 4 Canales de Distribucción y Transformación 53% Mejora de Sucursales Cajeros Full Function Mejoras CRM Procesos de Digitalización Proyectos Estratégicos 14% Créditos de Auto Inclusión Financiera Seguros Empresas Arrendamientos Ampliar el Alcance de Negocio Atracción y Lealtad de Clientes 33% Santander Plus Aeroméxico Nuevas Iniciativas & 12M16

5 Progreso Sustancial en Iniciativas Clave 5 Clientes San Plus 1 Clientes Aeromexico 1 +72% Nuevos +47% Nuevos 1, % 50% 51% 49% % 79% % 74% 31% 69% Depósitos a la Vista Total Nuevos Clientes Nómina(neto) 347, % 406,863 Individuos Resto +20% % Miles de clientes & 12M16

6 Foco en la Adquisición, Vinculación y Digitalización 6 Clientes Vinculados Clientes Digitales +20% +60% 1,390 1,421 1,485 1,551 1, ,064 1,203 1,370 Entrada de Clientes 1 Salida de Clientes Clientes Nuevos(neto) 1 +6% -16% +89% 1,679 1,771 1,337 1, Miles de Clientes 1 De Mayo a Noviembre de cada año/ Miles de clientes & 12M16

7 Crecimiento de la Cartera y Depósitos en Noviembre No Reflejan el Cambio en el Entorno; 7 Cartera Total Depósitos Totales Crecimiento AaA Crecimiento AaA 3,843 3,881 4,045 4,168 4,279 3,710 3,809 3,969 4,020 4, % 13.9% 15.2% 13.7% 14.6% 13.4% 12.3% 15.0% 13.7% 15.3% Nov 16 Nov 16 Consumo 1 (Crecimiento AaA) Depósitos a la Vista 11.8% 13.3% 13.1% 13.1% 13.1% 14.0% 14.8% 17.4% 14.3% 16.6% Nov 16 Nov 16 Fuente: CNBV Banco a Noviembre miles de millones de pesos Notas: 1) Incluye tarjetas de crédito, nómina, créditos personales y de auto & 12M16

8 8 Santander México Obtiene Crecimiento en Crédito del 8% AaA 4Q15 Cartera Total Distribución de la Cartera 547, ,252 +8% 571, , ,428-1% TDC 9% Consumo 8% Empresas 24% Hipotecario 22% Corporativos 14% PyMEs 11% Gob&EntFin 12% Comercial 1 +11% Corporativos&Gob +1% Notes: 1) Banca Comercial incluye: hipotecas, tarjeta de crédito, consumo, PyMEs & 12M16

9 Cartera de Individuos Crece en Medio de Mayor Competencia; Expansión Crédito de Nómina y Tarjeta de Crédito 9 Individuos 212,170 +8% 228,901 Hipotecario Tarjeta de Crédito Consumo 1 +7% +10% 124, , , , ,161 +2% 47,775 48,062 +8% 49,307 50,702 51,537 +2% 43,918 45,209 46,537 47,578 48,528 +2% Personal Payroll 2do en términos de mercado Incremento en competencia del mercado Tasas hipotecarias aún por debajo en un entorno con tasas más altas Continúa la colocación de la tarjeta Santander-Aeromexico alcanzando +430,000 clientes; 31% nuevos clientes Foco continuo en programas de lealtad Especial atención en créditos de nómina incrementando 18% Mejoras en procesos Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Particiipación de Mercado calculada con datos CNBV a Mayo Notas: 1) Incluye créditos personales, nómina y auto & 12M16

10 Impulso en PyMEs y Empresas, Priorización de la Rentabilidad Impacta Créditos a Corporativos y Gobierno 10 Créditos Comerciales 335,575 +8% 362,527 PyMEs Empresas 61,203 62, % 63,934 66,843 67,640 +1% +15% 144, , , , ,346 +4% Corporativos Gobierno & Ent. Financieras 79,387 70,655 +2% 73, ,216 80,788-19% 69,714 70,571 0% 78,580 68,570 69,809 +2% Fuente: Estados Financieros de la compañía de CNBV GAAP & 12M16

11 Plazo* Vista Foco en Particulares y PyMEs Continúan Impulsando el Crecimiento en Depósitos a la Vista 11 Depósitos Totales Vista 516,432 33% 518,832 30% +15% 543,685 29% 542,191 30% 593,485 31% +9% 347, % 406,863 Individuos +20% Plazo 67% 70% 71% 70% 69% Resto +16% Particulares y PyMEs crecen 23% y 26%, respectivamente Continuamos expandiendo la base de clientes de Nómina y Select 168, % 186,622 El lanzamiento de Santander Plus logra un incremento en los depósitos a la vista por medio de cuentas de nómina. Tasas de interés más altas favorecen depósitos a plazo Fuente: Estados Financieros de la compañía CNBV GAAP Nota: * Incluye Mercado de dinero & 12M16

12 Liquidez Fuerte, Perfil de Deuda Sano, Continua Diversificación de Fondeo 12 Cartera Neta a Depósitos % 101.0% 101.6% 106.7% 96.3% Emisión de Bonos Senior Promueve la diversificación del fondeo y refinanciamiento de vencimientos a corto plazo Posicionamiento apropiado para futuros, aumentos de la tasa de interés Sólida capitalización LCR* = %, arriba de 60% por requerimentos regulatorios de Banxico Vencimientos de Deuda 26,805 Debt Maturity 20,619 3,657 11, ,282 6,350 3,000 10, Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo) 2) Incluye las notas de capital Tier1 emitidads en diciembre * LCR = Indice de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio) & 12M16

13 Margen Financiero Crece 13% Soportado por Tasas de Interés más Altas y Mezcla de Cartera 13 Margen Financiero y MIN % +14.7% Margen financiero incrementó 4.3% secuencialmente 11,431 11,700 11,817 12,411 12, % 42,632 48,878 Margen Financiero creció13.3% interanual, debido principalmente a: Fuertes interéses cobrados de: Cartera de crédito: +24.2% Inversiones en valores: +3.9% Impacto positivo por incrementos en tasas desde Diciembre 15 MIN mejora 38 bps AaA y se sitúa en 5.12% Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Margen financiero anualizado (4Q16x4) dividido entre el promedio diario de los activos productivos (12Q16) 2) Margen Financiero (x4) / Promedio del Capital Contable (12M16) & 12M16

14 Banca Transacional, Asesoría Técnica y Fondos de Inversión Compensados por Seguros y Tarjetas de Crédito 14 Comisiones Netas +3.7% +3.2% 3,777 3,609 3,982 3,739 3, % 14,772 15,247 Var AaA Var AaA $$ % $$ % Seguros 1,029 1,023 1, % 4,088 4, % Banca Transaccional* 949 1,050 1, % 3,834 4, % Tarjetas de Crédito % 3,301 3, % Fondos de Inversión % 1,338 1, % Asesoría técnica y ofertas públicas % 1,699 1, % Compra venta de valores y operaciones de Mercado de dinero % % Comisiones netas 3,777 3,739 3, % 14,772 15, % Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: * Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras & 12M16

15 Los Ingresos Brutos de Operación Incrementan 16% Soportados por Margen Financiero y Resultado por Intermediación 15 Ingresos Brutos de Operación* +15.6% +12.7% 15,555 16,004 16,401 16,871 17, % 59,669 67, Var $$ Var % Var $$ Var % Margen financiero 11,431 12,411 12,950 1,519 13% 42,632 48,878 6,246 15% Comisiones netas 3,777 3,739 3, % 14,772 15, % Resultado por intermediación , % 2,265 3, % Ingresos Brutos de Operación* 15,555 16,871 17,976 2,421 16% 59,669 67,252 7,583 13% Var AaA Var AaA Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: *Ingresos Brutos de Operación no incluye otros ingresos & 12M16

16 Calidad de Cartera Sana: IMOR Baja 85pb y Disminuye Costo de Riesgo 16 Provisiones Costo de Riesgo % 4,424 4,709 4,511 4,889 4, % 17, % 18, % 3.45% -14pb 3.22% 3.41% 3.35% -6bpb 3.40% -9pb 3.31% IMOR Var AaA (pbs) Var TaT (pbs) Consumo 4.00% 3.92% 3.98% -2 6 Tarjeta de Crédito 4.36% 4.13% 4.22% Vivienda 4.97% 4.27% 4.19% Comercial* 2.56% 2.04% 1.46% PyMEs 2.59% 2.50% 2.10% Cartera Total 3.33% 2.82% 2.48% Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Provisiones anualizadas (x4) divididas entre el promedio de la cartera (;) Provisiones anualizadas (12M16x4) divididas entre el promedio de la cartera (;) * Comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras & 12M16

17 Crecimiento Rentable Resulta en Mejora en la Eficiencia, Compensando Costos de Iniciativas Estratégicas 17 Gastos Administrativos y Promocionales Eficiencia % +10.1% +80pb -30pb 6,437 6,889 7,015 7,048 7, % 25,643 28, % 42.4% 42.8% 41.3% 40.4% -90pb 42.0% 41.7% Distribución del Gasto Var AaA Var AaA $$ % $$ % Personal 2,807 3,178 3, % 11,709 12, % Gastos de Admin. 2,611 2,698 3, % 9,832 10,930 1, % IPAB % 2,238 2, % Dep and amort % 1,864 2, % Gastos de Admon y Prom. 6,437 7,048 7, % 25,643 28,235 2, % Gastos de Admon y Prom. (ex IPAB) 5,847 6,376 6, % 23,405 25,604 2, % Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Gastos admon. anualizados (x4) entre resultado anualizado antes de gastos (netos de provisiones) (x4) Gastos admon. anualizados (12M16x4) entre resultado anualizado antes de gastos (netos de provisiones) (12M16x) & 12M16

18 Se Obtuvo Un Buen Desempeño, con Un Crecimiento en La Utilidad Neta del 11% Interanual Resultado Neto % +11.1% 4,224 3,539 3,708 3,926 4, % 14,141 15,715 Tasa Efectiva Utilidad antes de Impuestos 22.2% 23.7% +200pb 24.0% 23.2% 24.2% +100pb 22.5% +130pb 23.8% 5,428 4, % 4,880 5,111 5, % 18, % 20,624 Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP & 12M16

19 Exitosa Estrategia de Optimización de Capital 19 CET1 y Capitalización ROAE % 15.4% 15.1% 16.0% 15.7% 1.5 Tier 2 AT1 15.4% 12.3% +90pb 12.8% 13.4% 16.3% +70 pb +220 pb 12.9% +120pb 14.1% +60 pb +60 pb CET1 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16** 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 Optimization capital structure Business as usual Fuente: Notas: Iniciativas Pago de un dividendo en efectivo proveniente de la cuenta de resultados de ejercicios anteriores por Ps13.6 mil millones de pesos Emisión por 500 millones de dólares Americanos de obligaciones subordinadas, no preferentes,perpetuas y convertibles. Notas adicionales al Capital Tier 1 Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Ingresos netos anualizados (x4) /Promedio de Capital Contable (x4) 2) Ingresos netos anualizados (x4) / Promedio del Capital Contable (;) Objetivos Alcanzados Optimización de la estructura del capital regulatorio Mejorando métricas de rentabilidad ROE crece 60 pb AaA Mantenemos niveles de capitalización por arriba de los requerimientos regulatorios para aprovechar oportunidades potenciales de crecimiento & 12M16

20 20 Santander México Crece Rentablemente Métricas Objetivo Resultados Cartera Total Δ 10%-12% Δ 8% Depósitos Totales Δ 10%-12% Δ 15% Resultado antes de Impuestos Δ 8%-12% Δ 13% Costo de Riesgo 3.3%-3.5% 3.3% Gastos Δ 6%-8%* Δ 9.4%* Tasa Fiscal 25%-26% 24% * No incluye las aportaciones al IPAB y la reversión de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) por pagos futurosipab) & 12M16

21 21 Guía 2017 Métricas 2017 Objetivo Cartera Total Δ 7%-9% Depósitos Totales Δ 9%-11% Costo de Riesgo 3.3%-3.5% Gastos Δ 10%-12%* Tasa Fiscal 24%-25% Utilidad Neta Δ 8%-11% * No incluye las aportaciones al IPAB y la reversión de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) por pagos futurosipab) & 12M16

22 22 Preguntas y Respuestas & 12M16

23 23 Anexos & 12M16

24 El Ambiente Macroeconómico Se Ha Visto Afectado por La Incertidumbre Global 24 PIB (% Crecimiento) Tasa de interes (MxP/USD) * * 21.6 E 2017E 2018E Inflación (% Anual) 2017E 2018E Politica Monetaria (%, final del año) * * Fuente: INEGI, Banxico and Santander *Revisado de otros trimestres 2017E 2018E 2017E 2018E & 12M16

25 Estado de Resultados Consolidado 25 TaT % Change AaA Ingresos por intereses 21,337 19,597 17, Gastos por intereses (8,387) (7,186) (5,865) Margen financiero 12,950 12,411 11, Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,768) (4,889) (4,424) (2.5) 7.8 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 8,182 7,522 7, Comisiones y tarifas cobradas 5,343 4,955 4, Comisiones y tarifas pagadas (1,426) (1,216) (826) Comisiones netas 3,917 3,739 3, Resultado por intermediación 1, Otros ingresos (egresos) de la operación (62.7) (90.7) Gastos de administración y promoción (7,283) (7,048) (6,437) Resultado de la operación 5,991 5,111 5, Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas n.a. (100.0) Resultado antes de impuestos a la utilidad 5,991 5,111 5, Impuestos a la utilidad (1,450) (1,185) (1,204) Resultados por operaciones continuas 4,541 3,926 4, Operaciones discontinuadas Resultado neto 4,541 3,926 4, Participación no controladora Resultado neto total 4,542 3,926 4, & 12M16

26 Balance Consolidado % Change TaT AaA Disponibilidades 151,249 78,892 99, Cuentas margen 3,182 2,150 1, Inversiones en valores 309, , , (6.1) Deudores por reporto 4,291 4,505 5,758 (4.8) (25.5) Inversiones en Valores n.a. n.a. Derivados 215, , , Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros (9) (125.0) (108.7) Total cartera de crédito 591, , ,745 (1.2) 8.0 Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,912) (20,142) (19,743) (1.1) 0.9 Cartera de crédito (neto) 571, , ,002 (1.2) 8.2 Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización Otras cuentas por cobrar (neto) 86,019 79,125 61, Bienes adjudicados (neto) (14.7) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,700 5,417 5, Otras inversiones permanentes (31.3) Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 20,361 17,532 18, Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 6,398 6,326 5, Otros activos a corto y largo plazo Total Activo 1,374,079 1,242,258 1,184, Captación 641, , , Préstamos interbancarios y de otros organismos 68,906 76,120 62,455 (9.5) 10.3 Acreedores por reporto 123, , , (36.5) Colaterales vendidos o dados en garantía 23,606 28,910 24,623 (18.3) (4.1) Derivados 221, , , Otras cuentas por pagar 148,333 95,197 75, Obligaciones subordinadas en circulación 37,525 25,251 22, Créditos diferidos y cobros anticipados Total Pasivo 1,264,741 1,121,151 1,071, Capital Contable 109, , ,549 (9.7) (3.7) & 12M16

27 27 NOTAS: & 12M16

28 Gracias Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser Sencillo Personal Justo