Alternativa Cerrada Dafuturo Conservación IV

Transcripción

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2 Alternativa Cerrada Dafuturo Conservación IV Multiportafolio de Inversión Cerrado en el Fondo Voluntario de Pensiones Dafuturo* * Fondo Voluntario de Pensiones de Jubilación y/o Invalidez Dafuturo, administrado por Fiduciaria Davivienda S.A., Sociedad Fiduciaria.

3 Estrategia de Inversión Propende por preservar el capital en pesos al vencimiento de la alternativa, a través de la inversión en títulos de deuda o depósitos a término, en moneda local o en dólar, emitidos por emisores locales o extranjeros, calificados con grado de inversión por una sociedad calificadora de riesgo autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia.

4 Perfil de riesgo de la Alternativa Conservador Perfil del cliente Deseen proteger su capital en una opción de inversión de bajo riesgo. No requieren la liquidez de los recursos durante la vigencia de la Alternativa Cerrada. Tienen obligaciones (crédito de vivienda) posteriores a la fecha de vencimiento de la alternativa.

5 Protección de capital Esta Alternativa busca que a la fecha de vencimiento de la misma, el Partícipe reciba el capital aportado. Lo anterior, supeditado a que no se materialicen los riesgos más adelante señalados. Montos Por partícipe Mínimo COP $10 MM Máximo COP$3,000 MM Alternativa Cerrada Mínimo COP $1.000 MM Máximo COP$ MM

6 Si la inversión se realiza en $USD Se compra el título Se contrata cobertura de la moneda Plazo de la Alternativa Cerrada Al vencimiento se reciben $USD Los dólares se convierten a pesos y No genera exposición cambiaria La tasa de cambio al momento de la compra del título es la misma al vencimiento.

7 Beneficios Adoptar una posición defensiva de la volatilidad del mercado Diversificación del portafolio de inversiones Mecanismo de acumulación patrimonial Obtención de beneficios tributarios propios de un FVP Asesoría especializada en el mundo de las inversiones

8 Retorno Rentabilidad objetivo 7,70% E.A.** Comisiones 1,5% E.A.* *Esta Alternativa Cerrada NO estará sujeta al descuento en la comisión fija, según lo establecido en el parágrafo segundo del artículo vigésimo quinto del capítulo IX del Reglamento del Fondo Voluntario de Pensiones DAFUTURO. ** Las obligaciones de la Fiduciaria son de medio y no de resultado, en consecuencia, no garantiza una rentabilidad específica sobre los recursos aportados, pero su gestión estará orientada a la preservación de capital en pesos y propenderá por alcanzar la rentabilidad objetivo efectiva anual antes de comisiones y gastos.

9 Fecha inicial de ingreso 24/11/2016 Periodo recaudo 14 días calendario Fecha límite de ingreso 7/12/ días Cierre del Periodo de Estructuración 18 meses Inversión Fecha de vencimiento Entre 8/06/2018 y 10/06/2018 Los recursos solo podrán ser retirados a partir de la Fecha de disponibilidad La inversión de los recursos podrá iniciar una vez la Alternativa Cerrada alcance el monto mínimo ($1.000 millones). Liquidación + 3 días Fecha de disponibilidad Entre 8/06/2018 y 14/06/2018 $$$

10 Periodo de recaudo y prorrateo Fecha inicial de ingreso Fecha límite de ingreso El recaudo se realizará hasta que se cumpla una de las siguientes condiciones: 1. Alcanzar el monto máximo de la Alternativa Cerrada: COP $10,000 MM 2. El cumplimiento de la fecha límite de ingreso En caso de superar el Monto Máximo de la Alternativa Cerrada, la Sociedad Administradora podrá devolver aportes a todos los Partícipes de esta la Alternativa, proporcionalmente al porcentaje excedido e independientemente del monto aportado, aún para aquellos que sólo hayan invertido el Monto Mínimo de Inversión (COP $10 MM), es decir, podrán mantenerse en la alternativa aquellos Partícipes que después del prorrateo y devolución de aportes, resulten con un valor inferior al monto mínimo de inversión. La Fiduciaria podrá aumentar el recaudo máximo de la Alternativa Cerrada en la cantidad que considere conveniente Los recursos que hayan ingresado al Fondo Dafuturo para la Alternativa Cerrada Dafuturo Inmobiliario y sean devueltos por el evento de Prorrateo, no serán sujetos del cobro de comisión por retiro anticipado.

11 Riesgos Asociados Liquidez Mercado Mayores pérdidas por la venta de activos con el fin de lograr la liquidez necesaria para cumplir con sus obligaciones Diferencia en el precio de activos o movimiento de factores como tasa de interés o tipos de cambio Riesgos asociados a la Alternativa Regulatorios Crédito o Contraparte Expedición de normas en Colombia o en el exterior que exijan la modificación de alguna de las condiciones pactadas Derivado del incumplimiento en el pago de las obligaciones por parte de un emisor o una contraparte

12 Liquidación de la Alternativa Cerrada 1.Fecha de vencimiento 2. Fecha de disponibilidad Una vez se cumpla el plazo 1. Redención de los activos del portafolio 2. Los aportes correspondientes a cada uno de los partícipes se trasladan al Multiportafolio Estable, con el fin de no impactar tributariamente al cliente. $$$

13 Eventos de no estructuración No se logre el recaudo del monto mínimo requerido para la alternativa En la estructuración no se logre la rentabilidad objetivo del 7,70% E.A. Se vean afectados los intereses de los partícipes por las condiciones de mercado Todos los aportes de los Partícipes se trasladarán a sus cuentas individuales en el Multiportafolio Estable y allí quedaran a su disposición. Cualquier otro evento que la Sociedad Administradora considere que pone en riesgo la estructuración Los recursos que hayan ingresado al Fondo Voluntario Dafuturo para la Alternativa Cerrada Dafuturo Inmobiliario y sean devueltos por el evento de Prorrateo, no serán sujetos del cobro de comisión por retiro anticipado.

14 Disclaimer Fondo administrado por Fiduciaria Davivienda S.A. Las obligaciones de la Fiduciaria son de medio y no de resultado. En virtud del contrato de uso de red de oficinas celebrado entre Fiduciaria Davivienda S.A. y Banco Davivienda S.A., la información y promoción del Fondo se puede realizar a través de la red del Banco pero la responsabilidad por el desarrollo de las operaciones le corresponde a la Fiduciaria. La inversión envuelve el riesgo de pérdida, inclusive el de la totalidad de la misma. El Fondo Voluntario de Pensiones es distinto de los fondos obligatorios de la Ley 100 de 1993.

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