Contenidos. 1. Industria de la Salud. 2. Empresas Banmédica. 3. Antecedentes Financieros

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1 Diciembre 29

2 Contenidos 1. Industria de la Salud 2. Empresas Banmédica 3. Antecedentes Financieros

3 Banmédica participa en una industria atractiva Evolución gasto en salud privado per cápita (miles de $) Positiva evolución de la industria de la salud: Gasto en salud privado ha crecido a tasas del 7,5% en el período % Chile aun presenta un bajo porcentaje de gasto en salud como porcentaje del PIB en relación a países desarrollados, lo que permite proyectar un mayor crecimiento de la industria Fuente: Asociación de Isapres Gasto en salud en relación al PIB 27 Salud es un bien superior: gasto en salud crece más que el PIB per cápita. Estados Unidos Francia Alemania 11,% 1,6% 15,3% Portugal 1,2% Grecia 9,5% Nueva Zelanda 9,3% Australia 8,7% España 8,5% México 6,6% Chile 5,3% % 3% 6% 9% 12% 15% 18% 3 Fuente: OCDE y OPS

4 Industria de servicios de salud en expansión Clínicas han tenido un crecimiento promedio anual en la dotación de camas de 9,6% entre los años 23 y 29. Número de camas Evolución de número de camas de las 8 principales clínicas** Sep-9 Nº de camas Fuente: La Compañía Isapres han mostrado un crecimiento de sus ingresos entre 24 y 28 del 8,5% anual. Afiliados no han disminuido el último año a pesar del aumento del desempleo. (US$ MM) Evolución ingresos y afiliados al sistema de Isapres Miles de afiliados Año Móvil (a Sep 9) 1.1 Afiliados * Considera las 6 principales clínicas relevantes (Alemana, Las Condes, Sta. María, Dávila, Indisa, Vespucio y Tabancura). ** Considera además la clínica U. Católica. 4 Fuente: Superintendencia de Salud

5 Sistema de Salud Chileno El Sector Privado concentra el 43% de las prestaciones de salud. Organismo Regulador Ministerio de Salud Superintendencia de Salud Sector Privado Isapre 24% Sector Público Beneficiarios Sector Privado 57% Sector Público Fonasa 69,5% 19% Financiamiento Personas Fisco Empresas FFAA y sin cobertura 14,2% Beneficiarios Sector Privado 16,3% Beneficiarios Sector Público 69,5% Seguros de Salud Fonasa Isapres Fuerzas Armadas Mutuales Seg. Complem. Prestadores de Servicios Hospitales Clínicas Centros Médicos 5 Fuente: Ministerio de Salud de Chile, Fonasa, INE.

6 Contenidos 1.- Industria de la Salud 2.- Empresas Banmédica 3.- Antecedentes Financieros 6

7 Principal conglomerado de la industria de la salud en Chile Área Seguros de Salud Área Prestadores de Salud 99,2% 99,9% 99,9% 99,9% 99,9% 99,9% 99,9% 99,9% 99,9% Home Medical Clinic 1,3% Empremédica 55,3% 74,2% 5% Fuerte posicionamiento en el área aseguradora y prestadora del país. Banmédica cuenta con la capacidad de ofrecer soluciones de salud integrales. Modelo de negocios internacional. 7

8 Historia de Crecimiento : Comienzo de Actividades. 1992: Adquisición Avansalud. 2: Ingreso Grupo Penta: Vida Tres, Help, Clínica Olivos y HMC. 26: Adquisición de la empresa aseguradora de salud Humana en Colombia. 1988: Privatización Banmédica. 1994: Nace Banmédica Emergencia Movil. 1995: Ingreso al mercado Colombiano. 1997: Compra Intersánitas (Isapre Compensación y Omesa) 2-3: Primera Expansión Clínicas Santa María y Dávila. Control Colmédica Colombia. Expansión área ambulatoria. Desarrollo de planes de Vidaintegra. 25: Compra de cartera de Isapre Promepart. Compra de Clínicas Avansalud. Habilitación Centro Clínico El Portal 27: Ampliación Clínica Vespucio a 1 camas. 27-Sep: Se adquiere paquete (5%) de Promotora Country y Administradora Country en Colombia. 28- Feb: Adquisición del 55,3% de Émpremédica S.A. dueña del 1% de Laboratorio Roe y 81,7% de Clínica San Felipe. 28- Marzo: Venta de participación en Clínica Olivos y CLIO en Argentina : Segunda ampliación de Clínica Santa María y Dávila 8

9 Destacado Grupo Controlador Controladores son dos de los principales conglomerados financieros y aseguradores del país, reconocidos por su capacidad de creación de valor. Visión de inversión de largo plazo. Directores y administración con amplia experiencia en la industria Grupo Penta Grupo Fernández León Principales accionistas de Banmédica Otros 3,9% Grupo Fernández León (Inv. Sta. Las Bardenas Chile S.A. Valeria) 28,7% 3,1% Inv. San Andrés 2,3% Moneda Grupo Penta S.A.A.F.I. 28,7% 6,3% Información a Septiembre 29 9

10 Fuerte imagen de marca y posicionamiento de mercado Banmédica cuenta con filiales líderes en cada uno de los segmentos en que participan: Participación de mercado Isapres abiertas (Cotizaciones a Septiembre 29) Total: MM$ Las Isapres de la Compañía cuentan con una participación de mercado del 29,3%, siendo Isapre Banmédica la empresa líder del sector. C o nsalud 17,1% M as V ida 12, % Banmedica + Vida Tres 29,3% Las Clínicas Dávila, Santa Maria y Vespucio superan el 4% de participación entre sus competidores relevantes, siendo las más eficientes en términos de ocupación. Help es líder en el mercado de emergencia móvil con cerca del 7% de participación de mercado. C ruz B lanca 2,9 % C o lmena 2,7% Fuente: Superintendencia de Isapres Participación de mercado clínicas (días cama reales a Septiembre 29) Total: D ávila 23% Vespucio 4% Las C o ndes 13% A lemana 18% U. C ató lica 8% 1 Sta. M arí a 14% Indisa 14% T abancura 6% Fuente: la Compañía

11 Diversificada generación de flujos Banmédica es un grupo de salud diversificado: Creciente importancia en de clínicas de alta y mediana complejidad Isapres logran mantener generación. Composición 28 Total US$ 97,98 MM Composición 29 ( Año Móvil a Sep9) Total: US$ 93,14 MM Emerg encia M o vil 6,8 % C lí nicas mediana co mp lejidad 6,6 % Emergencia M ovil 3,5% Clí nicas med iana complejidad 9,5% Ambulat orio 4,7% Int ernacional 14,2 % C lí nicas alt a co mp lejidad 4 5,7% A mbulat orio 5,1% Int ernacional 16,9 % C lí nicas alt a co mp lejid ad 4 9,1% Isap res 2 1,9 % Isapres 15,9 % Fuente: la Compañía 11 Fuente: la Compañía

12 Historia de Crecimiento Evolución Acción Empresas Banmédica Topico Indicador Market Cap US$ 817 MM Precio/ Utilidad 15, Precio/Valor Libro 3,4 Sales/Equity 1,4 Div Yield 4,1% Fuente: Bolsa Electrónica de Chile 12 Información a Septiembre 29

13 Reconocimiento del Mercado Ranking EVA últimos 5 años EVA Comparado últimos 5 años: 12,8% Fuente: ECONSULT 8,1% -,2% Banmédica Mercado Otros Salud 13

14 Plan de inversiones ha permitido capitalizar el crecimiento de la industria Banmédica ha invertido más de US$ 3 millones en los últimos 6 años: Ampliación de Clínicas Santa María y Dávila, duplicando el total de camas. Compra de cartera en Isapres (Promepart) Crecimiento de Help en regiones Adquisición de clínicas Avansalud (Vespucio, Bío-Bío y Ciudad del Mar) Ampliaciones de centros médicos Vidaintegra y habilitación Centro Clínico El Portal. Adquisición del control de Empremédica en Perú, dueña de Clínica San Felipe y Laboratorios ROE Ampliación Clínica Vespucio Aumento de capital Clínica Las Condes Adquisición de paquete de Clínica Country Colombia Compra de Prepaga Humana en Colombia Habilitación de 17 Centros Médicos en Colombia 14

15 y lo va a seguir haciendo Banmédica se ha caracterizado por estar presente en las distintas oportunidades que ha presentado el mercado, entre las que actualmente se encuentran las siguientes: Ampliación Clínica San Felipe Ampliación Clínica Country Ampliación Clínica Dávila Ampliación Clínica Ciudad del Mar La administración de Banmédica tiene una actitud pro activa hacia la búsqueda de nuevas oportunidades de negocio que permitan crear valor para todos los accionistas de la Compañía. Todas las inversiones en nuevos negocios tienen un tamaño mínimo relevante y una generación de caja estable, para cautelar el riesgo de las inversiones. 15

16 Contenidos 1.- Industria de la Salud 2.- Empresas Banmédica 3.- Antecedentes Financieros 3.1 Principales Filiales 3.2 Sinergias entre filiales 16

17 Isapres Banmédica y Vida Tres Más de 36. afiliados y cerca de 712. beneficiarios y 12 sucursales, siendo la empresa líder del sector con un 27,4% de participación de mercado. Afiliados Mercado Evolución del Nº de cotizantes del mercado de Isapres y de Isapres de E. Banmédica a Septiembre Dic-2 Dic-3 Dic-4 Dic-5 Dic-6 Dic-7 Dic-8 Sep Afiliados Isapres E. Banmedica Mercado Isapres E. Banmédica Fuente: Superintendencia de Isapres Crecimiento promedio anual en ingresos de los últimos 3 años de un 2,%. 8 6 Evolución y de Isapres de E. Banmédica (US$ MM) a Septiembre Año Móvil Fuente: la Compañía

18 Resultados Isapres (Septiembre 29-28) Market Share Resultado Operacional (1.56) BM + VT Otros Market Share Resultado Final 29 Market Share Resultado Final 28 Otros 42,9% BM + VT 57,1% Otros 53,4% BM + VT 46,6%

19 Clínicas Santa María y Dávila Las clínicas de alta complejidad de Banmédica presentan los más altos índices de ocupación de su industria, lo que demuestra su eficiencia y liderazgo en el mercado. Inversiones en infraestructura se han reflejado en mejores resultados. Evolución y (US$ MM) a Septiembre 29 Índices de ocupación de las principales clínicas a Septiembre % 6% 81% 8% 64% 65% 7% 51% 63% 73% Año Móvil 29 4% St a. M arí a Dávila V espuciol. Condes Alemana U. Tabancura Ind isa Cat ólica Fuente: la Compañía 19

20 Clínicas Vespucio, Bío Bío y Ciudad del Mar Una de las principales redes de clínicas del país, enfocadas en la prestación de servicios ambulatorios como intervenciones quirúrgicas ambulatorias, exámenes de laboratorio y clínicos. Gran potencial de crecimiento de Clínica Vespucio y pasar a ser una clínica de alta complejidad. Más de US$ 56 millones de facturación anual. Evolución y Vespucio (US$ MM) a Septiembre Año Móvil Fuente: la Compañía Evolución y Bio Bio y Ciudad del Mar (US$ MM) a Septiembre Año Móvil Fuente: la Compañía

21 Medicina Ambulatoria: Vidaintegra y HMC Vidaintegra: Evolución y de Vidaintegra (US$ MM) a Septiembre centros médicos en Santiago. Vidaintegra realiza anualmente más de 823. consultas médicas, exámenes de laboratorio, 19. exámenes de radiología, 23. procedimientos médico quirúrgicos y 248. atenciones dentales Año Móvil Fuente: la Compañía 21

22 Help Más de 144. afiliados (7% participación de mercado). Operación en las regiones Metropolitana, de Valparaíso y del Bio Bio. 78 móviles que trabajan con cerca de 215 doctores y profesionales altamente capacitados. Completa unidad de Triage médico Año Móvil 29 Evolución y de HELP (US$ MM) a Septiembre Fuente: la Compañía 22 22

23 Internacional - Colombia: Colmédica y Clínica Country Colmédica: Más de 535. beneficiarios total mercado. Participación de mercado superior al 18% en medicina prepagada y sobre el 2,4% en P.O.S. 49 sucursales y más de 6.4 convenios con profesionales médicos, clínicas y prestadores Evolución y Colmédica (US$ MM) a Septiembre Año Móvil 29 Fuente: la Compañía Clínica del Country: Evolución y Clínica del Country (US$ MM) a Septiembre 29 Más de 2 camas, 14 pabellones, 3 salas de parto y 24 boxes. Durante el año 28 se realizaron más de 13. consultas de urgencia y cirugías Año Móvil 29 23

24 Internacional - Perú: Laboratorio Roe y Clínica San Felipe Laboratorio Roe 9 centros médicos y 2 fábricas de procesamiento de exámenes en Lima Alianzas con los principales laboratorios del mundo Más de 83. exámenes anuales Alto prestigio de marca en Perú Clínica San Felipe Alto prestigio y orientación ABC m2 construidos, 55 camas y 4 pabellones Evolución y Consolidado (US$ MM) a Septiembre , Año Móvil 29 Fuente: la Compañía Ocupación de camas de 62,8% anual Consultorio externo en sector La Molina, uno de los más exclusivos de Lima Proceso de ampliación que permitirá elevar oferta a 1 camas 24

25 Contenidos 1.- Industria de la Salud 2.- Empresas Banmédica 3.- Antecedentes Financieros 3.1 Resultados Financieros 3.2 Principales Filiales 3.3 Sinergias entre filiales 25

26 Vidaintegra Beneficiarios Plan Cerrado (a Sep. 29) % Beneficiarios BM (a Sep. 9) Ventas a Septiembre 29 M$ Resto Isapres 5,9% Fonasa 19,2% Otros 7,5% BM+VT 67,4% BM+VT 67,4% Hospitalizaciones (Septiembre 29) ,5% Clínicas BM (Septiembre 29)

27 Participación de Previsiones en Venta de Prestadores Clínica Santa María Clínica Dávila P articular; 5,5% F o nasa; 5,4% Resto Isapres; 21,1% Particular; 1,7% Fonasa; 29,3% R esto Isapres; 32,5% B M +VT ; 56,5% BM+VT; 47,8% BM 56,5% BM 47,8% 27 Información a Septiembre de 29

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