INFORME SECTORIAL GUATEMALA: SECTOR BANCARIO

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1 INFORME SECTORIAL GUATEMALA: SECTOR BANCARIO Información con estados financieros al 31 de diciembre de 2015 Carmen Mena (502) Oliver Aguilar (502) Resumen Ejecutivo Estable crecimiento del sector bancario. El sector bancario guatemalteco muestra un crecimiento interanual, en activos y pasivos de 10.04% y 10.07% respectivamente, mientras que el promedio de los últimos cinco años ha sido 11.55% (activos) y 11.81% (pasivos). Los bancos que muestran un mayor aumento en sus activos fueron: Banco de América Central ( %), Banco Industrial (+11.37%) y Banrural (+10.76%). Estable solvencia. El capital contable del sistema aumentó en +9.72%, dicho crecimiento es proporcional al aumento de los activos, cartera crediticia y obligaciones depositarias, lo que permitió que los indicadores de solvencia se mantengan estables con respecto al año anterior. La estructura del patrimonio se conforma en su mayoría por reservas de capital (43.04%), capital pagado (41.02%) y el resultado del ejercicio (22.48%). Los bancos que presentaron los mayores incrementos en el capital contable fueron: Banco de América Central ( %) y Banco Inmobiliario ( %). Sólido crecimiento y buena calidad de la cartera crediticia. En período de estudio, el sector presentó un crecimiento de cartera de Q. 18, millones (+13.96%), principalmente en la categoría de préstamos de consumo, transferencias y otros destinos, que representaron el 39.13% del aumento. El sector con mayor dinamismo de colocación fue el de electricidad, gas y agua que mostró un incremento de 53.00%. La cartera presentó bajo riesgo, medido por un índice de morosidad que se situó en 1.35% y una alta cobertura de cartera crediticia en riesgo (138.37%). Crecimiento de fuentes de fondeo y liquidez estable. El sistema bancario logró un crecimiento interanual en los depósitos monetarios (+3.85%), de ahorro (+8.83%) como a plazo fijo (+15.11%). Asimismo, la participación de los créditos obtenidos mostró un incremento interanual de 14.38%. Por su parte, el indicador de liquidez inmediata se mantuvo estable, mostrando una ligera variación interanual de 1.78 p.p., situándose en 18.93%, cercano al promedio de los últimos cinco años (20.83%). Entorno La Economía de Guatemala se caracteriza por mantener indicadores macroeconómicos estables, la tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto PIB en los últimos de 10 años se ha mantenido en promedio +3.72%. Según estimaciones del Banco de Guatemala, el PIB 1 cerró al 30 de septiembre de 2015 en Q. 176, millones, con una tasa de crecimiento interanual de +3.85%. De acuerdo a las estimaciones del Banco de Guatemala, el crecimiento económico a diciembre 2015 podría oscilar entre 3.60% y 4.20%, mientras que el FMI prevé que el promedio de la región centroamericana sea alrededor de +3.50%. Al cierre del tercer trimestre de 2015, las principales actividades económicas del país, según su participación en el PIB son: industria manufacturera (17.99%), servicios privados (15.98%) agricultura, ganadería y pesca (12.77%) y comercio (11.59%). Las actividades que han mostrado mayor dinamismo en los últimos cinco años son: explotación de minas y canteras (+10.62%), intermediación financiera (+8.18%) y transporte, almacenamiento y comunicaciones (+7.71%). Por otro lado, el sector construcción ha mostrado recuperación, ya que en los últimos cinco años mostró un promedio de crecimiento de 0.29% y al tercer trimestre de 2015 alcanzó una tasa de crecimiento promedio de 3.21%. 1 Precios del 2001, datos proyectados por el Banco de Guatemala. 1

2 En cuanto al comercio exterior, a diciembre de 2015, las exportaciones mostraron una ligera disminución interanual de -0.48%, asimismo las importaciones mostraron una variación interanual negativa de -3.53%, esto se vio influenciado por la disminución en el rubro de combustibles y lubricantes de US$ 1, millones ( %), debido a la caída en los precios internacionales de combustibles. Por lo que el resultado de la balanza comercial fue un déficit de US$ 6, millones. Por su parte, el tipo de cambio nominal mantuvo un comportamiento relativamente consistente con el comportamiento de los últimos años, registrando al 31 de diciembre un nivel de Q7.63 por US$1.00 que representa una depreciación nominal acumulada de 0.48%, este comportamiento se vio influenciado por una menor demanda de divisas para importaciones y de una mayor oferta de divisas en el mercado, principalmente por el dinamismo de las remesas familiares (+13.36%). Q La inflación se mantuvo controlada al cierre de 2015 (3.07%) y según la Encuesta de Expectativas Económicas, se espera que en 2016 aumente 0.79 p.p., explicado por factores como la trayectoria del precio internacional del petróleo, el desempeño de la política fiscal y monetaria, la evolución de los precios de la materia prima y el comportamiento del tipo de cambio nominal, todos estos factores podrían reflejar incrementos en los precios de los principales productos del comercio de Guatemala. Durante el 2015, el contexto político y gubernamental se vio afectado por diferentes casos de corrupción que involucraron a varias instituciones del Estado como la Superintendencia de Administración Tributaria SAT- y el Instituto Guatemalteco de Seguridad Social IGSS-, dando como consecuencia, manifestaciones pacíficas de la población rechazando cualquier tipo de acto corrupto y pidiendo la renuncia del presidente y vicepresidenta de la República. Esto generó desconfianza hacia las instituciones gubernamentales y el manejo de los recursos del Estado. A pesar de esto, en septiembre empezó el proceso de las elecciones generales para elegir a los nuevos mandatarios y en octubre culminó con la segunda vuelta electoral para elegir al nuevo presidente. El Gobierno tuvo que tomar acciones para contener el gasto público y compensar el comportamiento a la baja de los ingresos tributarios. De acuerdo a datos publicados por el Ministerio de Finanzas Públicas, el gasto público alcanzó un porcentaje de 12.23% respecto al PIB, la carga tributaria fue de 10.16% del PIB y el déficit fiscal fue de 1.46% del PIB, estos resultados lograron contener la deuda pública a 24.23% del PIB y mantener las variables en niveles sostenibles de acuerdo a estándares mundiales. Por su parte, el sistema financiero formal de Guatemala se presenta estable y robusto, lo cual también ha favorecido la estabilidad macroeconómica. Este sistema es fiscalizado por la Superintendencia de Bancos y está conformado por: el Banco Central, 17 bancos comerciales 2 (1 de ellos público), 13 Sociedades Financieras Privadas 3, 7 Entidades Fuera de Plaza (Off shore), 15 Almacenadoras, 28 Compañías de Seguros 4, 2 Casas de Cambio, 10 Casas de Bolsa, 6 de emisión de Tarjetas de Crédito y otras 5 instituciones 5. Adicionalmente hay 10 Grupos Financieros que incluyen algunas de las entidades ya mencionadas. La actividad económica de intermediación financiera, seguros y actividades auxiliares conformó el 5.90% del PIB. Hechos de Importancia En Resolución JM del 7 de enero de 2015, Junta Monetaria resolvió respecto a Citibank Central America (Nassau) Limited. Autorizar el cese de sus operaciones en Guatemala, autorizar su separación del Grupo Financiero Citibank de Guatemala y revocar su autorización de funcionamiento En marzo de 2015 concluyó el proceso de cambio de objeto para operar como banco privado nacional y de denominación social a Vivibanco, S.A., conforme autorización de Junta Monetaria contenida en Resolución JM del 4 de febrero de En junio de 2015, la Junta Monetaria redujo la tasa líder de 3.50% a 3.25% tomando en cuenta que los precios de las materias primas (petróleo, maíz amarillo y trigo) se ubicaron en niveles inferiores a 2014 y su comportamiento no se espera tenga una variación significativa en el futuro. 2 Uno de ellos, el Crédito Hipotecario Nacional, de carácter estatal 3 Definidas por ley como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversión (no captan depósitos y sus operaciones activas son de largo plazo) 4 10 de estas aseguradoras se dedican exclusivamente al ramo de caución y se les reconoce por Afianzadoras. 5 Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA), Departamento de Monte de Piedad de El Crédito Hipotecario Nacional, Arrendadora Agromercantil, S.A, Interconsumo, S.A, y Citivalores, S.A. 2

3 En octubre 2015, Standard & Poor confirmó la calificación de riesgo de Guatemala en BB con perspectiva estable, bajo el argumento que el país mantiene buena disciplina fiscal y monetaria, un déficit externo y carga de deuda pública adecuados. Mediante Resolución JM del 26 de agosto de 2015, la Junta Monetaria autorizó la fusión por absorción de Banco Reformador, S. A., por Banco de América Central, S. A., la cual quedó inscrita definitivamente en el Registro Mercantil el 10 de diciembre de Banco Reformador no reporta operaciones desde el 22 de octubre de 2015; además se encuentra en trámite su solicitud para que la Junta Monetaria revoque la autorización de su funcionamiento como entidad fuera de plaza y su separación del Grupo Financiero de Occidente. En proceso de cambio de objeto para operar como banco privado nacional y de denominación social a Banco INV, S. A., conforme autorización de Junta Monetaria contenida en Resolución JM del 29 de abril de En sesión celebrada el 9 de diciembre de 2015, la Junta Monetaria se dio por enterada de la disolución y liquidación de Almacenadora de la Nación, S. A., con lo cual se concluyó el proceso de liquidación voluntaria. A continuación en el cuadro 1, se presentan las leyes que enmarcan el Sistema Bancario de Guatemala a diciembre de Cuadro 1: Marco Legal Relevante para el Sistema Bancario de Guatemala Leyes Financieras Descripción Ley de Bancos y Grupos Financieros Número Reformada según Número Regula lo relativo a la creación, organización, fusión, actividades, operaciones, funcionamiento, suspensión de operaciones y liquidación de bancos y grupos financieros, así como al establecimiento y clausura de sucursales y de oficinas de representación de bancos extranjeros. Ley de Libre Negociación de Divisas Ley de Bancos de Ahorro y Préstamo para la Vivienda Familiar Ley del Mercado de Valores y Mercancías Ley de Bancos y Grupos Financieros Ley de Supervisión Financiera Número Número 541 Número Número Número Regula las características para la libre negociación de divisas por medio del sistema bancario, el mercado institucional de divisas, las casas de cambio y las transacciones en oro. Asimismo, establece las condiciones en las cuales debe aplicarse exclusivamente el tipo de cambio de referencia. Regula los aspectos que los bancos de ahorro y préstamo para la vivienda familiar deben observar en cuanto a sus operaciones de crédito, monto fijo mínimo con derecho a un préstamo hipotecario, bonos de ahorro e hipotecarios y recepción de depósitos de ahorro. Establece normas para el desarrollo transparente, eficiente y dinámico del mercado de valores, bursátil y extrabursátil. Regula lo relativo a la creación, organización, fusión, actividades, operaciones, funcionamiento, suspensión de operaciones y liquidación de bancos y grupos financieros, así como al establecimiento y clausura de sucursales y de oficinas de representación de bancos extranjeros. Regula la naturaleza de la Superintendencia de Bancos y regula lo referente sus funciones, entre ellas, velar porque las personas sujetas a su vigilancia e inspección cumplan con sus obligaciones legales y observen las disposiciones normativas aplicables en cuanto a liquidez, solvencia y solidez patrimonial. Ley de Almacenes Generales de Depósito Número 1746 Regula el depósito, la conservación y custodia, el manejo y la distribución, la compra y venta por cuenta ajena de mercancías o productos de origen nacional o extranjero y la emisión de los títulos-valor o títulos de crédito relacionados con Certificados de Depósito y Bonos de Prenda. Ley Orgánica del Banco de Guatemala Ley de Tarjeta de Crédito 6 Número Número Norma lo atinente a la estructura y funcionamiento del Banco de Guatemala a que se refiere el artículo 132 de la Constitución Política de la República de Guatemala. Norma las actividades relacionadas a las operaciones por medio de tarjetas de crédito y de compra-venta realizadas por su medio y de las relaciones entre emisor, operador, tarjetahabiente y afiliado. 6 La ley fue aprobada por el Congreso de la República en noviembre 2015 para entrar en vigencia el 8 de marzo de

4 Análisis Financiero Análisis cualitativo Al cierre de 2015, el sector bancario de Guatemala se compone por 17 bancos. Nueve de estos bancos constituyen la empresa controladora de Grupos Financieros en el país a excepción de Grupo Financiero de Occidente donde la empresa controladora es su financiera. El sistema financiera se encuentra regulado por la Superintendencia de Bancos de Guatemala (SIB), bajo el marco de las leyes financieras expuestas anteriormente, vigentes a la fecha La última modificación a las Leyes de Bancos y Grupos Financieros y la Ley Orgánica del Banco de Guatemala fue en septiembre de 2012 A continuación, se detalla la participación de cada empresa controladora sobre el total de activos del Grupo Financiero al que pertenecen. Dichos grupos también cuentan con otras empresas que apoyan a sus estructuras creando sinergias entre estas, en muchos casos son aseguradoras, afianzadoras, casas de bolsa, entidades fuera de plaza, etc. Grupo Financiero Cuadro 2: Participación de activos Grupo financiero Empresa controladora Participación GF Corporación BI 87, , % GF G&T continental 60, , % GF Banrural 53, , % GF Agromercantil 28, , % GF Bac-Credomatic 23, , % GF de los Trabajadores 16, , % GF Citibank de Guatemala 7, , % GF Banco Internacional 6, , % GF de Occidente 2, , % GF Vivibanco % Total (miles de Q) 288, , % Según la participación sobre los activos del sistema bancario, el 66.61% de estos se concentran en tres bancos: Banco Industrial (28.06%), Banrural (20.13%) y Banco G&T (18.42%). Asimismo, estos bancos poseen el 65.52% del total de las obligaciones depositarias, el 65.09% de la cartera de préstamos y el 59.75% del capital. Gráfico 1 4

5 Análisis Cuantitativo Activos Los activos del sector bancario totalizaron Q. 264, millones, mostrando un incremento interanual de Q. 24, millones (+10.04%). La cartera de créditos constituye el principal rubro del activo, con una participación del 57.85%, seguida de las inversiones con 23.21% y disponibilidades con 13.79%. El principal aumento se dio tanto en la cartera, que explica el 62.86% del incremento del activo y en las inversiones que representan el 27.11% del alza. La cartera de créditos mostró un aumento interanual de Q. 18, millones (+13.96%), de acuerdo a la actividad económica, el sector que experimentó el mayor crecimiento fue consumo, transferencias y otros destinos (+15.51%). Según la modalidad del crédito, el principal incremento se dio en los créditos empresariales mayores (+17.4%); y según la denominación, se observó una distribución equilibrada: moneda extranjera (50.08%) y el resto en moneda local (49.92%). Asimismo, la mayor colocación se encuentra en el departamento de Guatemala (71.79%), mostrando un ligero incremento con respecto a diciembre 2014 (+1.17 p.p.). Gráfico 2 La distribución de la cartera crediticia se encuentra principalmente en el departamento de Guatemala y diversificada entre sectores económicos, siendo su principal destino el sector consumo, transferencias y otros destinos (35.7%). Por la modalidad, los préstamos empresariales mayores representan el 55.3% del total. Gráfico 3 5

6 Gráfico 4 El 98.65% del total de la cartera bruta corresponde a cartera vigente, mientras que el resto (1.35%) pertenece a cartera vencida 7. El índice de morosidad presentó un ligero aumento interanual de 0.06 p.p. que es resultado del mayor crecimiento de la cartera vencida (+19.22%) en relación a la cartera vigente (+13.88%). Cabe indicar que el 82.23% del aumento de la cartera vencida es explicado por los préstamos en mora del Banco de los Trabajadores (32.19%), Banco de América Central (29.44%) y G&T Continental (20.60%). Las estimaciones por valuación utilizadas para la cobertura de la cartera en riesgo totalizaron Q. 3, millones, con un aumento interanual de Q millones (+13.74%) y cubren % el total de la activos en riesgo. Los bancos con mejores índices de aprovisionamiento son Banrural, BAC y Banco Industrial y los bancos que constituyeron mayores provisiones en este período fueron Banrural y Banco Industrial. Gráfico 5 Gráfico 6 Pasivos Los pasivos totales registraron un saldo de Q. 240, millones y aumentaron Q. 21, (+10.07%) interanualmente, crecimiento ligeramente menor al promedio de los últimos 5 años (+11.81%). Este crecimiento se debió en un 80.19% al aumento de las obligaciones depositarias y en un 15.59% al alza de créditos obtenidos principalmente de instituciones financieras extranjeras. A diciembre 2015, los depósitos monetarios crecieron 3.85%, los depósitos de ahorro 8.83% y los depósitos a plazo 15.11% y se observó una aceleración en la tasa de crecimiento trimestral de los depósitos de ahorro y a plazo. 7 La cartera vencida se refiere a mora mayor a 90 días. 6

7 Gráfico 7 Gráfico 8 Como segunda fuente de fondeo, los bancos obtienen créditos con otras entidades financieras, las que en su mayoría son instituciones financieras extranjeras. Los créditos obtenidos de instituciones financieras extranjeras aumentaron Q. 4, (+13.18%). Se considera positivo la diversificación de las fuentes de recursos, sin embargo PCR está en constante monitoreo sobre las tasas y el costeo de estos fondos, los cuales generalmente son mayores al fondeo tradicional. Gráfico 9 Por monto, los créditos obtenidos aumentaron Q. 4, millones (+14.38%) respecto al mismo período del año anterior. A la fecha de análisis se observó un aumento significativo en Banco Industrial por Q. 2, millones, Banco G&T Continental por Q. 1, millones y Banco de América Central por Q. 1, millones, estos incrementos explican el 91% del crecimiento de los créditos obtenidos. Para mitigar el riesgo de liquidez, los bancos en Guatemala procuran tener suficientes activos líquidos. La regulación establece un mínimo de encaje legal del 14.6% que los bancos han cumplido permanentemente. El indicador de liquidez inmediata se situó en 18.93% y respecto a diciembre de 2014 disminuyó 1.78 p.p. Los bancos que presentaron la mayor liquidez inmediata son Citibank Sucursal Guatemala (44.11%), Vivibanco (35.51%) y Banco de Azteca de Guatemala (32.14%), mientras que el banco que tiene el menor índice fue el Crédito Hipotecario Nacional con 9.54%. Patrimonio A diciembre 2015, el patrimonio del sistema bancario registró un saldo de Q. 24, millones y aumentó Q. 2,170 millones (+9.72%) interanualmente. Esta tasa es consistente con el promedio de crecimiento de los últimos 5 años (9.31%). 7

8 El mayor incremento de capital pagado proviene principalmente del aumento del Banco de América Central, el cual aumentó su capital con la compra del Banco Reformador, S.A. por Q. 1, millones ( %); seguido por Banco Inmobiliario, el cual creció Q millones ( %) con respecto al mismo período del año anterior. Al cierre de 2015, los indicadores de solvencia del sector se mostraron estables ya que fueron muy similares a los últimos 5 años. La razón de patrimonio en relación a activos se situó en 9.26% (-0.03 p.p.), el patrimonio en relación a la cartera de créditos fue de 15.68% (-0.60 p.p.) y el patrimonio en relación a las captaciones totalizó 12.71% con un leve aumento de puntos porcentuales. El índice de adecuación de capital fue de 14.11% y presentó una disminución de puntos porcentuales. Esto se debe al mayor crecimiento de los activos ponderados en riesgo, que está asociado al crecimiento de la cartera (+13.96%) e inversiones (+8.41%). Cuadro 3: Estructura de Capital SISTEMA BANCARIO dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 Capital pagado 42.13% 41.29% 43.88% 43.31% 41.02% Aportaciones permanentes 6.93% 7.25% 10.34% 10.19% 10.16% Reservas de capital 26.83% 29.63% 31.73% 36.23% 43.04% Reservas para activos extraordinarios 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Revaluación de activos 2.60% 2.65% 2.60% 2.54% 2.62% Obligaciones subordinadas 3.06% 0.77% 0.57% 0.00% 0.00% Ganancias y pérdidas por fusión 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Valuación de activos de recuperación dudosa 2.48% 2.21% 1.99% 1.99% 1.99% Provisión de beneficios a empleados 0.49% 0.58% 0.75% 0.85% 0.89% Ajustes al impuesto sobre la renta 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Ganancias o pérdidas por cambio en el valor de mercado de las inversiones 0.25% 0.51% -0.01% 0.43% 0.16% Resultado de ejercicios anteriores 2.68% 3.46% 3.85% 3.73% 5.58% Resultado del ejercicio 18.48% 17.23% 18.52% 20.85% 22.48% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% Gráfico 10 Rentabilidad Los ingresos financieros del sector presentan un crecimiento interanual de 4.84%, mientras que el alza de los gastos financieros fue de 6.59%, por lo que, el margen financiero del sector disminuyó en 0.69 p.p. interanualmente, para situarse en 57.68% a diciembre Destaca el crecimiento de los productos financieros de Banco Promerica (+19.33%), Banco Inmobiliario (+15.31%) y Banrural (+13.38%). Mientras que los bancos que presentaron un crecimiento proporcionalmente mayor en sus gastos financieros que sus productos financieros fueron: Citibank Sucursal (34.08%), Banco de Promerica (+30.28%) Banco de América Central (+20.62%) y Banco Citibank (+19.44%), 8

9 El crecimiento del margen operativo bruto (+2.09%) fue menor al alza de los gastos administrativos (+3.98%), esto aunado al incremento en los gastos financieros (+6.59%) generó una disminución interanual de 1.75% en el margen operacional neto y de 1.24 p.p. en la eficiencia (la eficiencia se situó en 31.76% versus 33.00% a diciembre 2014). Las utilidades netas totalizaron Q. 4, millones, con un aumento interanual de Q millones (+7.85%) y como porcentaje de los ingresos financieros registran una mejora de 0.52 puntos porcentuales. Este crecimiento se vio influenciado por la disminución en el rubro de Impuesto sobre la Renta (ISR), el cual fue de Q millones (-32.95%), sustentado en la mejora interanual del indicador de eficiencia que fue de 31.76% (-1.24 p.p.). Los bancos que presentaron mayores tasas de crecimiento en las utilidades fueron: Banco Azteca (+60.64%), Banco de los Trabajadores (+45.32) y Banco Agromercantil (+33.15). Gráfico 11 Los indicadores de rentabilidad del sistema bancario muestran un ligero deterioro interanualmente. La rentabilidad sobre el patrimonio se situó en 16.34% (-0.28 p.p.) y la rentabilidad sobre activos en 1.51% (-0.03 p.p.). Banco de los Trabajadores, Banco Industrial y Banco Promerica presentan el mejor rendimiento sobre patrimonio del sector (26.06%, 22.69%, y 21.00% respectivamente). Asimismo, Banco Azteca de Guatemala, y Vivibanco, muestran el mejor rendimiento sobre activos (5.88% y 2.52% respectivamente). Por su parte, los bancos que presentaron la mayor mejora en el rendimiento sobre patrimonio como en rendimiento sobre activos fueron: Banco Azteca (ROE: puntos porcentuales, ROA: puntos porcentuales) y Banco de los Trabajadores (ROE: puntos porcentuales, ROA: puntos porcentuales). Otros bancos a resaltar fueron Banco Agromercantil y Banco Inmobiliario. Gráfica 12 Gráfica

10 Conclusiones y perspectivas La banca guatemalteca se encuentra diversificada por entidades de larga trayectoria en el mercado, sin embargo, el sector se muestra concentrado según sus activos y pasivos, en tres bancos. Asimismo el sector bancario muestra un crecimiento constante y los indicadores de riesgo se mantienen estables. La solvencia se fortalece principalmente por la generación de utilidades del sistema, además que algunas instituciones continúan incrementando el capital pagado. Asimismo, el crecimiento de las operaciones de los bancos fortalece la adecuación de capital, como medida para cubrir el riesgo. Este indicador ha presentado estabilidad en el tiempo en un promedio de 14.69% en los últimos 5 años y se sitúa por encima del requerido legal (el 10%). La cartera crediticia se destina principalmente al consumo y comercio, sin embargo se observa un mayor dinamismo en el sector de comercio y la industria manufacturera. Las principales modalidades, son los préstamos empresariales mayores (que corresponden a créditos de más de Q 5 millones) y los préstamos para consumo, mientras que la morosidad se ha mantenido históricamente estable y se sitúa en 1.35%. Por otro lado, los indicadores de rentabilidad mostraron una ligera disminución interanual debido a que el crecimiento de las utilidades fue proporcionalmente menor a las tasa de crecimiento de los activos y pasivos. El sector bancario muestra perspectivas de crecimiento estables debido a la evolución que ha mostrado el sector en los últimos cinco años. Asimismo, el índice de confianza de la actividad económica se ubica en una zona de expansión por lo que se espera que el ritmo de la actividad económica muestre dinamismo por los próximos seis meses del año. Sin embargo, existe incertidumbre por las nuevas restricciones sobre la emisión y uso de tarjetas de crédito que podrían tener efectos en el comportamiento del sector. Bibliografía y/o Fuentes Página institucional Superintendencia de Bancos (SIB). Web: Página institucional Banco de Guatemala (BANGUAT). Web: Página institucional Ministerio de Finanzas Públicas (MINFIN). Web: Boletín mensual de estadísticas del sistema financiero. Diciembre Superintendencia de Bancos (SIB). 10

11 Anexos Cuadro 4: Balance General En miles de Quetzales dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 Activo 174,898, ,110, ,722, ,480, ,623,818 Disponibilidades 28,795,044 31,714,218 35,600,891 36,446,264 36,497,689 Inversiones 43,595,630 44,557,768 50,011,326 56,655,839 61,423,038 Cartera de Créditos 91,778, ,245, ,958, ,335, ,085,590 Productos financieros por cobrar (neto) 1,466,009 1,759,196 1,604,765 1,906,285 1,695,331 Bienes realizables (neto) 657, , , , ,358 Inversiones permanentes (neto) 1,514,500 1,528,159 1,596,529 1,932,697 1,944,515 Otras inversiones (neto) 447, , , , ,624 Suc. Casa matriz y deptos. Adscritos Inmuebles y muebles (neto) 3,833,975 4,056,206 4,158,829 4,268,499 4,616,483 Cargos diferidos (neto) 1,535,818 1,732,555 2,107,035 2,362,870 2,656,383 Pasivo 158,537, ,308, ,152, ,148, ,121,653 Obligaciones depositarias 132,841, ,729, ,079, ,780, ,543,596 Créditos obtenidos 17,693,522 23,561,067 28,688,020 32,723,489 37,429,898 Obligaciones financieras 500, , , , ,005 Gastos financieros por pagar 532, , , , ,626 Cuentas por pagar 3,705,621 3,451,984 3,669,469 3,826,769 4,135,612 Provisiones 385, , , , ,928 Suc. Casa matriz y deptos. Adscritos Otras obligaciones 2,090,077 3,128,434 3,121,390 2,993,240 2,939,799 Créditos diferidos 148, , , , ,750 Otras cuentas acreedoras 640, , , , ,439 Capital contable 16,360,796 17,801,876 20,570,016 22,332,001 24,502,163 Capital pagado 6,893,586 7,350,600 9,025,437 9,672,085 10,051,321 Aportaciones permanentes 1,133,337 1,291,396 1,840,690 1,813,218 1,808,909 Reservas de capital 4,390,221 5,274,763 5,647,792 6,449,797 7,661,799 Reservas para activos extraordinarios Revaluación de activos 425, , , , ,240 Obligaciones subordinadas 500, , , Ganancias y pérdidas por fusión Valuación de activos de recuperación dudosa 406, , , , ,828 Provisión de beneficios a empleados 79, , , , ,563 Ajustes al impuesto sobre la renta Ganancias o pérdidas por cambio en el valor de mercado de las inversiones 40,877 90,051 (1,758) 76,081 28,476 Resultado de ejercicios anteriores 438, , , , ,130 Resultado del ejercicio 3,023,531 3,066,513 3,297,490 3,711,380 4,002,

12 Cuadro 5: Estado De Resultados Cifras en Miles de Quetzales dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 Productos financieros 15,316,335 16,810,241 19,095,339 20,560,804 21,555,857 Gastos financieros 5,754,417 6,488,796 7,615,339 8,558,857 9,122,785 Margen por inversión 9,561,918 10,321,445 11,479,999 12,001,945 12,433,073 Productos por servicios 1,457,670 1,586,196 1,766,591 2,132,073 2,327,859 Gastos por servicios 181, , , , ,110 Margen por servicios 1,276,615 1,328,906 1,415,580 1,748,920 1,959,749 Otros productos y gastos de operación Productos 1,156,803 1,059,279 1,094,770 1,441,527 1,509,938 Gastos 1,228,614 1,550,918 1,607,896 1,934,608 2,367,915 Margen de otros productos y gastos de operación (71,811) (491,639) (513,126) (493,083) (857,977) Margen operacional bruto 10,766,722 11,158,712 12,382,453 13,257,784 13,534,845 Gastos de administración 7,244,723 7,558,234 8,320,667 8,882,353 9,236,022 Margen operacional neto 3,521,999 3,600,478 4,061,786 4,375,430 4,298,823 Productos y gastos extraordinarios 156, , , , ,900 Productos extraordinarios 448, , , , ,992 Gastos extraordinarios 292, , , , ,092 Productos y gastos de ejercicios anteriores 37,119 36,135 (5,649) 40,821 (24,382) Productos de ejercicios anteriores 73,174 79,040 44,763 71, ,124 Gastos de ejercicios anteriores 36,055 42,905 50,413 30, ,507 Ganancia (perdida) bruta 3,715,369 3,872,220 4,288,933 4,607,189 4,603,340 Impuesto sobre la renta 691, , , , ,661 Ganancia (perdida) neta 3,023,531 3,066,514 3,297,490 3,711,380 4,002,

13 Cuadro 6: Datos comparativos del sistema financiero bancario de Guatemala a diciembre 2015 Perfil financiero Industrial, S.A. De Desarrollo Rural, S.A. G&T Continental, S. A. Agromercantil de Guatemala, S. A. De América Central, S. A. De los Trabajadores, S.A. Internacional, S. A. Citibank de Guatemala, S. A. Promerica, S. A. Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala Citibank, N.A., Sucursal Guatemala Ficohsa Guatemala, S. A. Azteca de Guatemala, S.A. Inmobiliario, S. A. De Antigua, S. A. De Crédito, S. A. Vivibanco, S. A. Sector Activo (millones de Q) Capital (millones de Q) Utilidades (millones de Q) LI P/A P/C P/D ROE ROA Eficiencia Mora Cobertura 8 Adecuación de capital 74, , , % 6.9% 12.2% 10.6% 22.7% 1.6% 43.1% 0.6% 180.9% 12.1% 53, , , % 10.8% 17.1% 13.4% 18.4% 2.0% 37.4% 0.8% 230.2% 14.2% 48, , % 7.7% 14.7% 10.7% 15.9% 1.2% 33.8% 1.4% 100.8% 13.5% 22, , % 9.8% 13.6% 14.7% 13.2% 1.3% 32.2% 1.4% 122.5% 13.6% 17, , % 11.5% 16.3% 14.6% 2.8% 0.3% 19.7% 1.4% 186.7% 16.8% 16, , % 9.6% 18.7% 12.1% 26.1% 2.5% 27.7% 2.3% 162.6% 15.3% 6, % 8.5% 13.3% 10.5% 16.9% 1.4% 34.3% 0.9% 240.1% 13.7% 5, , % 18.9% 25.1% 25.1% 6.2% 1.2% -0.9% 5.3% 106.6% 18.0% 5, % 8.4% 12.6% 10.0% 21.0% 1.8% 23.5% 1.0% 131.4% 13.8% 3, % 5.7% 12.2% 7.1% 5.7% 0.3% 44.0% 15.8% 102.1% 14.1% 2, % 9.7% 573.0% 12.4% 18.3% 1.8% 34.6% 0.0% 0.0% 56.3% 2, % 9.2% 14.9% 12.4% -5.8% - 0.5% -10.7% 3.2% 97.9% 12.0% 1, % 33.2% 65.7% 58.6% 17.7% 5.9% 16.4% 3.6% 96.0% 24.2% 1, % 23.9% 74.0% 32.2% 1.1% 0.3% 5.6% 1.0% 105.3% 50.9% 1, % 13.0% 19.7% 16.5% 0.8% 0.1% -34.1% 5.8% 102.4% 17.9% % 13.7% 25.7% 16.4% 1.3% 0.2% -8.6% 1.3% 63.4% 17.6% % 28.8% 623.5% 51.8% 8.7% 2.5% 13.7% 0.0% 0.0% 46.8% 264, , , % 9.3% 15.7% 12.7% 16.3% 1.5% 31.8% 1.3% 138.4% 14.1% 8 LI = Liquidez Inmediata, P/A = Patrimonio / Activos, P/C = Patrimonio / Cartera Crediticia, P/D = Patrimonio / Obligaciones Depositarias 13