BOLSA DE VALORES DE PANAMA, S.A. INSCRIPCION DE NUEVAS EMISIONES AÑO 2017

Transcripción

1 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) 1 HIDROELECTRICA SAN LORENZO, S.A. Bonos Corporativos Rotativos RESOLUCIÓN SMV 40.0 SMV INTERES PLAZO FECHA INSCRIP. PUESTOS Serie A: 6.00% Serie B: 6.50% Serie A y B: 10 años ene-17 Global Valores, S.A. 2 PANAMA LATAM FIXED INCOME FUND INC. (1) Acciones Comunes Clase B SMV p.d. p.d. ene-17 Sweetwater Securities Inc. 3 DESARROLLO INMOBILIARIO DEL ESTE, S.A. Bonos Corporativos 40.0 SMV Años 1-5: Fija 5.75% Años 6-10: Fija 6.00% 10 años mar-17 BG Valores, S.A. BG Investment Co., Inc. 4 PRIVAL REAL ESTATE FUND, S.A. Notas Corporativas Rotativas 50.0 SMV p.d. p.d. abr-17 Prival Securities, Inc. 5 FONDO GLOBAL DE INVERSIONES, S.A. (2) Acciones Comunes Clase B SMV SMV POWER GEN, S.A. Bonos Corporativos 60.0 SMV p.d. N/A abr-17 Global Valores, S.A. Serie A: 5.50% Serie B: 6.00% Serie C: 6.00% Serie A: 4 años Serie B: 5 años Serie C: 3 años abr-17 Multisecurities, Inc. 7 GREEN VALLEY PANAMA, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 25.0 SMV p.d. p.d. jun-17 Global Valores, S.A. 8 ISTMUS HYDRO POWER CORP. Bonos Corporativos 29.2 SMV p.d. p.d. jun-17 BG Investment Co. Inc. 9 LAS PERLAS SUR, S.A. Bonos Corporativos 36.0 SMV p.d. p.d. jun-17 BG Investment Co. Inc. 10 LAS PERLAS NORTE, S.A. Bonos Corporativos 34.8 SMV p.d. p.d. jun-17 BG Investment Co. Inc. CANAL BANK, S.A. (anteriormente Banco CNV Universal) (3) Acciones Comunes 38.9 Certificación p.d. N/A jun-17 N/A SMV DE GRUPO MUNDIAL TENEDORA, S.A. (4) Acciones Preferidas No Acumulativas 50.0 SMV Serie B: 7.25% N/A jul-17 Geneva Asset Management 13 BANCO PANAMEÑO DE LA VIVIENDA, S.A. (BANVIVIENDA) (5) 14 GLOBAL BANK CORPORATION Acciones Preferidas No Acumulativas Notas Senior (Mercado Secundario) 19.0 SMV LA CORUÑA INVESTMENTS, S.A. Bonos Corporativos 18.3 SMV BANCO LA HIPOTECARIA, S.A. 17 MULTIBANK, INC. 18 ALIADO FACTORING, S.A. Programa Rotativo de Negociables Programa Rotativo de Negociables Bonos Corporativos Rotativos Serie A.1: 7.25% Serie A.2: 7.50% Serie A.3: 7.75% N/A jul-17 N/A SMV % 31-oct-19 jul-17 N/A Serie A: 5.25% Serie B: 0.00% durante los primeros doce (12) meses desde la fecha de emisión Serie A: 15 años Serie B: 50 años jul-17 Geneva Asset Management 50.0 SMV p.d. p.d. ago-17 BG Valores, S.A SMV p.d. p.d. ago-17 MMG Bank Corporation Multi Securities, Inc SMV p.d. p.d. sep-17 Geneva Asset Management 19 GREEN TOWER PROPERTIES, INC. Bonos Hipotecarios 55.0 SMV p.d. p.d. sep-17 MMG Bank Corporation 20 CORPORACIÓN BELLAVISTA DE FINANZAS, S.A. Bonos Corporativos Rotativos BOLSA DE VALORES DE PANAMA, S.A. INSCRIPCION DE NUEVAS EMISIONES AÑO DOLPHY PLAZA COMERCIAL, S.A. Bonos Corporativos 30.0 SMV SMV p.d. p.d. oct-17 MMG Bank Corporation Serie A: 7.00% Serie B: 6.50% 1,686.2 Leyenda: N/A = No Aplica pd = Por Determinar. Será comunicado posteriormente por el emisor mediante Suplemento al Prospecto Informativo. (1) Total de 1,000,000 de acciones comunes clase B, con un valor inicial de colocación de $ (2) Acciones Comunes Clase B, sin valor nominal. Se está considerando la cantidad de acciones. (3) Acciones Comunes por la cantidad de 38,969,288 con valor nominal de US$1.00 cada acción. Negociación en Mercado Secundario. (4) La oferta es por la cantidad de 50,000,000 de Acciones Preferidas No Acumulativas con valor nominal de US$1.00 por acción (5) La oferta es por la cantidad de 19,000,000 Acciones Preferidas No Acumulativas con precio inicial de US$1.00 por acción. Negociación en Mercado Secundario. Serie A y B: 7 años oct-17 Prival Securities, Inc. 1/1

2 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO FECHA INSCRIP. PUESTOS 1 BANCO LA HIPOTECARIA, S.A. Programa Rotativo de Notas Comerciales Negociables a Mediano Plazo 2 D-FOUR, S.A. Bonos Corporativos TAMIR INTERINVEST, S.A. Bonos Corporativos CORPORACIÓN DE FINANZAS DEL PAÍS, S.A. Valores Comerciables Negociables Rotativos BOLSA DE VALORES DE PANAMA, S.A. INSCRIPCION DE NUEVAS EMISIONES AÑO % 3 años ene-16 BG Valores, S.A.. Serie A: Libor 3m %, mínimo 6% Serie B: 5.75%, fijo Otras Series: p.d. Serie A: Libor 3m %, mínimo 5.25% Serie B: Libor 3m %, mínimo 5.75% Otras Series: p.d. Serie A: 7 años Serie B: 7 años Otras Series: p.d. Serie A: 10 años Serie B: 7 años Otras Series: p.d. ene-16 ene-16 Global Valores, S.A. Global Valores, S.A p.d. p.d. feb-16 MMG Bank Corporation 5 CORPORACIÓN DE FINANZAS DEL PAÍS, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 35.0 p.d. p.d. feb-16 MMG Bank Corporation 6 DESARROLLOS COMERCIALES, S.A. Bonos Corporativos Programa Rotativo de Bonos 7 RETAIL CENTENARIO, S.A. Corporativos 8 BALBOA FUNDS 1513, INC. (1) Acciones Comunes Clase B, C, D, E, F, G y H Serie A: 12.0% fija anual Serie B: Libor 3m+3.75%, mínimo 5% Serie C: 7.0% fija anual Otras Series: p.d. Serie A: Año 2040 Serie B y C: Año 2025 Otras Series: De 5 a 10 años mar-16 BG Valores, S.A. / BG Investment Co., Inc p.d. p.d. mar-16 Global Valores, S.A p.d. p.d. mar-16 Balboa Securities, Corp. 9 LATAM REAL ESTATE GROWTH FUND (2) Acciones Comunes Clase A, B, C, D y E 0.6 p.d. p.d. mar-16 Capital Asset Consulting, Inc. 10 MIFINANCIERA, S.A. Valores Comerciables Negociables 10.0 p.d. p.d. mar-16 Balboa Securities, Corp. 11 COMPAÑÍA AZUCARERA LA ESTRELLA, S.A. Bonos Corporativos 60.0 p.d. 7 años abr-16 BG Valores, S.A. / BG Investment Co., Inc. 12 AEROPUERTO INTERNACIONAL DE TOCUMEN, S.A. Bonos Senior Garantizados p.d. p.d. abr-16 BG Valores, S.A. / BG Investment Co., Inc. 13 GLOBAL BANK CORPORATION Bonos Corporativos Subordinados Perpetuos Convertibles en Acciones Comunes p.d. p.d. may-16 Global Valores, S.A. 14 ARROW CAPITAL CORP. Bonos Corporativos Rotativos Serie A: 5.30% Tasa Fija Serie A: 5 años may-16 Global Valores, S.A. 15 FONDO DE TITULARIZACION HENCORP VALORES ADMINISTRACION NACIONAL DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS CERO Titulos de Deuda 96.0 p.d. p.d. may-16 Prival Securities, Inc. 16 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Programa Rotativo de Bonos Hipotecarios 40.0 Serie A: 7.75% anual Serie B: 7.50% anual Serie A: 3 años Serie B: 2 años jul-16 Capital Asset Consulting, Inc. 17 BANVIVIENDA LEASING & FACTORING Bonos Corporativos 30.0 Serie A: 5.00% fija anual Serie A: 10 años ago-16 Geneva Asset Management, S.A. 1/2

3 INSCRIPCION DE NUEVAS EMISIONES AÑO 2016 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO FECHA INSCRIP. PUESTOS 18 I HOLDING, S.A. Bonos Corporativos Rotativos Serie A: 5.75% primer trimestre Serie A: 12 años ago-16 Sweetwater Securities, Inc. PANAMA REAL ESTATE DEVELOPMENT FUND (3) Acciones Comunes 1.0 p.d. p.d. ago-16 BICSA Capital S.A. 20 PRIVAL BANK, S.A. Programa Rotativo de Notas Corporativas p.d. p.d. sep-16 Prival Securities, Inc. 21 DECIMO TERCER FIDEICOMISO DE BONOS DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS Bonos de Préstamos Hipotecarios 45.0 Serie A: 4.65% Serie B: 6.5% Serie C: 8.5% 31 de diciembre de 2045 o al vencimiento del último crédito hipotecario sep-16 BG Valores, S.A. 22 MMG GLOBAL ALLOCATION FUND, S.A. (4) Acciones Comunes Clase B 20.0 p.d. p.d. sep-16 MMG Bank Corporation 23 MMG PANAMA ALLOCATION FUND, S.A. (5) Acciones Comunes Clase B 10.0 p.d. p.d. sep-16 MMG Bank Corporation 24 ST. GEORGES BANK & COMPANY INC. Bonos Subordinados No Acumulativos Rotativos 30.0 p.d. 60 año oct-16 MMG Bank Corporation 25 BANESCO, S.A. Programa de Bonos Corporativos Rotativos 50.0 p.d. p.d. nov-16 Miura Capital Panamá, Inc. / Prival Securities, Inc. 26 BANCO BAC SAN JOSE, S.A. Tramo del Programa Papel Comercial BSJ-2015 Dólares 40.0 p.d. p.d. dic-16 Bac Valores (Panamá), Inc. Programa Rotativo Bonos 27 BAYPORT ENTERPRISES, S.A p.d. p.d. dic-16 Securities Banistmo, S.A. Corporativos 3,460.6 Leyenda: N/A = No Aplica pd = Por Determinar. Será comunicado posteriormente por el emisor mediante Suplemento al Prospecto Informativo. (1) La oferta es por una cantidad total de 700,000,000 de acciones comunes, que corresponde 100,000,000 por cada clase acción. La negociación está suspendida desde el 5/Mayo/2016. (2) La oferta es por una cantidad total de 550,000 acciones comunes de distintas clases (3) La oferta es por una cantidad total de 1,000,000 acciones comunes de distintas clases. (4) La oferta es por una cantidad total de 20,000,000 acciones comunes Clase B. (5) La oferta es por una cantidad total de 10,000,000 acciones comunes Clase B. 2/2

4 INSCRIPCION DE NUEVAS EMISIONES AÑO 2015 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO FECHA INSCRIP. PUESTOS 1 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. 2 BANCO FICOHSA, S.A. 3 UNIÓN NACIONAL DE EMPRESAS, S.A. Negociables Rotativos Negociables Rotativos Acciones Comunes Tipo "B" % 360 días ene-15 Balboa Securities, Corp pd 360 días feb-15 Prival Securities, Inc N/A N/A mar-15 MMG Bank Corporation 4 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Bonos Hipotecarias Rotativos 45.0 pd pd mar-15 Balboa Securities, Corp. 5 CORPORACIÓN DE FINANZAS DEL PAÍS, S.A. 6 INVERSIONES INMOBILIARIAS ARROCHA, S.A PRIMA SOCIEDAD DE INVERSIÓN INMOBILIARIA, S.A. (1) BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL CORPORACIÓN BELLA VISTA DE FINANZAS, S.A. Acciones Preferidas No Acumulativas Bonos Subordinados No Acumulativos Acciones Comunes Clase B Bonos y Papel Comercial (Programa W) 10.0 N/A N/A may-15 MMG Bank Corporation 50.0 Serie A: 12% Otras Series: p.d. Serie A: 2035 Otras Series: p.d. may-15 Global Valores, S.A N/A N/A may-15 SFC Invesment, S.A p.d. p.d. jun-15 MMG Bank Corporation VCNs Rotativos 10.0 pd Hasta 360 días jun-15 MMG Bank Corporation 10 CAPITAL BANK, INC. VCNs Rotativos 50.0 p.d. Hasta 360 días jun-15 Capital Assets Consulting, Inc. 11 GRUPO APC, S.A. (2) Acciones Comunes Clase B y Clase C 7.5 n/a n/a jun-15 n/a 12 AES PANAMÁ, S.R.L. Notas Senior p.d. p.d. jun PRIVAL REAL ESTATE FUND, S.A. (3) Acciones Comunes Clase A 14 ELECTRÓN INVESTMENT, S.A. Bonos Corporativos BG Valores, S.A. BG Investment Co., Inc. 5.0 n/a n/a jun-15 Prival Securities, Inc. Serie A: Libor 6m+4.50%, mínimo 5.50% Serie B: p.d. Serie C: p.d. Serie A: 10 años Serie B: 10 años Serie C: De 5 a 10 años jul-15 BG Valores, S.A. BG Investment Co., Inc. 15 INVERSIONES TERRALUNA, S.A. Bonos Corporativos 20.0 pd Hasta 15 años jul-15 Balboa Securities, Corp. 16 GRUPO BANDELTA HOLDING, CORP LATIN AMERICAN KRAFT INVESTMENTS, INC. (LAKI) CM REALTY SOCIEDAD DE INVERSIÓN INMOBILIARIA, S.A. Acciones Preferidas No Acumulativas Acciones Preferidas Acumulativas 19 BANCO PANAMEÑO DE LA VIVIENDA, S.A. Bonos Corporativos n/a n/a jul-15 Geneva Asset Management 25.0 Del primer al quinto año: 8.5% fijo anual Del sexto año en adelante: 10.0% fijo anual n/a ago-15 Balboa Securities, Corp. Acciones Comunes Clase B 39.9 n/a n/a ago-15 MMG Bank Corporation Serie A: 4.25% Serie B: 4.75% Serie C: 5.125% De 3 a 5 años ago-15 BG Valores, S.A. / BG Investment Co., Inc.

5 INSCRIPCION DE NUEVAS EMISIONES AÑO FIDEICOMISO SERIE ALEGRÍA BY HAUS Bonos de Desarrollo Inmobiliario HIDRO BOQUERÓN, S.A. Bonos Corporativos % fijo anual + % variable Serie A: variable Serie B: Fija 10% anual Hasta 8 años sep-15 MMG Bank Corporation Serie A: 10 años Serie B: 20 años sep-15 BG Valores, S.A. / BG Investment Co., Inc. 22 PACIFIC EAST COAST, CORP. Bonos Corporativos Rotativos 10.0 p.d. p.d. sep-15 Capital Assets Consulting, Inc. 23 CABLE ONDA, S.A. Bonos Corporativos %, fija anual 03-sep-25 sep-15 BG Valores, S.A. / BG Investment Co., Inc. 24 MI FINANCIERA, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 20.0 pd hasta 10 años sep-15 Balboa Securities, Corp. 25 ALBROOK LEASING COMPANY, INC. Bonos Corporativos Serie A: Fija por Serie A: 5 años determinar Otras Serires: p.d. Otras Serires: p.d. sep-15 Prival Securities, Inc. 26 BANCO PANAMEÑO DE LA VIVIENDA, S.A. BG Valores, S.A. / BG Investment 50.0 p.d. p.d. sep-15 Negociables Rotativos Co., Inc. 27 REAL ESTATE INVESTMENT THRUST, INC. Bonos Corporativos 60.0 Serie A: 6.00% y Serie B Serie A: 7 años : Por definir Serie B: p.d. Oct.-15 Prival Securities, Inc. 28 BANESCO, S.A. Bonos Corporativos Serie A: 7.25%, fija MWM Securities, Inc. / Prival N/A Nov.-15 Subordinados Perpetuos anual Securities, Inc. 29 CORREAGUA INTERNACIONAL, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 30.0 Serie A: 7.5%, fija trimestral p.d. Dic.-15 Global Valores, S.A. 1,918.4 Leyenda: N/A = No Aplica pd = Por Determinar. Será comunicado posteriormente por el emisor mediante Suplemento al Prospecto Informativo. (1) Total de 10,000,000 acciones con valor nominal de US$1.00. Precio no definido a la fecha de la inscripción. (2) Listado en Mercado Secundario. Son 49,999,999 acciones comunes a un valor nominal de US$0.15 cada una (3) Total de 500,000,000 de Acciones Comunes Clase A, a un valor nominal de 0.01 cada una.

6 AÑO 2014 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO FECHA INSCRIP. PUESTOS 1 FINANCIERA PACÍFICO INTERNACIONAL, S.A. 2 UNIBANK, S.A. 3 CHEQUEFECTIVO, S.A. 4 TOWER CORPORATION 5 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. 6 BANCO LA HIPOTECARIA, S.A. Bonos Corporativos Rotativos Programa Rotativo de Negociables Programa Rotativo de Negociables Bonos Subordinados Convertibles en Acciones Comunes Negociables Notas Comerciables Negociables 7 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Bonos Hipotecarios BANCO ALIADO, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 30.0 pd Hasta 12 años ene-14 Prival Securities, Inc pd 360 días ene-14 MMG Bank Corporation 10.0 pd 360 días ene-14 Bridge Capital of Panama Año 1: 4.00% Año 2: 4.25% Año 3: 4.50% Serie A: 6.50% 3 años ene-14 Tower Securities 360 días ene-14 Balboa Securities Corp pd De 540 a 2520 días feb-14 BG Valores, S.A. Libor 3M+3%, mínimo 7% máximo 9% pd hasta 10 años mar-14 4 años feb-14 Balboa Securities Corp. Geneva Asset Management, BG Valores y MMG Bank 9 FIDEICOMISO ENA ESTE Bonos pd 10 años mar-14 Prival Securities, Inc. 10 PROMOCIÓN MÉDICA, S.A. 11 BANCO PANAMEÑO DE LA VIVIENDA, S.A. Bonos Corporativos Rotativos Negociables Rotativos 12 INVERSIONES TERRALUZ, S.A. Bonos Corporativos PARQUE INDUSTRIAL Y CORPORATIVO SUR, S.A pd Hasta 10 años abr-14 Geneva Asset Management 50.0 pd 360 días abr-14 Serie A: 9.25% BG Investment Co. Inc & BG Valores, S.A. 15 años abr-14 Balboa Securities, Corp. Bonos Corporativos 50.0 pd pd may-14 Prival Securities, Inc. 14 PRIVAL FINANCE, S.A. Programa Rotativo de Notas Estructuradas pd pd may-14 Prival Securities, Inc. 15 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Negociables 16 INMOBILIARIA CERVELLÓ, S.A. Bonos Corporativos Serie A: 6.50% Serie B: 6.50% Serie Senior: 6% primeros cinco años y Libor 6M+4% del sexto año en adelante. Serie Subordinada: 12.5% 360 días may-14 Balboa Securities, Corp. Serie Senior:12 años Serie Subordinada: 25 años 17 DESARROLLO INMOBILIARIO DEL ESTE, S.A. Bonos Corporativos % anual 10 años jul-14 jul-14 Prival Securities, Inc. BG Valores, S.A. y BG Investment Co. Inc.

7 AÑO DÉCIMO SEGUNDO FIDEICOMISO DE BONOS DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS Bonos de Préstamos Hipotecarios 75.0 pd 28 años jul-14 BG Valores, S.A. 19 MULTILEASING FINANCIERO, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 75.0 pd pd ago-14 Multi Securities, Inc. 20 VERDEMAR INVESTMENT CORP. Acciones Preferidas Acumulativas Senior 30.0 N/A N/A ago-14 BG Valores, S.A. y BG Investment Co. Inc. 21 BANCO INTERNACIONAL DE COSTA RICA, S.A. 22 ENERGÍA NATURAL, S.A. Y SUBDISIARIAS Bonos Corporativos Rotativos Bonos Subordinados No Acumulativos pd 3, 5 o 7 años sep-14 MMG Bank Corporation 20.0 pd 50 años sep-14 Global Valores, S.A. 23 BAVARIAN REAL ESTATE, INC. Bonos Corporativos 16.0 Libor 3M %, mínimo 4.75% 30-oct-23 sep-14 BG Valores, S.A. y BG Investment Co. Inc. 24 HYDRO CAISÁN, S.A Bonos Corporativos 90.0 pd 7 años sep-14 BG Valores, S.A. y BG Investment Co. Inc. 25 HORMIGOTI, S.A. 26 FINANCIA CREDIT, S.A. Programa Rotativo de Bonos Corporativos Programa Rotativo de Negociables 27 LOS CASTILLOS REAL ESTATE, INC. Bonos Corporativos GASES DE PETRÓLEO, S.A. 29 GRUPO PRIVAL, S.A. Bonos Corporativos Rotativos y Bonos Subordinados No Acumulativos Acciones Preferidas No Acumulativas 15.0 pd Hasta 10 años sep-14 Multi Securities, Inc Serie A: 7% Serie B: pd Serie A: 10% Series B a I: pd 360 días oct-14 Balboa Securities, Corp. Serie A: 2034 Series B a I: 15 años dic-14 BG Valores, S.A. y BG Investment Co. Inc pd pd dic-14 Lafise Valores de Panamá, S.A N/A N/A dic-14 Prival Securities, Inc. 30 TOWER INTERNATIONAL, INC. 31 BANCO PANAMÁ, S.A. Negociables Rotativos Negociables Rotativos 50.0 pd 360 días dic-14 Tower Securities pd 360 días dic-14 MMG Bank Corporation 1,724.5 pd = Por Determinar. Será comunicado posteriormente por el emisor mediante Suplemento al Prospecto Informativo.

8 AÑO 2013 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIP. PUESTOS 1 ELEKTRA NORESTE, S.A. Bonos Corporativos 80.0 pd 15 años ene-13 BG Valores y BG Investment 2 ARROW CAPITAL CORP. Bonos Corporativos Serie A: 5.75% Serie A: 10 años ene-13 Global Valores, S.A. 3 FIDEICOMISO DE CRÉDITOS BANCO GENERAL COSTA RICA Certificados de Participación Fiduciarios 50.0 Serie A: 4% Serie B: 4.25% 360 hasta 1800 días ene-13 BG Valores y BG Investment 4 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Negociables % 360 días ene-13 Balboa Securities, Corp. (antes Bridge Capital of Panama, Corp.) 5 UHR DEVELOPMENT, INC. Bonos Corporativos años feb-13 Lafise Valores, S.A. 6 BCT BANK INTERNATIONAL, S.A Negociables 7 PRODUCTOS TOLEDANO, S.A. Bonos Corporativos ALIADO LEASING, S.A. Bonos Corporativos DECIMO PRIMER FIDEICOMISO DE BONOS DE PRESTAMOS HIPOTECARIOS Bonos de Préstamos Hipotecarios 50.0 pd 360 días feb-13 MMG Bank Corporation 45.0 Serie A: 8% Serie B: Libor 3M +3.75%.Min 5.5% Serie A: 8.5% Serie A: 4.54% Serie B: 6.0% Serie C: 9.0% Serie A: 15 años Serie B: 10 años Series a 3, 4, 5 y 7 años. abr-13 abr-13 B.G. Investment Co. Inc. y BG Valores, S.A. Geneva Asset Management 25 oct abr-13 BG Valores, S.A. 10 FINANCIA CREDIT, S.A. Negociables 5.0 Primera Serie: 7% 360 días abr-13 Balboa Securities, Corp. (antes Bridge Capital of Panama, Corp.) 11 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Décima Emisión de Valores Comerciales Negociables % 09-jun-14 may-13 Balboa Securities, Corp. (antes Bridge Capital of Panama, Corp.) 12 CORPORACIÓN DE FINANZAS DEL PAÍS, S.A. Bonos Corporativos 20.0 Serie A: 5.75% 1 a 7 años may-13 Prival Securities Inc. 13 INVERSIONES INMOBILIARIAS ARROCHA, S.A. Programa Rotativo de Bonos Corporativos Serie A: 5.5% Programa Rotativo may-13 Global Valores, S.A. 14 MULTIBANK FACTORING, INC. Programa Rotativo de Bonos Corporativos 75.0 Serie A: 5.50% Serie B: 5.75% Programa Rotativo may-13 Multi Securities, Inc. 15 EMPRESAS MELO, S.A. Negociables 30.0 Serie A: 2.75% 365 días cada serie (Programa Rotativo) jun-13 MMG Bank Corporation, Prival Securities y BG Valores. 16 EMPRESA NACIONAL DE ENERGÍA, S.A. (EMNADESA) Bonos Corporativos 50.0 pd 10 años jun-13 Global Valores, S.A. 17 MULTIBANK, INC. Programa Rotativo de Bonos Corporativos Serie A: 4.125% Programa Rotativo jun-13 Multi Securities, Inc.

9 18 BANCO PANAMEÑO DE LA VIVIENDA, S.A. Bonos Corporativos Serie A: 4.25% Serie B: 5.25% Serie C: 4.25% Serie D: 5.25% Serie A: 3 años Serie B: 5 años Serie C: 3 años Serie D: 5 años jul-13 B.G. Investment Co., Inc. y BG Valores, S.A. 19 ABSA FINANCIAL, CORP. Bonos Corporativos 60.0 Serie A: 6.0% Serie B: 10.5% Serie A: 10 años Serie B: 15 años jul-13 Global Valores, S.A. 20 CONDADO PROPERTIES, INC. Bonos Corporativos 27.0 Serie A: Libor+3% Serie B: 12% Serie C: pd Serie A: 12 años ago-13 Prival Securities, Inc. 21 EMPRESAS MELO, S.A. Programa Rotativo de Bonos Corporativos 50.0 Serie A: 5.50% Serie B: 6.0% Serie C: 6.75% Serie A: 10 años Serie B: 12 años Serie C: 15 años ago-13 MMG Bank Corporation, Prival Securities, BG Valores. 22 METROLEASING, S.A. Bonos Corporativos % 10 años sep-13 BG Valores, S.A. 23 STRATEGIC INVESTORS GROUP, INC. Programa Rotativo de Bonos Corporativos 50.0 Serie A: 5.0% Serie B: 6.0% Serie A: 3 años Serie B: 5 años sep-13 Balboa Securities, Corp. (antes Bridge Capital of Panama, Corp.) 24 SILVERLEV ESTATES, S.A. Programa Rotativo de Bonos Corporativos 60.0 Serie A: 6.0% Serie B: 12.0% Serie A: 7 años Serie B: 20 años sep-13 Prival Securities, Inc. 25 AEROPUERTO INTERNACIONAL DE TOCUMEN, S.A. Bonos Corporativos % 10 años oct-13 Prival Securities, Inc. 26 CREDICORP BANK, S.A. Programa Rotativo de Bonos Corporativos pd Programa Rotativo oct-13 Credicorp Securities, Inc. 27 BANESCO, S.A. Negociables Rotativos 50.0 pd Hasta 360 días nov-13 MWM Securities, BG Valores, S.A. y Prival Securities, Inc. 28 AES CHANGUINOLA, S.A. Bonos Corporativos pd Serie A: 10 años Serie B: 10 años Serie C: pd nov-13 BG Valores, S.A. y BG Investment Co, Inc. 29 LION HILL CAPITAL, S.A. Bonos Corporativos Serie A: Libor 3m+3.5% Serie B/C/D/E: pd Serie F: 10.5% Serie G/H: pd Serie A: 10 años Serie B/C/D/E: pd Serie F: 15 años Serie G/H: pd nov-13 BG Valores, S.A. y BG Investment Co, Inc. 30 FINANDINA CORP. Negociables Rotativos 10.0 Serie A: 7.00% Hasta 360 días nov-13 Balboa Securities, Corp. 31 LAS PERLAS SUR, S.A. Bonos Corporativos 33.4 Serie A: 6% Serie B: Libor 3m+3.75% Serie C: 9% Serie A: 5 años Serie B: 10 años Serie C: 12 años dic-13 BG Valores, S.A. y BG Investment Co, Inc. 32 LAS PERLAS NORTE, S.A. Bonos Corporativos 31.8 Serie A: 6% Serie B: Libor 3m+3.75% Serie C: 9% Serie A: 5 años Serie B: 10 años Serie C: 12 años dic-13 BG Valores, S.A. y BG Investment Co, Inc.

10 33 ISTMUS HYDRO POWER, CORP. Bonos Corporativos 24.8 Serie A: 6% Serie B: Libor 3m+3.75% Serie C: 9% Serie A: 5 años Serie B: 10 años Serie C: 12 años dic-13 BG Valores, S.A. y BG Investment Co, Inc. 34 GREEN TOWER PROPERTIES, INC. Bonos Inmobiliarios % 7 años dic-13 MMG Bank Corporation 35 FINANCIERA FAMILIAR, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 10.0 Serie A: 7.50% Serie A: 4 años dic-13 Balboa Securities (antes Bridge Capital of Panama) 36 GRUPO INDUSTRIAL CANAL, S.A. Negociables Rotativos % Hasta 365 días dic-13 MMG Bank Corporation 37 GRUPO INDUSTRIAL CANAL, S.A. Bonos Corporativos 20.0 Serie A: 6.00% Hasta 10 años dic-13 MMG Bank Corporation 38 SERVICIOS FINANCIEROS PANAMÁ, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 50.0 Serie A: 7.75% Hasta 10 años dic-13 Geneva Asset Management, S.A. 3,021.0 pd = Por Determinar. Será comunicado posteriormente por el emisor mediante Suplemento al Prospecto Informativo.

11 AÑO 2012 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIP. PUESTOS SOCIEDAD DE ALIMENTOS DE PRIMERA, 1 S.A. Bonos Corporativos 40.0 PD 10 años ene-12 BG Valores y BG Investment 2 PRODUCTOS ALIMENTICIOS PASCUAL, S.A. Bonos Corporativos 80.0 PD 10 años ene-12 BG Valores y BG Investment 3 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. 4 INMOBILIARIA DON ANTONIO, S.A. Negociables % anual 360 días feb-12 Bridge Capital of Panama Bonos Rotativos y Subordinados Libor 3M + 10 años y 99 años feb-12 MMG Bank Corporation 5 HYDRO CAISÁN, S.A. Bonos Corporativos Libor 3M + (Min. 7%) 30-jun-23 feb-12 BG Valores y BG Investment 6 ALIADO FACTORING, S.A. Bonos Corporativos 50.0 Libor 3M + 3, 4,5 y 7 años mar-12 Geneva Asset Management 7 ALBROOK LEASING COMPANY, INC. Bonos Corporativos 70.0 PD PD mar-12 Prival Securities 8 9 CORPORACION DE FINANZAS DEL PAIS, S.A. Banco Popular y de Desarrollo Comunal de Costa Rica 10 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Negociables 10.0 PD 360 días abr-12 Prival Securities Programa de Papel Comercial y Bonos PD 360 días may-12 MMG Bank Corporation Negociables % may-13 jun-12 Bridge Capital of Panama 11 GENERADORA ALTO VALLE, S.A. Bonos Corporativos 27.5 PD 7 años jun-12 Prival Securities y Global Valores 12 UNIVERSIDAD LATINA DE PANAMÁ, S.A. Bonos Corporativos 20.0 Libor 3M + 10 años jul-12 MMG Bank Corporation 13 UNICORP TOWER PLAZA, S.A. Bonos Corporativos 28.0 PD Senior: 7 años Subord: 50 años jul-12 Prival Securities Inc. 14 COLFINANZAS, S.A. 15 R. G. HOTELS, INC. Bonos Senior y Bonos Subordinados 19.0 Senior (pd) Subord. 10% Senior (1 a 5 años) Subord. (10 años) jul-12 Prival Securities Inc. Negociables % xxxx de 2013 ago-12 Bridge Capital of Panama 16 R. G. HOTELS, INC. Bonos Corporativos % xxxx de 2017 ago-12 Bridge Capital of Panama 17 BANCO PANAMEÑO DE LA VIVIENDA, S.A. Negociables 50.0 pd 360 días ago-12 MMG Bank Corporation 18 INSTITUTO COSTARRICENSE DE ELECTRICIDAD Programa "F" de Bonos pd pd sep-12 pd

12 19 TOWERBANK INTERNATIONAL INC. 20 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Bonos Corporativos 10.0 Negociables Rotativos % 360 días sep-12 Tower Securities Inc. Libor 3M + Min. 7% y Max. 9.5% año 2016 sep-12 Bridge Capital of Panama 21 FIDEICOMISO ENA NORTE Bonos % año 2028 sep-12 HSBC Securities y Global Valores 22 BANCO GENERAL,S.A. Bonos Corporativos Libor 3M + 2 a 10 años oct-12 BG Valores y BG Investment GRUPO DE ACCIONISTAS MAYORITARIOS 23 DE BRITT, S.A. Bonos Corporativos % 5 años nov-12 MMG Bank Corporation 24 BANCO PANAMÁ, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 50.0 pd 2 a 5 años nov-12 BG Valores y BG Investment BANCO BAC SAN JOSÉ SOCIEDAD Papel Comercial y Bonos 25 ANÓNIMA Estandarizados 50.0 pd pd nov-12 BG Valores y BG Investment MULTIPROSPERITY FAMILY OF FUNDS, 26 INC. Acciones Comunes Clase "B" n/a 31-oct-52 nov-12 Multi Securities Inc. 27 FRANQUICIAS PANAMEÑAS, S.A. Negociables 5.0 pd 365 días nov-12 MMG Bank Corporation 28 FRANQUICIAS PANAMEÑAS, S.A. Bonos Corporativos Rotativos 50.0 Libor 3M + 10 años nov-12 MMG Bank Corporation SOCIEDAD URBANIZADORA DEL CARIBE, 29 S.A. (SUCASA) Bonos Corporativos Rotativos 45.0 Libor 3M + 12 años dic-12 MMG Bank Corporation 30 CREDICORP BANK, S.A. Bonos Subordinados pd pd dic FINANZAS Y CRÉDITOS DEL HOGAR, S.A. 32 EL MACHETAZO CAPITAL, INC. Bonos Corporativos 65.0 Credicorp Securities, Inc. y MMG Bank Corporation Negociables 6.0 7% 360 días dic-12 Multisecurities, S.A. Serie A: Libor 3M+4% Min. 5.75% Serie B: pd 10 años dic-12 BG Valores y BG Investment 33 IDEAL LIVING CORP.* Valores Corporativos pd Serie A: 1 a 7 años Serie B: 1-5 años Serie C: 90 a 360 días dic-12 Prival Securities Inc. 2,664.5

13 Año 2011 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIP. PUESTOS 1 ODIN ENERGY CORPORATION Accions Comunes 20.0 Na Na Ene-11 Multi Securities, Inc. 2 IDEAL LIVING CORP. Bonos Corporativos 65.0 Serie A: 6.5% Serie B: Libor 3M + Serie A: 3 años Serie B: 3, 4 ó 5 años Feb-11 BG Valores y BG Investment 3 4 FINANZAS Y CRÉDITOS DEL HOGAR (LA GENEROSA) Bonos Corporativos 8.0 SOCIEDAD URBANIZADORA DEL CARIBE, S.A. (SUCASA) Bonos Corporativos 10.0 Libor 3M + 3% Mín.8.25% Máx. 10% 16-Dic-14 Feb-11 Multi Securities, Inc. 6.5%(primeros 3 años y luego, Libor % con mínimo 6% 12 años-2022 Feb-11 BG Valores y BG Investment 5 CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO (CAF) Bonos Corporativos Serie A: 3.625% 11-May-16 Mar-11 HSBC Securites Inc. 6 MULTIBANK, INC. 7 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (BBVA) 8 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Acciones Preferidas No Acumulativas 50.0 PD N/A Mar-11 Multi Securities, Inc. Negociables - Programa MMG Bank Corporation y Geneva Rotativo PD Hasta 360 días Mar-11 Asset Management Negociables - Programa Rotativo % anual 02-Oct-11 Mar-11 Multi Securities 9 SMART SOLUTIONS MARKETING PANAMA, S.A. Bonos Corporativos 5.0 Serie A: 6% 01-Abr.-11 Abr.-11 MMG Bank Corporation 10 REAL ESTATE INVESTMENT THRUST, INC. Bonos Corporativos 60.0 Serie A: 6.5% Serie B: 12% Serie A: 30-Abr Serie B: 30-Abr Abr.-11 Prival Securities, Inc. 11 GENERADORA PEDREGALITO, S.A. Bonos Corporativos 60.0 i) Razón Deuda Total sobre EBITDA Combinado Mayor a 3.00x: Libor 3M % Mín. 7.00% ii) Razón Deuda Total sobre EBITDA Combinado Menor a 3.00x pero Mayor a 2.00x : Libor 3M % Mín. 6.50% iii) Razón Deuda Total sobre EBITDA Combinado Menor a 3.00x: Libor 3M % Mín. 6.00% 30-Jun May-11 BG Investment Co., Inc.

14 12 PETRÓLEOS DELTA, S.A. Bonos Corporativos PETRÓLEOS DELTA, S.A. Serie A: Libor 3M % Mín. 4.75% Serie B: Libor 3M % Mín. 5% Serie C: Libor 3M + 3% Mín. 6.50% Serie A: 7 años Serie B: 10 años Serie C: 12 años May-11 BG Valores y BG Investment Negociables - Programa Rotativo PD Entre 30 y 360 días May-11 BG Valores y BG Investment 14 CORPORACIÓN DE FINANZAS DEL PAÍS, Bonos Corporativos S.A. (Subordinados) 7.50 Libor 3M + 99 años May-11 MMG Bank Corporation 15 FIRST FACTORING INC. Negociables - Programa Rotativo Libor 3M + Entre 180 y 360 días May-11 Multi Securities 16 GLOBAL BANK CORPORATION Bonos Corporativos PD PD Jun-11 Global Valores 17 Hipotecaria Metrocredit, S.A. Negociables % 19-Jun-12 Jun-11 Multi Securities 18 Cochez & Cía, S.A. Bonos Corporativos PD Serie Rotativos: 2 a 7 años. Serie Subord. No Acum.: 99 años Ago-11 MMG Bank 19 Metro Leasing, S.A. Bonos Corporativos PD 10 años Ago-11 BG Valores 20 FIDEICOMISO ENA SUR Bonos PD Año 2025 Ago-11 HSBC Securities y Global Valores 21 BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA Bonos Corporativos PD 10 años Ago-11 Citivalores 22 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. 5ta. Emisión de Bonos Hipotecarios 2.00 Libor 3M+4% Mín. 10% y Máx.12% 9 de sept de 2021 Sep-11 Multi Securities y Bridge Capital 23 FIRST FACTORING INC. Bonos Corporativos 12.5 PD 2, 3 y 5 años Sep-11 Multi Securities 24 LA HIPOTECARIA (HOLDING) INC. Acciones Preferidas No Acumulativas 15.0 PD N/A Sep-11 MMG Bank

15 25 HELEFACTOR CORP. Negociables % 360 días Oct-11 Prival Securities Inc. 26 MULTI FINANCIAMIENTOS, S.A. Bonos Corporativos 10.0 Libor 1M, 3M, 6M + 3 y 5 años Oct-11 Prival Securities Inc. 27 BANESCO, S.A. Acciones Preferentes Acumulativas 40.0 PD N/A Nov-11 BG Valores y Prival Securities Serie Senior: 6.75% Serie Senior: 28 ALMACENAJES SECO Y FRÍO, S.A. Bonos Corporativos 16.0 Serie Subord.: 12.5% 30-nov-2018 Nov-11 Prival Securities Inc. Libor 3M + 3%. Mín. 4.25%. Máx. 8.5% (primeros 7 años) y 29 LOS CASTILLOS REAL ESTATE INC. Bonos Corporativos % (años 8 al 15) 15 años Dic-11 Global Valores 30 CAPITAL BANK, INC. Bonos Corporativos 70.0 PD 3 y 6 años Dic-11 Prival Securities Inc. 31 BANCO UNIVERSAL, S.A. Acciones Preferidas No Acumulativas % N/A Dic-11 Bridge Capital of Panama 1,527.0

16 Año 2010 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIP. PUESTOS 1 TAGARÓPULOS, S.A. Bonos Subordinados 5.0 Libor 3M + 5, 7 y 10 años Ene-10 MMG Bank Corporation 2 COMPAÑÍA AZUCARERA LA ESTRELLA, S.A. Bonos Corporativos 50.0 Libor 3M + 3.5% (min 7.5%) 7 años Ene-10 BG Investment. Co. Inc. Global Valores BG 3 INDESA FINANCE INC. Bonos Corporativos % 3 años Ene-10 Investment. Co. Inc. Serie A: Libor 3M % 4 FRANQUICIAS PANAMEÑAS, S.A. Bonos Corporativos (min.6.75%) 7 años 17.0 Serie B: Prime + 3.5% 10 años Mar-10 BG Investment. Co. Inc. (min.9%, máx.11%) 8.0% 2 años 8.5% 3 años 5 FIRST FACTORING, INC. Bonos Corporativos Rotativos % 5 años Mar-10 Multi Securities, Inc. Libor 3M + 5% mín.10%, max.14% 10 años 6 EDEMET (Empresa de Distribución Eléctrica Hasta 360 días Metro-Oeste, S.A.) Negociables 50.0 Libor 3M + May-10 Mundial Asset Management Libor 3M + 4 Bonos Corporativos años 7 FINANCIERA CASH SOLUTION CORP. Mín.10% Máx. 12% May-10 LAFISE Valores de Panamá, S.A. 8 TOWERBANK INTERNATIONAL, INC. Acciones Preferidas No Acum % N/A Jun-10 Tower Securities, Inc. 9 HIPOTECARIA METROCREDIT, S.A. Negociables % Hasta 360 días Jun-10 Multi Securities Inc. 10 PANAMEÑA DE MOTORES, S.A. Negociables 20.0 Pend. Hasta 360 días Jul-10 HSBC Securities (Panamá), S.A. 11 BANCO DELTA, S.A. (BMF) Bonos Corporativos % 2,3,4,5,6,y 7 años Jul-10 MMG Bank 12 BANCO DELTA, S.A. (BMF) Negociables % Hasta 360 días Jul-10 MMG Bank 13 TAGUA FUND, INC. Acciones de sociedad de inversión (1,000,000 cuotas de participación) 1,000.0 Na Na Jul-10 Geneva Asset Management Corp. 14 HSBC LEASING, S.A. 15 SALTOS DE FRANCOLÍ, S.A. Negociables Libor 3M + 7 años Jul-10 HSBC Securities (Panamá), S.A. Bonos % anual 10 años Jul-10 Lafise Valores de Panamá, S.A. 16 TROPICAL RESORTS INTERNATIONAL, INC. Bonos Corporativos 20.0 Libor 3M + 5 años Ago-10 MMG Bank Corporation 17 GLOBAL BANK CORPORATION Bonos Subordinados no Acumulativos % 60 años Ago-10 Global Valores, S.A. 18 BANCO ALIADO, S.A. Acciones Preferentes No Acumulativas % Na Sep-10 Geneva Asset Management Corp. 19 MULTIBANK, INC. Programa Rotativo de Bonos Corporativos 50.0 Fija o variable. Variable: Libor 3 + 2, 3, 5 y 10 años Sep-10 Multi Securities, Inc.

17 20 Décimo Fideicomiso de Bonos de Préstamos Bonos de Préstamos Hipotecarios Hipotecarios Tasa Indexada de interés igual a la tasa de referencia - 2% ó + 3% anual. 8/Sept./2039 ó al vencimiento del último crédito hipotecario, lo que ocurra de último. Nov-10 BG Valores, S.A. 21 MHC Holdings, LTD. Bonos Corporativos % 5 años Nov-10 BG Valores y BG Investment 22 Banco Nacional de Panamá Bonos Por determinar 2 a 10 años Nov-10 Banco Nacional de Panamá 23 Cable Onda, S.A. Bonos Corporativos Serie A: 5.5% Serie B: 6.5% Serie A: 5 años Serie B: 10 años Dic-10 BG Valores y BG Investment Sociedad Urbanizadora del Caribe, S.A. (SUCASA) Bonos Corporativos Rotativos % Hasta 10 años Dic-10 MMG Bank Corporation 25 Hipotecaria Metrocredit, S.A. Bonos Hipotecarios Desarrollo Inmobiliario del Este, S.A. Bonos Corporativos ,287.0 Libor 3M + 3% Mín.8% Máx. 10% 14-Dic-15 Dic-10 Multi Securities Serie A: 7.5% Serie B: pd 10 años Dic-10 BG Valores y BG Investment

18 Año 2009 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIPCIÓN PUESTOS 1 Corporación de Finanzas del País Negociables % 1 año Feb-09 MMG Bank 3, 4, 5, 6 y 7.8% 2 Corporación de Finanzas del País Bonos Corporativos años Feb-09 MMG Bank 3 Finanzas y Créditos del Hogar, S.A. Negociables % 1 año Mar-09 Lafise Valores 4 La Hipotecaria, S.A. Notas Comerciales Negociables % 1 año Abr-09 Wall Street Securities MMG Bank y Mundial Asset 5.0% 6 meses 5 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Negociales Abr-09 Management MMG Bank y Mundial Asset 5.0% 3 años 6 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Panamá), S.A. Bonos Corporativos Abr-09 Management 7 Holding Mundial Internacional S.A. Bonos Corporativos % 10 años Abr-09 MMG Bank 8 Grupo Bandelta Holding Corp. Acciones Preferidas % NA May-09 BG Investement 9 Ideal Living Corp. Bonos Corporativos % 5 años May-09 Portobelo Advisors 10 Cochez y Cía., S.A. Bonos Corporativos % 7 años Jul-09 MMG Bank 11 Cochez y Cía., S.A. Negociales 5.0 Pd 1 año Jul-09 MMG Bank 3, 5 y7 Pd 12 Inmobiliaria Don Antonio, S.A. Bonos Hipotecarios 50.0 años Jul-09 MMG Bank 13 Hipotecaria Metrocredit, S.A. Negociales % 1 año Ago-09 Lafise Valores Libor 3M +3% (min 8% 3 años 14 R.G. Inmobiliaria, S.A. Bonos Corporativos 2.0 max10%) Ago-09 Lafise Valores Libor 3M +2.5% (min 7.5% 15 R.G. Inmobiliaria, S.A. Negociales 3.0 max10%) 1 año Ago-09 Lafise Valores 16 Promotora Torre Aseguradora Ancón, S.A. Bonos de Desarrollo Inmobiliario % y 8% 3 años Sep-09 MMG Bank Libor 3M + 3% (Mínimo 8.5% 5 años 17 Finanzas, y Créditos del Hogar, S.A. Bonos Corporativos 4.0 máximo 10%) Oct-09 Multi Securities Inc. 18 Odin Energy Corporation Acciones Preferentes Acumulativas % NA Dic-09 Multi Securities Inc. 19 Empresas Melo, S.A. Bonos Corporativos 50.0 Libor 3M + 10 años Dic-09 MMG Bank Corporation y Global Valores 20 Colfinanzas, S.A. Bonos Corporativos 10.0 Libor 3M + Dic-09 Mundial Asset Management 21 Global Bank Corporation Bonos Subordinados Convertibles en Acciones 30.0 Libor 1M + 5 años Dic-09 Global Valores 561.0

19 Año 2008 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIPCIÓN PUESTOS 1 IX Fideicomiso de Préstamo Hipotecarios Bonos de Préstamos hipotecarios 12.5 Tasa Indice menos un margen de 3.375%, y con un mínimo de % y 3.125%, y con un mínimo de % 15 años Ene-08 BG Investment. Corp 2 DAVIVIENDA Bonos Corporativos 60.0 Pd PD Feb-08 Geneva Asset Managment 3 Credicorp Bank, S.A. Acciones preferidas 30.0 Na Na Mar-08 CREDICORP SECURITIES INC 4 Aliado Factoring, S.A. Bonos Corporativos 20.0 Nd 3, 5 y 7 años Abr-08 Geneva Asset Managment 5 Grupo Bandelta Holding Corp Acciones comunes 15.0 NA Na May-08 BG Investment. Corp 6 Compañía Inmobiliaria Balboa Acciones de sociedades de inversión 50.0 Na Na May-08 BG Investment. Corp 7 Grupo Mundial Tenedora, S.A. Acciones preferidas 20.0 Na Jun-08 Mundial Valores, S.A. 8 Sociedad Urbanizadora del Caribe, S.A. Negociables 25.0 Nd Nd Jun-08 HSBC 9 La Hipotecaria Holding Inc. Acciones preferidas % Na Jun-08 Wall Street Securities 10 Towerbank International, Inc. Acciones preferidas 20.0 Na Jun-08 Tower Securities 11 GICAP II Acciones de sociedades de inversión 20.0 Na Jun-08 MMG Asset Management, Corp. 12 Hipotecaria Metrocredit, S.A. Bonos Hipotecarios 7.0 Jul-08 Lafise Valores, S.A. 13 GICAP I Acciones de sociedades de inversión 5.6 Na Na Jul-08 MMG Mundial Asset Management y Pd 14 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Bonos Corporativos y 5 años Ago-08 MMG Asset Management Corp 15 Global Bank Corporation Acciones preferidas 60.0 Nd Na Ago-08 Global Valores, S.A. 16 Multibank Inc. Acciones preferidas 40.0 Nd Na Ago-08 Multisecurities, Inc. 17 MULTISTRATEGY FIXED INCOME FUND, S.A. Acciones de sociedades de inversión 50.0 Nd Na Ago-08 MMG Asset Management, Corp. Libor 1M+diferencial por 18 Global Bank Corp. Bonos Corporativos 50.0 determinar Oct-08 Global Valores, S.A. 19 Empresas Melo, S.A. VCN's 10.0 Pd 1 año Oct-08 Mundial Asset Management 20 Elektra Noreste, S.A Bonos Corporativos 40.0 Libor 3M % 10 años Oct-08 BG Investment. Corp 21 Primer Fideicomiso de Bonos de Préstamos Personales Bonos Corporativos % y 7% 4 años Nov-08 Wall Street Securities 22 Banco General, S.A Bonos Perpetuos % Na Nov-08 BG Investment. Corp 23 Los Castillos Real Estate, Inc Bonos Corporativos 32.0 Libor 3M+ 2.25% 15 años Nov-08 BG Investment. Corp 24 Hipotecaria Metrocredit, S.A VCN's % 1 año Dic-08 Lafise Valores, S.A

20 Año 2007 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIPCIÓN PUESTOS 1 Finanzas y Crédito del Hogar, S.A. Bonos Corporativos 4.0 Libor 3 + 3,0% 5 años Ene-07 Lafise Valores, S.A. 2 Cochez y Compañía, S.A. Bonos Corporativos % 9 años Feb-07 Wall Street Securities 3 Global Bank Corporation Acciones Preferentes % NA Feb-07 Global Valores 4 Banco Aliado, S.A. Bonos Corporativos 40.0 PD 1,2,3,5 y 7 años Mar-07 Tower Securities 5 Octavo Fideicomiso de Préstamos Hipotecarios Bonos de Préstamos Hipotecarios 90.0 Tasa de Referencia - 0,725 y 1,0% 29años Mar-07 Wall Street Securieties 6 Almacenaje, S.A. Bonos Corporativos 12.0 Libor %, Prime + 3.5% 5 y 11 años Mar-07 BG Investment. 7 Grupo Mundial Tenedora, S.A. Acciones Preferentes % NA Jun-07 Mundial Valores, S.A. 8 Bahía Las Minas Corp. Bonos Corporativos Libor 3M+3.0% 5 y 14 años Ago-07 BG Investment. 9 Global Bank Corporation Bonos Corporativos 35.0 Pd 1,1.5 Y 2 años Oct-07 Global Valores 10 Helefactor, Corp. VCN's 3.0 PD Pd Oct-07 Lafise 11 DIESA Bonos Corp % 7 años Nov-07 BG Investment. 12 Aliado Leasing, S.A. Bonos Corp PD 3, 5 y 7 años Nov-07 Geneva Asset Management 13 Empresas Melo, S.A. Bonos Corp %, 8.25% y 8.625% 5,6 y 7 años Nov-07 MMG 14 Newland Corp. Bonos Corp % 7 años Nov-07 Mundial Valores, S.A. 15 Finanzas Generales, S.A. Bonos Corp Pd 3,5,7 y 10 años Nov-07 BG Investment. 16 La Hipotecaria, S.A. VCN's 35.0 Pd Pd Dic-07 Wall Street Securities 17 CABEI Central American Fund, Plc Acciones de fondos Nd Na Na Dic-07 Mundial Valores, S.A. 18 Multi Credit Bank Inc. Acciones Preferentes % Na Dic-07 Multi Credit Securities 19 SUCASA Bonos Corporativos 40.0 Libor 3M + 2.5% 12 años Dic-07 BG Investment. 20 Finanzas y Crédito del Hogar, S.A. Bonos Corporativos 6.0 Libor 3M +3.0% 5 años Dic-07 Lafise Valores, S.A. 21 Hipotecaria Metrocredit, S.A. VCN's % 1 año Dic-07 Lafise Valores, S.A Bonos Corp VCN's Acciones pref 3 Acciones de fondo

21 Año 2006 # EMISOR VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIPCIÓN PUESTOS 1 Banco Cuscatlan-Panamá, S.A. Bonos Corporativos 2, 3, 4, 5 y 6 años de Libor 3 meses + PD 60.0 plazo Ene-06 Cuscatlán Securities Panama 2 La Hipotecaria, S.A. VCN's 40.0 PD PD Ene-06 Wall Street Securities 3 SUCASA VCN's 5.0 PD PD Feb-06 BG Investment 10 4 Cochez y Cía Bonos Corporativos 25.0 Libor 3 meses % y 10% 7 y 10 años Mar-06 Wall Street Securities, S.A Banco Continental Panamá, S.A. Notas de mediano plazo PD 365,730, 1095 días Mar-06 Wall Street Securities, S.A PANAMOTOR Bonos Corporativos %, 7% y 7.1/8% 3, 6 y 9 años Mar-06 Wall Street Securities, S.A. 7 Mundial Family of Fund Acciones de Fondos 80.0 N.a. Na. Abr-06 Mundial Valores 8 Finanzas Generales, S.A. Bonos Corporativos 50.0 PD 3,5,7 y 10 años May-06 BG Investment 9 PRIMER BANCO DEL ISTMO, S.A. Libor 3M + Diferencial por Bonos Corporativos 50.0 determinar 5 años May-06 Banistmo Securities Inc. 10 BANCO ALIADO, S.A. Acciones preferentes % Nd Junio Tower Securities y Citibank 11 Grupo Financiero Delta, Corp. Bonos Corporativos 20.0 Varios Varios Jun-06 Global Valores 12 Elektra Noreste, S.A. Bonos Corporativos % 15 años Junio Wall Street Securities 13 Dareford Bonos de Garantías 8.0 Pd y 6.5% 4 años Jul-06 Mundial Valores 14 Banvivienda Acciones preferentes % N.a Jul-06 Mundial Valores 15 Global Bank Corp. Bonos Corporativos 85.0 PD Varios Jul-06 Global Valores 16 Finanzas y Crédito del Hogar, S.A. VCN's 2.0 Pd Pd Ago-06 Lafise 17 Empresas Melo, S.A. Bonos Corporativos % 5 años Sep-06 MMG y Banistmo Securities 18 BANISTMO, S.A. Bonos Corporativos 50.0 Libor 3M + 1% 5 años Sep-06 Banistmo Securities Inc. 19 La Hipotecaria, S.A. VCN's 35.0 PD Pd Sep-06 Wall Street Securities 20 Banco Continental Panamá, S.A. Acciones preferentes 50.0 Pd PD Oct-06 Wall Street Securities 21 Aliado Leasing Corp. Bonos Corporativos 20.0 Pd PD Oct-06 Tower Securities 22 Global Bank Corp. VCN's PD Pd Oct-06 Global Valores 23 Hipotecaria Metrocredit, S.A. Bonos Hipotecarios % 5 Nov-06 Lafise 24 Aliado Factoring, S.A. Bonos Corporativos 20.0 PD Varios Dic-06 Tower Securities 25 AES Panamá, S.A. Bonos Corporativos % 10 Dic-06 Wall Street Securities 26 SUCASA Bonos Corporativos 12.0 Pd Varios Dic-06 HSBC 1, ,110.00

22 Año 2005 # EMPRESAS VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIPCIÓN PUESTOS Tasa de referencia % y 1 VI Fideicomiso de Préstamos Hipotecarios Bonos de Préstamos Hipotecarios 10.0 Tasa de referencia -1.5% 30 años Feb-05 Wall Street Securities 2 Banco Panameño de la Vivienda, S.A. (BANVIVIENDA) Bonos Corporativos 50.0 Libor 3 meses + 2 5/8% 10 años Abr-05 BG Investment 3 BG Trust, Inc. Fideicomiso del Corredor Sur Bonos % 20 años May-05 BG Investment 4 Banistmo Securities, S.A. VCN's Pd Pd May-05 Banistmo Securities, S.A. 5 Empresas Melo, S.A. VCN's 5.0 Pd Pd Jun-05 Banistmo Securities, S.A. 6 Banco Aliado, S.A. Bonos Corporativos % y Libor 3M + 2.0% 5 años Ago-05 Tower Securities, S.A. 7 Compañía Nacional de Seguros, S.A. (CONASE) Acciones Preferidas 25.0 Pd Pd Ago-05 Banistmo Securities, S.A. 8 La Hipotecaria, S.A. VCN's 30.0 Pd Pd Sep-05 Wall Street Securities 9 La Hipotecaria Metrocredit, S.A. Bonos Corporativos % 4 años Sep-05 Lafise Valores 10 Econo Finanzas, S.A VCN's 20.0 Pd Pd Sep-05 Banistmo Securities, S.A. 11 Econo Finanzas, S.A Bonos Corporativos %, y 7.75% 2,3 y 4 años Sep-05 Banistmo Securities, S.A. 12 SUCASA VCN's 10.0 Pd Pd Sep-05 Wall Street Securities 13 Global Bank Corp. Bonos Corporativos 35.0 Libor 3 meses +1.5% 3 años Sep-05 Global Valores, S.A. 14 Finanzas y Crédito del Hogar, S.A. Bonos Corporativos % 5 años Nov-05 Lafise Valores Libor de 3 Meses+2.25%, 3, 4, 5, 6, 7 y 1 15 Multi Credit Bank Inc. Bonos Corporativos %, 2.75%, 2.90%, 3.05% PD Nov-05 Banistmo Securities, S.A. 16 Sucasa Bonos Corporativos 7.5 Libor de 3 Meses+ 3.5% 10 años Nov-05 BG Investment 17 Empresas Melo, S.A. Bonos Corporativos VII Fideicomiso de Préstamos Hipotecario Bonos de Préstamos Hipotecarios Libor 6M %, 2.75%, 2.875%, 3.00%, 3.125% y 3.25% Indexada a la Tasa de Referencia menos 1.25% y variable 2, 3,4,5,6,y 7 años de plazo 16 años Dic-05 BG Investment Dic-05 Wall Street Securities

23 Año 2004 # EMPRESAS VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIPCIÓN PUESTOS 7% los dos primeros años, luego Libor 3M 1 Sociedad Urbanizadora del Caribe, S.A. (SUCASA) Bonos corporativos % (7.0 mínimo) 10 Feb-04 BG Investment. 2 TACA Airlines, S.A. Bonos Corporativos 35.0 Libor 3 M + 4.5% (6.5%) mínimo 5 Mar-04 Banistmo Brokers 3 Petróleos Delta, S.A. Bonos Corporativos 30.0 Libor 3 meses + 2.5%, +2.75% y 3.0% 5, 7 y 10 años Jun-04 BG Investment. 4 V Fideicomiso de Bonos de Préstamos Hipotecarios Bonos de Préstamos Hipotecarios 10.0 Tasa de refencia menos 2.0% y menos 1.5% 30 años Jul-04 Bantal Brokers 5 Primer Banco del Istmo, S.A. Bonos Cero Cupón 10.0 n.a. 5 años Ago-04 Banistmo Brokers 6 Sarasqueta y Cía, S.A. VCN's 5.0 PD Pd Sep-04 Banistmo Brokers 7 Primer Banco del Istmo, S.A. Bonos Corporativos 50.0 Libor 3M +2.0% con piso 4.25 y techo de 7.0% 5 años Ago-04 Banistmo Brokers 8 Primer Banco del Istmo, S.A. Acciones Preferentes % n.a. Ago-04 Banistmo Brokers 9 Petróleos Delta, S.A. * VCN's 10.0 Pd Pd Oct-04 BG Investment. 10 Banco Cuscatlán Panamá, S.A. Bonos corporativos % y PD 5 y 7 años Oct-04 Panavalores 11 Econo Finanzas, S.A. Bonos corporativos %, 7.75%, 8.0% 5, 6 y 7 años Nov-04 Banistmo Brokers 12 Banco General, S.A. ** Bonos corporativos %, 4.75%, 5.0% y Pd, Pd 3,5,7,10 y 20 años Nov-04 BG Investment. 13 Helefactor, Corp. VCN's % 1 año Nov-04 LAFISE Valores 14 Grupo Financiero Delta Corp. Bonos corporativos 12.0 Libor 3M +3.5, % (con piso desde 5.5 hasta 6.50 y techo de 8.25% hasta 9.50%) 2,3,4 y 5 años Nov-04 Global Valores 15 Finanzas y Crédito del Hogar, S.A. Bonos Corporativos % 5 años Dic-04 LAFISE Valores 16 Sarasqueta y Cía, S.A. Bonos corporativos 6.0 Prime rate + 2.5% Pr +2.75% (C y D) con piso de 6%, 6.5%, 7 y 7.5% 2,3,4 y 5 años Dic-04 Banistmo Brokers 17 Global Bank Corp. Acciones Preferentes % y Libor 1M + 3.0% (piso 6.75%) n.a. Dic-04 Global Valores * Emisiones ya inscritas, pero aún no han iniciado la colocación de los instrumentos. ** Se negoció en el 2005

24 Año 2003 # EMPRESAS VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIPCIÓN PUESTOS Libor 3M + 2.5% (4.5% y 7.0%); Libor 3M % ( 4.75% + 7.0%); Libor 3M + 1 Global Bank Corp Bonos corporativos % (5.0% y 8.0%) 3, 4 y 5 años Feb-03 Global Valores 2 Primer Banco del Istmo, S.A. Bonos corporativos 50.0 Libor 3 M % (4.25% y 7.0%) 3 años Mar-03 Banistmo Brokers, S.A. Libor 3M % ( 4.5% y 7.5%); Libor 3M + 2.5%, (5.0% y 8.0%); Libor 3M + 3 Global Bank Corp Bonos corporativos %, (5.0% y 8.0%) 3 y 4,5 años May-03 Global Valores 4 Créditos Panamá, S.A. Bonos corporativos 6.0 Prime +1.25% y % 3 y 5 años Jun-03 Wall Street Securities 5 Financiera La Generesa, S.A. Bonos corporativos % 5 años Ago-03 Lafise 6 Cuarto Fideicomiso de Préstamos Hipotecarios Bonos de préstamos hipotecarios 10.0 Tasa de referencia menos 1% y 1.75% 30 años Sep-03 Wall Street Securities 7 Altos de Vistamares, S.A. Bonos hipotecarios 3.0 Prime +2.25% (7% y 10%) 5 años Dic-03 Banistmo Brokers, S.A. 8 Econo Finanzas, S.A. Bonos Corporativos ,0, 7.25, 7.5,7.75 y 8.0% 3, 4, 5, 6 y 7 años Dic-03 Banistmo Brokers, S.A

25 Año 2002 # EMPRESAS VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO INSCRIPCIÓN Puesto 1 Globalbank Corp Acciones preferidas acumulativas % NA Enero Banistmo Brokers, S.A. 2 Banco Continental, S.A. Bonos Corporativos %, PD y PD 2, 3 y 5 años Abril Bantal 3 Wall Street Securities, S.A. Bonos Corporativos % y 6.5% 3 y 5 años Mayo Wall Street 4 Primer Banco del Istmo, S.A. Acciones preferidas acumulativas % NA Mayo Banistmo Brokers, S.A. 5 Empresa de Generación Eléctrica Fortuna Bonos Corporativos % 11.5 años Junio B.G. Investment, Co. 6 Tercer Fideicomiso de Préstamos Hipotecarios Bonos de préstamos hipotecarios 10.0 Tasa de referencia menos 1% y 1.75% 30 años Junio Wall Street Sec. S.A. 7 COFISESA Bonos Hipotecarios % 10 años Julio Banistmo Brokers, S.A. 8 Agroindustrial Rey, S.A. Bonos Agroindustriales % 5 años Septiembre BG. Investment 9 Varela Hermanos, S.A. Bonos Agroindustriales % 5 años Septiembre BG. Investment 10 Banistmo Bond Fund II Acciones de fondos NA NA Septiembre Banistmo Brokers, S.A. 11 Capital Leasing and Factoring Inc. Bonos Corporativos 6.0 Libor 3 meses + 4 y Pd 5 años Diciembre Banistmo Brokers, S.A. 12 Sociedad Alimentos de Primera, S.A. Bonos Agroindustriales 6.0 Libor 3 meses % 5 años Diciembre BG. Investment 13 Banco Panamericano, S.A. Bonos Corporativos 20.0 Libor 3 meses + 4.0% 10 años Diciembre Banistmo Brokers, S.A. 14 CALESA Bonos Agroindustriales 35.0 Libor 3 meses + 3.5% 7 años Diciembre BG. Investment 661.3

26 Año 2001 # EMPRESAS VALOR (EN MM DE $) INTERES PLAZO FECHA INSCRIPCION Puesto 1 Globalbank Corp Bonos corporativos 40.0 Libor 3M años 14 de abril de 2001 Banistmo Brokers, S.A. 2 Banco Continental y Subs. Bonos corporativos %, 7.25, 7.625% y 8.0% 2,3,5 y 8 años 25 de junio de 2001 Bantal Brokers, S.A. 3 H.Tzanetatos, Inc. Bonos corporativos 7.0 Libor 3M años 26 de julio de 2001 Bantal Brokers, S.A. 4 Primer Banco del Istmo, S.A. Acciones Preferentes % N.a. 27 de agosto de 2001 Banistmo Brokers, Inc. 5 Alimentos y Superconcentrados, S.A. Bonos Agroindustriales 12.5 Libor 3M años 24 de agosto de 2001 B.G. Investment. Co, Inc. 6 Segundo Fideicomiso Bonos Hipotecarios 10.0 Tasa de referencia -1.75% y Tasa de ref. -1.0% 30 años Agosto Wall Street Sec. S.A. 7 Primer Banco del Istmo, S.A. Acciones Preferentes % N.a. Septiembre Banistmo brokers, Inc. 8 La Hipotecaria Negociables 10.0 Pd. Pd Diciembre Wall Street Sec. S.A. 9 Sarasqueta y Cía Bonos Agroindustriales % 5 años Diciembre Banistmo Brokers 10 Molino La Piñuela, S.A. Bonos Agroindustriales % 5 años Diciembre Banistmo Brokers 237.5