4 aspectos financieros 4.1 comportamiento de los ingresos y egresos. 4.2 resultados de la titularización. 4.3 calificación de riesgo

Transcripción

1 memoria anual 2015

2 ÍNDICE 1 Carta a los Accionistas 2 Organización 2.1 Visión 2.2 Misión 2.3 Valores 2.4 Directorio 2.5 Accionistas 2.6 Estructura Organizacional Informe de la Gestión 3.1 Resultados de la Operación Sucesos Destacados en la Operación y Mantenimiento del Complejo Ventas de Electricidad de Hidroeléctrica Boliviana s.a Participación de HB en la Oferta de Electricidad 26 4 aspectos financieros 4.1 comportamiento de los ingresos y egresos 4.2 resultados de la titularización 4.3 calificación de riesgo seguridad industrial, salud ocupacional y medio ambiente - ssma 5.1 seguridad industrial y salud ocupacional 5.2 medio ambiente responsabilidad social empresarial (rse) 7 dictamen del auditor independiente 2 3

3 1 Carta a los Accionistas Apreciados Señores Accionistas: Durante el 2015, el equipo humano de Hidroeléctrica Boliviana S.A. se ha concentrado en la generación de valor en las actividades de la compañía, en las áreas administrativas y operativas. A través de esta Memoria Anual, presento un resumen de nuestras principales iniciativas y del entorno en el que se desarrollaron, así como los resultados financieros alcanzados. Mediante la colocación de veintiún mil acciones preferidas emitidas en la modalidad de oferta privada, durante esta gestión se ha incorporado un nuevo accionista a la compañía, la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Marca Verde, en representación del fondo denominado K-12 FIC. La producción durante 2015 alcanzó los GWh y la disponibilidad anual de las unidades del Complejo de Generación Hidroeléctrica del Río Taquesi fue de 93.6%, habiéndose superado en un 6% la producción inicialmente prevista para la gestión En cuanto a los ingresos, en términos de flujo de caja, éstos han alcanzado la suma de Bs millones, 71% mayores que los registrados en la gestión anterior. Con relación a la Titularización de Flujos Futuros mediante el Contrato de Cesión, durante Durante la gestión 2015 se han alcanzado importantes objetivos operativos y financieros. esta gestión se ha cumplido con el 100% de los flujos totales comprometidos. Adicionalmente, se ha efectuado el pago total al proveedor de los nuevos rotores para las unidades de Yanacachi Norte y Chojlla, cuyo reemplazo asegurará la reposición de la vida útil de ambas unidades. En el ámbito de la Seguridad Industrial, Salud Ocupacional y Medio Ambiente, fruto de una adecuada gestión de riesgos, la Tasa de Incidentes y Lesiones Incapacitantes (TILI) ha sido cero. En lo que respecta a iniciativas de inversión, Hidroeléctrica Boliviana S.A. mantiene su interés de participar y contribuir a la expansión del Sistema Interconectado Nacional mediante los proyectos incluidos en el Plan , elaborado por el Comité Nacional de Despacho de Carga (CNDC). Concluyo reconociendo el compromiso permanente de los accionistas, directores, ejecutivos y trabajadores, verdaderos protagonistas del día a día de la Sociedad. Los invito a seguir escribiendo juntos la historia de nuestra compañía. Angel Zannier Claros Presidente del Directorio 4 5

4 2 Organización 6 7

5 2.1 Visión Incrementar sostenidamente la generación de valor de la empresa, mediante la satisfacción de los clientes, la eficiencia y excelencia operativa y la aceptación de la comunidad, con una gestión rentable del medio ambiente y adaptándose a los cambios del entorno. 2.2 Misión Generar valor mediante el suministro eficiente y confiable de electricidad a la red y la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero a la atmósfera, con responsabilidad social, respetando el medio ambiente y promoviendo la mejora continua. 2.3 Valores Los valores asumidos por la organización son los siguientes:» Compromiso» Tenacidad» Integridad» Respeto por el medio ambiente y la comunidad» Pro actividad» Innovación 8 9

6 2.4 Directorio La conformación del Directorio de Hidroeléctrica Boliviana S.A. (HB) al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Tabla 1 Directorio Cargo Presidente: Titular Angel Zannier Claros Vicepresidente: Secretario: Vocal: Síndico: José Antonio Ramírez Marco Lazo de la Vega John C. Rehberg Ramiro Terceros Tovar 10 11

7 2.5 Accionistas En agosto de 2015, se procedió al incremento del capital pagado de la sociedad a través de la emisión de 21,000 acciones preferidas adquiridas por K-12 FIC administrado por Marca Verde SAFI S.A. En ese sentido, la composición societaria de HB al 31 de diciembre de 2015 es la que se muestra en la Tabla a continuación: Tabla 2 Composición Societaria de Hidroeléctrica Boliviana S.A. diciembre 31 de 2015 Gráfico 1 Composición Societaria Global a diciembre de 2015 Accionistas Contribución En Número de Porcentaje de Millones de Bs. Acciones Participación Acciones Ordinarias Serie "A" Taquesi Bolivia Holdings SRL , % South American Power , % Serie "B" South American Power , % Taquesi Bolivia Holdings SRL , % Carlos Lebl 6.5 6, % Angel Zannier 6.5 6, % Curt Goldschmidt 5.2 5, % Total Series "A" y "B" , % Acciones Preferidas Serie "C" Marca Verde SAFI S.A. en Representación de K-12 FIC , % Total Serie "C" , % Total Series "A","B" y "C" , % 54.6 % 1.5% 1.2% 1.5% 36.6 % 4.7% Taquesi Bolivia Holdings SRL. South American Power Marca Verde SAFI S.A. en Representación de K-12 FIC Carlos Lebl Angel Zannier Curt Goldschmidt 12 13

8 2.6 Estructura Organizacional La Estructura Organizacional vigente puede apreciarse a continuación: Gerencia General Gerencia de Operación y Mantenimiento Gerencia Comercial, de Administración y Finanzas Superintendencia de Operacion y Mantenimiento Subgerencia de Finanzas y Control 14 15

9 3 Informe de la Gestión 16 17

10 Energía Generada y Disponibilidad de las Unidades En el Gráfico siguiente se observa el comportamiento mensual de la energía bruta generada desde el año 2012: 3.1 Resultados de la Operación Durante el 2015, la energía bruta producida fue de GWh, 6% por encima de la producción inicialmente prevista para la gestión. La energía total inyectada en el Sistema Troncal de Interconexión (STI), descontando las pérdidas hasta el punto de entrega, fue de GWh. La potencia remunerada en promedio anual fue de 81.0 MW y la disponibilidad equivalente en el año fue de 93.6%. La Tabla 3 muestra los resultados de la operación para el año Tabla 3 Resultados de la Producción, Producción Potencia Disponibilidad Bruta Remunerada (MWh) (MW) ENE % FEB % MAR % ABR % MAY % JUN % JUL % AGO % SEP % OCT % NOV % DIC % Total % 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 ENERO FEBRERO MARZO Gráfico 2 Energía Bruta Mensual en MWh ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO MIN PROM MAX SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 18 19

11 En el Gráfico 3 se observa la evolución de la energía anual generada desde 2012: Las variaciones entre las producciones alcanzadas en los años 2012, 2013 y 2015 son atribuibles al comportamiento hidrológico de la cuenta del río Taquesi. La baja producción registrada en el año 2014 es consecuencia de la prolongada indisponibilidad de la unidad de Yanacachi Norte, que tuvo una duración de casi nueve meses por el siniestro que sufrió en febrero de Gráfico 3 Evolución de la Energía Bruta Anual en GWh Gráfico 4 Disponibilidad Anual del Complejo Taquesi % % % 93.6%

12 3.2 Sucesos Destacados en la Operación y Mantenimiento del Complejo de dólares americanos, habiéndose financiado la totalidad de esta inversión con fondos propios. El costo total del reemplazo de ambos rotores asciende aproximadamente a diez millones de dólares. MANTENIMIENTO DE LA UNIDAD DE YANACACHI NORTE El mantenimiento anual de la unidad de Yanacachi Norte se ejecutó durante el mes de noviembre de acuerdo al cronograma previsto y dando cumplimiento satisfactorio a las actividades programadas. REEMPLAZO DE LOS ROTORES DE LAS UNIDADES DE CHOJLLA Y YANACACHI NORTE Con la finalidad de garantizar la confiabilidad de las unidades de Chojlla y Yanacachi Norte durante su vida útil, en el 2013 se iniciaron las gestiones para el diseño, fabricación y provisión de nuevos rotores para sus generadores sincrónicos. La empresa Andritz Hydro (Austria) a la cual se encomendaron estas tareas, concluyó durante la gestión 2015, la fabricación del nuevo rotor para la unidad de Chojlla en base a un diseño completamente optimizado. En octubre de 2015, personal de la empresa HB presenció las pruebas de aceptación en la fábrica ubicada en Weiz-Austria, mismas que se desarrollaron satisfactoriamente. El nuevo rotor de Chojlla arribó a Bolivia en diciembre de 2015 y fue trasladado a la Central de Chojlla para su instalación durante el mantenimiento anual previsto para enero de La fabricación del nuevo rotor para la unidad de Yanacachi Norte, también en base a un diseño optimizado, se inició en julio de 2015 y se prevé que las pruebas de aceptación en fábrica tendrán lugar en Octubre del año 2016 para su posterior instalación en febrero de La adquisición de ambos rotores a precios Ex Works ha representado para Hidroeléctrica Boliviana S.A. un esfuerzo económico de aproximadamente cinco millones PLANTA ANTIGUA En agosto de 2015 se detectó una avería en la tubería de presión que alimenta a la planta antigua de Chojlla (con capacidad instalada conjunta de 0.8 MW). De los estudios de ultrasonido realizados se determinó que el espesor de la tubería que alimenta a la unidad 1 de dicha central se encuentra disminuido y próximo a cumplir con su vida útil. Por lo anterior, dado el riesgo que dichas circunstancias significan para la central de Chojlla Antigua y la nueva Central de Chojlla, así como por el elevado costo que representaría reponer las condiciones de operación segura, la compañía ha decidido solicitar a la autoridad reguladora, eliminar del Título Habilitante respectivo, a la central Chojlla Antigua

13 3.3 Ventas de Electricidad de Hidroeléctrica Boliviana S.A. 134,616 MWh Las ventas de Hidroeléctrica Boliviana S.A. en el mercado Spot en términos de energía y potencia ascendieron a Bs millones, de los cuales Bs millones o el 37% corresponden a ingresos por Energía y Bs millones o el 63% corresponden a ingresos por Potencia. La participación en las ventas de electricidad de Hidroeléctrica Boliviana S.A. en el 2015 según cliente fue la siguiente: Gráfico 6 Ventas de Hidroeléctrica Boliviana S.A. según cliente, en porcentaje, 2015 delapaz 22.7% elfeo 6.1% emvinto 0.0% sepsa 6.6% coboce 1.1% elfec 15.5% emirsa 0.1'% ende-dist 2.0% ende DEL BENI 0.2% cessa 3.6% setar villamontes 0.4% setar yacuíba 0.1% cre 40.0% emdeecruz 0.01% 12,160 MWh 6,677 MWh 3,536 MWh 2,760 MWh 1,739 MWh 1,687 MWh 1,230 MWh 690 MWh 75,381 MWh 51,850 MWh cre delapaz elfec elfeo sepsa cessa ende-dist setar-villamontes DONDE: CRE: Cooperativa Rural de Electrificación Ltda. DELAPAZ: Distribuidora de Electricidad de La Paz S.A. ELFEC: Empresa de Luz y Fuerza Eléctrica Cochabamba S.A. ELFEO: Empresa de Luz y Fuerza Eléctrica Oruro S.A. SEPSA: Servicios Eléctricos Potosí S.A. CESSA: Compañía Eléctrica Sucre S.A. ENDE-DIST: Empresa Nacional de Electricidad Distribución SETAR: Servicios Eléctricos de Tarija S.A. SETAR-VILLAMONTES: Servicios Eléctricos de Tarija S.A. (Villamontes) SETAR-YACUIBA: Servicios Eléctricos de Tarija S.A. (Yacuiba) ENDE DEL BENI: ENDE del Beni S.A.M. EMDEECRUZ: Empresa de Distribución de Energía Eléctrica Santa Cruz S.A. EMIRSA: Empresa Minera Inti Raymi S.A. (Consumidor No Regulado - CNR) setar 0.5% EMVINTO: Empresa Metalúrgica Vinto (CNR) 24 MWh emdeecruz COBOCE: Cooperativa Boliviana de Cemento 24 Industrias y Servicios (CNR) MWh 20,084 MWh 21,662 MWh coboce setar-yacuíba setar emvinto ende del beni emirsa

14 3.4 Participación de HB en la Oferta de Electricidad La energía eléctrica inyectada y la proporción de participación de las empresas de generación en el SIN durante el 2015, se muestra en el siguiente gráfico: ENDE GEN 28.6 MW Gráfico 8 Potencia Efectiva y participación en el SIN (En MW) COBEE MW 1.5% 12.1% HB 89.3 MW 4.8% CORANI MW Gráfico 7 Energía inyectada y participación en el SIN (En GWh) COBEE 1,080.6 GWh HB 343 GWh ENDE ANDINA MW 25.7 % 7.9% 22.7% 1.0% 0.1% 0.4% ERESA 19.0 MW SDB 2.0 MW SYNERGIA 7.5 MW ENDE GEN 86 GWh 1.0% 13.0 % 11.4 % 4.1% 0.9% CORANI 949 GWh ERESA 77 GWh GBE 21.0 MW 1.1% 7.4% 15.2% EGSA MW ENDE ANDINA 2,035 GWh SDB 8 GWh 24.4 % 0.1% GBE 62 GWh 0.7% 7.2% CECBB 600 GWh 12.8% 0.2% 24.0% VHE 1,069 GWh SYNERGIA 17 GWh EGSA 2,003 GWh GBE: Guabirá Energía S.A Donde: CECBB MW HB: Hidroeléctrica Boliviana S.A. CORANI: Empresa Eléctrica Corani S.A. COBEE: Compañía Boliviana de Energía Eléctrica S.A. ENDE: Ende Andina + Ende Generación SDB: Servicios de Desarrollo de Bolivia S.A. SYNERGIA: Sociedad Industrial Energética y Comercial Andina S.A. EGSA: Empresa Guaracachi S.A. EVH: Empresa Eléctrica Valle Hermoso S.A. CECBB: Compañía Eléctrica Central Bulo Bulo S.A. CECBB. VHE MW

15 4 Aspectos Financieros 28 29

16 4.1 Comportamiento de los Ingresos y Egresos Gráfico 9 Evolución de los Ingresos mensuales (En MilLONes de Bolivianos) 14 Ingresos En la gestión 2015, los ingresos por ventas alcanzaron a un poco más de Bs millones, cifra 71% mayor que la registrada en la gestión anterior que fue de Bs millones, debido a la mayor producción, mayor disponibilidad de las unidades, mayor Precio Básico de Potencia y principalmente a que durante la gestión 2014, se registró un siniestro causado por un corto circuito en la unidad de Yanacahi Norte que afectó significativamente las ventas durante casi nueve meses. La energía comercializada a 31 de diciembre de 2015 fue de GWh, cifra 71% mayor a la registrada en la gestión anterior que fue de GWh. La disponibilidad global de las unidades del Complejo Taquesi llegó al 93.6%. En el gráfico siguiente se observa la evolución de los ingresos mensuales por venta de electricidad de las cuatro últimas gestiones: ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

17 En el gráfico siguiente se observa el ingreso total por ventas de electricidad de las últimas cuatro gestiones: Gráfico 10 Evolución de los Ingresos Anuales (En MilLONes de Bolivianos)

18 4.2 Resultados de la Titularización En la tabla siguiente, se observa el comportamiento mensual de los flujos cedidos por Hidroeléctrica Boliviana S.A. al Patrimonio Autónomo Hidrobol-Nafibo 016: tabla 4 Flujos Cedidos al Patrimonio Autónomo "HIDROBOL-NAFIBO 016" Gestión 2015 (En MilLONes de Bolivianos) Mes Ingresos Flujo Futuro Mínimo (1) PCGOO (2) Flujo Futuro Variable (3) TOTAL Excedentes para HB Gastos Operativos Los Gastos Operativos ascendieron a Bs millones, equivalentes al 86% de los Ingresos por Generación. Esta cifra es Bs millones ó 16% mayor que la registrada en la gestión 2014, sobre todo por el componente variable de los costos de operación. Gastos Administrativos En el 2015, los Gastos Administrativos ascendieron a Bs. 25 millones, equivalentes al 25% de los Ingresos por Generación. El incremento de Bs. 7.3 millones con respecto a la gestión 2014, se explica entre otros, por el impuesto a las transacciones. Resultado Operativo Al cierre de la gestión se verificó una Pérdida Operativa de Bs millones, que equivalen al 15% de los Ingresos por Generación. Esta pérdida se debe al significativo costo operativo asociado con el reemplazo de los rotores de las unidades de Chojlla y Yanacachi Norte, así como al incremento en gastos administrativos. Ingresos/Egresos No Operativos Los Ingresos/Egresos No Operativos alcanzaron a Bs millones, equivalentes al 25% de los Ingresos por Generación. En este rubro sobresale el valor del ajuste por inflación. Resultado del Periodo En el 2015, el Resultado del Periodo (utilidad) fue de Bs. 9,8 millones equivalentes al 10% de los Ingresos por Generación. ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV , DEC Total Calificación de Riesgo A fines de diciembre de 2015 la Agencia Calificadora de Riesgo Pacific Credit Ratings hizo conocer la calificación nacional de riesgo relativa a los Valores Titularizados Hidrobol- Nafibo 016. Las calificaciones otorgadas fueron: Aspecto o Instrumento Calificado Clasificación Equivalencia Perspectiva ASFI* Serie Compr. Recaud. Compr. Recaud. Compr. Recaud. Compr. Recaud. Monto de Emisión (Bs.) (1) Flujo Futuro Mínimo: Capital más Interés mínimo de la Serie B (2) PCGOO; Provisión de Fondos de Costos y Gastos Operativos del Originador (3) Flujo Futuro Variable: Interés incremental de la Serie B y Capital más Interés de la Serie A Como se observa en la tabla anterior, los flujos comprometidos de enero a diciembre de 2015 han sido cumplidos en un 100% y los excedentes transferidos a HB fueron Bs millones. Serie A 69,700,000 BCCC C Positiva Serie B 1,406,720,250 BBBB+ BBB1 Positiva *Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

19 5 Seguridad Industrial, Salud Ocupacional y Medio Ambiente - SSMA 36 37

20 5.1 Seguridad Industrial y Salud Ocupacional Entre lo más destacado de 2015 cabe resaltar que HB participó por sexto año consecutivo de un programa de benchmarking de Seguridad Industrial realizado por la CIER (Comisión de Integración Energética Regional), que permitió comparar el desempeño de sus indicadores de seguridad industrial con empresas del rubro eléctrico a nivel de Sudamérica, hallándose nuevamente que los indicadores de desempeño en materia de seguridad y salud ocupacional de la empresa y de sus contratistas, se encuentran entre los más altos de la región. Actividades tales como la implementación y seguimiento a los chequeos médicos anuales, permitieron continuar trabajando de manera preventiva para mantener el adecuado estado de salud en el personal de la compañía. En lo relativo a la seguridad industrial, se llevaron a cabo eventos de capacitación en seguridad contra incendios, conformación de brigadas industriales, utilización de equipos de respiración autónomos y evacuación, además de un curso especial de aplicación de inyectables. Gracias al trabajo de prevención realizado no se registró ningún incidente personal incapacitante ni ambiental durante la gestión 2015, quedando el TILI (Tasa de Incidentes con Lesiones Incapacitantes) de la siguiente manera: Gráfico 11 Tasa de Incidentes y Lesiones Incapacitantes (TILI) Anual Medio Ambiente En aplicación de los Programas de Prevención y Mitigación aprobados, Hidroeléctrica Boliviana S.A., llevó a cabo las actividades de Monitoreo Ambiental dando seguimiento y controlando la implementación de las medidas de mitigación y prevención propuestas, realizando visitas de campo, inspecciones, mediciones y evaluaciones, que permitieron establecer el cabal cumplimiento de las medidas propuestas y la conservación de la calidad ambiental en el área de influencia del proyecto. La disposición final de activos en desuso fue una de las labores más importantes dentro de esta gestión, la cual estuvo apegada a lo exigido por la legislación boliviana tanto en materia contable como ambiental. 0 0 Total TILI Acumulado Lesión Temporal Enfermedad Permanente Fatalidad (Muerte) Día de Trabajo Restringido Enfermedad Temporal Lesión Permanente Fatalidad (Muerte Enfermedad) 38 39

21 6 Responsabilidad Social Empresarial (rse) 40 41

22 La Fundación Taquesi, instituida por Hidroeléctrica Boliviana S.A. para ejecutar sus actividades de Responsabilidad Social Empresarial en el Complejo Hidroeléctrico del Rio Taquesi, durante esta gestión, ha continuado con su apoyo a las Comunidades del Municipio de Yanacachi. Entre los proyectos más relevantes se encuentra el Apoyo al Uso Productivo de Electricidad, que cubre mensualmente una importante proporción del costo del consumo de energía eléctrica de más de 740 usuarios residenciales del Municipio de Yanacachi. 25 Durante la gestión 2015, HB ha destinado a la Fundación Taquesi, los fondos suficientes para la ejecución de sus actividades, entre las cuales se encuentran:» Apoyo económico y donaciones en especie a las Comunidades de Florida, Suiqui Milamilani, Mocori, Puente Villa Antiguo, Puente Villa Nuevo, Chaguara, Chacala, Ticuniri, Quisno, Motoncoro, Huayrapata, Cacapi, Totorapata, Santa Rosa e Ilumaya, en las áreas de educación, infraestructura, deporte, agricultura, ganadería y turismo. 25» Apoyo y donaciones a las comunidades beneficiarias del Municipio de Yanacachi en las áreas de educación, infraestructura y deporte, como por ejemplo el apoyo dado a la presentación de equipos en diferentes categorías al campeonato Interyungueño de futbol realizado en dos provincias del Departamento de La Paz. 25 Yanacachi Chojlla 42 43

23 TÉRMINOS MÁS USADOS Inyección: Energía inyectada en el nodo de vinculación al STI (Chuspipata) luego de que se han descontado las pérdidas, consumos propios y ventas directas. Se expresa en unidades de Energía (GWh). Ingresos por Energía o Ventas de Energía: Ingresos percibidos por la venta de energía inyectada en el nodo de vinculación al STI. Se expresa en unidades monetarias (Bs). Ingresos por Potencia o Potencia Remunerada: Ingresos percibidos por la potencia firme remunerada, que es la diferencia entre la potencia firme y los descuentos por indisponibilidad programada y forzada de las unidades de generación. Se expresa en unidades monetarias (Bs). Ingresos o Ventas: Ingresos totales percibidos por la venta de energía y potencia remunerada expresados en unidades monetarias (Bs). Mercado Spot: Mercado de ocasión del Sector Eléctrico, donde se realizan la transacciones económicas. Producción: Producción bruta de energía sin considerar pérdidas (en bornes de generación) expresada en unidades de energía (GWh). Sistema Interconectado Nacional (SIN): Es el Sistema Eléctrico Interconectado que a la fecha abastece de electricidad a los departamentos del país con excepción de Pando. Sistema Troncal de Interconexión (STI): Es la parte del Sistema Interconectado Nacional, que comprende las líneas de alta tensión, incluidas las correspondientes subestaciones

24 7 Dictamen del Auditor Independiente 46 47

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