Orlando Castillo E. Gerente General Mayo de 2013

Transcripción

1 Panorama de la Inversión en Chile y Latinoamérica Orlando Castillo E. Gerente General Mayo de 2013

2 Antecedentes Generales La Corporación de Desarrollo Tecnológico de Bienes de Capital (CBC) es una entidad privada sin fines de lucro con 47 años de trayectoria Está orientada a potenciar el desarrollo industrial de Chile, promoviendo la inteligencia de negocios, la innovación y la competitividad de sus empresas, a través de un modelo de articulación entre empresas inversionistas y los proveedores locales.( Financiada en base al aporte de sus hoy más de 200 empresas e instituciones socias.

3 CBC: Más de 200 empresas y entidades asociadas

4 Modelo de Operación CBC Modelo de Operación de CBC Gerencia Servicios de Información Plataforma On-Line: Actualización trimestral de cartera de Proyectos de inversión nacional y mercados latinoamericanos: -Industriales mayores a US$ 5 MM -Inmobiliarios mayores a US$ 15 MM - Socios CBC Banco Central Ministerio de Hacienda CCHC, INE Gerencia Inteligencia de Mercado Estudios técnicos -Benchmarking Industrial -Estudios de Mercado Industrial - Empresas Mandantes Proveedores nacionales Proveedores Internacionales Gerencia Articulación Industrial y Gestión Tecnológica Encadenaniemto Mandantes/Proveedores -Innovación Acelerada (TRIZ) - Prospectiva tecnológica (INSA) - Compañías Mineras Proveedores nacionales Proveedores internacionales

5 Plataforma de seguimiento a Proyectos de Inversión Nacional Mercados Latinoamericanos Chile: (Estimación ) = MMUS$ Perú-Colombia-Ecuador-Argentina: (Inversión Total Minería, Energía e Hidrocarburos) =MMUS$

6 STOCK DE PROYECTOS AL PRIMER TRIMESTRE INVERSION A MATERIALIZAR QUINQUENIO STOCK PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES AL PRIMER TRIMESTRE 2013 (EN USD MM) Series FUENTE: CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL, ESTIMACIÓN EMPLEO MODELO SPI, STOCK DE PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES, CON CRONOGRAMAS DEFINIDOS, AL 31 DE MARZO DE SE SELECCIONARON 815 PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES, AL 31 DE MARZO DE 2013, INVOLUCRANDO UNA INVERSIÓN ESTIMADA PARA EL QUINQUENIO DEUSD MM.

7 RESULTADOS SEGÚN SECTORES DISTRIBUCION SECTORIAL DE LA INVERSION A MATERIALIZAR QUINQUENIO (EN %) Puertos Otros 1% 1% Obras Públicas 14% Energía 27% SECTOR (USD MM) Energía Forestal Industrial Minería 42% Inmobiliario 11% Forestal 2% Industrial 2% Inmobiliario Minería Obras Públicas Otros 653 Puertos Total general FUENTE: CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL, ESTIMACIÓN EMPLEO MODELO SPI, STOCK DE PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES, CON CRONOGRAMAS DEFINIDOS, AL 31 DE MARZO DE CORPORACIÓN DE DESARROLLO TECNOLÓGICO Y BIENES DE CAPITAL

8 RESULTADOS SEGÚN SECTORES Y ORIGEN DE LA INVERSIÓN Inversión a Materializar (Gasto), en el Quinquenio , por Origen y Sector (en USD MM). Origen Estatal SECTOR Año Sub-Total Energía Industrial Minería Obras Públicas Puertos Inmobiliario Total Estatal Origen Privado SECTOR Año Sub-Total Energía Forestal Industrial Minería Obras Públicas Otros Puertos Inmobiliario Total Privado Total general EL GASTO EN MINERÍA ESTATAL SE EXPLICA, EN MAYOR MEDIDA, POR EL PLAN DE INVERSIONES ESTRUCTURALES DE CODELCO, QUE BUSCA MANTENER SUS NIVELESDE PRODUCCIÓN, EN SUS PRINCIPALES YACIMIENTOS COMOCHUQUICAMATA, ANDINA, ELTENIENTE, RADOMIROTOMIC YMINAMINISTROHALES. EL GASTO EN OBRAS PÚBLICAS SE COMPONE, PRINCIPALMENTE POR LAS INVERSIONES EN LAS NUEVAS LÍNEAS DEL METRO DE SANTIAGO, LA CONSTRUCCIÓN DE 13 HOSPITALES Y POR LO MENOS8 EMBALSES A LO LARGO DEL PAÍS, JUNTO CON OBRAS VIALES Y PROYECTOS POST- TERREMOTO DEL27 DE FEBRERO DE2010. EN EL ÁMBITO PRIVADO, DESTACAN MINERÍA, ENERGÍA E INMOBILIARIO.

9 ANTOFAGASTA CONCENTRA LAS INVERSIONES PRIVADAS Y ESTATALES ESTIMADAS PARA EL QUINQUENIO DISTRIBUCION INVERSION A MATERIALIZAR QUINQUENIO SEGUN UBICACION GEOGRAFICA STOCK PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES AL PRIMER TRIMESTRE 2013 (EN USD MM) Región de Antofagasta Región Metropolitana Región de Tarapacá Región de Valparaíso Región de Atacama Región del Biobío Región de Coquimbo Región de O'Higgins Interregional Región de Los Lagos Región de Arica y Parinacota Región del Maule Región de Los Ríos Región de Magallanes Región de la Araucanía Región de Aysén Energía Obras Públicas Industrial Inmobiliario Minería Otros Puertos Forestal FUENTE: CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL, ESTIMACIÓN EMPLEO MODELO SPI, STOCK DE PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES, CON CRONOGRAMAS DEFINIDOS, AL 31 DE MARZO DE LA REGIÓN DE ANTOFAGASTA, CONCENTRA USD MM, ESTIMADOS PARA EL QUINQUENIO CONSTITUYE LA PRINCIPAL REGIÓN MINERA DEL PAÍS. LA REGIÓN METROPOLITANA ABARCA USD MM DE INVERSIÓN A MATERIALIZAR, PRINCIPALMENTE POR INICIATIVAS INMOBILIARIAS, Y DE OBRASPÚBLICAS. EN EL CASO DETARAPACÁ, LA CIFRA LLEGA AUSD MM, Y SE DEBE PRINCIPALMENTE LOS PROYECTOS MINEROS DECOMPAÑÍAMINERA QUEBRADA TECK, Y COMPAÑÍA MINERA DOÑA INÉS DE COLLAHUASI.

10 ESPECIAL: MINERÍA Y ENERGÍA, TRES AÑOS DE CAMBIOS SE PRESENTA, DE MANERA SECUENCIAL SEGÚN BASE CBC, LOS PRINCIPALES PROYECTOS DE ENERGÍA Y MINERÍA AFECTADOS EN ESTE PERÍODO, JUNTO CON UNA GRÁFICA DONDE SE PUEDE OBSERVAR SU IMPACTO EN LA ESTIMACIÓN QUINQUENAL REALIZADA TRIMESTRALMENTE POR CBC DESDE EL PRIMER TRIMESTRE DE EN ESTA PARTE DEL ANÁLISIS, SÓLO SE CONSIDERAN AQUELLAS INICIATIVAS QUE POSEÍAN CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN DEFINIDO EN LA BASE DECBC Y QUE, POR LO TANTO, ERAN PARTE DEL STOCK EN EL CUAL SE BASABA DICHA ESTIMACIÓN. NO OBSTANTE, HAY PROYECTOS QUE, POR HALLARSE EN ETAPAS TEMPRANAS DE SU DESARROLLO, NO POSEÍAN CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN DEFINIDO, SIN EMBARGO, IGUALMENTE FUERON AFECTADOS, PUES SU EMPRESA MANDANTE DECIDIÓ POSTERGAR O SUSPENDER TOTAL O PARCIALMENTE EL AVANCE DE LOS ESTUDIOS. CORPORACIÓN DE DESARROLLO TECNOLÓGICO Y BIENES DE CAPITAL

11 ESPECIAL: MINERÍA Y ENERGÍA, TRES AÑOS DE CAMBIOS DETALLE DE HITOS EN PROYECTOS RELEVANTES HITO TRIMESTRE PROYECTO DESCRIPCIÓN 1 3 T 2010 CENTRAL A CARBÓN BARRANCONES PROYECTO DESISTIDO EN EL SEA POR SU EMPRESA MANDANTE, CON INTERVENCIÓN DEL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA. CENTRAL A 2 1 T 2011 CARBÓN CRUZ GRANDE PROYECTO DESISTIDO EN EL SEA POR SU EMPRESA MANDANTE. ESTA INICIATIVA SE UBICABA SÓLO A 5 KM. DEL LUGAR DE EMPLAZAMIENTO DE BARRANCONES, MUY CERCANA TAMBIÉN AL SANTUARIO DE LA NATURALEZA "PUNTA DE CHOROS". 3 2 T 2011 CENTRAL A CARBÓN ENERGÍA MINERA PROYECTO DIFERIDO. LA EMPRESA MANDANTE HABÍA INICIADO EL PROCESO DE LICITACIÓN PARA ADJUDICAR LA CONSTRUCCIÓN Y OPERACIÓN DEL PROYECTO, SIN EMBARGO ÉSTE NO LLEGÓ A TÉRMINO Y LA INICIATIVA SE SUSPENDIÓ. EL PROYECTO SE UBICABA EN LAS COMUNAS DE QUINTERO Y PUCHUNCAVÍ, QUE SE HAN VISTO AFECTADAS POR CONFLICTOS MEDIOAMBIENTALES. 4 2 T 2011 PROYECTO HIDROAYSÉN Y LÍNEA DE TRANSMISIÓN PROYECTO DIFERIDO. AUNQUE EL PROYECTO DE GENERACIÓN CUENTA CON APROBACIÓN AMBIENTAL, TIENE UNA FUERTE OPOSICIÓN CIUDADANA. SE PERCIBE UN PROCESO IGUAL O MÁS COMPLEJO PARA EL TRÁMITE AMBIENTAL DE LA LÍNEA DE TRANSMISIÓN.

12 ESPECIAL: MINERÍA Y ENERGÍA, TRES AÑOS DE CAMBIOS HITO TRIMESTRE PROYECTO DESCRIPCIÓN 5 2 T T T T T T 2012 PROYECTO HIDROELÉCTRICO ENERGÍA AUSTRAL Y LÍNEA DE TRANSMISIÓN CENTRAL A CARBÓN SANTA MARÍA II CENTRAL ACARBÓNRC GENERACIÓN CENTRAL ACARBÓNRG GENERACIÓN PROYECTO SIN CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN. ESTA INICIATIVA ENFRENTA CUESTIONAMIENTOS SIMILARES A LOS DE HIDROAYSÉN Y AÚN TIENE UN COMPLEJO ESCENARIO PARA REALIZAR EL TRÁMITE AMBIENTAL DE LA LÍNEA DE TRANSMISIÓN. PROYECTO DIFERIDO. LA EMPRESA MANDANTE DECIDE POSTERGAR INDEFINIDAMENTE LA EJECUCIÓN DE LA INICIATIVA. PROYECTO DESCARTADO. LA INICIATIVA FUE RECHAZADA AMBIENTALMENTE. CABE DESTACAR QUE EL LUGAR DE EMPLAZAMIENTO DE LA CENTRAL ERA LA COMUNA DE PUCHUNCAVÍ. PROYECTO DESCARTADO. LA INICIATIVA NO FUE ADMITIDA A TRÁMITE EN EL SEA Y LA EMPRESA MANDANTE DECIDIÓ NO SEGUIR ADELANTE CON ELLA. CENTRAL A CARBÓN LOS PROYECTO DIFERIDO. AUNQUE CUENTA CON CALIFICACIÓN AMBIENTAL FAVORABLE, LA EMPRESA MANDANTE ROBLES PROYECTO MINERO EL MORRO POSTERGÓ LA DECISIÓN DE EJECUTAR EL PROYECTO. PROYECTO SIN CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN. UN FALLO DE LA CORTE SUPREMA REVOCÓ LA CALIFICACIÓN FAVORABLE QUE HABÍA OTORGADO LA COMISIÓN AMBIENTAL DE LA REGIÓN DE ATACAMA, A RAÍZ DE UN RECURSO JUDICIAL PRESENTADO POR UNA COMUNIDAD INDÍGENA LOCAL T 2012 CENTRAL A CARBÓN PUNTA ALCALDE PROYECTO DIFERIDO. LA INICIATIVA FUE RECHAZADA AMBIENTALMENTE POR LA COMISIÓN AMBIENTAL DE LA REGIÓN DE ATACAMA Y POSTERIORMENTE APROBADA POR EL COMITÉ DE MINISTROS, NO OBSTANTE, AÚN SE MANTIENE EN INSTANCIAS JUDICIALES POR CUATRO RECURSOS PRESENTADOS POR EL MUNICIPIO DE HUASCO, ASOCIACIONES DE PESCADORES, AGRUPACIONES DE VECINOS DE HUASCO Y FREIRINA ASÍ COMO LA ONG OCEANA T T 2012 PROYECTO DIFERIDO. MEDIANTE UN FALLO DE LA CORTE SUPREMA, SE REVOCÓ EL PERMISO AMBIENTAL QUE LE CENTRAL A CARBÓN HABÍA OTORGADO LA COMISIÓN AMBIENTAL DE LA REGIÓN DE ATACAMA A LA EMPRESA MANDANTE PARA CASTILLA Y PUERTO DESARROLLAR LA INICIATIVA. EL RECURSO JUDICIAL FUE PRESENTADO POR REPRESENTANTES DE LA COMUNIDAD CASTILLA LOCAL QUE RECHAZABAN EL PROYECTO. PROYECTO SIN CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN. LA EMPRESA MANDANTE DECIDIÓ POSTERGAR INDEFINIDAMENTE LA PROYECTO MINERO INCA EJECUCIÓN DEL PROYECTO COMO CONSECUENCIA DEL ESCENARIO DE INCERTIDUMBRE ENERGÉTICA EN LA REGIÓN DE DEORO CORPORACIÓN DE DESARROLLO TECNOLÓGICO Y BIENES DE CAPITAL ATACAMA Y ALZA EN LOS COSTOS DE OTROS INSUMOS.

13 ESPECIAL: MINERÍA Y ENERGÍA, TRES AÑOS DE CAMBIOS HITO TRIMESTRE PROYECTO DESCRIPCIÓN 14 3 T T T T 2012 PROYECTO MINERO CERRO CASALE PROYECTO MINERO SAN ANTONIO ÓXIDOS PROYECTO MINERO ANTUCOYA PROYECTO MINERO LOBO MARTE PROYECTO SIN CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN. LA EMPRESA MANDANTE DECIDIÓ SUSPENDER EL AVANCE TÉCNICO DE LA INICIATIVA, EN ESPERA DE RESOLVER LOS TEMAS DE CONFLICTO CON LAS COMUNIDADES LOCALES. POSTERIORMENTE LA INICIATIVA FUE APROBADA CON CONDICIONES EN EL SEA EN ENERO DE 2013 Y VOLVIÓ A TRIBUNALES DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL ESTE AÑO CON FALLO FAVORABLE PARA LA EMPRESA A PRINCIPIOS DE MAYO DE NO OBSTANTE LO ANTERIOR LA INICIATIVA SE MANTIENE SUSPENDIDA SEGÚN HA INDICADO EL MANDANTE POR EL ALZA EN LOS COSTOS DE ENERGÍA Y OTROS INSUMOS DE MERCADO. PROYECTO DIFERIDO. LA EMPRESA MANDANTE DECIDIÓ POSTERGAR INDEFINIDAMENTE LA EJECUCIÓN DE LA INICIATIVA A RAÍZ DEL ESCENARIO ENERGÉTICO DE LA REGIÓN DE ATACAMA Y LOS ALTOS COSTOS DE LOS DEMÁS INSUMOS DEL MERCADO (MANO DE OBRA, SERVICIOS, OTROS). PROYECTO ESTUVO DIFERIDO SIN EMBARGO DURANTE ABRIL DE 2013,LA EMPRESA MANDANTE ANUNCIÓ SU REACTIVACIÓN (POR LO SERÁ REINCORPORADO EN LA ESTIMACIÓN DE INVERSIÓN DE CBC A PARTIR DEL 2 TRIMESTRE DE 2013). PROYECTO SIN CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN. LA EMPRESA MANDANTE DECIDIÓ POSTERGAR INDEFINIDAMENTE LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO COMO CONSECUENCIA DEL ESCENARIO DE INCERTIDUMBRE ENERGÉTICA EN LA REGIÓN DE ATACAMA Y LOS ALTOS COSTOS DE LOS DEMÁS INSUMOS DEL MERCADO (MANO DE OBRA, SERVICIOS, OTROS), NO OBSTANTE LO ANTERIOR, SEGUIRÁ ADELANTE CON EL TRÁMITE DE CALIFICACIÓN AMBIENTAL T 2013 PROYECTO SIN CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN. LA EMPRESA MANDANTE DECIDIÓ DESISTIR CENTRAL DEL PROCESO DE CALIFICACIÓN AMBIENTAL EN EL SEA, EN EL CUAL TRAMITABA LA HIDROELÉCTRICA INICIATIVA POR CASI 3 AÑOS. NO OBSTANTE LO ANTERIOR, NO DESCARTÓ REINGRESAR UN NIDO DE ÁGUILA CORPORACIÓN DE DESARROLLO TECNOLÓGICO Y BIENES DE CAPITAL NUEVO EIA.

14 ESPECIAL: MINERÍA Y ENERGÍA, TRES AÑOS DE CAMBIOS GASTO PARA EL QUINQUENIO: EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEACUERDO ALSTOCK DEPROYECTOS ENBASECBC, DECADATRIMESTRE(ENMM USD) COMO SE OBSERVA EN ELGRÁFICO, EN EL GASTO PARA EL QUINQUENIO PROYECTADO EN CADA TRIMESTRE DESDE EL PRIMER CUARTO DE 2010, LA ESTIMACIÓN PARA EL SECTOR ENERGÍA FUE DISMINUYENDO, EN ALGUNOS PERÍODOS DE MANERA MUY SIGNIFICATIVA, ENTRE EL 2 TRIMESTRE DE2010 Y EL2 TRIMESTRE DE2011. SIN EMBARGO, DESDE AHÍ EN ADELANTE, A PESAR DE QUE SIGUIERON AFECTÁNDOSE PROYECTOS, OBSERVAMOS UN LEVE INCREMENTO EN LAS CIFRAS. ESTO SE EXPLICA, PRINCIPALMENTE, POR EL INGRESO DE NUMEROSOS PROYECTOS DE GENERACIÓN ELÉCTRICA CON USO DE ENERGÍAS RENOVABLES NO CONVENCIONALES(ERNC).

15 ESPECIAL: MINERÍA Y ENERGÍA, TRES AÑOS DE CAMBIOS GASTO PARA EL QUINQUENIO: EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEACUERDO ALSTOCK DEPROYECTOS ENBASECBC, DECADATRIMESTRE(ENMM USD) AL CIERRE DEL PRIMER TRIMESTRE DE2013, LOS PROYECTOSERNC EXPLICAN EL68% DE LA INVERSIÓN TOTAL DE LA CARTERA DE PROYECTOSDE GENERACIÓN CON CRONOGRAMA DEFINIDO ENBASECBC, Y LOS PROYECTOSERC YENR SÓLO AGRUPAN EL32%. SIN EMBARGO, A PESAR DE ESTA NUEVA CONFIGURACIÓN EN LA CARTERA DE PROYECTOS DE GENERACIÓN ENERGÉTICA REGISTRADA POR CBC, DONDE SE PODRÍA CONCLUIR QUE EN CHILE ESTAMOS AVANZANDO RÁPIDAMENTE HACIA LAS ENERGÍAS LIMPIAS, NO NECESARIAMENTE ESTO ES ASÍ. SÓLO UN30% DEL STOCK DE PROYECTOS DE GENERACIÓN CON EL USO DEERNC, SE ENCUENTRAN EN CONSTRUCCIÓN O FUERON TERMINADOS DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE RESPECTO DE LA INVERSIÓN TOTAL DE LA CARTERA ERNC, SÓLO UN 12% CORRESPONDE A INICIATIVAS EN CONSTRUCCIÓN O TERMINADAS EN EL PRIMER CUARTO DE ESTE AÑO. EN EL CASO DE LA EVOLUCIÓN, TRIMESTRE A TRIMESTRE, DEL GASTO QUINQUENAL ESTIMADO POR CBC PARA MINERÍA, PODEMOS VER EL FUERTE IMPULSO QUE MOSTRÓ EL SECTOR HASTA MEDIADOS DE SIN EMBARGO, A PARTIR DE ENTONCES, PRODUCTO DE LA SALIDA DEL STOCK DE POR LO MENOS SEIS MEGA PROYECTOS CON CRONOGRAMA DEFINIDO, LA CURVA CAE. ES DECIR, LAS EXPECTATIVAS DE LAS EMPRESAS DEL SECTOR, EN CUANTO A INVERSIONES DE MEDIANO PLAZO, CAYERON SIGNIFICATIVAMENTE PRODUCTO, PRINCIPALMENTE, DE LA COYUNTURA ENERGÉTICA DE LA REGIÓN DE ATACAMA, LA ESCALADA EN LOS COSTOS Y LOS PROBLEMAS MEDIOAMBIENTALES QUE HAN ENFRENTADO ALGUNAS INICIATIVAS.

16 PANORAMA DEINVERSIONES EN PERÚ, COLOMBIA, ECUADOR YARGENTINA ENERGÍA Y MINERÍA CORPORACIÓN DE DESARROLLO TECNOLÓGICO Y BIENES DE CAPITAL

17 EVOLUCIÓN HISTÓRICA INVERSIÓN TOTAL EN PERÚ BASE CBC US$ MM LAS INVERSIONES TOTALES REGISTRADAS POR CBC HAN EXPERIMENTADO UN IMPORTANTE CRECIMIENTO DE 49,7%, PASANDO DE US$ ,3 MM, EN MARZO DE 2012, A US$ ,8 MM, EN FEBRERO DE ESTE AÑO. ESTAS CIFRAS CONSTITUYEN EL RESULTADO DE IMPORTANTES POLÍTICAS GESTIONADAS POR EL ESTADO PERUANO EN LA ÚLTIMA DÉCADA, QUE HAN TERMINADO POR CONSOLIDAR AL PAÍS VECINO Meses COMO UNO DE LOS FOCOS DE INVERSIÓN MÁS ATRACTIVOS DE LATINOAMÉRICA. BASECBC -INVERSIÓNTOTAL ENUS$ MM -PERÚ MAR-12 JUL-12 OCT-12 FEB , , , ,8 N PROYECTOS FUENTE: BASE DE PROYECTOS CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL. PROYECTOS EN DESARROLLO CON ETAPA DEFINIDA.

18 PERÚ- DISTRIBUCIÓN SECTORIAL INVERSIÓN BASECBC FEBRERO 2013 EN PERÚ SE REGISTRAN 108 PROYECTOS DE INVERSIÓN DIVERSIFICADOS EN TRES SECTORES ECONÓMICOS. LA INVERSIÓN TOTAL ALCANZA ENERGÍA LOS US$ ,8 MM, CIFRA EXPLICADA EN UN 60% POR LAS INICIATIVAS MINERAS, MIENTRAS QUE EL 40% RESTANTE ES EXPLICADO EN PARTES IGUALES POR LOS SECTORES ENERGÍA E HIDROCARBUROS. BASECBC -INVERSIÓNTOTAL-PERÚ SECTOR INVERSIÓN (US$ MM) MINERÍA ,2 51 HIDROCARBUR OS N PROYECTOS ENERGÍA ,6 47 HIDROCARBUROS TOTAL ,8 108 MINERÍA FUENTE: BASE DE PROYECTOS CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL. PROYECTOS EN DESARROLLO CON ETAPA DEFINIDA.

19 EVOLUCIÓN HISTÓRICA INVERSIÓN TOTAL EN COLOMBIA BASE CBC LA INVERSIÓN TOTAL EN COLOMBIA REGISTRADA POR CBC HA EXPERIMENTADO US$ MM UN FUERTE INCREMENTO EN EL PERÍODO FEBRERO/ MARZO/2013, PASANDO DESDE US$ ,5 MM A US$ MM EN ESE LAPSO. ESTAS CIFRAS SE EXPLICAN PRINCIPALMENTE POR EL INGRESO DE NUEVOS PROYECTOS QUE VAN A CONTRIBUIR AL DESARROLLO INDUSTRIAL DE SUS RESPECTIVOS SECTORES ECONÓMICOS. Meses BASECBC -INVERSIÓNTOTAL ENUS$ MM -COLOMBIA FEB-12 JUN-12 NOV-12 MAR , , , ,9 N PROYECTOS FUENTE: BASE DE PROYECTOS CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL. PROYECTOS EN DESARROLLO CON ETAPA DEFINIDA.

20 COLOMBIA- DISTRIBUCIÓN SECTORIAL INVERSIÓN BASECBC FEBRERO 2013 ENERGÍA HIDROCARBUR OS CBC REGISTRA 55 INICIATIVAS EN COLOMBIA, AL MES DE MARZO DE ESTE AÑO, REPARTIDOS EN 3 SECTORES ECONÓMICOS. HIDROCARBUROS LIDERA LAS INVERSIONES CON UN GASTO SECTORIAL QUE ALCANZA LOS US$ MM, SEGUIDO DEL SECTOR MINERO CON US$ ,9 MM. Y, EN TERCERA POSICIÓN, SE ENCUENTRAN LAS INICIATIVAS ENERGÉTICAS, CUYA INVERSIÓN TOTAL CORRESPONDE A US$ MM. BASE CBC - INVERSIÓN TOTAL- COLOMBIA MINERÍA SECTOR INVERSIÓN N PROYECTOS (US$ MM) HIDROCARBUROS MINERÍA ,9 10 ENERGÍA TOTAL ,9 55 FUENTE: BASE DE PROYECTOS CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL. PROYECTOS EN DESARROLLO CON ETAPA DEFINIDA.

21 EVOLUCIÓN HISTÓRICA INVERSIÓN TOTAL EN ARGENTINA BASE CBC US$ MM ARGENTINA, DE ACUERDO A LA LISTA DE PROYECTOS CBC, HA REGISTRADO UN CRECIMIENTO DE INVERSIÓN TOTAL A LA FECHA DE 11,8 % LLEGANDO A USD MM EN ABRIL DEL 2013, RESPECTO DE ABRIL DE 2012 (USD MM), LO QUE SE EXPLICA POR EL INCREMENTO DE PROYECTOS, QUE HOY Meses LLEGAN A 64(ANTERIORMENTE 59). BASECBC -INVERSIÓNTOTAL ENUS$ MM -ARGENTINA ABR-12 AGO-12 DIC-12 ABR N PROYECTOS FUENTE: BASE DE PROYECTOS CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL. PROYECTOS EN DESARROLLO CON ETAPA DEFINIDA.

22 ARGENTINA- DISTRIBUCIÓN SECTORIAL INVERSIÓN BASECBC FEBRERO 2013 EN ARGENTINA SE REGISTRAN 64 INICIATIVAS REPARTIDAS EN TRES SECTORES ECONÓMICOS. LA INVERSIÓN TOTAL ALCANZA LOS US$ MM, CIFRA EXPLICADA EN UN 64,3% POR LAS HIDROCARBUR OS INICIATIVAS MINERAS, MIENTRAS QUE EL SECTOR ENERGÍA EXPLICA EL 31,3%, Y EL 4,4% CORRESPONDE AL SECTOR HIDROCARBUROS. ENERGÍA BASE CBC - INVERSIÓN TOTAL- ARGENTINA SECTOR INVERSIÓN (US$ MM) N PROYECTOS MINERÍA ENERGÍA ,4 20 HIDROCARBUROS 2.043,2 14 TOTAL MINERÍA FUENTE: BASE DE PROYECTOS CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL. PROYECTOS EN DESARROLLO CON ETAPA DEFINIDA.

23 EVOLUCIÓN HISTÓRICA INVERSIÓN TOTAL EN ECUADOR BASE CBC US$ MM ECUADOR, DE ACUERDO A LA LISTA DE PROYECTOS CBC, HA REGISTRADO UNA CAÍDA EN LA INVERSIÓN TOTAL DE 16,13% LLEGANDO A USD MM EN ENERO DEL 2013, RESPECTO DE MAYO DE 2012 (USD MM), ESTO SE EXPLICA POR EL CAMBIO DE ESTADO DE 106 PROYECTOS PERTENECIENTES AL CONSEJO NACIONAL DE ELECTRICIDAD, QUE CORRESPONDEN A UNA INVERSIÓN APROXIMADA DE USD MM, LOS QUE SE ENCUENTRAN EN ESTADO DIFERIDO*. Meses * POR INFORMACIÓN PROPORCIONADA DIRECTAMENTE POR LA DIRECCIÓN DE PLANIFICACIÓN DEL CONELEC, LOS PROYECTOS DIFERIDOS NO ESTÁN CONTEMPLADOS EN EL PLAN MAESTRO DE ELECTRIFICACIÓN BASECBC -INVERSIÓNTOTAL ENUS$ MM -ECUADOR MAY-12 SEP-12 ENE N PROYECTOS FUENTE: BASE DE PROYECTOS CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL. PROYECTOS EN DESARROLLO CON ETAPA DEFINIDA.

24 ECUADOR- DISTRIBUCIÓN SECTORIAL INVERSIÓN BASECBC ENERO 2013 CBC REGISTRA 72 INICIATIVAS EN ECUADOR, AL MES DE ENERO DE ESTE AÑO. HIDROCARBUROS LIDERA LAS INVERSIONES CON UN GASTO SECTORIAL QUE ALCANZA LOS US$ MM, SEGUIDO DEL SECTOR ENERGÉTICO CON US$ MM. Y, EN TERCERA POSICIÓN, SE ENCUENTRAN LAS INICIATIVAS MINERAS, CUYA INVERSIÓN TOTAL CORRESPONDE A US$ MM. ENERGÍA MINERÍA HIDROCARBUR OS BASECBC -INVERSIÓNTOTAL-ECUADOR SECTOR INVERSIÓN N PROYECTOS (US$ MM) HIDROCARBUROS ENERGÍA MINERÍA TOTAL FUENTE: BASE DE PROYECTOS CORPORACIÓN DE BIENES DE CAPITAL. PROYECTOS EN DESARROLLO CON ETAPA DEFINIDA.

25 Muchas Gracias