Qué paso? Qué está pasando? Qué pasará con el mercado inmobiliario?

Transcripción

1 Qué paso? Qué está pasando? Qué pasará con el mercado inmobiliario?

2 1. Evolución del Mercado Inmobiliario

3 Departamentos Superan en participación a las Casas Deptos Casas Permisos Edificación Casas vs Dptos. 17% 41% 51% Fuente: ATISBA/elaboración propia a partir de datos INE

4 Venta de Departamentos Nuevos se Consolida 100% Distribución Casas / Dptos. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 70% %Dptos %Casas 30% 20% 10% 30% 0% Fuente: CBR

5 Mercado de Departamentos se recuperó, no así el de Casas Ventas de Viviendas Nuevas RM +13% +1% MM UF % - 3% Casas Nuevas Dptos Nuevos Fuente: CBR

6 La gente opta por lo práctico Se desvanece el sueño de la casa propia Los principales drivers a favor del crecimiento de la demanda por departamentos son: Aspecto Demográfico: Envejecimiento de la población Aspecto Social: Disminución del tamaño de la familia Aumento hogares no tradicionales Aspecto Urbano: Seguridad y tiempos de traslado Aspecto Económico: Precio

7 2. Imagen Industria Inmobiliaria

8 Posicionamiento medio de la categoría, a pesar del terremoto/27f

9 La mejor evaluación se da por precio

10 Gran Numero de Participantes y Dificultad para Diferenciarse

11 Importancia de Liderazgo y Confiabilidad de las marcas

12 3. Rentabilidad y Gobierno Corporativo

13 Industria Inmobiliaria es atractiva en términos de Inversión X veces vs 2 X IPSA BOVESPA DOW JONES CONST&INMOB:

14 Industria Inmobiliaria se profesionaliza La mayor parte de las Empresas tienen orígenes familiares Actualmente se han profesionalizado Algunas se han atrevido a abrirse en Bolsa Otras están esperando la oportunidad Manquehue Claro Vicuña y Valenzuela Ingevec Eurocorp

15 Especialización de la Industria Existen otras categorías a parte del mercado residencial: Oficinas: Equity Office - 59 millones de m2 de oficinas clase A en USA Comercial: Kimco Realty Corporation, 951 shopping centers/15 millones de m2, USA, Puerto Rico, Canadá, México and Sud América. Industrial: ProLogis - 40 millones de m2 en Norte América, Europa y Asia

16 4. Financiamiento Hipotecario

17 Existe Espacio para Aumentar penetración de Hipotecarios 90 Colocaciones Hipotecarias / PIB (%) USA Europe - 15 Chile Panama Colombia El Salvador Mexico Brazil Peru Argentina Fuente: IFC factsheet, 2006

18 Suben Colocaciones Hipotecarias en el Sistema Financiero 26% % Colocaciones Hipotecarias/Colocaciones Totales 25% 24% 23% 22% 21% 20% PRESTAMOS HIPOTECARIOS PARA LA VIVIENDA Fuente: SBIF

19 Tasas de Financiamiento en niveles mínimos históricos 10% Tasa promedio Mutuo Hipotecario años 8% 6% 4% 2% 0% Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dic-00 Mar-01 Jun-01 Sep-01 Dic-01 Mar-02 Jun-02 Sep-02 Dic-02 Mar-03 Jun-03 Sep-03 Dic-03 Mar-04 Jun-04 Sep-04 Dic-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dic-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Tasa promedio Mutuo Hipotecario años Fuente: SBIF

20 Entidades financieras han restringido condiciones Financiamiento >95% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Fuerte caída en el financiamiento mayor al 95% (del valor propiedad) 2. Costo seguros aumentan 40%, alza de las primas 3. Problema de financiamiento en tramo a UF?? Fuente: Elaboración Interna con fuentes de mercado

21 5. Subsidios Habitacionales

22 Bajo numero de subsidios en base a la historia reciente 60,000 50,000 Subsidios Otorgados y Presupuesto , ,000 40, ,000 MUF 30,000 80,000 60,000 Un nidades 20,000 40,000 10,000 20, Monto (MUF) Nro de Subsidios 1. En los últimos 4 años ha disminuido el nivel de Subsidios a la demanda. 2. Existe una cantidad importante de Subsidios adjudicados y no cobrados. 3. Debiese haber un incremento en la cantidad de subsidios en los próximos años. Fuente: Minvu

23 Nueva Política Habitacional, busca eliminar distorsiones Título I Grupos Emergente Subsidios Título II Sectores Medios ,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 Subsidio 2011 Subsidio 2010

24 Expectación frente a nueva política habitacional Durante el mes de Abril debiera ser el primer llamado del programa regular de subsidios a la vivienda Resultado del 1 llamado del programa de reconstrucción realizado en Enero, solo adjudicó UF de un total de UF Fuente: Minvu

25 6. Mercado del Suelo / Planificación Territorial

26 Comunas que suben Permisos ( ) RANKING COMUNA SHARE 1º Las Condes % 2º Providencia % 3º Ñuñoa % 4º San Bernardo % 5º La Florida % 6º Santiago % 7º La Cisterna % 8º Pudahuel % 9º Lo Prado % 10º Macul % 11º La Granja % 12º La Pintana % 13º Renca 865 2% 14º Estación Central 756 2% 15º San Miguel 619 1% 16º Puente Alto 483 1% 17º Maipú 444 1% 18º Peñaflor 353 1% 19º Conchalí 345 1% 20º Cerro Navia 344 1% 21º La Reina 144 0% 22º Colina 87 0% 23º Talagante 83 0% 24º Melipilla 5 0% 25º Quinta Normal 4 0% 26º Peñalolén 4 0% 27º Isla de Maipo 2 0% 28º Recoleta 0 0% 29º Lo Barnechea 0 0% 30º Independencia 0 0% 31º Vitacura 0 0% 32º Huechuraba 0 0% 33º San Joaquín 0 0% 34º Cerrillos 0 0% 35º San Ramón 0 0% 36º Quilicura 0 0% 37º P. Aguirre Cerda 0 0% TOTAL % PROM ANUAL RANKING COMUNA SHARE 1º Las Condes % 2º Santiago % 3º Puente Alto % 4º Providencia % 5º Maipú % 6º Ñuñoa % 7º La Florida % 8º San Bernardo % 9º Quilicura % 10º Vitacura % 11º Pudahuel % 12º San Miguel % 13º La Pintana % 14º Lo Barnechea % 15º Renca % 16º Cerrillos % 17º Peñaflor % 18º Conchalí % 19º Recoleta % 20º Macul % 21º El Bosque % 22º Peñalolén % 23º Colina % 24º Quinta Normal % 25º Lo Prado % 26º Melipilla % 27º La Reina % 28º Huechuraba % 29º Lo Espejo 999 1% 30º La Granja 836 0% 31º El Monte 732 0% 32º La Cisterna 697 0% 33º Estación Central 679 0% 34º Talagante 679 0% 35º Cerro Navia 636 0% 36º San Ramón 504 0% 37º Independencia 353 0% TOTAL % PROM ANUAL RANKING COMUNA SHARE 1º Santiago % 2º Las Condes % 3º Ñuñoa % 4º Providencia % 5º San Miguel % 6º Recoleta % 7º La Florida % 8º Macul % 9º Quinta Normal % 10º Lo Barnechea % 11º Independencia % 12º Vitacura % 13º Estación Central % 14º Maipú % 15º Pudahuel % 16º Peñalolén % 17º La Cisterna % 18º Huechuraba % 19º Puente Alto % 20º San Joaquín % 21º Conchalí % 22º Renca 878 0% 23º Cerrillos 867 0% 24º San Bernardo 492 0% 25º San Ramón 480 0% 26º Quilicura 428 0% 27º P. Aguirre Cerda 400 0% 28º Lo Prado 320 0% 29º La Reina 180 0% 30º Talagante 121 0% 31º Peñaflor 120 0% 32º Melipilla 113 0% 33º La Granja 96 0% 34º El Bosque 96 0% 35º Colina 90 0% 36º Buin 36 0% 37º La Pintana 0 0% TOTAL % PROM ANUAL Fuente: elaboración propia a partir de datos INE

27 Comunas que bajan Permisos ( ) RANKING COMUNA SHARE 1º Las Condes % 2º Providencia % 3º Ñuñoa % 4º San Bernardo % 5º La Florida % 6º Santiago % 7º La Cisterna % 8º Pudahuel % 9º Lo Prado % 10º Macul % 11º La Granja % 12º La Pintana % 13º Renca 865 2% 14º Estación Central 756 2% 15º San Miguel 619 1% 16º Puente Alto 483 1% 17º Maipú 444 1% 18º Peñaflor 353 1% 19º Conchalí 345 1% 20º Cerro Navia 344 1% 21º La Reina 144 0% 22º Colina 87 0% 23º Talagante 83 0% 24º Melipilla 5 0% 25º Quinta Normal 4 0% 26º Peñalolén 4 0% 27º Isla de Maipo 2 0% 28º Recoleta 0 0% 29º Lo Barnechea 0 0% 30º Independencia 0 0% 31º Vitacura 0 0% 32º Huechuraba 0 0% 33º San Joaquín 0 0% 34º Cerrillos 0 0% 35º San Ramón 0 0% 36º Quilicura 0 0% 37º P. Aguirre Cerda 0 0% TOTAL % PROM ANUAL RANKING COMUNA SHARE 1º Las Condes % 2º Santiago % 3º Puente Alto % 4º Providencia % 5º Maipú % 6º Ñuñoa % 7º La Florida % 8º San Bernardo % 9º Quilicura % 10º Vitacura % 11º Pudahuel % 12º San Miguel % 13º La Pintana % 14º Lo Barnechea % 15º Renca % 16º Cerrillos % 17º Peñaflor % 18º Conchalí % 19º Recoleta % 20º Macul % 21º El Bosque % 22º Peñalolén % 23º Colina % 24º Quinta Normal % 25º Lo Prado % 26º Melipilla % 27º La Reina % 28º Huechuraba % 29º Lo Espejo 999 1% 30º La Granja 836 0% 31º El Monte 732 0% 32º La Cisterna 697 0% 33º Estación Central 679 0% 34º Talagante 679 0% 35º Cerro Navia 636 0% 36º San Ramón 504 0% 37º Independencia 353 0% TOTAL % PROM ANUAL RANKING COMUNA SHARE 1º Santiago % 2º Las Condes % 3º Ñuñoa % 4º Providencia % 5º San Miguel % 6º Recoleta % 7º La Florida % 8º Macul % 9º Quinta Normal % 10º Lo Barnechea % 11º Independencia % 12º Vitacura % 13º Estación Central % 14º Maipú % 15º Pudahuel % 16º Peñalolén % 17º La Cisterna % 18º Huechuraba % 19º Puente Alto % 20º San Joaquín % 21º Conchalí % 22º Renca 878 0% 23º Cerrillos 867 0% 24º San Bernardo 492 0% 25º San Ramón 480 0% 26º Quilicura 428 0% 27º P. Aguirre Cerda 400 0% 28º Lo Prado 320 0% 29º La Reina 180 0% 30º Talagante 121 0% 31º Peñaflor 120 0% 32º Melipilla 113 0% 33º La Granja 96 0% 34º El Bosque 96 0% 35º Colina 90 0% 36º Buin 36 0% 37º La Pintana 0 0% TOTAL % PROM ANUAL Fuente: elaboración propia a partir de datos INE

28 Crece importancia de la Participación Ciudadana Cada vez más difícil modificar los Planes Reguladores, ejemplos: 1. Modificación PRC Vitacura 2. Lote Equipamiento Cencosud/Martin de Zamora - Las Condes 3. Lo Barnechea Es una tendencia que llego para quedarse? Lo mas probable es que sea así Difícilmente volvamos a ver una reconversión como la del Barrio El Golf Calidad de vida pasa a ser primera prioridad

29 Nuevo PRMS, significará un menor valor de la tierra?? Ordena crecimiento de la ciudad Claro beneficio de eliminar incertidumbre Ubicación nuevo suelo urbano : Quilicura Pudahuel Maipú Calza con la demanda?? San Bernardo La Pintana Como se calcula la mitigación vial y ambiental?? Habrá una disminución del valor del suelo?? Plazo/Mecanismo toma de razón en contraloría

30 7. Inversión en Transporte e Infraestructura

31 Grandes Inversiones Futuras se hacen Urgentes CONCESIONES MOP U$ MM P L A N U$ MM U$ MM U$ MM 342 TRANSPORTE PÚBLICO MITIGACION ZUDC+PDUC

32 Concesiones MOP Cartera de Proyectos LAMPA MEJORAMIENTO RUTA 5 NORTE U$ MM 327 COLINA ACCESO NORTE Y AEROPUERTO HUECHURABA PLAN CENTRO ORIENTE U$ MM 335 LO BARNECHEA Inversión U$ MM 480 PUDAHUEL QUILICURA VITACURA U$ MM MEJORAMIENTO RUTA 68 LAS CONDES U$ MM 226 AMERICO VESPUCIO ORIENTE AUTOPISTA MAIPU RUTA 68 - RUTA 78 U$ MM 35 U$ MM PEÑALOLEN AUTOPISTA COSTANERA CENTRAL U$ MM PUENTE ALTO PEÑAFLOR SAN BERNARDO PIRQUE CALERA DE TANGO

33 Transporte Público: Cartera de Proyectos COLINA Red de Metro Existente LO BARNECHEA C.1 Metro Maipú C.2 Línea 6 (U$MM 1.003) C.3 Línea 3 (U$MM 1.328) C.4 Tren Sub Lampa (U$MM 72) C.5 Tren Sub P. Hurtado (U$MM 98) C.6 Tren Hasta San Bernardo Corredor Transantiago Existente LAMPA PUDAHUEL VITACURA LAS CONDES Corredor Transantiago Proy (U$MM 709) LA REINA MAIPU PEÑALOLEN Inversión LA FLORIDA U$ MM PUENTE ALTO SAN BERNARDO PADRE HURTADO PIRQUE

34 ZUDC y PDUC: Cartera de Proyectos TIL-TIL COLINA VIVIENDAS Batuc o ZUDC Chicure o U$ MM 240 Ruta G150 LAMPA LO BARNECHEA PDUC QUILICUR A HUECHURAB A VIVIENDAS CONCESIONES Aeropuert o U$ MM 103 PUDAHUE L SANTIAG O MAIP U VITACUR A

35 8. Futuro Mercado Inmobiliario

36 Futuro del Mercado Inmobiliario 1. Especialización del Producto y conocimiento Consumidor Foco principal: El Cliente, conocer sus necesidades Incorporación nuevos segmentos gracias al crecimiento económico 2. Experiencia de compra y Calidad del Servicio Post Venta Internet y Vitrineo Online 3. Preocupación Ambiental 4. Construcción de marca y diferenciación competitiva

37 1. Entender al cliente / Cambio en jefatura del hogar % Separados o Solteros % Mujeres 13% 15% 15% 15% 17% 18% 20% 21% 22% 20% 21% 22% 24% 25% 23% 26% 31% 34% Fuente: elaboración propia a partir de datos CASEN

38 1. Entender al cliente / nuevos segmentos 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 2% 3% 6% 8% Proyección Distribución Socioeconómica 4% 4% 6% 10% 12% 20% 24% 29% 34% 23% 26% 28% 31% 34% 27% 20% 16% 38% 27% 9% 11% 21% 25% 36% 32% 23% 22% 10% 0% 13% 16% 9% 13% 8% 7% 9% 6% 4% 4% 3% E D C3 C2 C1 A+B Fuente: URBANA E&D

39 De Loteo a Condominio: La demanda por seguridad!!

40 Rediseño de espacios según usabilidad del consumidor Ejemplo de Nuevos Espacios Cocina Integrada y Home Office

41 Innovación en Equipamiento

42 Híbrido Casa Dpto: Townhouses.

43 2. Experiencia de compra y Calidad del Servicio Cliente Empoderado que exige el mejor Servicio Post Venta: Regla general: 5 años desde recepción de obra Excepciones Estructuras: 10 años desde recepción de obra Terminaciones: 3 años desde inscripción CBR

44 2. Internet y Vitrineo Online Importante herramienta de venta. Cada vez mayor alcance. Mayor cantidad de cotizaciones online. Casa Piloto Online.

45 3. Nuevas tendencias / sustentabilidad

46 3. Nuevas tendencias / sustentabilidad

47 4. Necesidad de Marca y Como Diferenciarse

48 4. Necesidad de Marca y Como Diferenciarse

49 Lideres del mañana serán quienes entiendan hoy a los Clientes La categoría Constructoras Inmobiliarias se presenta como pequeña, con bajos niveles tanto de estatura como de fortaleza de marca Esto ubica a todas las marcas en el cuadrante de marcas nuevas Lo positivo es que queda mucho por hacer Construir Liderazgo Entregar una propuesta clara de valor a los Clientes Innovación permanente Fuente: TheLab Y&R

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